В четверг доллар США торговался вблизи своего двухмесячного максимума, поскольку возобновление конфликта в регионе Персидского залива снизило склонность к риску, а инвесторы сохраняли бдительность в отношении возможности японской интервенции, в то время как иена колебалась вблизи ключевого уровня в 160 иен за доллар.

Возобновление атак

В среду иранские атаки на Кувейт повредили международный аэропорт Кувейта и ранили десятки человек, а американские военные нанесли удары вблизи Ормузского пролива, что еще больше осложнило перспективы дипломатического урегулирования конфликта.

Несмотря на то, что Израиль и Ливан достигли соглашения о прекращении огня, более широкое мирное соглашение по-прежнему остается недостижимым, что поддерживает высокие цены на нефть и стимулирует спрос на доллар США как на актив-убежище.

Евро вырос на 0,1% до 1,161 доллара, а опрос Reuters показал, что Европейский центральный банк, как ожидается, повысит ставку по депозитам до 2,25% 11 июня в попытке сдержать инфляцию. Британский фунт также укрепился на 0,1% до 1,343 доллара.

Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине основных валют, практически не изменился и составил 99,46, оставаясь близким к двухмесячному максимуму в 99,56, достигнутому на предыдущей сессии.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, заявил, что в настоящий момент сложно спорить с укреплением доллара.

Он добавил, что экономические данные по-прежнему свидетельствуют об устойчивости экономики США, в то время как недавний обмен военными ударами между Соединенными Штатами и Ираном подтолкнул мировые рынки к снижению склонности к риску.

Австралийский доллар, чувствительный к изменению настроений потребителей в отношении рисков, оставался стабильным на уровне 0,713 доллара после того, как данные показали, что торговый баланс Австралии в апреле снова стал положительным.

Экономические данные

Что касается экономики, опубликованный в среду опрос показал, что доля расходов, понесенных в секторе услуг США, в прошлом месяце подскочила до самого высокого уровня почти за четыре года, что подтверждает ожидания того, что Федеральная резервная система может сохранить процентные ставки без изменений до следующего года.

Йена и риски интервенций

Японская иена торговалась на уровне 159,89 за доллар, восстановившись после минимума среды, ненадолго преодолев отметку в 160 впервые с 30 апреля, что вызвало устные предупреждения со стороны японских чиновников.

Уровень 160 многими участниками рынка рассматривается как красная линия, которая может спровоцировать официальное вмешательство для поддержки японской валюты.

Тем временем глава Банка Японии Кадзуо Уэда укрепил ожидания повышения процентной ставки в июне, заявив о заметно более жесткой позиции по инфляции. Рост цен на энергоносители, связанный с конфликтом с Ираном, увеличил риски повышения инфляции и открыл путь к более частому повышению стоимости заимствований.

Наохико Баба, руководитель отдела исследований Японии и главный экономист по Японии в Barclays, написал, что жесткая позиция центрального банка стала более выраженной, включая явную обеспокоенность риском отставания от кривой инфляции, при этом банк сохраняет ожидания повышения процентной ставки в июне.

В четверг на европейских торгах цены на золото выросли более чем на 1% и, судя по всему, покажут второй рост за три сессии, чему способствуют ослабление доллара США и снижение цен на нефть. Этот рост произошел после достижения соглашения о прекращении огня на юге Ливана, что усиливает ожидания того, что США и Иран могут приблизиться к более широкому мирному соглашению.

Если цены на нефть продолжат снижаться, инфляционное давление на представителей Федеральной резервной системы, вероятно, ослабнет, что снизит вероятность повышения процентной ставки в США в декабре.

Обзор цен

• Цена на золото выросла на 1,1% до $4484,08 по сравнению с уровнем открытия в $4434,81. Минимум сессии составил $4424,23.

• На закрытии торгов в среду золото упало на 1,2%, поскольку возобновление военной напряженности в регионе Персидского залива увеличило спрос на активы-убежища. На предыдущей сессии металл подорожал на 0,1%.

доллар США

Индекс доллара США в четверг снизился на 0,2%, отступив от двухмесячного максимума в 99,55 и приблизившись к первому снижению за четыре торговые сессии, что отражает слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар оказался под давлением на фоне улучшения настроений инвесторов после объявления о заключенном при посредничестве США соглашении о прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем.

Мировые цены на нефть

В четверг цены на нефть снизились более чем на 2,0%, отступив от самых высоких уровней почти за две недели и приблизившись к первому дневному снижению за четыре торговые сессии.

Снижение показателей отражает растущий оптимизм в отношении возможности достижения мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, которое включало бы возобновление работы Ормузского пролива.

Развитие событий в войне в Иране

• В среду вечером администрация Трампа объявила, что Израиль и Ливан договорились о прекращении огня для прекращения боевых действий, что вселило надежду на более широкое соглашение, которое могло бы положить конец конфликту с Ираном.

• Трамп заявил, что Иран согласился отказаться от ядерного оружия, но предупредил, что его позиция может измениться. Он также заявил, что Ормузский пролив будет открыт «немедленно», как только Иран подпишет меморандум о соглашении.

• В среду контролируемая республиканцами Палата представителей США одобрила резолюцию, направленную на предотвращение продолжения президентом Дональдом Трампом войны против Ирана.

процентные ставки США

• Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что не ожидает долгосрочных инфляционных рисков, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке, и подтвердил, что в настоящее время нет необходимости менять курс денежно-кредитной политики.

• Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на декабрьском заседании снизилась с 59% до 55%.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность сохранения процентных ставок без изменений на заседании в июне в 96%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 4%.

• Инвесторы продолжают следить за поступающими экономическими данными из США и комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть ожидания относительно процентных ставок.

• Данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице ожидаются в четверг, а отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май будет опубликован в пятницу.

Прогноз по золоту

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил, что золото по-прежнему сильно зависит от колебаний доллара США и цен на нефть, поскольку драгоценный металл, как правило, выигрывает, когда оба показателя снижаются. Он добавил, что поддержание текущего восходящего тренда будет зависеть от дальнейшего позитивного развития американо-иранских отношений.

Мэтт Симпсон, старший аналитик рынка в StoneX, заявил, что не считает, что общий бычий рынок закончился, но отметил, что, по всей видимости, необходима коррекция на уровне всего рынка. Он ожидает значительной волатильности до конца года, сохраняя при этом бычий настрой, который может подтолкнуть золото к уровню 5000 долларов к концу года.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились в среду на 1,14 метрических тонны, что стало пятым подряд ежедневным снижением. Общий объем запасов упал до 1026,86 метрических тонн, самого низкого уровня с 15 октября 2025 года.

В четверг на европейских торгах евро вырос по отношению к корзине мировых валют и, судя по всему, впервые за четыре сессии укрепится по отношению к доллару США. Росту способствуют улучшение настроений на рынке и растущие надежды на мирное соглашение, которое может положить конец конфликту на Ближнем Востоке, особенно после объявления о прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем при посредничестве США.

Ожидания повышения процентной ставки Европейским центральным банком в конце этого месяца также укрепились, особенно после того, как последние данные из еврозоны показали, что инфляция ускорилась в прошлом месяце из-за роста цен на энергоносители и услуги.

Обзор цен

• Евро вырос примерно на 0,15% по отношению к доллару, достигнув отметки в 1,1613 доллара, по сравнению с уровнем открытия в 1,1597 доллара. Минимум сессии составил 1,1595 доллара.

• В среду евро завершил торги снижением на 0,3% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением, на фоне военных действий между США и Ираном, а также иранских атак на Кувейт и Бахрейн.

доллар США

В четверг индекс доллара США снизился примерно на 0,15%, отступив от двухмесячного максимума в 99,55 и приблизившись к первому снижению за четыре торговые сессии, что отражает падение курса американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб на фоне улучшения склонности к риску после новостей об успешном достижении соглашения о прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем при посредничестве США.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть упали примерно на 1,5%, снизившись с самых высоких уровней почти за две недели и приблизившись к первому дневному падению за четыре торговые сессии.

Спад происходит на фоне растущего оптимизма в отношении возможности достижения Соединенными Штатами и Ираном более широкого мирного соглашения, которое включало бы возобновление работы Ормузского пролива.

Развитие событий в войне в Иране

• В среду вечером администрация Трампа объявила, что Израиль и Ливан договорились о прекращении огня для прекращения боевых действий, что вселило надежду на более широкое соглашение о завершении связанного с Ираном конфликта.

• Трамп заявил, что Иран согласился отказаться от ядерного оружия, хотя и предупредил, что его позиция может измениться. Он также заявил, что Ормузский пролив будет открыт «немедленно», как только Иран подпишет меморандум о соглашении.

• В среду контролируемая республиканцами Палата представителей США одобрила резолюцию, направленную на предотвращение продолжения президентом Дональдом Трампом войны против Ирана.

Европейские процентные ставки

• Опубликованные на этой неделе данные показали, что инфляция в еврозоне ускорилась в прошлом месяце, что было вызвано ростом цен на энергоносители и услуги, связанным с последствиями конфликта с Ираном.

• После публикации этих данных денежные рынки повысили вероятность повышения процентной ставки Европейского центрального банка на 25 базисных пунктов в июне с 90% до 95%.

• Источники Reuters сообщили, что ЕЦБ с высокой вероятностью повысит процентные ставки в июне, учитывая, что инфляционные ожидания склоняются к нежелательному сценарию.

В четверг на азиатских торгах японская иена укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, начав восстановление после пятинедельного минимума по отношению к доллару США и приблизившись к первому росту за четыре торговые сессии. Этому способствовали покупки по сниженным ценам после того, как валюта опустилась в диапазон, который многие рассматривают как потенциальный повод для вмешательства японских властей вблизи уровня 160 иен.

Тем временем доллар США отступил от своего самого высокого уровня за два месяца, а мировые цены на нефть снизились на фоне растущих надежд на мирное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном, особенно после объявления о прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем при посредничестве США.

Обзор цен

• Доллар упал на 0,15% по отношению к иене до 159,83 йены, снизившись с уровня открытия в 160,06 йены, после достижения внутридневного максимума в 160,08 йены.

• В среду иена завершила торги снижением на 0,1% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением, и достигла пятинедельного минимума в 160,09 иен на фоне эскалации военной напряженности в регионе Персидского залива.

Порог в 160 иен

Японские власти продолжают внимательно следить за движением валютного рынка, особенно в связи с тем, что иена торгуется вблизи ключевого уровня в 160 иен за доллар, который долгое время рассматривался как пороговое значение, способное спровоцировать возобновление интервенций для поддержки валюты.

Ранее агентство Reuters сообщало, что Токио несколько раз вмешивался в ситуацию в конце апреля и начале мая, чтобы остановить падение иены. Однако восстановление валюты оказалось недолгим. В то время обменный курс достиг 159,25 иены за доллар, самого низкого уровня с 30 апреля.

Японские официальные лица предупредили о чрезмерной волатильности иены и указали на возможность принятия решительных мер против неконтролируемых движений рынка.

Министр финансов Сацуки Катаяма вновь заявил, что правительство «готово принять соответствующие меры», если на валютных рынках возникнут чрезмерные или спекулятивные колебания.

японские процентные ставки

• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в среду, что центральному банку необходимо продолжать повышать процентные ставки в ответ на экономические и инфляционные тенденции.

• Уэда отметил, что риски повышения цен, по-видимому, превышают риски снижения и могут реализоваться раньше, чем ожидалось.

• После этих комментариев рыночные прогнозы повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на июньском заседании Банка Японии выросли с 65% до 80%.

• Заседание Банка Японии запланировано на 15-16 июня для пересмотра денежно-кредитной политики и оценки ситуации в четвертой по величине экономике мира.

доллар США

В четверг индекс доллара США снизился примерно на 0,15%, отступив от двухмесячного максимума в 99,55 и приблизившись к первому снижению за четыре торговые сессии, что отражает ослабление позиций по отношению к корзине основных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар оказался под давлением, поскольку склонность к риску улучшилась после объявления о том, что посредничество США успешно обеспечило соглашение о прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть снизились примерно на 1,5%, отдалившись от самых высоких уровней почти за две недели и приблизившись к первому дневному снижению за четыре торговые сессии.

Спад был вызван растущим оптимизмом по поводу того, что Соединенные Штаты и Иран смогут достичь мирного соглашения, которое будет включать в себя возобновление работы Ормузского пролива.

Развитие событий в войне в Иране

• В среду вечером администрация Трампа объявила, что Израиль и Ливан договорились о прекращении огня для прекращения боевых действий, что вселило надежду на более широкое соглашение о прекращении конфликта, связанного с Ираном.

• Трамп заявил, что Иран согласился отказаться от ядерного оружия, но предупредил, что его позиция может измениться. Он также сказал, что Ормузский пролив откроется «немедленно», как только Иран подпишет меморандум о соглашении.

• В среду контролируемая республиканцами Палата представителей США одобрила резолюцию, направленную на предотвращение продолжения президентом Дональдом Трампом войны против Ирана.