В среду курс доллара США практически не изменился, поскольку инвесторы следили за последними событиями в отношениях между США и Ираном, ожидая ключевых данных по инфляции в США, которые могут дать важные подсказки о дальнейшей траектории процентных ставок Федеральной резервной системы.

Американские войска нанесли удары по иранским целям после того, как президент Дональд Трамп во вторник пообещал ответить на сбитие американского ударного вертолета Apache, что ознаменовало новую эскалацию, угрожающую хрупкому перемирию между Вашингтоном и Тегераном.

Тем временем иранская Революционная гвардия объявила о ракетных и беспилотных атаках на американские военные базы в Иордании, Кувейте и Бахрейне в ответ на удары США по иранским позициям вблизи Ормузского пролива.

Индекс доллара США, измеряющий курс доллара по отношению к корзине основных валют, включая евро и иену, незначительно снизился до 99,88.

Евро подорожал примерно на 0,1% до 1,1553 доллара, а британский фунт укрепился примерно на ту же величину, достигнув 1,3386 доллара.

Доминик Баннинг, руководитель отдела стратегии по валютным рынкам стран G10 в Nomura, заявил, что рынки по-прежнему оценивают шансы на урегулирование конфликта путем переговоров между США и Ираном как более высокие, чем вероятность полномасштабной эскалации, несмотря на возобновление напряженности в краткосрочной перспективе.

Рынки сосредоточены на политике ФРС на фоне геополитических рисков.

Баннинг добавил, что инвесторы по-прежнему сосредоточены на экономических данных США и ожиданиях относительно процентных ставок, особенно после назначения Кевина Уорша председателем Федеральной резервной системы.

Он отметил, что рынкам, возможно, в конечном итоге придется отказаться от нынешней выжидательной позиции, добавив, что многие инвесторы по-прежнему считают, что доллар может продолжить укрепляться, если данные по экономике США будут и впредь демонстрировать устойчивость.

В центре внимания инфляция в США и японская иена.

Инвесторы ожидают публикации индекса потребительских цен США за май, которая состоится в среду. Этот отчет считается крайне важным для оценки вероятности дополнительных повышений процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году после публикации на прошлой неделе более сильных, чем ожидалось, данных по занятости.

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, заявил, что более высокая инфляция в США укрепит ожидания повышения процентных ставок и окажет дополнительную поддержку доллару.

японская иена

В Азии японская иена оставалась в центре внимания, поскольку рынки практически полностью учли повышение процентной ставки Банком Японии на заседании 16 июня. В результате, одного этого решения может быть недостаточно, чтобы обратить вспять ослабление иены, если оно не будет сопровождаться более жесткой позицией главы Банка Японии Кадзуо Уэды.

Тони Сикамор, рыночный аналитик IG, заявил, что инвесторам необходимы более четкие сигналы от Уэды о том, что следующее повышение ставки может быть перенесено с декабря на сентябрь, с возможностью третьего повышения до конца года, чтобы иена смогла существенно восстановиться.

Он добавил, что Министерству финансов Японии, возможно, придется снова вмешаться в валютный рынок, если иена продолжит ослабевать.

Курс японской валюты практически не изменился и составил 160,36 за доллар, оставаясь близким к уровню 160, который инвесторы повсеместно считают потенциальной точкой срабатывания официального вмешательства.

Опрос экономистов, проведенный агентством Reuters, показал, что Банк Японии ожидает повышения базовой процентной ставки в этом месяце и еще раз в четвертом квартале, в результате чего стоимость заимствований к концу года достигнет 1,25%, поскольку политики все больше обеспокоены инфляционными рисками.

Опубликованные в среду данные также показали, что оптовая инфляция в Японии в мае ускорилась, достигнув трехлетнего максимума в 6,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено общим ценовым давлением, связанным с конфликтом на Ближнем Востоке.

В среду на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив падение четвертую сессию подряд и достигнув самого низкого уровня за три месяца, поскольку на рынке металлов продолжается сильное давление со стороны продавцов в преддверии публикации ключевого отчета США об инфляции за май.

Эти потери были частично ограничены ослаблением доллара США и снижением цен на нефть после прекращения военных обменов между Соединенными Штатами и Ираном, что возродило надежды на мирное соглашение, которое могло бы положить конец конфликту на Ближнем Востоке.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото упало на 2,3% до 4161,56 доллара за унцию, достигнув самого низкого уровня с 23 марта, по сравнению с уровнем открытия в 4260,57 доллара. Максимальная цена за сессию также составила 4260,57 доллара.

• На закрытии торгов во вторник золото потеряло 1,6%, что стало третьим подряд дневным снижением на фоне повсеместной активности продаж.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился на 0,15%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как правило, ослабление доллара делает золото, номинированное в долларах, более привлекательным для держателей других валют.

Помимо продолжающейся фиксации прибыли с недавних двухмесячных максимумов доллара, валюта оказалась под давлением на фоне растущего оптимизма по поводу возможности достижения окончательного соглашения, которое могло бы положить конец конфликту на Ближнем Востоке, особенно после того, как военные нарушения между Соединенными Штатами и Ираном утихли.

Мировые цены на нефть

В среду цены на нефть снизились более чем на 0,5%, продолжив падение второй день подряд после того, как американские военные объявили о завершении своих оборонительных воздушных операций в Иране, а иранская Революционная гвардия прекратила атаки на американские базы в Бахрейне, Кувейте и Иордании.

процентные ставки США

• Goldman Sachs ожидает, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в течение всего 2026 года и отложит любое снижение ставок до 2027 года, ссылаясь на усиление экономической активности и продолжающийся рост занятости.

• Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на декабрьском заседании в 69%.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет всего 1%.

• Инвесторы ожидают публикации сегодня вечером майского отчета по инфляции в США, что может привести к существенному пересмотру прогнозов по процентным ставкам.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что основной причиной ослабления цен на золото является изменение ожиданий относительно политики Федеральной резервной системы, а также рост доходности облигаций и укрепление доллара.

Спивак добавил, что если золото пробьет уровень 4100 долларов, структура технической поддержки может резко измениться, и к концу года следующим важным уровнем поддержки может стать 3500 долларов.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник сократились на 3,422 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1016,50 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 9 октября 2025 года.

В среду на европейских торгах евро ослаб по отношению к корзине мировых валют, возобновив потери по отношению к доллару США после двухдневного восстановления. Единая европейская валюта снова снизилась, приблизившись к трехмесячному минимуму, под давлением эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке, особенно после того, как США начали новый раунд авиаударов по Ирану.

Рост цен на нефть усиливает инфляционное давление на представителей Европейского центрального банка, укрепляя ожидания того, что ЕЦБ может повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем июньском заседании в ожидании дополнительных экономических данных и подтверждения прогноза инфляции.

Динамика цен

• Сегодня EUR/USD: Евро упал примерно на 0,1% по отношению к доллару до $1,1532 по сравнению с уровнем открытия в $1,1543. Внутридневной максимум пары составил $1,1552.

• В конце торговой сессии во вторник евро вырос на 0,1% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост и продолжая восстанавливаться после почти трехмесячного минимума в 1,1500 доллара.

доллар США

В среду индекс доллара США вырос примерно на 0,1%, возобновив рост после двухдневной паузы и отражая общее укрепление американской валюты по отношению к основным мировым валютам.

Рост курса был обусловлен возобновлением спроса на доллар как на актив-убежище на фоне усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке после того, как Соединенные Штаты начали новую волну авиаударов по Ирану. Впоследствии иранская Революционная гвардия объявила о нападениях на Пятый флот США в Бахрейне и американские военные объекты в Кувейте и Иордании.

цены на нефть

В среду мировые цены на нефть выросли более чем на 1%, восстановившись после многонедельных минимумов на фоне возобновившихся опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива после последнего обмена военными ударами между Соединенными Штатами и Ираном.

Последние события в иранском конфликте

• Соединенные Штаты нанесли новые авиаудары по Ирану после того, как был сбит вертолет Apache.

• Президент Дональд Трамп заявил, что ответ на сбитие американского вертолета должен быть «очень решительным».

• Центральное командование США назвало удары по Ирану актом «самообороны».

• Иран объявил о нанесении ответных ударов по Пятому флоту США в Бахрейне и военным базам в Кувейте и Иордании.

• Несмотря на обмен ударами, президент Трамп и вице-президент Джей Ди Вэнс подтвердили, что переговоры по всеобъемлющему ядерному соглашению продолжаются.

• Спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Тегеран предпочитает дипломатическое решение кризиса, но также рассматривает более сильные альтернативы в случае необходимости.

Европейские процентные ставки

• На денежных рынках по-прежнему оценивается вероятность повышения процентных ставок Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на заседании в июне более чем в 90%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по еврозоне относительно инфляции, занятости и роста заработной платы, чтобы уточнить свои ожидания относительно курса ЕЦБ.

• Источники, беседовавшие с Reuters, указали на то, что повышение процентной ставки ЕЦБ в июне остается весьма вероятным, учитывая, что прогнозы инфляции смещаются в сторону менее желательного для политиков сценария.

В среду на азиатских торгах японская иена ослабла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив падение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и оставаясь вблизи шестинедельного минимума. Инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару США как активу-убежищу на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке после того, как США начали новый раунд авиаударов по Ирану.

Опубликованные сегодня в Токио данные показали, что цены производителей выросли до самого высокого уровня за три года, что усилило инфляционное давление на представителей Банка Японии и укрепило ожидания повышения процентной ставки на следующей неделе.

Динамика цен

• Сегодня курс USD/JPY: Доллар США вырос примерно на 0,1% по отношению к иене до 160,43 йены с уровня открытия в 160,34 йены, после того как достиг внутридневного минимума в 160,24 йены.

• Во вторник иена завершила торги снижением на 0,1% по отношению к доллару, достигнув самого низкого уровня за шесть недель — 160,45 иены.

доллар США

В среду индекс доллара США вырос примерно на 0,1%, возобновив рост после двухдневной паузы и отражая общее укрепление доллара по отношению к основным мировым валютам.

Этот шаг был вызван возросшим спросом на доллар как на безопасное убежище после эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Соединенные Штаты начали новую волну авиаударов по Ирану, в то время как иранская Революционная гвардия ответила атаками на американские объекты в Бахрейне, Кувейте и Иордании.

цены на нефть

В среду цены на нефть выросли более чем на 1%, восстановившись после многонедельных минимумов на фоне возобновившихся опасений по поводу длительного закрытия Ормузского пролива после обмена военными ударами между Соединенными Штатами и Ираном.

Последние события в иранском конфликте

• Соединенные Штаты нанесли новые авиаудары по Ирану после сбития вертолета Apache.

• Дональд Трамп заявил, что ответ на сбитие американского вертолета должен быть «очень решительным».

• Центральное командование США назвало удары по Ирану актом «самообороны».

• Иран объявил о ответных атаках на Пятый флот США в Бахрейне и американские базы в Кувейте и Иордании.

• Несмотря на обмен критикой, президент Дональд Трамп и вице-президент Джей Ди Вэнс подтвердили, что переговоры по всеобъемлющему ядерному соглашению продолжаются.

• Спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Тегеран предпочитает дипломатическое решение кризиса, но при необходимости имеет и более сильные альтернативы.

Порог вмешательства в размере 160 иен

Японские власти продолжают внимательно следить за движением валютного рынка, особенно в связи с тем, что иена торгуется выше ключевого порога в 160 иен за доллар, уровня, который широко рассматривается как потенциальный повод для официального вмешательства.

Согласно сообщениям Reuters, Токио несколько раз вмешивался в ситуацию в конце апреля и начале мая, чтобы остановить падение иены. В то время обменный курс достиг 160,72 иены за доллар, самого низкого уровня с июля 2024 года.

Японские официальные лица неоднократно предупреждали о чрезмерной волатильности валютного курса и подчеркивали готовность властей принять решительные меры против неконтролируемых движений рынка.

Министр финансов Сацуки Катаяма заявил, что правительство «готово принять соответствующие меры», если на валютных рынках возникнут чрезмерные или спекулятивные колебания.

японские процентные ставки

• Инфляция цен производителей в Японии ускорилась и достигла самого высокого уровня за три года, что обусловлено ростом цен на энергоносители в связи с конфликтом с Ираном.

• Вероятность повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на июньском заседании, по прогнозам рынка, выросла с 75% до 95%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и росту заработной платы, чтобы уточнить свои ожидания относительно денежно-кредитной политики Японии.

• Заседание Банка Японии запланировано на 15-16 июня для оценки соответствующей политики в отношении четвертой по величине экономики мира.