В среду доллар торговался вблизи недельного максимума, поскольку возобновившаяся неопределенность на Ближнем Востоке и более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США продолжали поддерживать спрос на валюту-убежище, в то время как инвесторы внимательно следили за движением японской иены.

Евро упал на 0,26% до 1,17095 доллара, а британский фунт снизился на 0,1% до 1,3524 доллара.

Тем временем чувствительный к риску австралийский доллар остался стабильным на уровне 0,72410 доллара, в то время как новозеландский доллар снизился на 0,3% до 0,59345 доллара.

Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, вырос на 0,2% до 98,501 пункта, достигнув самого высокого уровня с 5 мая.

На энергетических рынках цены на нефть упали на 1%, но остались выше отметки в 100 долларов за баррель, при этом цена на нефть марки Brent приблизилась к 106,6 долларам за баррель.

Надежды на мирное соглашение на Ближнем Востоке угасли после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что прекращение огня с Ираном находится «на грани выживания» после того, как Тегеран отклонил предложение США, направленное на прекращение войны.

Во вторник Трамп также заявил, что, по его мнению, ему не нужна помощь Пекина для прекращения войны с Ираном, в преддверии ожидаемой встречи с председателем КНР Си Цзиньпином на этой неделе.

«Ключевым фактором, определяющим ситуацию, является то, что происходит в Ормузском проливе», — сказал Томми фон Брёмсен, валютный стратег Handelsbanken в Стокгольме, добавив, что затяжной кризис поставит центральные банки в более сложное положение.

Инфляция в США продолжает расти

Данные показали, что индекс потребительских цен в США вырос на 3,8% за 12 месяцев по апрель включительно, что стало самым большим годовым приростом с мая 2023 года, поскольку нефтяной шок, вызванный войной, продолжал подталкивать цены вверх.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая обычно следует за ожиданиями изменения процентных ставок, оставалась вблизи семинедельных максимумов на уровне 3,9812%, в то время как доходность эталонных десятилетних облигаций держалась на уровне около 4,461%.

Согласно данным инструмента FedWatch Tool от CME Group, рынки в значительной степени исключили возможность снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году, в то время как ожидания повышения ставки как минимум на 25 базисных пунктов в декабре выросли до 35%.

Валютные аналитики Commerzbank заявили, что масштабы роста инфляции оказались неожиданными и значительными, особенно с учетом того, что срок полномочий председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла истекает в пятницу.

Во вторник Сенат США утвердил Кевина Уорша в качестве члена Совета управляющих Федеральной резервной системы на 14-летний срок, что многие считают важным шагом на пути к возможному назначению на его место Пауэлла.

Аналитики Commerzbank добавили: «Ключевой вопрос на ближайшие месяцы будет заключаться в том, сможет ли Уорш заручиться достаточной поддержкой в Федеральном комитете по операциям на открытом рынке, чтобы добиться досрочного снижения процентной ставки».

Японская иена под пристальным вниманием

Японская иена ослабла на 0,1% до 157,77 за доллар после внезапного укрепления валюты во вторник, что вызвало предположения о том, что японские власти могли провести так называемую «проверку курса», шаг, который часто предшествует прямому вмешательству на валютных рынках.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил во вторник, что как Соединенные Штаты, так и Япония считают чрезмерную волатильность валютного курса нежелательной. Инвесторы истолковали эти комментарии как неявную поддержку недавних усилий Токио по поддержке иены.

Однако Эдана Абио, управляющая портфелем в First Eagle Investments, заявила: «Меня беспокоит то, что одних лишь интервенций будет недостаточно для укрепления иены на данном этапе».

Отдельно Банк Японии сообщил в среду, что Бессент не встречался с главой Банка Японии Кадзуо Уэдой во время своего визита в Токио.

Тем временем китайский юань торговался вблизи отметки 6,79 за доллар, достигнув самого высокого уровня с февраля 2023 года, в преддверии визита Трампа в Пекин.

В среду цены на золото снизились на европейских торгах, оставаясь в отрицательной зоне вторую сессию подряд и всё дальше отдаляясь от трёхнедельного максимума на фоне продолжающейся коррекции и фиксации прибыли, а также под давлением сильного роста доллара США на валютном рынке.

В апреле инфляция в США оказалась выше ожиданий, что укрепило надежды на возможное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой в конце этого года, поскольку инвесторы ожидают дополнительных данных относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики США.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 0,65% до $4 686,12 с уровня открытия в $4 715,80, при этом был зафиксирован внутридневной максимум в $4 727,10.

• По итогам торгов во вторник цены на золото снизились на 0,4%, после того как ранее в ходе сессии достигли трехнедельного максимума в 4773,58 доллара за унцию.

• Помимо фиксации прибыли, на цены на золото оказали давление рост доллара и цен на нефть на мировых рынках.

доллар США

В среду индекс доллара вырос на 0,7%, продолжив рост третью сессию подряд и достигнув двухнедельного максимума, что отражает общую силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золото в долларах менее привлекательным для держателей других валют.

Рост курса происходит на фоне того, что инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару как надежному убежищу на фоне эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном, а ключевые данные по инфляции в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки в этом году.

процентные ставки США

• Во вторник Сенат США успешно проголосовал за утверждение Кевина Уорша в качестве председателя Федеральной резервной системы.

• Индекс потребительских цен в США в апреле вырос на 3,8%, по сравнению с 3,3% в марте, и превысил рыночные ожидания в 3,6%.

• Трейдеры в основном исключают возможность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году, и рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки к декабрю в 30%.

• Согласно инструменту CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на заседании в июне, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 3%.

• Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дополнительными экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Кайл Родда, аналитик Capital.com, заявил: «Данные по инфляции в США ослабили надежды — если не полностью их развеяли — на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой».

Родда добавил: «Рынки теперь ожидают, что следующим шагом ФРС может стать повышение процентной ставки к концу года, и это оказывает понижающее давление на цены на золото».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились на 2 метрические тонны, что стало четвертым подряд ежедневным приростом и довело общие запасы до 1038,28 метрических тонн, самого высокого уровня с 29 апреля.

В среду в начале европейских торгов евро снизился по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение третью сессию подряд по отношению к доллару США. Снижение произошло под негативным давлением со стороны инвесторов, избегающих рисков, и сохраняющегося спроса на американскую валюту как на предпочтительный актив-убежище на фоне зашедших в тупик мирных переговоров между США и Ираном.

На этой неделе рынки повысили прогнозы относительно повышения процентных ставок в Европе в июне. Инвесторы теперь ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны, чтобы пересмотреть эти ожидания.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро упал почти на 0,1% по отношению к доллару до 1,1731 доллара с уровня открытия в 1,1738 доллара, при этом достигнув внутридневного максимума в 1,1742 доллара.

• Во вторник евро завершил торги снижением примерно на 0,4% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным падением из-за ослабления надежд на мир на Ближнем Востоке.

доллар США

В среду индекс доллара вырос на 0,1%, сохранив рост третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост цен происходит на фоне того, что инвесторы продолжают уделять основное внимание покупке доллара как безопасного актива после того, как ключевые данные по инфляции в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки в конце этого года.

Переговоры между США и Ираном

Надежды на мирное соглашение на Ближнем Востоке ослабли после того, как Трамп заявил, что перемирие с Ираном «находится на грани срыва» в связи с отказом Тегерана от предложения США о прекращении войны и его настойчивым требованием о выполнении ряда ключевых условий.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что финансовые трудности, с которыми сталкиваются американцы, не повлияют на его решимость вести переговоры о прекращении войны с Ираном, подчеркнув, что предотвращение получения Тегераном ядерного оружия остается его главным приоритетом.

Трамп также подтвердил, что всерьез рассматривает возможность возобновления «Проекта Свобода», и объявил о планах предстоящей встречи с большой группой генералов и военачальников для обсуждения доступных вариантов и стратегий в отношении иранского конфликта.

Между тем спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф заявил, что нет альтернативы принятию предложения Ирана, подчеркнув, что Тегеран готов немедленно ответить на любые военные действия.

Европейские процентные ставки

• На фоне роста мировых цен на нефть на этой неделе, фондовые рынки повысили прогнозы по повышению процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов в июне с 45% до 50%.

• Инвесторы сейчас ожидают дополнительных экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

В среду на азиатских торгах японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив снижение третью сессию подряд по отношению к доллару США, под пристальным наблюдением японских властей, которые внимательно следят за движением местной валюты на валютном рынке.

После публикации Банком Японии краткого обзора его мнений и на фоне продолжающегося роста мировых цен на нефть рынки повысили ставки в ожидании возможного повышения процентной ставки Банком Японии на июньском заседании. Инвесторы теперь ожидают дополнительных данных о развитии четвертой по величине экономики мира, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар вырос по отношению к иене на 0,1% до 157,78 йен с уровня открытия в 157,62 йен, при этом зафиксировав сессионный минимум в 157,54 йен.

• Во вторник иена завершила торги снижением на 0,3% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным падением на фоне эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

японские власти

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма подтвердила после встречи с министром финансов США Скоттом Бессентом, что обе стороны "полностью согласны" в отношении колебаний валютных курсов.

Американская сторона также подтвердила, что координация действий остается постоянной и активной для противодействия любой «чрезмерной и нежелательной» волатильности на валютном рынке, фактически дав Японии неявный зеленый свет на повторное вмешательство в случае необходимости.

Ранее Катаяма резко предупреждал о «спекулятивных и чрезмерных» движениях на валютном рынке, намекая на «решительные» меры и призывая рынки сохранять постоянную бдительность.

доллар США

В среду индекс доллара вырос на 0,1%, сохранив рост третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост курса происходит на фоне того, что инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару как надежному активу, после того как ключевые данные по инфляции в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки в конце этого года.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что финансовые трудности, с которыми сталкиваются американцы, не повлияют на его решимость вести переговоры о прекращении войны с Ираном, подчеркнув, что предотвращение получения Тегераном ядерного оружия остается его главным приоритетом.

Надежды на мирное соглашение на Ближнем Востоке еще больше ослабли после того, как Трамп заявил, что перемирие с Ираном «находится на грани срыва» в связи с отказом Тегерана от предложения США о прекращении войны и его настойчивым требованием о выполнении ряда ключевых условий.

японские процентные ставки

• Опубликованный во вторник обзор мнений Банка Японии продемонстрировал явную жесткую позицию и подготовку к более раннему повышению процентной ставки, вызванному ростом инфляционных рисков, связанных с ближневосточным кризисом и войной в Иране.

• В связи с ростом цен на нефть рынки повысили прогнозы относительно повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на июньском заседании с 55% до 60%.

• Инвесторы сейчас ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.