В пятницу доллар США приблизился к своему первому недельному росту за три недели на фоне относительно спокойной торговли, вызванной снижением надежд на скорое урегулирование напряженности на Ближнем Востоке в результате затянувшихся мирных переговоров между США и Ираном.

В то время как Ливан и Израиль продлили соглашение о прекращении огня на три недели, срок действия которого истекает в воскресенье, Иран продемонстрировал свой контроль над Ормузским проливом, опубликовав видеозапись штурма его войсками огромного грузового судна, что сделало неясными сроки возобновления работы важнейшего в мире судоходного маршрута и способствовало росту цен на нефть.

Индекс доллара, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине основных валют, таких как иена и евро, снизился на 0,1% до 98,75, но все еще находится на пути к недельному росту примерно на 0,5%. Евро вырос на 0,1% до 1,169 доллара.

Британский фунт также вырос на 0,1%, несмотря на то, что сильные данные по розничным продажам в Великобритании за март не оказали существенного влияния на рынки.

Томми фон Бромсен заявил, что «главной особенностью прошедшей недели является отсутствие какого-либо реального прогресса в мирных переговорах, что создает трудности для рынков в свете отсутствия четких сроков».

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,5% до 106,60 долларов за баррель.

Доллар выиграл от спроса на него как на безопасное убежище в условиях неопределенности. В марте он вырос на фоне обострения опасений по поводу конфликта, а в этом месяце частично снизился на фоне растущего оптимизма относительно возможности достижения решения.

А Шо Судзуки сказал, что «нефть и доллар по-прежнему движутся в тесной взаимосвязи, и с очередным ростом цен на нефть, похоже, доллар останется относительно сильным».

Напротив, японская иена стабилизировалась после четырех дней падения, укрепившись на 0,1% до 159,7 по отношению к доллару.

Ожидание решений центрального банка

Инвесторов ждет неделя, насыщенная решениями центральных банков, поскольку ожидается, что Банк Японии, Европейский центральный банк, Банк Англии и Федеральная резервная система объявят о своих решениях в отношении денежно-кредитной политики.

Фон Бромсен пояснил, что «основной посыл центральных банков на данный момент — это выжидательная позиция», отметив, что основное внимание будет уделено будущим рекомендациям с учетом оценки политиками последствий роста цен на энергоносители и вторичных последствий инфляции.

Согласно опросу, проведенному агентством Reuters, ожидается, что Европейский центральный банк сохранит процентную ставку по депозитам без изменений 30 апреля, а затем повысит ее в июне, пытаясь ограничить влияние энергетического шока, вызванного войной, на экономику еврозоны.

В Японии базовая инфляция замедлилась и в марте второй месяц подряд опустилась ниже целевого уровня в 2%, но ожидается, что в ближайшие месяцы она снова начнет расти, поскольку компании перекладывают на потребителей повышение цен на топливо, вызванное конфликтом на Ближнем Востоке.

Вполне вероятно, что Банк Японии сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании на следующей неделе, одновременно указывая на готовность повысить их в будущем для противодействия инфляционному давлению.

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма подтвердила готовность властей принять «решительные меры» против спекулятивных движений на валютном рынке.

Австралийский доллар вырос на 0,1% до 0,7135 долларов США, а новозеландский доллар — на аналогичный процент до 0,5859 долларов.

А на рынке цифровых валют цена биткоина стабилизировалась на уровне приблизительно 77 895,85 долларов.

В пятницу цены на золото на европейском рынке снизились, углубив потери второй день подряд и достигнув самого низкого уровня почти за две недели. Металл движется к недельному снижению под давлением укрепления доллара США и высоких цен на нефть на фоне эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном в Ормузском проливе, несмотря на продление соглашения о прекращении огня.

Несмотря на рост цен на бензин в США и усиление инфляционного давления на представителей Федеральной резервной системы, вероятность повышения процентной ставки в США в апреле этого года остается очень низкой.

Обзор цен

- Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 0,75% до ($4659,09), самого низкого уровня с 13 апреля, с уровня открытия в ($4693,02), при этом зафиксирован максимум в ($4711,21).

— По итогам торгов в четверг цены на золото снизились на 1,0%, что стало третьим падением за последние четыре дня из-за эскалации политического конфликта между США и Ираном.

Еженедельные торги

В течение этой недели, которая официально завершится сегодня расчетами, цены на золото упали примерно на 3,75%. Это ставит металл на грань первого недельного снижения за пять недель.

Доллар США

В пятницу индекс доллара вырос более чем на 0,1%, продолжив рост четвертую сессию подряд. Укрепление американской валюты обычно делает золото, номинированное в долларах, менее привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Этот рост происходит на фоне того, что инвесторы сосредотачиваются на долларе США как на безопасном убежище, в то время как США и Иран продолжают конфликтовать по поводу прекращения огня, блокады, ядерных вопросов и контроля над проливом. Эти споры фактически держат стратегически важный водный путь закрытым, угрожая шоком в энергетическом секторе, который может нанести ущерб мировой экономике.

Анализ и выводы

Скай Мастерс, руководитель отдела рыночных исследований в Национальном австралийском банке, заявила: «Несмотря на продление Трампом режима прекращения огня, напряженность остается высокой из-за отказа Ирана вновь открыть Ормузский пролив и продолжающейся военно-морской блокады со стороны США, что увеличивает риск длительных перебоев в поставках».

Мастерс добавил, что крайние экономические и торговые риски недооценены, и ожидается, что инфляционное давление сохранится до конца года.

Новости о войне в Иране

- Трамп: Тегеран хочет заключить сделку, но в его руководстве царит хаос.

- Трамп: Мы не спешим заключать сделку, но если Иран не захочет ее, "я положу ей конец военным путем".

- Президент Ирана Масуд Пезешкиан назвал блокаду и угрозы со стороны США «главными препятствиями» для подлинных переговоров.

- Пакистан продолжает свои усилия по возобновлению "мирных переговоров" между США и Ираном в Исламабаде.

- Иран захватил новое судно в Ормузском проливе, бросив вызов военно-морскому превосходству США.

Мировые цены на нефть

В пятницу мировые цены на нефть выросли в среднем на 0,75%, продолжив рост пятый день подряд и торгуясь вблизи двухнедельных максимумов. Это произошло на фоне растущих опасений по поводу перебоев в поставках энергоносителей из Персидского залива, поскольку Ормузский пролив остается закрытым для нефтяных танкеров. Рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки к повышению процентных ставок в ближайшем будущем.

Процентные ставки в США

- Кевин Уорш, кандидат на руководящую должность в Федеральной резервной системе, заявил во вторник, что не давал Трампу никаких обещаний относительно снижения процентных ставок.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на апрельском заседании в настоящее время стабильна и составляет 99%, в то время как вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 1%.

Ожидания относительно показателей золотого рынка

Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в компании OANDA, заявил: «Пока сохраняется риск длительного закрытия Ормузского пролива, цены на нефть будут оставаться высокими, оказывая давление на цены на золото».

Вонг добавил: «Золото по-прежнему находится в боковом диапазоне между 50-дневной скользящей средней на уровне примерно 4900 долларов и минимумом на уровне 20-дневной скользящей средней в 4645 долларов. Выход из этого диапазона зависит от развития событий на Ближнем Востоке».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились в четверг примерно на 1,72 метрических тонны. Это второе подряд дневное снижение, в результате которого общий объем составил 1049,19 метрических тонн — самый низкий уровень с 13 апреля.

В пятницу евро снизился на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение четвертый день подряд по отношению к доллару США. Он приближается к самому низкому уровню почти за две недели и, похоже, впервые за месяц потеряет за неделю, поскольку инвесторы отдают предпочтение американской валюте как предпочтительной альтернативе для инвестиций. Этот сдвиг произошел на фоне эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном в Ормузском проливе, где обе стороны обменялись контролем над судами и танкерами.

Нынешний рост мировых цен на нефть усиливает признаки нарастающего инфляционного давления на представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), повышая вероятность повышения процентных ставок в Европе в этом году.

Обзор цен

- Курс евро сегодня: Евро снизился по отношению к доллару на 0,1% до (1,1672 доллара) с сегодняшнего открытия в (1,1683 доллара) и достиг максимума в (1,1689 доллара).

В четверг евро завершил торги снижением на 0,2% по отношению к доллару, ознаменовав третье подряд дневное падение. Он достиг почти двухнедельного минимума в 1,1670 доллара из-за эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Еженедельные торги

В течение этой недели, которая официально завершится сегодня расчетами, евро упал примерно на 0,8% по отношению к доллару США, и, вероятно, понесет первое недельное снижение за месяц.

Доллар США

В пятницу индекс доллара вырос более чем на 0,1%, продолжив рост четвертую сессию подряд и отражая продолжающееся укрепление американской валюты.

Этот рост происходит на фоне того, что инвесторы сосредотачиваются на покупке доллара США как убежища для капитала, поскольку Соединенные Штаты и Иран по-прежнему находятся в состоянии разногласий по поводу прекращения огня, блокады, ядерных вопросов и контроля над проливом. Эти споры фактически держат стратегически важный водный путь закрытым, угрожая шоком в энергетическом секторе, который может нанести ущерб мировой экономике.

Скай Мастерс, руководитель отдела рыночных исследований в National Australia Bank, отметила: «Несмотря на продление Трампом режима прекращения огня, напряженность остается высокой из-за отказа Ирана вновь открыть Ормузский пролив и продолжающейся военно-морской блокады со стороны США, что увеличивает риск длительных перебоев в поставках».

Мастерс добавил, что крайние экономические и торговые риски недооценены, а инфляционное давление сохранится до конца года.

Новости о войне в Иране

- Трамп: Тегеран хочет заключить сделку, но в его руководстве царит хаос.

- Трамп: Мы не спешим заключать сделку, но если Иран не захочет ее, "я положу ей конец военным путем".

- Президент Ирана Масуд Пезешкиан назвал блокаду и угрозы со стороны США «главными препятствиями» для подлинных переговоров.

- Пакистан продолжает прилагать усилия для возобновления мирных переговоров между США и Ираном в Исламабаде.

- Иран захватил новое судно в Ормузском проливе, бросив вызов военно-морскому превосходству США.

Мировые цены на нефть

В пятницу мировые цены на нефть выросли более чем на 0,5%, продолжив рост пятый день подряд и торгуясь вблизи двухнедельных максимумов. Это произошло на фоне растущих опасений по поводу перебоев в поставках энергоносителей из Персидского залива, поскольку Ормузский пролив остается закрытым для танкеров. Рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, которая может подтолкнуть центральные банки к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе — резкое изменение по сравнению с довоенными ожиданиями долгосрочного сохранения или снижения ставок.

Европейские процентные ставки

— В связи с ростом мировых цен на нефть, оценка вероятности повышения ЕЦБ процентных ставок в Европе на 25 базисных пунктов в апреле на денежном рынке выросла с 20% до 30%.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила: «Банк готов повысить процентные ставки, даже если ожидаемый рост инфляции будет краткосрочным».

Источники сообщили Reuters, что ЕЦБ, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок на своем заседании в этом месяце.

В пятницу японская иена снизилась на азиатском рынке по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив падение пятый день подряд по отношению к доллару США. Торгуясь вблизи двухнедельного минимума, иена, похоже, потерпит первое недельное снижение за месяц под пристальным вниманием японских властей, поскольку министр финансов вновь предостерег от спекуляций на валютном рынке.

Инвесторы по-прежнему сосредоточены на покупке доллара США в качестве предпочтительной альтернативы инвестициям на фоне эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном в Ормузском проливе, где обе стороны обменялись контролем над судами и нефтяными танкерами.

Опубликованные сегодня в Токио данные показали рост базовой инфляции в Японии за март; однако этого роста оказалось недостаточно, чтобы повысить вероятность повышения процентных ставок Банком Японии на следующей неделе.

Обзор цен

- Курс японской иены сегодня: Доллар вырос по отношению к иене примерно на 0,15% до (159,84¥) с сегодняшней цены открытия (159,64¥) после достижения минимума в (159,60¥).

По итогам торгов в четверг иена снизилась на 0,15% по отношению к доллару, что стало четвертым подряд дневным падением из-за эскалации напряженности между США и Ираном.

Еженедельные торги

В течение этой недели, которая официально завершится сегодня расчетами, японская иена упала примерно на 0,8% по отношению к доллару США, и, вероятно, понесет первое недельное снижение за месяц.

Японские власти

В пятницу министр финансов Японии Сацуки Катаяма подтвердила свое устное предупреждение относительно интервенций на валютном рынке, отметив, что власти способны предпринять «решительные» действия для противодействия спекуляциям. Это произошло после ее вчерашнего заявления о том, что Япония обладает «полной свободой» для интервенций, и что предыдущие интервенции были эффективными.

В условиях продолжающейся борьбы властей со слабостью иены Акихико Йоко, главный аналитик MUFG Bank, заявил, что трудно представить сценарий, при котором иена резко упадет ниже уровня 160 по отношению к доллару в ближайшем будущем.

Доллар США

В пятницу индекс доллара вырос более чем на 0,1%, продолжив рост четвертую сессию подряд и отражая продолжающееся укрепление американской валюты.

Этот рост происходит на фоне того, что инвесторы отдают приоритет доллару США как убежищу, учитывая, что США и Иран по-прежнему находятся в тупике по вопросам прекращения огня, блокады, ядерной проблемы и контроля над проливом. Эти споры фактически перекрывают стратегически важный водный путь, угрожая шоком в энергетическом секторе, который может нанести ущерб мировой экономике.

Скай Мастерс, руководитель отдела рыночных исследований в National Australia Bank, отметила: «Несмотря на продление Трампом режима прекращения огня, напряженность остается высокой из-за отказа Ирана вновь открыть Ормузский пролив и продолжающейся военно-морской блокады со стороны США, что увеличивает риск длительных перебоев в поставках».

Новости о войне в Иране

- Трамп: Тегеран хочет заключить сделку, но в его руководстве царит хаос.

- Трамп: Мы не спешим заключать сделку, но если Иран не захочет ее, "я положу ей конец военным путем".

- Президент Ирана Масуд Пезешкиан назвал блокаду и угрозы со стороны США «главными препятствиями» для подлинных переговоров.

- Пакистан продолжает прилагать усилия для возобновления мирных переговоров между США и Ираном в Исламабаде.

- Иран захватил новое судно в Ормузском проливе, бросив вызов военно-морскому превосходству США.

Мировые цены на нефть

Мировые цены на нефть выросли в пятницу более чем на 0,5%, продолжив рост пятый день подряд. Цены торгуются вблизи двухнедельных максимумов из-за растущих опасений по поводу перебоев в поставках энергоносителей, поскольку Ормузский пролив остается закрытым для танкеров. Рост цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки к повышению процентных ставок в ближайшем будущем.

Базовая инфляция

Опубликованные сегодня в Токио данные показали, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Японии в марте вырос на 1,8%, что выше рыночных ожиданий в 1,7% и выше показателя февраля в 1,6%. Эти цифры указывают на растущее инфляционное давление на представителей Банка Японии, что потенциально увеличивает вероятность повышения процентных ставок в Японии в конце этого года.

Процентные ставки в Японии

— Агентство Reuters сообщило, что Банк Японии, вероятно, воздержится от повышения процентных ставок на следующей неделе, поскольку ослабевающие перспективы скорого окончания войны на Ближнем Востоке сохраняют высокую неопределенность в отношении экономических и ценовых прогнозов.

- Губернатор Кадзуо Уэда недавно воздержался от обещания повышения процентной ставки в апреле из-за влияния войны на экономические прогнозы.

— Рыночная цена повышения цен на 25 базисных пунктов в апреле остается стабильной на уровне около 10%.

Ожидания относительно динамики японской иены

Судзуки из Matsui Securities заявил, что вмешательство японских властей маловероятно, если курс доллара к иене не превысит свой максимум апреля 2024 года в 161,95. Он добавил, что даже если ослабление иены ускорится после заседания Банка Японии на следующей неделе, центральный банк, скорее всего, начнет с устных заявлений, прежде чем прибегать к фактическому вмешательству.