Доллар США во вторник немного снизился, но остался вблизи своего 13-месячного максимума, поскольку инвесторы ожидали публикации данных по инфляции в США и выступления председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша перед Конгрессом. Продолжающаяся напряженность на Ближнем Востоке и рост цен на нефть укрепили ожидания того, что денежно-кредитная политика останется ограничительной.

Соединенные Штаты и Иран обменялись военными ударами в Персидском заливе, а судоходство через Ормузский пролив практически остановилось. Эти перебои подтолкнули цены на нефть к отметке в 90 долларов за баррель и укрепили ожидания того, что мировые процентные ставки могут остаться высокими в этом году.

Фиона Чинкотта, рыночный аналитик City Index, заявила, что устойчиво высокая базовая инфляция в сочетании с ростом цен на нефть продолжает поддерживать доллар США. Она добавила, что рынки будут внимательно следить за показаниями Уорша, поскольку он, как правило, предпочитает не давать четких указаний относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики.

Уорш недавно предупредил, что любой, кто ожидает от Федеральной резервной системы самоуспокоения в борьбе с инфляцией, «будет разочарован», хотя и не стал прямо указывать на вероятное направление предстоящих решений по процентным ставкам.

Рынки ожидают данных по инфляции

В настоящее время рыночные прогнозы предполагают примерно 20%-ную вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на июльском заседании. Это ожидание подтолкнуло доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выше 4,6%, самого высокого уровня с мая, что обеспечивает дополнительную поддержку доллару.

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер также заявил, что процентные ставки, возможно, придется повысить «в краткосрочной перспективе», если поступающие данные покажут, что инфляция останется выше целевого показателя центрального банка в 2%.

Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что годовая инфляция в США в июне достигнет 3,8%, а базовая инфляция, исключающая цены на продукты питания и энергоносители, прогнозируется на уровне 2,8%.

движения валют

Евро вырос на 0,2% до 1,1399 доллара, а фунт стерлингов укрепился на 0,2% до 1,337 доллара.

Краткосрочная волатильность на валютных рынках также возросла: однодневный индекс подразумеваемой волатильности евро превысил 10%, что свидетельствует о возросшем спросе на защиту от резких колебаний обменного курса.

Йена по-прежнему находится под давлением

Японская иена выросла на 0,1% до 162,27 за доллар, но осталась близкой к самому низкому уровню за 40 лет, что держит рынки в напряжении в отношении возможности вмешательства японских властей для поддержки валюты.

Этот шаг последовал за комментариями министра финансов Японии Сацуки Катаямы, который заявил, что правительство может рассмотреть вопрос о корректировке распределения активов государственных пенсионных фондов, если инвестиционные условия существенно изменятся.

Министр здравоохранения Кеничиро Уэно также заявил, что правительство при необходимости пересмотрит распределение активов Государственного пенсионного инвестиционного фонда, хотя и исключил возможность каких-либо немедленных изменений.

Масафуми Ямамото, главный валютный стратег Mizuho Securities, заявил, что для устойчивой поддержки иены потребуется быстрое решение об увеличении доли внутренних активов в портфеле пенсионного фонда как минимум на пять процентных пунктов как для акций, так и для облигаций. Он предупредил, что лишь ограниченные или постепенные корректировки окажут незначительное влияние на японскую валюту.

Во вторник на европейских торгах цены на золото выросли, удержавсь выше двухнедельного минимума, достигнутого ранее на азиатской сессии, и двигаясь к первому росту за три дня, чему способствовали покупки по сниженным ценам и приостановка роста доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что процентные ставки, возможно, придется повысить, если ключевые данные по инфляции за июнь, которые должны быть опубликованы позже во вторник, окажутся выше ожиданий.

Цена

• Цены на золото выросли на 0,8% до 4034,17 долларов за унцию с уровня открытия в 4002,12 долларов, после того как достигли минимума в 3983,64 доллара, самого низкого уровня с 1 июля.

• На закрытии торгов в понедельник цены на золото упали на 2,9%, зафиксировав второе подряд дневное снижение, под давлением укрепления доллара и роста цен на нефть на фоне эскалации военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

доллар США

Индекс доллара во вторник снизился примерно на 0,25%, отступив от двухнедельного максимума в 101,33 и отражая паузу в укреплении американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, ослабление доллара США делает золото, номинированное в долларах, более привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб, поскольку инвесторы воздерживались от открытия новых длинных позиций в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США за июнь, которые могут дать важные подсказки о том, повысит ли Федеральная резервная система процентные ставки в этом году.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть во вторник выросли более чем на 3%, продолжив рост вторую сессию подряд и достигнув самого высокого уровня за месяц, на фоне усиления военных ударов между США и Ираном вокруг Ормузского пролива.

Рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может побудить центральные банки по всему миру повысить процентные ставки в ближайшем будущем.

Последние события в иранском конфликте

• Американские войска провели интенсивную пятичасовую бомбардировку военных объектов Корпуса стражей исламской революции в нескольких иранских городах.

• Президент США Дональд Трамп предложил ввести 20-процентную пошлину на товары, следующие транзитом через Ормузский пролив, и возобновить блокаду Ирана.

• Центральное командование США официально объявило о возобновлении военно-морской блокады судов, следующих в иранские порты и обратно, во вторник в 16:00 по восточному времени.

• Иранская Революционная гвардия объявила о запуске дополнительных ракет и беспилотников по американским базам в нескольких странах Персидского залива, а также о нанесении ударов по нефтяным танкерам, пытающимся пройти через Ормузский пролив.

процентные ставки США

• В понедельник глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что центральному банку США, возможно, придется повысить процентные ставки «в краткосрочной перспективе», если поступающие данные покажут, что инфляция останется значительно выше целевого показателя в 2%.

• После этих заявлений инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность того, что Федеральная резервная система оставит ставки без изменений на своем июльском заседании, снизилась с 68% до 59%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов выросла с 32% до 41%.

• Вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на своем декабрьском заседании, также снизилась с 24% до 10%, в то время как вероятность повышения на 25 базисных пунктов увеличилась с 76% до 90%.

• Инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в США за июнь, которая состоится позже во вторник, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Кевин Уорш

В 14:00 по Гринвичу новый председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш выступит со своим первым полугодовым докладом перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в Вашингтоне, округ Колумбия.

Прогноз по золоту

Стратег финансовых рынков Илья Спивак заявил, что рынки могут неохотно принимать решительные меры, учитывая широкий спектр потенциальных рисков.

Спивак добавил, что инвесторы будут внимательно следить как за показаниями Уорша, так и за данными индекса потребительских цен, а также за событиями на Ближнем Востоке.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в понедельник практически не изменились и составили 1002,45 метрических тонны, что является самым низким уровнем с 2 июля.

Во вторник на европейских торгах евро немного укрепился по отношению к корзине основных мировых валют, пытаясь восстановиться после двухнедельного минимума по отношению к доллару США и направляясь к первому дневному росту за три сессии, чему способствовала пауза в недавнем ралли доллара в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США за июнь.

По мере того как мировые цены на нефть продолжают расти, инфляционное давление на представителей Европейского центрального банка усиливается, что подкрепляет ожидания того, что ЕЦБ может повысить процентные ставки на своем сентябрьском заседании.

Цена

• Евро вырос примерно на 0,15% по отношению к доллару США до 1,1397 доллара, после открытия на уровне 1,1382 доллара и достижения внутридневного минимума в 1,1378 доллара.

• В понедельник евро закрылся с падением на 0,3% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным снижением и опустилось до двухнедельного минимума в 1,1377 доллара, поскольку возобновление военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном повысило спрос на доллар.

доллар США

Индекс доллара США во вторник снизился более чем на 0,1%, отступив от двухнедельного максимума в 101,33, поскольку доллар приостановил свое укрепление по отношению к корзине мировых валют.

Наряду с фиксацией прибыли, инвесторы воздерживаются от открытия новых длинных позиций по доллару в преддверии публикации данных по инфляции в США за июнь, которые, как ожидается, дадут важные подсказки о том, повысит ли Федеральная резервная система процентные ставки в конце этого года.

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что центральному банку США, возможно, придется повысить процентные ставки «в краткосрочной перспективе», если предстоящие данные покажут, что инфляция останется значительно выше целевого показателя ФРС в 2%.

Мировые цены на нефть

Во вторник цены на нефть выросли более чем на 2%, продолжив рост вторую сессию подряд и достигнув самого высокого уровня за месяц, на фоне продолжающихся военных встреч между США и Ираном в районе Ормузского пролива.

Продолжающийся рост цен на нефть возродил опасения по поводу ускорения инфляции, что увеличивает вероятность повышения процентных ставок крупными центральными банками в ближайшем будущем, что ознаменует резкий разворот от довоенных ожиданий снижения ставок или длительной паузы в ужесточении денежно-кредитной политики.

Последние события в иранском конфликте

• Американские войска провели интенсивную пятичасовую бомбардировку позиций Корпуса стражей исламской революции в нескольких иранских городах.

• Президент Дональд Трамп предложил ввести 20-процентную пошлину на товары, проходящие через Ормузский пролив, и возобновил военно-морскую блокаду Ирана.

• Центральное командование США официально объявило о возобновлении применения военно-морской блокады в отношении судов, следующих в иранские порты и обратно, начиная с 16:00 по восточному времени США во вторник.

• Корпус стражей исламской революции Ирана объявил о дополнительных ракетных и беспилотных атаках на американские базы в ряде стран Персидского залива, а также о нападениях на нефтяные танкеры, пытавшиеся пройти через Ормузский пролив.

Европейские процентные ставки

• На фоне роста мировых цен на нефть денежные рынки повысили вероятность повышения процентной ставки Европейского центрального банка на 25 базисных пунктов в июле до более чем 35%.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании выше 95%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по еврозоне относительно инфляции, занятости и роста заработной платы, чтобы пересмотреть свои ожидания относительно курса ЕЦБ.

Японская иена укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют во время азиатских торгов во вторник и, похоже, покажет третий рост за последние четыре сессии по отношению к доллару США, чему способствовала пауза в недавнем ралли доллара в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США за июнь.

Мировые цены на нефть продолжали расти на фоне интенсификации военных действий между США и Ираном в районе Ормузского пролива, что вновь вызвало опасения по поводу растущего инфляционного давления на центральные банки и укрепило ожидания того, что процентные ставки останутся высокими или что в ближайшем будущем может потребоваться дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики.

Цена

• Курс доллара США снизился примерно на 0,15% по отношению к иене до 162,22 йены, после открытия на уровне 162,43 йены и достижения внутридневного максимума в 162,47 йены.

• В понедельник иена завершила торги снижением на 0,5% по отношению к доллару, что стало первым дневным падением за последние три сессии, поскольку возобновление напряженности вокруг Ормузского пролива повысило спрос на американскую валюту.

доллар США

Индекс доллара США во вторник упал более чем на 0,1%, отступив от двухнедельного максимума в 101,33, поскольку доллар приостановил свое укрепление по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, инвесторы воздерживались от открытия новых длинных позиций по доллару в преддверии публикации данных по инфляции в США за июнь, которые, как ожидается, дадут решающее представление о том, повысит ли Федеральная резервная система процентные ставки в конце этого года.

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что центральному банку США, возможно, придется повысить процентные ставки «в краткосрочной перспективе», если предстоящие данные покажут, что инфляция останется значительно выше целевого показателя ФРС в 2%.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть во вторник выросли более чем на 2%, продолжив рост вторую сессию подряд и достигнув самого высокого уровня за месяц на фоне продолжающихся военных ударов между США и Ираном в районе Ормузского пролива.

Устойчивый рост цен на нефть возобновил опасения по поводу ускорения инфляции, что увеличивает вероятность повышения центральными банками процентных ставок в ближайшем будущем, что ознаменует резкий разворот от довоенных ожиданий снижения ставок или длительной паузы в ужесточении денежно-кредитной политики.

Последние события в иранском конфликте

• Американские войска провели интенсивную пятичасовую бомбардировку позиций Корпуса стражей исламской революции в нескольких иранских городах.

• Президент Дональд Трамп предложил ввести 20-процентную пошлину на товары, проходящие через Ормузский пролив, и возобновил военно-морскую блокаду Ирана.

• Центральное командование США официально объявило о возобновлении применения военно-морской блокады в отношении судов, следующих в иранские порты и обратно, начиная с 16:00 по восточному времени США во вторник.

• Корпус стражей исламской революции Ирана объявил о дополнительных ракетных и беспилотных атаках на американские базы в ряде стран Персидского залива, а также о нападениях на нефтяные танкеры, пытавшиеся пройти через Ормузский пролив.

японские процентные ставки

• На фоне роста мировых цен на нефть рынки повысили вероятность повышения Банком Японии процентной ставки на 25 базисных пунктов до более чем 30%.

• Вероятность повышения процентной ставки на четверть процентного пункта на октябрьском заседании Банка Японии превысила 85%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных из Японии по инфляции, занятости и росту заработной платы, чтобы пересмотреть перспективы политики Банка Японии.