Доллар США упал в понедельник, оставаясь вблизи многолетних минимумов по отношению к основным валютам, поскольку трейдеры ждут любых событий, связанных с торговлей, перед крайним сроком, установленным президентом Дональдом Трампом в среду для начала применения новых пошлин.

Ожидается, что большинство торговых партнеров США столкнутся со значительным повышением тарифов после истечения 90-дневного срока «Дня освобождения». Трамп заявил в воскресенье, что новые тарифы вступят в силу с 1 августа.

Президент добавил, что его администрация близка к заключению нескольких торговых соглашений в ближайшие дни и позднее в понедельник объявит список из примерно 12 стран, которые получат письма с подробным описанием новых повышенных пошлин.

Трамп также пригрозил ввести дополнительные 10-процентные пошлины для стран, которые, по его словам, «присоединяются к антиамериканской политике группы БРИКС».

Пока что только Великобритания, Китай и Вьетнам достигли торговых соглашений с администрацией Трампа. Переговоры с Японией и Европейским союзом продвигаются медленно, что вызывает опасения рынка, что Токио и Брюссель могут не успеть заключить соглашения до крайнего срока.

Влияние на валюты, чувствительные к риску

Неопределенность вокруг новых тарифов особенно затронула такие чувствительные к риску валюты, как австралийский и новозеландский доллары, поскольку инвесторы ожидали предстоящих решений по денежно-кредитной политике обеих стран в течение следующих двух дней.

Джеймс Невитон, главный валютный трейдер Convera, написал в клиентской записке: «Волатильность рынка, по-видимому, неизбежна, как только официально истечет срок и будут объявлены новые уровни тарифов».

Он добавил: «Однако на этот раз влияние может быть более сдержанным. В отличие от предыдущих объявлений, которые удивили рынки, нынешние предложения были в значительной степени ожидаемыми. Рынки также закладывают в цены возможность еще одного продления срока».

Данные по валютным опционам свидетельствуют о том, что рынки не ожидают существенного роста волатильности перед дедлайном, что отражает ожидания инвесторов относительно возможного продления.

Валюта и рыночные показатели

Доллар США остался стабильным по отношению к швейцарскому франку на уровне 0,7959, что близко к минимуму 1 июля в 0,7869 — самому низкому значению с января 2015 года.

Евро упал на 0,3% до $1,1750.

Доллар вырос на 0,38% по отношению к японской иене до 145,15 иены, восстановив предыдущие потери.

Индекс доллара США, который измеряет курс валюты по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,26% до 97,223, но остался вблизи трех с половиной летнего минимума прошлой недели в 96,373.

Снижение курса доллара в этом году отражает более широкую переоценку инвесторами его статуса безопасной гавани, особенно на фоне растущих опасений, что США могут оказаться не застрахованы от глобального экономического спада, как считалось ранее.

Британский фунт упал на 0,3% до $1,36, но по-прежнему близок к своему пику 1 июля в $1,3787 — самому высокому уровню с октября 2021 года.

Австралийский доллар упал на 0,7% до $0,6507, продолжив отступление от восьмимесячного максимума в $0,6590.

Ожидается, что Резервный банк Австралии во вторник снизит процентные ставки на четверть процентного пункта на фоне снижения инфляции и неопределенных экономических перспектив.

Тони Сикамор, аналитик рынка в IG, написал в своей заметке: «Эти факторы, наряду с сохраняющимися опасениями по поводу тарифов и торговли, развеяли любые сомнения, которые мог иметь Резервный банк Австралии по поводу напряженного рынка труда».

Он добавил, что дальнейшие прогнозы Резервного банка Австралии, скорее всего, будут «мягкими», что оставит возможность для дальнейшего снижения ставок в этом году.

Ожидается, что Резервный банк Новой Зеландии в среду сохранит процентные ставки без изменений, хотя большинство экономистов ожидают еще одного снижения на четверть процентного пункта позднее в 2025 году.

Новозеландский доллар упал на 0,7% до $0,6008.

Между тем, доллар США вырос на 0,4% по отношению к канадскому доллару до 1,366 CAD и вырос до 18,67 песо по отношению к мексиканскому песо.

Цены на золото на европейском рынке в понедельник упали, показав второе падение за последние три сессии и достигнув самого низкого уровня за неделю, поскольку металл приблизился к отметке ниже 3300 долларов за унцию из-за сильной динамики доллара США на валютном рынке.

Президент США Дональд Трамп отметил прогресс в многочисленных торговых соглашениях и объявил о продлении тарифных льгот для нескольких стран, что ослабило опасения относительно возможной рецессии в экономике США.

Цена

Цены на золото упали на 1,1% до 3300,76 долларов за унцию — самого низкого уровня за неделю — по сравнению с ценой открытия в 3337,22 долларов после достижения внутридневного максимума в 3342,70 долларов.

В пятницу цены на золото выросли примерно на 0,35%, чему способствовала низкая ликвидность из-за праздника Дня независимости США.

На прошлой неделе цены на золото выросли на 1,9% — это первый недельный рост за последние три недели — благодаря возобновлению покупок на более низких уровнях.

доллар США

Индекс доллара США подскочил примерно на 0,5% в понедельник до 97,43, самого высокого уровня за две недели, что отражает общий рост доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, рост курса доллара США, как правило, делает золотые слитки, оцененные в долларах, менее привлекательными для покупателей, использующих другие валюты.

Президент Дональд Трамп заявил в воскресенье, что Соединенные Штаты близки к заключению нескольких торговых соглашений в ближайшие дни и уведомят другие страны о повышении тарифных ставок до 9 июля, а новые тарифы вступят в силу с 1 августа.

Первоначально Трамп объявил в апреле о базовой тарифной ставке в размере 10% для большинства стран, с дополнительными пошлинами до 50%. Позже он отложил дату вступления в силу всех тарифов — за исключением 10%-ной базовой — до 9 июля, предоставив большинству затронутых стран трехнедельный льготный период.

Процентные ставки в США

Данные по рынку труда, опубликованные на прошлой неделе, показали, что экономика США добавила 147 000 новых рабочих мест в июне, превысив ожидания в 111 000. Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2% в мае, тогда как прогнозы указывали на рост до 4,3%.

На основании полученных данных инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании снизилась с 25% до 5%, а вероятность сохранения ставок без изменений выросла с 75% до 95%.

На сентябрьском заседании вероятность снижения ставки снизилась с 95% до 70%, а ожидания отсутствия изменений выросли с 5% до 30%.

Прогноз цен на золото

Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, сказал: «Это краткосрочное освобождение (от США) приводит к снижению цен на золото в ходе сегодняшней сессии».

Вонг добавил: «Я ожидаю еще одного витка ценового движения около уровня $3320, затем мы можем достичь уровня сопротивления на уровне $3360 — краткосрочного барьера».

SPDR Gold Trust

Объем активов SPDR Gold Trust — крупнейшего в мире биржевого фонда с золотым обеспечением — в пятницу не изменился второй день подряд: общий объем активов составил 947,66 тонны, что является самым низким показателем с 18 июня.

Евро снизился на европейском рынке в понедельник против корзины мировых валют, возобновив потери, которые ненадолго приостановились в пятницу против доллара США. Валюта отступила от своего четырехлетнего максимума из-за корректирующих движений и фиксации прибыли.

Доллар США укрепился, поскольку в эту среду приближается 90-дневный срок, установленный президентом Дональдом Трампом для введения взаимных тарифов. Пока только Великобритания, Китай и Вьетнам согласились на какую-либо форму торгового соглашения с Белым домом.

Недавно опубликованные ключевые данные по инфляции в Европе усилили неопределенность относительно вероятности снижения европейской процентной ставки в июле, поскольку рынки ждут дальнейших важных экономических показателей из еврозоны.

Цена

Евро упал по отношению к доллару на 0,15% до $1,1763, снизившись с уровня открытия $1,1778. Он зафиксировал максимум в $1,1790.

Евро завершил пятничную сессию ростом более чем на 0,1%, возобновив двухдневный восходящий тренд, который приостановился из-за фиксации прибыли с четырехлетнего максимума на уровне $1,1830.

За последнюю неделю евро вырос на 0,45% по отношению к доллару, что стало вторым недельным ростом подряд.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,15% в понедельник, возобновив рост, который ненадолго остановился в пятницу. Индекс находится на грани достижения самого высокого уровня за несколько недель, отражая общую силу доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост доллара происходит на фоне ожиданий рынка основных событий в сфере торговли, учитывая приближающийся срок введения пошлин администрацией Трампа.

Ожидается, что большинство торговых партнеров Соединенных Штатов столкнутся со значительно более высокими тарифами после окончания 90-дневного льготного периода в «День освобождения» в эту среду. На сегодняшний день только Великобритания, Китай и Вьетнам подписали какую-либо форму торгового соглашения с Белым домом.

Мнения и анализ

Джеймс Книфтон, главный валютный дилер Convera, сказал: «Волатильность рынка, по-видимому, неизбежна после окончания официальной паузы и объявления новых уровней тарифов».

Он добавил: «В то же время, на этот раз последствия могут быть менее серьезными. В отличие от более ранних заявлений, которые превзошли ожидания, нынешние предложения в значительной степени ожидаемы. Более того, рынки, похоже, закладывают в цены вероятное продление крайнего срока».

Европейские процентные ставки

Индекс потребительских цен в еврозоне вырос в июне на 2,0% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям рынка, после роста на 1,9% в мае.

По данным источников Reuters, на последнем заседании Европейского центрального банка явное большинство высказалось за сохранение процентных ставок без изменений в июле, а некоторые члены даже выступили за более длительную паузу.

Цена денежного рынка при снижении ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле в настоящее время составляет около 30%.

Японская иена снизилась на азиатском рынке в понедельник в начале торгов недели, вновь опустившись на отрицательную территорию по отношению к доллару США и приблизившись к самому низкому уровню за несколько недель, поскольку спрос на валюту-убежище снизился.

Между тем, доллар США укрепился, поскольку в эту среду приближается окончание 90-дневного срока действия тарифов, объявленного президентом Дональдом Трампом. Пока только Великобритания, Китай и Вьетнам согласились на какую-либо форму торговых соглашений с Белым домом.

Ожидания повышения ставки Банком Японии в июле возросли после выхода в пятницу в Токио сильных экономических данных. Теперь инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, заработной плате и безработице в третьей по величине экономике мира.

Цена

Доллар вырос по отношению к иене на 0,35% до 144,84 иены, по сравнению с открытием дня на уровне 144,37 иены, после достижения минимума в 144,22 иены.

Иена выросла на 0,3% по отношению к доллару на закрытии торгов в пятницу, что стало первым ростом за три сессии, после выхода сильных данных о расходах в Японии.

За неделю иена выросла на 0,1%, что стало вторым недельным ростом подряд по отношению к доллару.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,15% в понедельник, возобновив рост после короткой паузы в пятницу и приблизившись к самому высокому уровню за несколько недель. Этот шаг отразил общую силу доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост курса доллара произошел на фоне растущего ожидания трейдерами важных новостей, связанных с торговлей, поскольку приближается крайний срок, установленный президентом Трампом для введения взаимных пошлин.

Ожидается, что большинство торговых партнеров Америки столкнутся со значительно более высокими тарифами после истечения 90-дневного срока в «День освобождения» в эту среду. На сегодняшний день только Великобритания, Китай и Вьетнам подписали какую-либо форму торгового соглашения с администрацией.

Комментарии и анализ

Джеймс Книветон, старший валютный дилер Convera, сказал: «Волатильность, по-видимому, неизбежна после официального окончания паузы и объявления новых уровней тарифов».

Он добавил: «Однако на этот раз последствия могут быть менее серьезными. В отличие от предыдущих объявлений, когда тарифы превышали ожидания, нынешние предложения в значительной степени заложены в цену. Кроме того, рынки, похоже, учитывают возможность еще одного продления срока».

Японские процентные ставки

Данные, опубликованные в пятницу в Токио, показали, что расходы домохозяйств в Японии выросли на 4,7% в годовом исчислении в мае — самый быстрый темп с августа 2022 года — значительно выше ожиданий рынка в 1,3% роста. В апреле расходы снизились на 0,1%.

После появления этих данных вероятность повышения Банком Японии процентных ставок на 25 базисных пунктов на своем июльском заседании выросла с 40% до 45%.

Теперь инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, заработной плате и безработице, чтобы пересмотреть свои ожидания.