В пятницу доллар США, похоже, второй раз подряд покажет рост за неделю, поскольку инвесторы обращаются к активам-убежищам на фоне эскалации войны на Ближнем Востоке, в то время как чувствительные к энергоносителям валюты, такие как евро и иена, упали до самых низких уровней за несколько месяцев.

Ожидается, что резкий и продолжительный рост цен на нефть окажет значительное влияние на экономику Японии и еврозоны, которые в значительной степени зависят от импорта сырой нефти, в то время как Соединенные Штаты, будучи нетто-экспортером нефти на протяжении почти десяти лет, останутся относительно менее затронутыми.

В то же время экономисты выражают осторожность в отношении ужесточения денежно-кредитной политики в этих странах, поскольку их сильная зависимость от импорта топлива означает, что рост цен на энергоносители может негативно сказаться на экономическом росте.

Евро упал до самого низкого уровня с августа, а Япония предупредила о готовности принять меры для защиты своей валюты после того, как иена упала до 20-месячного минимума.

В условиях роста цен на нефть Соединенные Штаты разрешили продажу некоторых российских нефтепродуктов, находившихся под санкциями из-за войны на Украине. Тем временем Иран активизировал атаки на нефтяные и транспортные объекты на Ближнем Востоке, а новый верховный лидер аятолла Моджтаба Хаменеи пообещал сохранить закрытым морской путь через Ормузский пролив.

Фолькмар Баур, валютный стратег Commerzbank, заявил, что недавние заявления администрации США о возможности скорейшего окончания войны теперь больше похожи на попытки снова снизить цены на нефть, добавив, что рынки все меньше реагируют на подобные сигналы.

Рынки также увеличили ставки на ужесточение денежно-кредитной политики по обе стороны Атлантики, поскольку ожидается, что повышение цен на нефть усилит инфляционное давление.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли в пятницу, поскольку Соединенные Штаты попытались успокоить опасения по поводу поставок, выдав 30-дневную лицензию, позволяющую странам закупать российскую нефть и нефтепродукты, оказавшиеся в море. Ранее на этой неделе Международное энергетическое агентство одобрило высвобождение рекордных 400 миллионов баррелей из стратегических резервов.

Однако некоторые аналитики считают, что чрезвычайные меры по устранению перебоев в поставках могут послать рынкам завуалированный негативный сигнал, свидетельствующий о том, что мировые лидеры не видят возможности для быстрой деэскалации.

Индекс доллара, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине основных валют, вырос до самого высокого уровня с 28 ноября, чему способствовали его привлекательность как актива-убежища и тот факт, что США являются чистым экспортером энергоносителей. Индекс вырос на 0,51% до 100,22 и, как ожидается, за неделю вырастет примерно на 1,4%.

Евро находится на самом низком уровне за последние семь с половиной месяцев.

Евро упал до 1,1438 доллара, самого низкого уровня с августа, снизившись на 0,62%. Инвесторы ожидают заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике на следующей неделе, в то время как трейдеры делают ставку на то, что рост цен на нефть может подтолкнуть банк к повышению процентных ставок в конце этого года.

Экономисты считают, что для оправдания ужесточения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка в целях борьбы с инфляцией потребуется длительное закрытие Ормузского пролива.

Однако аналитики Citi заявили, что нельзя исключать два превентивных повышения процентной ставки, хотя их базовый сценарий по-прежнему предполагает, что политика останется без изменений из-за существующей неопределенности.

Доллар также вырос до самого высокого уровня с января по отношению к швейцарскому франку, достигнув отметки 0,7894.

Йен приближается к зоне вмешательства

Иена упала до 159,69 по отношению к доллару, достигнув самого низкого уровня с июля 2024 года. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила, что страна готова предпринять необходимые шаги для решения проблем, связанных с колебаниями валютных курсов, влияющими на жизнь людей, добавив, что Япония находится в тесном контакте с властями США по вопросам валютного рынка.

Снижение курса иены до уровня 160 по отношению к доллару в январе побудило Соединенные Штаты провести так называемые проверки процентных ставок, которые часто предшествуют рыночным интервенциям, что помогло поддержать японскую валюту в то время. Однако некоторые аналитики полагают, что недавняя нерешительность официальных лиц в отношении словесной поддержки иены может привести к ее падению до уровня 165 по отношению к доллару.

Крис Тернер, руководитель отдела валютной стратегии ING, заявил, что потенциальные совместные интервенции с Федеральной резервной системой США могут быть более эффективными и устойчивыми, но отметил, что главная проблема заключается в том, что пара доллар/иена не будет устойчиво снижаться, если не упадут цены на энергоносители.

Австралийский доллар также упал на 0,70% до $0,7027.

В пятницу цены на золото на европейских торгах выросли впервые за последние три дня, чему способствовали относительно активные покупки активов-убежищ. Несмотря на этот отскок, металл по-прежнему движется к снижению вторую неделю подряд из-за общего укрепления доллара США на валютном рынке.

Рост цен на энергоносители усилил опасения по поводу ускорения инфляции в большинстве стран мира и еще больше снизил вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в ближайшем будущем. Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают публикации ряда ключевых экономических данных по США, которая состоится сегодня позже.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото подорожало на 1,0% до $5128,64, поднявшись с уровня открытия сессии в $5079,62, после достижения минимума в $5061,80.

В четверг на закрытии торгов золото подешевело на 1,85%, что стало вторым подряд дневным снижением из-за укрепления доллара США.

Еженедельные показатели

В течение этой недели, которая официально завершится сегодняшними расчетами, цены на золото снизились примерно на 1,0% и движутся к снижению второй раз подряд за неделю.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,55%, продолжив рост четвертую сессию подряд и достигнув четырехмесячного максимума в 100,30 пункта, что отражает сохраняющуюся общую силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золото, цена которого выражается в долларах, менее привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Рост цен на валюту происходит на фоне того, что инвесторы продолжают покупать доллар как предпочтительный актив-убежище, а война с Ираном приближается к третьей неделе, и растут опасения, что конфликт может распространиться на Ближний Восток. Это привело к резкому росту цен на энергоносители и усилению негативного давления на мировую экономику.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть резко выросли на фоне эскалации атак Ирана на нефтяные объекты и транспортную инфраструктуру на Ближнем Востоке, что вызвало опасения по поводу затяжного конфликта и потенциальных сбоев в глобальных потоках нефти.

Новый верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи в четверг пообещал сохранить Ормузский пролив закрытым. Накануне иранское военное командование предупредило, что миру следует готовиться к тому, что цены на нефть достигнут 200 долларов за баррель после нападения на еще три судна в блокированном Персидском заливе.

процентные ставки США

На фоне роста цен на нефть президент США Дональд Трамп вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла снизить процентные ставки.

Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на мартовском заседании, в 99%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на апрельском заседании, в 95%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы сегодня внимательно следят за рядом важных экономических данных США, включая показатели экономического роста за четвертый квартал, данные о потребительских расходах за январь и данные о количестве открытых вакансий на конец января.

Прогноз по золоту

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил, что опасения по поводу инфляции и вопросы о способности Федеральной резервной системы снизить процентные ставки в случае дальнейшего роста цен на нефть несколько снижают привлекательность золота.

Аналитики Standard Chartered отметили, что снижение цен на золото в течение нескольких недель не является чем-то необычным при увеличении спроса на ликвидность. Они добавили, что сохраняют позитивный долгосрочный прогноз и ожидают возобновления восходящего тренда после краткосрочной фазы фиксации прибыли.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в четверг сократились на 1,43 метрических тонны, в результате чего их общий объем составил 1075,85 метрических тонн.

В пятницу евро упал на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение четвертый день подряд по отношению к доллару США и достигнув самого низкого уровня за четыре месяца. Единая европейская валюта, похоже, потерпит второе подряд недельное снижение из-за глобального кризиса цен на энергоносители и его негативного влияния на европейскую экономику.

Американская валюта продолжает демонстрировать хорошие результаты на валютном рынке, поскольку инвесторы продолжают покупать доллар как предпочтительный актив-убежище на фоне эскалации военных столкновений между Соединенными Штатами и Израилем, с одной стороны, и Ираном, с другой.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро упал на 0,1% по отношению к доллару до 1,1500 доллара, самого низкого уровня с ноября прошлого года, с уровня открытия сессии в 1,1511 доллара, после достижения максимума в 1,1530 доллара.

В конце торговой сессии в среду евро снизился на 0,5% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением из-за возобновившихся опасений по поводу цен на энергоносители.

Еженедельные показатели

В течение торговой недели, которая официально завершится сегодняшними расчетами, евро снизился примерно на 1% по отношению к доллару США, двигаясь к снижению вторую неделю подряд.

Мировые цены на энергоносители

Цены на энергоносители, включая нефть и природный газ, резко выросли на фоне эскалации атак Ирана на нефтяные объекты и транспортную инфраструктуру на Ближнем Востоке, что усилило опасения по поводу затяжного конфликта и потенциальных сбоев в энергоснабжении.

Новый верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи в четверг пообещал сохранить Ормузский пролив закрытым. Накануне иранское военное командование предупредило, что миру следует готовиться к тому, что цены на нефть достигнут 200 долларов за баррель после нападения на еще три судна в блокированном Персидском заливе.

Аналитики Wells Fargo в своей записке отметили, что евро находится в сложной ситуации. Приближается сезон пополнения запасов природного газа в европейских хранилищах, и Европейский союз готовится начать этот сезон с рекордно низким уровнем газа в хранилищах, а это означает, что ему потребуется немедленно закупить большие объемы энергии, что сопряжено с риском значительного повышения цен.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос более чем на 0,1%, продолжив рост четвертую сессию подряд и достигнув четырехмесячного максимума в 99,86 пункта, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост цен на валюту происходит на фоне того, что инвесторы продолжают покупать доллар как предпочтительный актив-убежище, а война с Ираном приближается к третьей неделе, и растут опасения, что конфликт может распространиться на Ближний Восток. Это привело к резкому росту цен на энергоносители и усилению негативного давления на мировую экономику.

Европейские процентные ставки

В настоящее время на денежных рынках оценивается лишь в 5% вероятность того, что Европейский центральный банк снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на мартовском заседании.

Тем временем, на фоне роста мировых цен на энергоносители, данные Лондонской фондовой биржи (LSEG) указывают на то, что Европейский центральный банк может повысить процентные ставки в июне.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших экономических данных из еврозоны, касающихся инфляции, безработицы и уровня заработной платы.

В пятницу на азиатских торгах японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, углубив потери четвертый день подряд по отношению к доллару США и достигнув самого низкого уровня за 20 месяцев. Валюта движется к четвертой подряд неделе снижения, поскольку инвесторы продолжают покупать доллар США как предпочтительный актив-убежище на фоне эскалации военных конфликтов на Ближнем Востоке.

Японские власти внимательно следят за движением национальной валюты на валютном рынке, хотя возможности для вмешательства, по-видимому, более ограничены, чем в предыдущие периоды. Это происходит несмотря на давление, подталкивающее иену к уровню 160 иен за доллар, который ранее рассматривался как порог, способный спровоцировать официальное вмешательство.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар США вырос на 0,25% по отношению к иене до 159,68 йен, самого высокого уровня с июля 2024 года, по сравнению с уровнем открытия сессии в 159,32 йен, при минимальном уровне сессии в 159,01 йен.

В конце торговой сессии в четверг иена снизилась примерно на 0,25% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением из-за эскалации войны с Ираном.

Еженедельные показатели

В течение этой недели, которая официально завершится сегодняшними расчетами, японская иена упала примерно на 1,25% по отношению к доллару США, что позволяет предположить, что она будет терять позиции четвертую неделю подряд.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос более чем на 0,1%, продолжив рост четвертую сессию подряд и достигнув четырехмесячного максимума в 99,86 пункта, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост цен на валюту происходит на фоне того, что инвесторы продолжают покупать доллар как предпочтительный актив-убежище, а война с Ираном приближается к третьей неделе, и растут опасения, что конфликт может распространиться на Ближний Восток. Это привело к резкому росту цен на энергоносители и усилению негативного давления на мировую экономику.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть резко выросли на фоне усиления атак Ирана на нефтяные объекты и транспортную инфраструктуру на Ближнем Востоке, что усилило опасения по поводу затяжного конфликта и потенциальных сбоев в мировых потоках нефти.

Новый верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи в четверг пообещал сохранить Ормузский пролив закрытым. Иранское военное командование накануне предупредило, что миру следует готовиться к тому, что цены на нефть достигнут 200 долларов за баррель после нападения на еще три судна в блокированном Персидском заливе.

Аналитики заявили, что предложение Международного энергетического агентства о высвобождении 400 миллионов баррелей из нефтяных запасов — рекордного объема — будет недостаточным для того, чтобы развеять опасения по поводу перебоев в поставках из Ближнего Востока.

японские власти

В пятницу министр финансов Сацуки Катаяма уклонился от прямого ответа на вопрос о возможности вмешательства на валютном рынке, заявив, что правительство готово действовать в любое время, «учитывая при этом влияние колебаний валютных курсов на жизнь граждан».

Ранее на этой неделе Катаяма заявил парламенту, что Япония «настоятельно призвала» своих коллег из «Большой семерки» провести встречу для обсуждения мер по борьбе с ростом цен на нефть, имея в виду дискуссии, которые привели к соглашению о рассмотрении вопроса о высвобождении чрезвычайных стратегических запасов нефти.

Шота Рю, валютный стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, заявил, что если Япония вмешается сейчас, последствия могут быть ограниченными, поскольку покупка долларов как убежища, вероятно, продолжится, если ситуация на Ближнем Востоке не стабилизируется.

Рю добавил, что вмешательство может даже подтолкнуть спекулянтов к повторной продаже иены после ее восстановления.

Япония обосновывает свои интервенции на валютном рынке соглашением между развитыми странами «Большой семерки», позволяющим властям вмешиваться для противодействия чрезмерной волатильности, вызванной спекулятивными действиями, отклоняющимися от фундаментальных экономических показателей.

японские процентные ставки

В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентных ставок Банком Японии на четверть процентного пункта на мартовском заседании в 5%, а вероятность повышения на четверть процентного пункта в апреле составляет 35%.

Согласно последнему опросу агентства Reuters, ожидается, что Банк Японии повысит процентные ставки до 1% к сентябрю.

Аналитики Morgan Stanley и MUFG в совместном исследовательском отчете написали, что, хотя вероятность повышения процентной ставки в марте или апреле уже считалась низкой, растущая неопределенность в отношении событий на Ближнем Востоке повышает вероятность того, что Банк Японии займет более осторожную позицию, снизив тем самым вероятность повышения ставок в ближайшем будущем.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших экономических данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.