Британский фунт снизился на европейских торгах во вторник по отношению к корзине мировых валют, продолжая движение в отрицательной зоне второй день подряд по отношению к доллару США, поскольку трейдеры по-прежнему сосредоточены на покупке американской валюты после снижения ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте.

Фунт стерлингов также находится под давлением сильных ожиданий того, что Банк Англии снизит процентные ставки в марте. Для корректировки этих ожиданий инвесторы ожидают ключевых данных по рынку труда Великобритании, которые должны быть опубликованы сегодня позже.

Обзор цен

• Курс британского фунта сегодня: Фунт упал по отношению к доллару на 0,2% до $1,3604 с уровня открытия $1,3633 и достиг максимума в $1,3635.

• В понедельник фунт стерлингов потерял 0,2% по отношению к доллару, что стало четвертым падением за последние пять дней, из-за спекуляций вокруг процентных ставок в Великобритании.

доллар США

Индекс доллара вырос более чем на 0,1% во вторник, продолжив рост вторую сессию подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Опубликованные на прошлой неделе позитивные данные по рынку труда США снизили вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте.

Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на мартовском заседании в настоящее время составляет около 90%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов приближается к 10%.

Чтобы отразить эти ожидания, инвесторы на этой неделе внимательно следят за протоколами последнего заседания Федеральной резервной системы, а также за рядом важных экономических показателей США.

процентные ставки в Великобритании

• После заседания Банка Англии на прошлой неделе трейдеры увеличили свои ставки на возобновление цикла смягчения денежно-кредитной политики и снижение процентных ставок.

• Рыночная оценка вероятности снижения процентной ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов на мартовском заседании в настоящее время превышает 60%.

Рынок труда Великобритании

Для переоценки вышеуказанных вероятностей инвесторы ожидают сегодня ключевых данных по рынку труда Великобритании, включая данные о количестве заявок на пособие по безработице за январь, а также данные об уровне безработицы и средней заработной плате за декабрь.

Прогноз по британскому фунту

Мы в Economies.com ожидаем, что если данные по рынку труда Великобритании окажутся менее убедительными, чем ожидают рынки, вероятность снижения процентной ставки Банком Англии в марте возрастет, что приведет к дальнейшему снижению курса британского фунта.

Японская иена укрепилась на азиатских торгах во вторник по отношению к корзине основных и второстепенных валют, возобновив рост, который был ненадолго приостановлен вчера по отношению к доллару США, и приблизившись к двухнедельному максимуму на фоне оптимизма в отношении экономической политики премьер-министра Японии Санаэ Такаичи, которая, как ожидается, не будет опираться на чрезмерные фискальные стимулы.

Поскольку ожидания повышения процентных ставок Банком Японии на мартовском заседании снижаются, инвесторы ожидают дальнейших индикаторов и сигналов, которые могли бы укрепить аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики на апрельском заседании, с особым акцентом на инфляцию, заработную плату и колебания курса местной валюты.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар упал по отношению к иене на 0,35% до 152,99 иены с уровня открытия в 153,51 иены и достиг максимума в 153,75 иены.

• В понедельник иена завершила торги снижением на 0,6% по отношению к доллару, отметив первое дневное падение за шесть дней в рамках коррекции и фиксации прибыли с двухнедельного максимума в 152,27 иены.

• Помимо фиксации прибыли от продаж, иена ослабла после того, как данные показали, что экономический рост Японии в последнем квартале прошлого года оказался ниже ожиданий.

Политика Такаичи

Встреча премьер-министра Санаэ Такаичи и главы Банка Японии Кадзуо Уэды завершилась негласным соглашением, уравновешивающим независимость центрального банка с новой экономической политикой. Обе стороны подчеркнули важность тесной координации для достижения устойчивого роста, обусловленного спросом, при одновременном предотвращении резкой волатильности на валютном рынке.

Хотя Уэда подтвердил право банка корректировать денежно-кредитную политику на основе поступающих данных, тон встречи склонялся к терпению, сигнализируя рынкам о том, что Банк Японии, возможно, не будет спешить с повышением ставок, пока не подтвердит эффективность правительственных планов фискального стимулирования, что в краткосрочной перспективе будет способствовать стабильности так называемой «торговли Такаичи».

Такаичи представила подробности своего плана фискального стимулирования, объяснив, что он основан на тщательных расчетах и направлен не на неконтролируемую инфляцию, а на укрепление экономического роста. Презентация, по-видимому, была призвана развеять опасения Уэды по поводу устойчивости государственного долга.

японские процентные ставки

• Рыночная оценка вероятности повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на мартовском заседании в настоящее время ниже 10%.

• Рыночная оценка повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на апрельском заседании в настоящее время составляет около 50%.

• Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают дополнительных данных об инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Цены на нефть выросли примерно на 1% в ходе торгов в понедельник, поскольку инвесторы оценивали последствия предстоящих переговоров между США и Ираном, направленных на деэскалацию, на фоне ожиданий увеличения поставок со стороны альянса ОПЕК+.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,90 доллара, или на 1,33%, и закрылись на отметке 68,65 доллара за баррель. Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросла до 63,75 доллара за баррель, увеличившись на 0,86 доллара, или на 1,37%, по состоянию на 14:14 по восточному времени (19:14 GMT). Официальная цена закрытия американского контракта в понедельник не была объявлена из-за праздника Дня президентов.

Обе эталонные марки нефти показали недельное снижение на прошлой неделе: Brent упала примерно на 0,5%, а WTI — на 1%, после того как президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон может достичь соглашения с Тегераном в течение следующего месяца.

Во вторник в Женеве запланирован второй раунд переговоров между США и Ираном для обсуждения иранской ядерной программы. В преддверии этих переговоров министр иностранных дел Ирана в понедельник встретился с главой Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ), органа ООН, ответственного за мониторинг ядерной деятельности.

Согласно сообщениям со ссылкой на иранского дипломата, Тегеран стремится заключить с Вашингтоном ядерное соглашение, которое принесет экономическую выгоду обеим сторонам. Обсуждения касаются инвестиций в энергетику и горнодобывающую промышленность, а также закупок самолетов.

С другой стороны, американские официальные лица сообщили Reuters, что Соединенные Штаты готовятся к возможности затяжной военной кампании в случае провала переговоров, а иранская Революционная гвардия предупредила, что любые удары по иранской территории могут спровоцировать ответные действия против американских военных баз.

В то время как геополитическая напряженность поддерживает цены, ОПЕК+ выступает в качестве противовеса, поскольку альянс на своем заседании 1 марта склоняется к возобновлению увеличения добычи, начиная с апреля, после трехмесячной паузы.

По словам Джованни Стауново, нефтяного аналитика UBS, цены также получили поддержку благодаря сохраняющемуся высокому уровню импорта нефти в Китай и некоторым перебоям в экспорте нефти.

Данные судоходства и прогнозы трейдеров показали, что импорт российской нефти в Китай в феврале, как ожидается, вырастет третий месяц подряд и достигнет нового рекордного уровня после того, как Индия сократила свои закупки под давлением США.

В понедельник биткоин упал, продолжив снижение после четырех недель подряд резкого падения криптовалютных рынков, поскольку неопределенность в отношении процентных ставок продолжает подпитывать неприятие высокорисковых активов.

По состоянию на 05:55 по восточному времени (10:55 по Гринвичу) биткоин снизился на 2,2% и составил 68 875 долларов, после того как самая популярная в мире криптовалюта отступила после кратковременного отскока в выходные, достигнув уровня в 70 000 долларов.

Стратег: Риск ликвидации отсутствует, даже если биткоин упадет до 8000 долларов.

Компания Strategy (Nasdaq: MSTR) — крупнейший в мире институциональный держатель биткоинов — заявила в воскресенье, что сможет выполнить свои долговые обязательства, даже если цена биткоина упадет до 8000 долларов за монету.

В сообщении в социальных сетях компания заявила, что способна «выдержать падение цены BTC до 8000 долларов, при этом сохраняя достаточные активы для полного покрытия своих обязательств».

Компания владеет 714 644 биткоинами, финансируя их приобретение за счет сочетания выпуска новых акций и долгосрочного заемного финансирования.

Стратегия, возглавляемая видным сторонником биткоина Майклом Сэйлором, также продолжала скупать больше монет в последние недели, несмотря на продолжающуюся потерю импульса крупнейшей в мире криптовалюты.

Биткоин потерял около 50% своей стоимости с момента достижения рекордного максимума около 126 000 долларов в октябре. Токен возглавил список спекулятивных активов по потерям, поскольку неопределенность в отношении динамики процентных ставок в США отпугнула трейдеров от более рискованных инвестиций.

Длительное падение биткоина также вызвало опасения, что Strategy может быть вынуждена ликвидировать часть своих активов для выполнения долговых обязательств, хотя Сэйлор неоднократно преуменьшал эти риски.

В начале февраля компания Strategy сообщила об убытке в размере 12,4 миллиарда долларов за квартал, закончившийся в декабре, по сравнению с убытком в 670,8 миллиона долларов за аналогичный период 2024 года. Помимо значительных запасов биткоинов, операционная выручка компании остается ограниченной.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины следуют за биткоином вниз.

В понедельник цены на криптовалюты в целом также снизились, следуя за продолжающимся падением биткоина.

Эфир, вторая по величине криптовалюта в мире, упала на 3,9% до $1982,03.

XRP упал на 5,9% до $1,4919.

Акции BNB упали примерно на 2%.

Акции Solana и Cardano упали на 4,2% и 3,4% соответственно.

Среди мем-токенов Dogecoin упал на 9,5%, а TRUMP coin — на 1,1%.

С октября отношение к криптовалютному рынку остается слабым, наблюдается резкое замедление притока инвестиций как от розничных, так и от институциональных инвесторов. Сильный рост цен на золото — на фоне спекулятивного всплеска на драгоценных металлах — также в значительной степени затмил биткоин, поскольку инвесторы переориентируются на материальные активы.