Британский фунт вырос на европейских торгах в четверг по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после двухмесячного минимума по отношению к доллару США. Поддержка фунта была обеспечена ослаблением доллара и снижением цен на нефть после электронного подписания предварительного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном.

Последние данные по инфляции в Великобритании показали ослабление ценового давления на политиков, что укрепило ожидания того, что Банк Англии оставит процентные ставки без изменений на сегодняшнем заседании уже четвертый раз подряд.

Динамика цен

• Сегодня курс GBP/USD: Фунт вырос примерно на 0,25% до $1,3320 с уровня открытия $1,3289, после достижения внутридневного минимума в $1,3285.

• В среду фунт стерлингов потерял 1,0% по отношению к доллару, что стало самым большим дневным падением в этом году, и опустился до двухмесячного минимума в 1,3262 доллара после заседания Федеральной резервной системы, посвященного жесткой денежно-кредитной политике.

доллар США

В четверг индекс доллара США снизился на 0,2%, отступив от трехмесячного максимума в 100,57 пункта на фоне ослабления американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Наряду с фиксацией прибыли, доллар оказался под давлением, поскольку после подписания предварительного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном повысилась склонность к риску.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 0,5% в четверг, продолжив снижение шестую сессию подряд и продолжая двигаться к новым трехмесячным минимумам. Снижение последовало за прогнозами Международного энергетического агентства, указывающими на избыток предложения в следующем году после соглашения между США и Ираном.

Соглашение между США и Ираном

• Президенты США и Ирана официально подписали предварительное мирное соглашение в электронном виде.

• Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф заявил: «Для меня большая честь объявить сегодня об электронном подписании исторического Исламабадского меморандума о взаимопонимании между Соединенными Штатами Америки и Исламской Республикой Иран».

• Шариф подтвердил, что официальная церемония подписания соглашения между Соединенными Штатами и Ираном состоится в Швейцарии в пятницу.

• Дипломатические делегации США и Ирана, а также представители силовых структур начали прибывать на курорт Бюргеншток в Швейцарии для завершения согласования деталей исторического соглашения в преддверии официального подписания в пятницу.

• Иранское государственное информационное агентство IRNA опубликовало фотографии, на которых президент Пезешкиан подписывает меморандум о взаимопонимании между Ираном и Соединенными Штатами.

• Иран объявил, что историческое соглашение официально вступило в силу.

процентные ставки в Великобритании

• Опубликованные вчера данные по инфляции в Великобритании за май показали ослабление инфляционного давления на представителей Банка Англии.

• В настоящее время на денежных рынках вероятность повышения процентной ставки Банком Англии на сегодняшнем заседании оценивается в 0%.

Банк Англии

Сегодня Банк Англии завершит свое заседание по вопросам денежно-кредитной политики, и рынки в целом ожидают, что политики оставят процентные ставки без изменений на уровне 3,75%, самом низком уровне с декабря 2022 года, уже четвертое заседание подряд.

Решение по процентной ставке, программная политика и результаты голосования должны быть опубликованы к 11:00 по Гринвичу.

Глава администрации Эндрю Бейли проведет пресс-конференцию в 11:30 по Гринвичу, чтобы обсудить итоги встречи, прогноз инфляции и дальнейшую динамику процентных ставок в Великобритании.

Прогноз для фунта

На сайте Economies.com мы ожидаем, что если заявление Банка Англии и комментарии Эндрю Бейли окажутся более мягкими, чем сейчас ожидают рынки, то ожидания относительно нескольких снижений процентных ставок в Великобритании в 2026 году возрастут, что потенциально окажет дополнительное понижающее давление на британский фунт.

В четверг на азиатских торгах японская иена немного укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после достижения самого низкого уровня за два года по отношению к доллару США. Валюта демонстрирует тенденцию к первому дневному росту за пять сессий, чему способствуют покупки по сниженным ценам и растущие предположения о возможном вмешательстве японских властей для поддержки национальной валюты.

Доллар США отступил от трехмесячного максимума, а цены на нефть продолжили падение шестую сессию подряд после того, как США и Иран в электронном виде подписали предварительное мирное соглашение.

Динамика цен

• Сегодня курс USD/JPY: Доллар упал на 0,1% по отношению к иене до 160,49 йен с уровня открытия в 160,62 йен, после достижения внутридневного максимума в 160,75 йен.

• В среду иена завершила торги снижением на 0,15% по отношению к доллару, что стало четвертым подряд дневным падением и достижением двухлетнего минимума в 160,80 иен под давлением жесткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

доллар США

В четверг индекс доллара США снизился на 0,2%, отступив от трехмесячного максимума в 100,57 пункта на фоне ослабления доллара по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар испытывает давление со стороны повышения склонности к риску после предварительного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть упали более чем на 0,5% в четверг, продолжив снижение шестой день подряд и приблизившись к новым трехмесячным минимумам после того, как Международное энергетическое агентство предупредило о возможном избытке предложения в следующем году в связи с соглашением между США и Ираном.

Соглашение между США и Ираном

• Президенты США и Ирана официально подписали предварительное мирное соглашение в электронном виде.

• Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф заявил: «Для меня большая честь объявить сегодня об электронном подписании исторического Исламабадского меморандума о взаимопонимании между Соединенными Штатами Америки и Исламской Республикой Иран».

• Шариф подтвердил, что официальная церемония подписания соглашения между Соединенными Штатами и Ираном состоится в Швейцарии в пятницу.

• Американские и иранские дипломатические делегации, а также представители силовых структур начали прибывать на курорт Бюргеншток в Швейцарии для завершения согласования деталей исторического проекта соглашения в преддверии официального подписания в пятницу.

• Информационное агентство Исламской Республики Иран (ИРНА) опубликовало фотографии, на которых президент Ирана Пезешкиан подписывает меморандум о взаимопонимании между Ираном и Соединенными Штатами.

• Иран объявил, что историческое соглашение официально вступило в силу.

Зона вмешательства

Японские власти внимательно следят за движением валютного рынка, особенно в связи с приближением иены к отметке в 161 иену за доллар. Торговля за пределами ключевого порога в 160 иен все чаще рассматривается как зона, которая может спровоцировать возобновление интервенций.

Источники Reuters сообщили, что Токио несколько раз вмешивался в ситуацию в конце апреля и начале мая, чтобы остановить падение иены. В то время обменный курс достиг 160,72 иены за доллар, самого низкого уровня с июля 2024 года.

Японские официальные лица неоднократно предупреждали о чрезмерной волатильности валютного курса, подчеркивая, что власти готовы принять решительные меры против неконтролируемых движений рынка.

Министр финансов Сацуки Катаяма подтвердил, что правительство «готово принять соответствующие меры», если на валютных рынках возникнут чрезмерные или спекулятивные колебания.

японские процентные ставки

• Экономические обзоры по-прежнему указывают на то, что наиболее вероятным сценарием является повышение Банком Японии процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре.

• В настоящее время на денежных рынках вероятность повышения процентной ставки на четверть процентного пункта на июльском заседании оценивается ниже 25%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, занятости и заработной плате в Японии, чтобы пересмотреть перспективы дальнейших изменений процентных ставок.

В среду канадский доллар ослаб до самого низкого уровня за семь месяцев по отношению к американскому доллару, поскольку инвесторы стали проявлять большую осторожность в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, а снижение цен на нефть продолжало оказывать давление на валюту одного из крупнейших мировых экспортеров энергоносителей.

Канадский доллар упал на 0,3% до 1,4030 канадских долларов за доллар США, или 71,28 американских центов, после достижения внутридневного минимума в 1,4036 канадских долларов, самого низкого уровня с ноября.

Джордж Дэвис, главный технический стратег RBC Capital Markets, отметил, что ослабление канадского доллара по отношению к евро, британскому фунту и японской иене помогло удержать курс USD/CAD выше уровня 1,4000 в течение последних двух торговых сессий.

«В преддверии сегодняшнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке мы также наблюдаем закрытие коротких позиций по доллару США, поскольку участники рынка снижают свою подверженность риску», — сказал Дэвис.

Доллар США немного укрепился по отношению к корзине основных валют перед завершением двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике, первого под председательством Кевина Уорша с момента его вступления в должность председателя Федеральной резервной системы. Инвесторы внимательно следили за любыми признаками более жесткой денежно-кредитной политики.

На энергетических рынках цены на нефть выросли на 0,7% до 76,67 долларов за баррель после того, как президент Дональд Трамп заявил, что недавно объявленное соглашение о прекращении огня с Ираном еще не является окончательным, и предупредил, что боевые действия могут возобновиться, если он будет недоволен выполнением соглашения.

Несмотря на восстановление, цены на нефть остаются примерно на 10% ниже, чем в начале недели.

«Снижение цен на нефть также негативно сказалось на канадском долларе, поскольку ослабило условия торговли Канады», — добавил Дэвис.

Инвесторы сейчас с нетерпением ждут публикации в пятницу отчета о розничных продажах в Канаде за апрель, который может дать дополнительные сведения о перспективах внутренней экономики. Экономисты ожидают, что продажи вырастут на 0,6% по сравнению с мартом.

На рынке облигаций доходность канадских государственных облигаций была неоднородной по всей кривой, при этом доходность 10-летних облигаций снизилась на 1,9 базисных пункта до 3,372%.

Цена на золото резко упала после того, как ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне и дала понять о своей жесткой позиции.

Цены на золото резко упали в среду после того, как инвесторы оценили решение Федеральной резервной системы оставить процентные ставки без изменений на первом заседании по денежно-кредитной политике под руководством нового председателя Кевина Уорша.

Цена на спотовое золото снизилась на 1,03% до 4285,52 доллара за унцию, а фьючерсы на золото с поставкой в августе упали на 0,84% до 4317,80 доллара за унцию.

ФРС сигнализирует об ужесточении политики

В своем заявлении по итогам заседания Федеральный комитет по операциям на открытом рынке заявил: «Комитет решил сохранить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне от 3,50% до 3,75% в поддержку двойного мандата Федеральной резервной системы».

В заявлении также говорится: «Инфляция остается высокой по сравнению с целевым показателем Комитета в 2%, что отчасти отражает шоки со стороны предложения, которые привели к росту цен в некоторых секторах, включая энергетику. Комитет по-прежнему привержен восстановлению ценовой стабильности».

Цена на золото упала после того, как ФРС заняла более жесткую позицию в отношении инфляции, оставив процентные ставки без изменений, но отменив ранее сделанные заявления, предполагавшие возможность снижения ставок в ближайшем будущем.

Как правило, инвесторы считают, что более высокие процентные ставки в течение длительного времени негативно сказываются на золоте, которое не приносит дохода по сравнению с процентными активами, такими как государственные облигации.

После этого решения доходность казначейских облигаций США также выросла, что оказало дополнительное давление на драгоценный металл. Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая очень чувствительна к ожиданиям относительно денежно-кредитной политики, выросла вместе с доходностью десятилетних казначейских облигаций.

Этот шаг совпал с обновленными прогнозами ФРС, которые показали снижение ожиданий относительно снижения процентных ставок в 2026 году, но при этом оставили открытой возможность дальнейшего повышения ставок в случае сохранения инфляционного давления.

Эти события происходят на фоне того, как инвесторы продолжают оценивать влияние падения цен на нефть после соглашения о деэскалации между США и Ираном, а также то, в какой степени снижение цен на энергоносители может ослабить инфляционное давление в ближайшие месяцы.