Евро снизился на открытии европейских рынков в пятницу по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и отступив от своего двухнедельного максимума на фоне продолжающейся фиксации прибыли и технической коррекции.

Несмотря на падение, единая европейская валюта сохраняет тенденцию к недельному росту, чему способствовал агрессивный тон последнего заседания Европейского центрального банка, в ходе которого был приостановлен цикл смягчения денежно-кредитной политики.

Это решение было принято на фоне сохраняющейся неопределенности относительно потенциального влияния более высоких пошлин США на экономическую активность в Европе, что усилило сомнения относительно вероятности снижения ставки в сентябре.

Цена

• Пара EUR/USD упала на 0,1% до $1,1734 по состоянию на открытие сегодняшней сессии на уровне $1,17477 после зафиксированного максимума на уровне $1,1759.

• В четверг евро потерял 0,2% — это первое падение за пять сессий — после того, как ранее в тот же день он достиг двухнедельного максимума в $1,1775. Падение было обусловлено коррекцией и фиксацией прибыли.

Еженедельная производительность

За неделю, которая завершится закрытием торгов в пятницу, евро вырос примерно на 0,95% по отношению к доллару, продемонстрировав первый недельный прирост за три недели.

Европейский центральный банк

Как и ожидалось, ЕЦБ в четверг оставил ключевые процентные ставки без изменений на уровне 2,15%, сохранив самый низкий уровень с октября 2022 года после семи последовательных снижений ставки на предыдущих заседаниях.

Центральный банк решил приостановить смягчение денежно-кредитной политики, ожидая ясности в будущих торговых отношениях между США и ЕС. Европейская комиссия заявила, что решение, достигнутое путем переговоров, возможно до 1 августа.

ЕЦБ отметил, что инфляция в настоящее время стабилизировалась на уровне около 2%, что соответствует его среднесрочному целевому показателю. Поступающие экономические данные, по словам банка, в целом соответствуют его предыдущему прогнозу по инфляции.

Учитывая сегодняшнюю исключительную неопределенность, ЕЦБ подтвердил, что будет пересматривать экономические и финансовые условия на каждом заседании, чтобы определить соответствующую денежно-кредитную позицию.

Кристин Лагард

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в четверг: «После сегодняшнего заседания мы можем сказать, что занимаем выжидательную позицию». Она добавила, что экономика еврозоны продемонстрировала устойчивость, несмотря на глобальную экономическую неопределенность.

Лагард подчеркнула, что решения ЕЦБ зависят от данных, и подтвердила приверженность достижению целевого показателя инфляции в 2% в среднесрочной перспективе. Она также подчеркнула, что банк будет придерживаться подхода «по каждому заседанию» без какой-либо фиксированной процентной ставки.

Ожидаемые ставки в сентябре

• По данным источников Reuters, явное большинство в ЕЦБ в сентябре высказалось за сохранение ставок без изменений, что ознаменовало вторую паузу подряд.

• Цены на денежном рынке на случай снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в сентябре снизились с 50% до менее 30%.

В пятницу в ходе азиатских торгов японская иена снизилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжая падение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и отступая от своего двухнедельного максимума, поскольку сохраняется давление коррекции и фиксации прибыли.

Это снижение последовало за данными, демонстрирующими замедление базовой инфляции в Токио, что ослабляет ценовое давление на политиков и снижает вероятность повышения процентной ставки Банком Японии на заседании на следующей неделе.

Несмотря на снижение, иена сохраняет тенденцию к еженедельному росту на фоне сохраняющейся политической неопределенности в Японии, особенно после поражения правящей партии на выборах в верхнюю палату парламента.

Цена

• Пара USD/JPY выросла на 0,35% до 147,49 иен на момент открытия сегодняшней сессии на отметке 146,99 иен, зафиксировав минимум в 146,94 иен.

• В четверг иена упала на 0,35% по отношению к доллару, зафиксировав первую потерю за четыре дня, после коррекционной распродажи после того, как ранее в ходе сессии она достигла двухнедельного максимума в 145,85 иен.

Базовая инфляция в Токио замедляется

Опубликованные в пятницу данные показали, что базовый индекс потребительских цен в Токио вырос в июле на 2,9% — самый медленный темп с марта — что ниже ожиданий рынка, предполагавших рост на 3,0%, и ниже 3,1% в июне.

Это замедление существенно снижает инфляционное давление на Банк Японии, уменьшая вероятность дальнейшего повышения ставок в этом году.

Прогноз ставки Банка Японии

• После выхода этих данных рыночная оценка повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на заседании на следующей неделе снизилась с 35% до менее 20%.

• Заместитель губернатора Шиничи Учида заявил, что торговое соглашение, подписанное с Вашингтоном во вторник, снизило экономическую неопределенность в Японии.

• Его высказывания укрепили оптимизм рынка в отношении возможности возобновления повышения ставок в конце этого года в четвертой по величине экономике мира.

Еженедельная производительность

По состоянию на последний день недели иена выросла примерно на 0,9% по отношению к доллару, готовясь зафиксировать первый недельный прирост за три недели.

Политические события

Премьер-министр Японии Сигэру Исиба опроверг сообщения о предстоящей отставке после сокрушительного поражения правящей партии на выборах.

«Я разделял острое чувство кризиса с бывшими премьер-министрами, но я вообще не обсуждал отставку», — заявил Исиба.

Комментарий аналитика

• Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, сказала: «Йена продолжит сталкиваться с препятствиями на фоне сохраняющейся политической неопределенности».

• «Мы до сих пор не знаем, что премьер-министр Исиба планирует сделать... поэтому сохраняется неопределенность относительно фискальных перспектив и политики Банка Японии», — добавила она.

Крупная торговая сделка между США и Японией

Во вторник президент США Дональд Трамп объявил о подписании «масштабного» торгового соглашения с Японией, которое предусматривает взаимные 15%-ные пошлины на японский экспорт в США и снижение автомобильных пошлин с 25% до 15%.

В сообщении Truth Social Трамп назвал сделку «возможно, крупнейшей в истории», отметив, что Япония инвестирует в США 550 миллиардов долларов, в то время как Америка получит 90% прибыли.

Сделка предусматривает открытие японских рынков для экспорта из США — в частности, автомобилей, грузовиков, риса и другой сельскохозяйственной продукции, — что, по словам Трампа, создаст «сотни тысяч рабочих мест».

Премьер-министр Исиба подтвердил снижение американских автомобильных пошлин до 15%, назвав это важнейшим шагом, учитывая доминирующую роль автомобильного сектора в японском экспорте в США, на долю которого в 2024 году пришлось 28,3% поставок.

Экспорт автомобилей из Японии (включая автомобили, автобусы и грузовики) в США в июне сократился на 26,7% после спада на 24,7% в мае.

Общий объем экспорта в США — второго по величине торгового партнера Японии — с января по июнь составил 10,3 трлн иен (70,34 млрд долларов США), что на 0,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Большинство основных криптовалют выросли в четверг, чему способствовало улучшение настроений к риску после позитивных событий на глобальных торговых переговорах с участием США.

Торговая напряженность снизилась после того, как США и Япония достигли соглашения по тарифам, а также появились обнадеживающие сигналы о прогрессе в переговорах между США и Европейским союзом.

Президент Дональд Трамп объявил о планах посетить Федеральную резервную систему (ФРС) позднее сегодня, что ещё больше приковало внимание рынка. Это редкий и провокационный шаг в его продолжающейся кампании давления на главу ФРС Джерома Пауэлла. Это будет первый визит такого рода действующего президента США за почти два десятилетия.

Тем временем, частный опрос S&P Global выявил заметный рост деловой активности в США. Композитный индекс PMI вырос до 54,6 в предварительном июле с 52,9 в июне — это самый высокий уровень за семь месяцев. Индекс PMI в сфере услуг также подскочил до 55,2 с 52,9, в то время как индекс PMI в обрабатывающей промышленности снизился до 51,2 с 53,1, что свидетельствует о замедлении роста производства.

По данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице остается низким: за неделю, закончившуюся 19 июля, число первичных заявок сократилось до 217 000, что на 4 000 меньше, чем на предыдущей неделе, и выше ожиданий в 227 000.

Эфириум

По состоянию на 20:51 по Гринвичу курс Ethereum (ETH) на CoinMarketCap вырос на 3,9%, торгуясь на уровне $3746,1.

Канадский доллар снизился по отношению к большинству основных валют в четверг после публикации разочаровывающих экономических данных.

Официальные данные показали, что индекс розничных продаж в Канаде в мае снизился на 1,1%, превзойдя ожидания аналитиков, ожидавших снижения на 0,9%.

Без учета таких волатильных компонентов, как энергоносители и продукты питания, основные розничные продажи снизились на 0,2%, что соответствует рыночным прогнозам.

По состоянию на 19:58 по Гринвичу канадский доллар упал на 0,3% по отношению к своему американскому аналогу, торгуясь на уровне 0,7330.

австралийский доллар

Австралийский доллар оставался стабильным по отношению к доллару США, торгуясь на уровне 0,6601 по состоянию на 19:59 по Гринвичу.

Правительственные данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе Австралии вырос до 51,6, а в секторе услуг — до 53,8.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,2% до 97,3 в 19:42 по Гринвичу, достигнув внутридневного максимума 97,5 и минимума 97,1.

Президент Дональд Трамп объявил о планах посетить штаб-квартиру Федеральной резервной системы США позднее сегодня, усилив свою кампанию давления на главу ФРС Джерома Пауэлла. Этот визит станет первым визитом действующего президента США в центральный банк за почти два десятилетия.

Между тем частный опрос S&P Global показал, что составной индекс деловой активности PMI США в секторе производства в июле по предварительным данным вырос до 54,6 с 52,9 в июне, что стало семимесячным максимумом.

Индекс деловой активности в секторе услуг PMI вырос до 55,2 с 52,9, в то время как индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 51,2 с 53,1, что свидетельствует о замедлении темпов производства.