В пятницу евро вырос на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, продолжив восстановление второй день подряд после достижения 13-месячного минимума по отношению к доллару США. Рост был обусловлен покупками по сниженным ценам и ослаблением американской валюты после неоднозначных заявлений представителей Федеральной резервной системы.

Последние экономические оценки показывают, что снижение цен на нефть помогает ослабить инфляционное давление на политиков Европейского центрального банка, уменьшая вероятность очередного повышения процентных ставок в Европе в конце этого года.

Цена

• Курс евро сегодня: Евро вырос примерно на 0,1% по отношению к доллару США до 1,1377 доллара, поднявшись с уровня открытия в 1,1369 доллара, после того как в течение дня опустился до минимума в 1,1354 доллара.

• В конце торговой сессии в четверг евро вырос на 0,1% по отношению к доллару, впервые за четыре сессии, после того как накануне достиг 13-месячного минимума в 1,1325 доллара.

Еженедельные показатели

На этой неделе, которая официально завершится сегодняшними торгами, единая европейская валюта снизилась примерно на 0,8% по отношению к доллару США и, судя по всему, покажет вторую подряд неделю снижения из-за жесткой политики Федеральной резервной системы.

доллар США

В пятницу индекс доллара США снизился примерно на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от 13-месячного максимума, что отражает продолжающееся ослабление доллара по отношению к корзине основных валют.

Помимо продолжающейся фиксации прибыли, доллар ослаб после того, как данные по инфляции в США соответствовали ожиданиям, а представители Федеральной резервной системы давали противоречивые сигналы относительно курса денежно-кредитной политики в этом году.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил, что есть «проблеск надежды» в отношении инфляции в сфере услуг, хотя базовое ценовое давление остается слишком высоким и движется в неправильном направлении.

Между тем президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что инфляция остается слишком высокой и что политика процентных ставок «хорошо подходит» для снижения ценового давления.

Мировые цены на нефть

В пятницу мировые цены на нефть упали более чем на 1,5%, возобновив снижение, временно прерванное на предыдущей сессии, и, судя по всему, приближаются к четырехмесячным минимумам на фоне ожиданий более беспрепятственного потока нефти через Ормузский пролив.

Снижение цен на нефть помогает ослабить опасения по поводу ускорения инфляции, что усиливает аргументы в пользу того, чтобы Европейский центральный банк оставил параметры денежно-кредитной политики без изменений на длительный период в этом году.

Европейские процентные ставки

• Сообщения: Европейский центральный банк рассматривает возможность приостановки нормализации денежно-кредитной политики в июле, если цены на энергоносители останутся на текущем уровне.

• В настоящее время на денежных рынках вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле оценивается примерно в 30%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по еврозоне относительно инфляции, безработицы и роста заработной платы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

В пятницу на азиатских торгах японская иена укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после двухлетнего минимума по отношению к доллару США на фоне заметного покупательского интереса на низких уровнях.

Нынешний двухлетний минимум находится всего в одном пункте от самых низких уровней иены с 1986 года, что побуждает валюту отходить от этих уровней, поскольку японские власти продолжают пристально следить за валютным рынком и предупреждают о возможном вмешательстве для сдерживания чрезмерной слабости и волатильности.

Цена

• Курс японской иены сегодня: Доллар США упал более чем на 0,1% по отношению к иене до 161,60 йен с уровня открытия в 161,78 йен, после достижения внутридневного максимума в 161,853 йен.

• По итогам торговой сессии в четверг иена практически не изменилась по отношению к доллару, ранее достигнув двухлетнего минимума в 161,94 йены, всего на один пункт от своего 40-летнего минимума в 161,95 йены.

Еженедельные показатели

На этой неделе, которая официально завершается сегодняшними расчетными ценами, японская иена снизилась на 0,25% по отношению к доллару США и, похоже, покажет вторую подряд неделю снижения.

доллар США

В пятницу индекс доллара США снизился примерно на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от 13-месячного максимума, что отражает продолжающееся ослабление доллара по отношению к корзине основных валют.

Помимо продолжающейся фиксации прибыли, доллар ослаб после того, как данные по инфляции в США соответствовали ожиданиям, а представители Федеральной резервной системы давали противоречивые сигналы относительно курса денежно-кредитной политики в этом году.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил, что есть «проблеск надежды» в отношении инфляции в сфере услуг, хотя базовое ценовое давление остается слишком высоким и движется в неправильном направлении.

Между тем президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что инфляция остается слишком высокой и что политика процентных ставок «хорошо подготовлена» к дальнейшему снижению ценового давления.

японские власти

Японские власти внимательно следят за движением валютного рынка, особенно в связи с приближением иены к самому низкому уровню за 40 лет после преодоления ключевого порога в 160 иен за доллар, уровня, который многие считают «красной линией», способной спровоцировать возобновление интервенций для поддержки валюты.

Ранее на этой неделе министр финансов Японии Сацуки Катаяма провела онлайн-встречу с министром финансов США Скоттом Бессентом на фоне растущей обеспокоенности по поводу резкой волатильности валютного курса.

Согласно источникам, на которые ссылается Reuters, обсуждения были сосредоточены на предлагаемых мерах по преодолению исторически слабой иены, включая возможность интервенций на валютном рынке.

Катаяма подчеркнул, что японские власти полностью готовы в любой момент принять решительные меры и напрямую вмешаться в валютный рынок, чтобы защитить иену от спекулятивных движений.

Мнения и анализ

• Мэтт Симпсон, старший аналитик рынка в StoneX, заявил, что Министерство финансов Японии может быть обеспокоено возможным ростом курса USD/JPY до самого высокого уровня 2024 года.

• Симпсон добавил, что политики также могут чувствовать себя бессильными что-либо предпринять, поскольку вмешательство против жесткой позиции Федеральной резервной системы и сильных экономических показателей США может оказаться дорогостоящим и неэффективным.

• Бывший член совета директоров Банка Японии Саюри Шираи заявила, что иена может ослабнуть до 165 иен за доллар, если Федеральная резервная система повысит процентные ставки в конце этого года.

базовая инфляция в Токио

Опубликованные в Японии в пятницу данные показали, что базовые потребительские цены в Токио в июне выросли на 1,6%, что соответствует ожиданиям рынка и свидетельствует об ускорении роста по сравнению с 1,3% в мае.

Несмотря на улучшение ситуации, инфляция остается ниже целевого показателя Банка Японии в 2%, что подчеркивает сохраняющуюся слабость базового ценового давления и снижает вероятность дальнейшего повышения процентных ставок в этом году.

японские процентные ставки

• В опубликованном в среду обзоре мнений, высказанных на июньском заседании Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики, показано, что некоторые члены совета директоров призвали к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики, чтобы приблизить базовую процентную ставку к уровням, считающимся нейтральными для экономики.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании Банка Японии менее чем в 25%.

• Инвесторы ожидают дальнейших данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже в четверг снизились пятую сессию подряд под давлением технических продаж, ослабления цен на нефть и укрепления доллара США.

Наиболее активно торгуемый контракт на кукурузу на CBOT снизился на 0,12% до 4,34-1/4 доллара за бушель к 07:14 GMT.

Цены на нефть продолжали снижаться, приближаясь к уровням, наблюдавшимся до начала войны с Ираном, поскольку ожидания увеличения поставок с Ближнего Востока перевесили опасения по поводу спроса.

Снижение цен на нефть часто оказывает давление на рынки сои и кукурузы, поскольку обе культуры широко используются в качестве сырья для производства биотоплива.

Тем временем доллар США оставался вблизи 13-месячного максимума, снижая конкурентоспособность американского экспорта, поскольку делал его более дорогим для зарубежных покупателей.

Фьючерсы на сою подорожали на 0,13% до 11,36-1/2 доллара за бушель, в то время как цены на пшеницу практически не изменились и составили 5,96 доллара за бушель.

Ранее рост цен на пшеницу поддерживался опасениями, что аномальная жара в Западной Европе может нанести ущерб урожаю, а также неоднозначными прогнозами относительно урожая в Северном полушарии, включая сообщения о том, что российские фермеры, возможно, засеяли наименьшую площадь пшеницей за последние 12 лет.

Однако продолжающийся сбор урожая на равнинах США и обильные мировые запасы продолжали оказывать давление на цены.

Министерство сельского хозяйства США планирует опубликовать свой квартальный отчет о запасах зерна в 12:00 по восточному времени 30 июня.

По словам трейдеров, в ходе торговой сессии в среду товарные фонды были чистыми продавцами фьючерсов на кукурузу и сою на Бирже Бангладешской бирже (CBOT).

В четверг цены на нефть упали, растеряв достижения, зафиксированные во время войны, поскольку инвесторы сделали ставку на улучшение мировых поставок сырой нефти после того, как танкеры, которые месяцами простаивали в Персидском заливе, начали покидать Ормузский пролив.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в августе, являющиеся мировым эталоном, упали на 1,3% до 72,75 доллара за баррель, оставаясь вблизи уровней, наблюдавшихся до начала войны на Ближнем Востоке в конце февраля. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в августе также снизились на 1,1% до 69,60 доллара за баррель.

По данным компании Kpler, занимающейся отслеживанием нефтяных потоков, с момента достижения Соединенными Штатами и Ираном соглашения о возобновлении работы этого жизненно важного водного пути через Ормузский пролив прошло более 20 нефтяных танкеров, перевозящих около 35 миллионов баррелей сырой нефти.

Неиранские суда более трех месяцев находились в Персидском заливе, застряв там после того, как Тегеран фактически перекрыл судоходный маршрут в начале конфликта. Ожидается, что большинство этих танкеров достигнут пунктов назначения в Азии к началу августа.

Банковская группа Citi заявила, что худшее, возможно, уже позади для стратегий торговли на товарной кривой, которые оказались под давлением во время войны США и Ирана, после того как резкий рост краткосрочных цен на нефть нанес ущерб позициям, основанным на продаже контрактов с ближайшим сроком и покупке фьючерсов с более длительным сроком.

Банк добавил, что существенное снижение цен теперь является его базовым сценарием, прогнозируя падение цены на нефть марки Brent до диапазона от 60 до 65 долларов за баррель в течение следующих шести-двенадцати месяцев по мере нормализации потоков нефти через Ормузский пролив. Citi отметил, что любое временное повышение цен на нефть летом следует рассматривать как возможность для продажи.

Однако военно-морские силы иранской Революционной гвардии в четверг предупредили, что безопасный проход через Ормузский пролив будет разрешен только по маршрутам, указанным Тегераном, что свидетельствует о сохранении рисков для этого важнейшего морского коридора.

В Корпусе стражей исламской революции добавили, что суда, нарушающие транзитные инструкции, столкнутся с «мерами», не уточнив, какими именно будут эти меры.