В пятницу в ходе европейских торгов евро упал по отношению к корзине основных валют, продолжив снижение по отношению к доллару США вторую сессию подряд, поскольку спрос на американскую валюту как на безопасное убежище укрепился на фоне растущих опасений по поводу возобновления эскалации конфликта с Ираном.

Последнее ослабление отношений произошло на фоне продолжавшихся шестой день подряд военных обменов между Соединенными Штатами и Ираном.

Инфляционное давление вновь вышло на первый план в работе представителей Европейского центрального банка после резкого роста мировых цен на нефть на этой неделе, что увеличивает риск возобновления ускорения инфляции в еврозоне.

Это укрепило рыночные ожидания того, что Европейский центральный банк продолжит ужесточать денежно-кредитную политику, и вероятность повышения процентной ставки на его сентябрьском заседании еще больше возросла.

Цена

• Евро упал примерно на 0,1% по отношению к доллару до $1,1435 с уровня открытия в $1,1442, после достижения внутридневного максимума в $1,1448.

• В четверг евро завершил торги снижением на 0,15% по отношению к доллару, впервые за три сессии снизившись, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после роста до четырехнедельного максимума в 1,1483 доллара.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,1%, продолжив рост вторую сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Инвесторы продолжали покупать доллар как актив-убежище на фоне активизации военных конфликтов между Соединенными Штатами и Ираном, а также снижения судоходства через Ормузский пролив, что усилило опасения по поводу возможных перебоев в мировых поставках нефти.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть выросли более чем на 0,5% в пятницу, возобновив рост после временной паузы в четверг и приблизившись к месячным максимумам, достигнутым во вторник, на фоне усиления военной активности между Соединенными Штатами и Ираном вокруг Ормузского пролива.

Последние события в иранском конфликте

• Соединенные Штаты шестой день подряд наносят новые авиаудары по целям на территории Ирана.

• Иранская Революционная гвардия ответила ответными ударами баллистическими ракетами и беспилотниками по военным базам, на которых размещены американские войска в регионе.

• Иран предупредил Соединенные Штаты, что Ормузский пролив представляет собой «красную линию», и пообещал ответить на любые нападения на свою инфраструктуру.

• Сообщения указывают на то, что Тегеран рассматривает возможность расширения ответных мер, включая угрозы судам в Красном море в случае продолжения американских ударов.

• Американский флот, состоящий из 20 военных кораблей и сотен истребителей, продолжает перехватывать суда, следующие в иранские порты и из них.

• Последние события свидетельствуют о том, что достигнутое в июне временное соглашение о деэскалации фактически сорвалось: переговоры приостановлены, и крупномасштабные военные операции возобновлены.

Европейские процентные ставки

• На фоне роста мировых цен на нефть, котировки на денежном рынке для повышения процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на июльском заседании превысили 35%.

• Ожидания повышения процентной ставки на четверть процентного пункта на сентябрьском заседании ЕЦБ превысили 95%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по еврозоне относительно инфляции, безработицы и заработной платы, чтобы переоценить перспективы денежно-кредитной политики.

В пятницу японская иена приблизилась к самому низкому уровню за 40 лет по отношению к доллару США, продолжив падение вторую сессию подряд, поскольку инвесторы внимательно следили за действиями японских властей, ожидая любых признаков вмешательства на валютном рынке.

Мировые цены на нефть оставались близкими к месячным максимумам из-за перебоев в поставках через Ормузский пролив, что возобновило опасения по поводу инфляционного давления на Банк Японии и усилило ожидания очередного повышения процентной ставки в Японии в октябре.

Цена

• Курс доллара США вырос примерно на 0,1% по отношению к иене до 162,47 йен с уровня открытия в 162,38 йен, после того как в течение дня достигал минимума в 162,31 йен.

• В четверг иена закрылась с падением на 0,15% по отношению к доллару, отметив первое дневное снижение за три сессии после публикации более сильных, чем ожидалось, данных по заявкам на пособие по безработице в США.

Еженедельные показатели

На этой неделе, с учетом закрытия торгов в пятницу, японская иена снизилась примерно на 0,5% по отношению к доллару США и, похоже, покажет снижение вторую неделю подряд.

японские власти

Японская иена вновь оказалась под пристальным вниманием, приближаясь к самому низкому уровню с 1986 года по отношению к доллару США, что усиливает предположения о возможном вмешательстве японских властей для поддержки валюты и сдерживания чрезмерного ослабления.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос на 0,1%, продолжив рост вторую сессию подряд, поскольку американская валюта укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Спрос на доллар как на актив-убежище оставался стабильным, поскольку военные обмены между Соединенными Штатами и Ираном продолжали усиливаться, а также сокращался объем морских перевозок через Ормузский пролив, что вызывало опасения по поводу перебоев в мировых поставках нефти.

Последние события в иранском конфликте

• Соединенные Штаты шестой день подряд наносят авиаудары по объектам на территории Ирана.

• Иранская Революционная гвардия ответила ответными ударами баллистическими ракетами и беспилотниками по военным базам, на которых размещены американские войска в регионе.

• Иран предупредил, что Ормузский пролив остается «красной линией», и пообещал ответить на любые нападения на свою инфраструктуру.

• Сообщения указывают на то, что Тегеран рассматривает возможность расширения ответных мер, включая угрозы судоходным путям в Красном море в случае продолжения американских ударов.

• Американский флот, состоящий из 20 военных кораблей и сотен истребителей, продолжает перехватывать суда, следующие в иранские порты и из них.

• Последние события свидетельствуют о том, что достигнутое в июне временное соглашение о деэскалации фактически сорвалось: переговоры приостановлены, и крупномасштабные военные операции возобновлены.

японские процентные ставки

• Поскольку мировые цены на нефть продолжают расти, рыночные прогнозы повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на июльском заседании превысили 30%.

• Ожидания повышения процентной ставки на четверть процентного пункта на октябрьском заседании Банка Японии выросли и превысили 85%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, занятости и заработной плате в Японии для получения более четкого представления о перспективах денежно-кредитной политики.

Цены на нефть в четверг практически не изменились после того, как, по сообщениям, Иран дал указание йеменскому движению хуситов подготовиться к закрытию ключевого маршрута экспорта нефти через Красное море в случае нанесения ударов США по иранской энергетической инфраструктуре.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 3 цента до 84,92 доллара за баррель, а фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упали на 5 центов до 79,55 доллара за баррель.

Новые риски для мировых поставок энергоносителей

Ваэль Макарем, главный рыночный стратег компании Exness, заявил: «Одновременные сбои, затрагивающие как Ормузский пролив, так и Баб-эль-Мандебский пролив, значительно усилят давление на глобальные цепочки поставок, сократят доступность нефтяных танкеров и приведут к росту страховых премий».

В четверг три источника агентства Reuters сообщили, что Иран дал указание движению хуситов в Йемене подготовиться к блокированию поставок нефти через Красное море, если Соединенные Штаты нанесут удар по иранской энергетической инфраструктуре, что создаст новую и серьезную угрозу мировым поставкам энергоносителей.

Закрытие Баб-эль-Мандебского пролива — южных ворот в Красное море — откроет новый фронт энергетического кризиса и более широкого противостояния между Ираном и Соединенными Штатами. По данным Kpler, в июне через пролив проходило около 7,4 миллиона баррелей нефти в сутки, что эквивалентно примерно 7% мировой добычи нефти, по сравнению с 4,2 миллионами баррелей в сутки годом ранее.

Эскалация напряженности повышает риски вокруг Ормузского пролива.

В среду Соединенные Штаты нанесли удары по иранским системам береговой обороны и ракетным базам после возобновления военно-морской блокады иранских портов. Тегеран ответил угрозой прекращения дальнейшего регионального экспорта энергоносителей, назвав конфликт с США «экзистенциальной войной».

Последняя эскалация последовала за срывом хрупкого перемирия, достигнутого в июне, что возродило опасения по поводу более масштабного регионального конфликта и нарушило потоки энергоносителей через Ормузский пролив, через который до начала конфликта проходила около одной пятой части мирового ежедневного объема торговли нефтью и сжиженным природным газом.

В среду, в первый день после возобновления Соединенными Штатами военно-морской блокады Ирана, судоходство через пролив замедлилось: по сравнению с 13 судами днем ранее через пролив прошло всего семь судов.

Оле Хвальбье, аналитик по сырьевым товарам в SEB Research, заявил, что вполне вероятно, что цены на нефть продолжат расти в направлении 90–95 долларов за баррель и, возможно, вернутся к уровню 100 долларов, поскольку повторяющиеся перебои в Ормузском проливе продолжают создавать неопределенность в отношении экспорта нефти из региона Персидского залива.

Аналитическая компания Oxford Economics заявила, что в ее базовом сценарии предполагается, что судоходство через пролив будет продолжаться на сниженном и нестабильном уровне, что приведет к периодическим скачкам цен на нефть, которые будут удерживать средние цены на сырую нефть выше 80 долларов за баррель в течение нескольких кварталов.

Отдельно Служба безопасности Украины сообщила в четверг, что в сотрудничестве с ВМС Украины она с помощью военно-морских беспилотников нанесла удары по двум российским танкерам, принадлежащим так называемому «теневому флоту», в Черном море.

Цены на золото снизились в четверг на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке, что привело к росту доходности казначейских облигаций США, усилению опасений по поводу инфляции и укреплению ожиданий сохранения высоких процентных ставок в США.

Цена на спотовое золото упала на 1,7% до 3989,95 долларов за унцию после падения на целых 2% в начале сессии. Тем временем фьючерсы на золото в США снизились на 1,4% до 3994,30 долларов за унцию.

Повышение ставок. Увеличение ставок.

Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, трейдеры сейчас оценивают вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США в сентябре примерно в 55%.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла, а доллар США укрепился примерно на 0,3%, что сделало золото дороже для зарубежных покупателей.

Ранее на этой неделе председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш подтвердил свою приверженность взятию инфляции под контроль, хотя и не дал конкретных указаний о том, как эта цель будет достигнута.

Данные по инфляции и ценам на энергоносители

Между тем, данные, опубликованные во вторник, показали, что инфляция потребительских цен в США в июне замедлилась, а данные, опубликованные в среду, указали на снижение цен производителей.

Фавад Разакзада, рыночный аналитик Forex.com, отметил в своей записке: «Даже если некоторые краткосрочные экономические данные продолжат ухудшаться, устойчиво высокие цены на энергоносители затруднят для Федеральной резервной системы принятие более мягкой денежно-кредитной политики. По той же причине инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару США перед не приносящим дохода золотом».