Во вторник биткоин (BTC) торговался практически без изменений, поскольку инвесторы оценивали перспективы сделки, которая могла бы вновь открыть Ормузский пролив, на фоне ожиданий повышения процентных ставок в США после публикации на прошлой неделе данных по занятости, которые оказались сильнее ожиданий.

Экономические данные и прогноз процентных ставок

Доходность казначейских облигаций США резко выросла в пятницу после того, как данные показали, что в мае работодатели создали гораздо больше рабочих мест, чем ожидалось, что укрепило предположения о возможном повышении процентных ставок Федеральной резервной системой в конце этого года.

Тьерри Визман, глобальный стратег по валютным и процентным ставкам в Macquarie Group, заявил: «После пятничного отчета рынки, возможно, перешли от стратегии, ориентированной на рост, к стратегии, сосредоточенной на более высокой реальной доходности».

Инвесторы также ожидают данных по инфляции в США, которые должны быть опубликованы в среду, чтобы получить дополнительные подсказки о дальнейших шагах Федеральной резервной системы. Согласно инструменту FedWatch от CME, фьючерсы на процентные ставки в настоящее время предполагают 70-процентную вероятность повышения ставки к декабрю.

Аналитики отметили, что устойчивый экономический рост и сохраняющееся инфляционное давление могут и впредь поддерживать ожидания повышения процентных ставок в США, даже если будет достигнуто потенциальное соглашение между Вашингтоном и Тегераном.

конфликт в Иране

В понедельник Иран и Израиль объявили о прекращении обмена ударами после телефонного разговора с президентом США Дональдом Трампом, хотя Тегеран предупредил, что может возобновить операции, если Израиль продолжит обстреливать «Хезболлу» в Ливане.

Визман добавил: «В то же время нынешнее положение дел, когда между Соединенными Штатами и Ираном нет ни соглашения, ни войны, может не продлиться бесконечно».

Он также заявил, что администрация США в конечном итоге может попытаться силой открыть Ормузский пролив, особенно если мировые запасы нефти упадут до критически низкого уровня.

Торги биткоином открылись на отметке $63 078,89, снизившись примерно на 0,3% по сравнению с уровнем открытия предыдущей сессии, а затем к 7:27 утра по восточному времени опустились до $62 542,70.

После продолжительной распродажи на прошлой неделе как биткоин, так и эфириум начали демонстрировать признаки стабилизации в начале текущей недели, что подтверждает ожидания того, что рынок, возможно, выходит из состояния слабости, которая в прошлую пятницу опустила биткоин ниже уровня 60 000 долларов.

Криптовалюты как инструмент диверсификации в условиях доминирования искусственного интеллекта.

Аналитики считают, что одним из ключевых преимуществ криптовалют является их способность предлагать инвесторам альтернативный класс активов в периоды рыночных потрясений или изменения инвестиционных тенденций.

Когда конфликт с Ираном обострился, некоторые инвесторы обратились к цифровым активам как к альтернативному убежищу для инвестиций. Аналитики теперь утверждают, что криптовалюты также могут обеспечить диверсификацию портфеля в то время, когда акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, продолжают доминировать на мировых финансовых рынках.

Цены на нефть упали во вторник, растеряв большую часть роста предыдущей сессии после того, как Иран и Израиль объявили о прекращении взаимных атак по призыву президента США Дональда Трампа, хотя обе стороны предупредили о возможности возобновления военных операций.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 1,55 доллара, или на 1,6%, до 92,70 доллара за баррель к 10:12 GMT, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 1,93 доллара, или на 2,1%, до 89,37 доллара за баррель.

Тамаш Варга, аналитик компании PVM Oil Associates, заявил, что рынок «уже проходил через подобный сценарий», имея в виду неоднократные надежды на то, что трехмесячный конфликт на Ближнем Востоке может близиться к завершению, но затем напряженность вновь обострялась.

Он добавил, что цены ослабли в отсутствие новых бычьих катализаторов после того, как Иран и Израиль подтвердили приостановку атак, после 5-процентного роста в понедельник, вызванного новыми израильскими ударами по Ирану и атаками в Ливане в выходные.

Проблемы с запасами и ослабление спроса в Китае оказывают давление на рынок.

Варга отметил, что мировые запасы нефти продолжают сокращаться, и предупредил, что если запасы упадут до критически низкого уровня, цена на нефть марки Brent может снова подняться выше 100 долларов за баррель, поскольку конкуренция за доступные запасы усилится.

Несмотря на паузу в атаках, Тегеран продолжает нарушать значительную часть судоходства через Ормузский пролив, по которому до конфликта проходила примерно пятая часть мирового объема торговли сырой нефтью и сжиженным природным газом, в то время как Вашингтон сохраняет блокаду иранских портов.

Слабый импорт сырой нефти в Китай также усилил давление на цены. В прошлом месяце импорт упал на 29% до самого низкого уровня за восемь лет. В апреле импорт снизился до 9,3 млн баррелей в сутки по сравнению со средним показателем в 11 млн баррелей в сутки до начала американо-израильского конфликта с Ираном, поскольку китайские нефтеперерабатывающие заводы полагались на сокращение запасов для компенсации дефицита предложения.

В другом инциденте, произошедшем в понедельник, американские военные объявили о перехвате пустого нефтяного танкера в Оманском заливе после того, как он попытался направиться к иранскому порту в нарушение санкций и блокады, введенных против Ирана.

Доллар США во вторник немного снизился, поскольку инвесторы оценивали перспективы соглашения, которое могло бы вновь открыть Ормузский пролив, на фоне ожиданий повышения процентных ставок в США после публикации на прошлой неделе сильных данных по занятости.

Экономика США, как правило, считается менее уязвимой к энергетическим потрясениям, чем многие другие крупные экономики. В результате инвесторы устремились к доллару как к активу-убежищу во время недавней эскалации конфликта на Ближнем Востоке, в то время как евро и японская иена оказались под давлением продаж.

И наоборот, инвесторы, как правило, продают доллар по отношению к евро и иене, когда события на Ближнем Востоке указывают на потенциальное мирное соглашение, которое может ослабить давление на цены на нефть.

Доходность казначейских облигаций США резко выросла в пятницу после того, как данные показали, что американские работодатели создали значительно больше рабочих мест, чем ожидалось в мае, что укрепило предположения о возможном повышении процентных ставок Федеральной резервной системой в конце этого года.

Тьерри Визман, глобальный стратег по валютным и процентным ставкам в Macquarie Group, заявил, что после пятничных данных рынки, возможно, сместились от стратегии, ориентированной на рост, к стратегии, сфокусированной на росте реальной доходности.

В понедельник Иран и Израиль объявили о прекращении взаимных атак после телефонного разговора с президентом США Дональдом Трампом, хотя Тегеран предупредил, что возобновит операции, если Израиль продолжит обстреливать «Хезболлу» в Ливане.

Визман добавил, что нынешнее положение «ни соглашения, ни войны» между Соединенными Штатами и Ираном может оказаться неустойчивым в долгосрочной перспективе.

Он отметил, что администрация США в конечном итоге может попытаться силой открыть Ормузский пролив, особенно если мировые запасы нефти упадут до критически низкого уровня.

Индекс доллара США, измеряющий курс валюты по отношению к корзине основных валют, снизился на 0,12% до 99,88 после того, как в понедельник достиг самого высокого уровня с 6 апреля.

Тем временем евро укрепился на 0,1% до 1,1545 доллара, поскольку прямые военные удары на Ближнем Востоке прекратились, а внимание инвесторов переключилось на предстоящее заседание Европейского центрального банка, где рынки ожидают повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов.

Инвесторы также ожидают данных по инфляции в США, которые должны быть опубликованы в среду, чтобы получить дополнительные сведения о дальнейших действиях Федеральной резервной системы. Согласно инструменту CME FedWatch Tool, фьючерсы на процентные ставки в настоящее время предполагают 70% вероятность повышения ставки к декабрю.

Аналитики отметили, что устойчивый экономический рост и сохраняющееся инфляционное давление могут и впредь поддерживать ожидания повышения процентных ставок в США, даже если Вашингтон и Тегеран в конечном итоге достигнут соглашения.

Японская иена ослабла до 160,22 иены за доллар, оставаясь вблизи уровня 160 иен, который, по мнению участников рынка, может стать потенциальным сигналом для официального вмешательства японских властей.

В то же время рынки практически полностью учли повышение процентной ставки Банком Японии на заседании 16 июня, хотя аналитики считают, что одного такого шага может быть недостаточно, чтобы существенно обратить вспять ослабление иены.

Ли Хардман, старший валютный экономист MUFG, заявил, что решение Банка Японии не повышать процентные ставки снова, скорее всего, вызовет более негативную реакцию иены и усилит опасения, что центральный банк отстает в решении проблем, связанных с инфляционными рисками.

Тем временем чувствительный к риску австралийский доллар вырос на 0,14% до 0,7054 доллара.

Во вторник на европейских торгах цены на золото выросли, восстановившись после трехмесячных минимумов на фоне ослабления доллара США и снижения мировых цен на нефть. Этот отскок произошел на фоне сохранения режима прекращения огня между Ираном и Израилем, что усиливает ожидания скорого достижения окончательного мирного соглашения между Вашингтоном и Тегераном.

Снижение цен на нефть помогает ослабить опасения по поводу ускорения инфляции, потенциально предоставляя крупным центральным банкам больше возможностей для сохранения процентных ставок без изменений в краткосрочной перспективе и одновременно повышая ожидания снижения ставок в долгосрочной перспективе.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото подорожало на 0,5% до $4351,55, поднявшись с уровня открытия в $4330,26, после того как в течение дня достигло минимума в $4313,12.

• По итогам торгов в понедельник цены на золото практически не изменились после падения до трехмесячного минимума в 4268,92 доллара за унцию.

Доллар США

Индекс доллара США во вторник снизился на 0,2%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от двухмесячного максимума в 100,21 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных валют.

Как известно, ослабление доллара делает золото, номинированное в долларах, более привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб после успеха Трампа в прекращении военных обменов между Ираном и Израилем, а также на фоне неизменной приверженности дипломатическому курсу, направленному на прекращение конфликта и сдерживание геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть во вторник упали более чем на 2% на фоне ослабления военной напряженности между Ираном и Израилем, что укрепило ожидания достижения более широкого мирного соглашения на Ближнем Востоке, которое поможет вновь открыть Ормузский пролив для застрявших нефтяных танкеров и восстановить нормальные потоки поставок.

Развитие событий в иранском конфликте

• Иран и Израиль объявили о временном прекращении военных ударов.

• Президент США Дональд Трамп призвал обе стороны немедленно прекратить перестрелку.

• Израиль считает, что кратковременное столкновение может укрепить его переговорные позиции.

• Израиль в значительной степени исключен из продолжающихся мирных переговоров между США и Ираном.

• Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф заявил, что «конечная цель» мирных переговоров между Вашингтоном и Тегераном близка к достижению.

• Трамп и вице-президент Джей Ди Вэнс заявили, что Вашингтон объявит о «полной победе» и ожидает долгосрочного урегулирования иранской ядерной проблемы в течение следующих двух недель.

• Трамп: Мы находимся на завершающем этапе достижения соглашения с Ираном и хотим довести дело до конца.

• Трамп: Я не думаю, что остались какие-либо спорные моменты в отношениях с Ираном, и мы очень близки к соглашению.

• Трамп: Соглашение с Ираном может быть достигнуто в течение «двух-трех дней», и Ормузский пролив будет открыт «немедленно».

процентные ставки США

• Goldman Sachs ожидает, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений в течение всего 2026 года и отложит любое снижение ставок до 2027 года, ссылаясь на усиление экономической активности и продолжающийся рост занятости.

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на декабрьском заседании снизилась с 75% до 55%.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет всего 1%.

• Инвесторы внимательно следят за ключевыми экономическими показателями США на этой неделе, особенно за майским отчетом об инфляции, который должен быть опубликован в среду, поскольку он может существенно повлиять на ожидания относительно процентных ставок.

Прогноз по золоту

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил, что золото торгуется спокойно, поскольку инвесторы по-прежнему не уверены в прочности ирано-израильского перемирия и проявляют осторожность в преддверии важных данных по инфляции в США на этой неделе, которые помогут сформировать ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.

Уотерер добавил, что цена на золото все еще может вырасти до 5500 долларов к концу года, отчасти благодаря сохраняющемуся спросу со стороны центральных банков, хотя для такого движения, вероятно, потребуются более низкие цены на нефть, доходность казначейских облигаций и ослабление доллара США.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в понедельник остались без изменений и составили 1019,92 метрических тонны, что является самым низким уровнем с 13 октября 2025 года.