В понедельник утром биткоин взлетел до рекордных максимумов по отношению к доллару США, поскольку рынки готовятся к важной неделе принятия законодательства о криптовалютах в Соединенных Штатах, при этом на голосование в Конгрессе запланировано несколько важных законопроектов.

В понедельник утром криптовалюта торговалась выше $122 000, увеличившись на 3,3% после того, как ранее в тот же день достигла рекордной цены.

В годовом исчислении стоимость биткоина выросла более чем вдвое после победы президента США Дональда Трампа на выборах.

Трамп известен своей благосклонной позицией в отношении цифровых активов. Ранее он высказывался о биткоине во время своей предвыборной кампании, а его семья запустила криптовалютный проект с собственным токеном — этот шаг вызвал этические споры.

Дэн Коутсворт, инвестиционный аналитик AJ Bell, прокомментировал: «Дональд Трамп говорил о том, чтобы сделать Америку мировой столицей криптовалюты, и теперь рынок надеется, что эти слова превратятся в действия».

Он добавил: «Недавняя динамика цены биткоина сигнализирует о том, что инвесторы и трейдеры ожидают чего-то грандиозного в течение этой так называемой „криптонедели“. Монета выросла почти на 10% всего за пять дней — явный признак синдрома упущенной выгоды (FOMO), который мы наблюдаем каждый раз, когда новости о биткоине доминируют».

Он продолжил: «Криптовалютные энтузиасты убеждены, что цифровые активы — это будущее финансов. И хотя инвесторы, правительства и корпорации проявляют активность, ситуация остаётся нестабильной, вопросов больше, чем ответов».

Что такое «Неделя криптовалют» в США?

На этой неделе Конгресс США, как ожидается, проголосует за ряд знаковых законопроектов, которые могут определить будущее рынка цифровых активов. По данным инвестиционной платформы AJ Bell, наиболее значимые законопроекты включают:

1. Закон о ясности

Полное название: Закон о прозрачности рынка цифровых активов

Целью данного законопроекта является обеспечение четкой нормативной базы для цифровых активов, включая криптовалюты.

2. Акт гения

Полное название: Закон о руководящих инновациях для национальных стейблкоинов (GENIUS)

Этот законопроект создаст первую федеральную регулирующую структуру для стейблкоинов — криптовалют, привязанных к традиционным валютам, таким как доллар США.

Сенат уже принял законопроект в прошлом месяце, что стало важной вехой в регулировании криптовалют. Теперь он ожидает одобрения Палаты представителей, и сторонники криптовалют надеются на его скорейшее принятие.

Законопроект важен, поскольку он позволит частным компаниям выпускать стейблкоины. Amazon и Walmart уже выразили заинтересованность в том, чтобы стать первыми эмитентами.

3. Закон о центральноазиатских цифровых валютах

Полное название: Закон о борьбе с надзором за цифровыми валютами центральных банков

Целью законопроекта является запретить Федеральному резерву выпускать цифровую валюту центрального банка (CBDC) на фоне опасений, что она может быть использована в качестве инструмента надзора.

Рост биткоина подстегивает весь рынок криптовалют

- Ethereum (ETH), вторая по величине криптовалюта, в понедельник утром поднялась выше отметки в $3000, поднявшись на 2,8%.

- Публичные акции криптовалютных компаний также выросли на премаркете:

– Акции Strategy Incorporated (MSTR) — ранее MicroStrategy — подскочили.

– Акции Coinbase (COIN) также выросли.

В понедельник цены на серебро на европейском рынке выросли, демонстрируя рост третий день подряд и впервые с 2011 года успешно преодолев отметку в 39 долларов за унцию. Теперь металл имеет все шансы преодолеть отметку в 40 долларов в ближайшем будущем на фоне большого притока и высокого спроса на белый металл.

Цены на сырьевые товары и металлы вступили в фазу «бычьего пробуждения», чему способствовали угрозы президента США Дональда Трампа о расширении торговой войны и введении пошлин на медь и другие металлы, поскольку Китай предпринимает шаги по увеличению своих стратегических запасов ключевых промышленных материалов.

Цена

Сегодняшняя цена на серебро: серебро выросло на 1,9% до 39,13 долл. США за унцию — самого высокого уровня с сентября 2011 года — с уровня открытия в 38,39 долл. США, при этом минимум сессии также составил 38,39 долл. США.

В пятницу серебро выросло примерно на 3,75%, зафиксировав второй дневной прирост подряд, чему способствовали торговые угрозы Трампа.

На прошлой неделе металл вырос на 4,0%, показав второй недельный рост подряд.

Высокий спрос

С начала июля серебро подскочило в цене более чем на 8% и демонстрирует третий месячный рост подряд, чему способствуют сильный промышленный спрос, а также растущий интерес со стороны розничных продавцов. При этом металл считается недооцененным по сравнению с золотом, которое продолжает торговаться вблизи исторических максимумов.

Промышленный спрос

Серебро широко используется в секторах экологически чистых технологий, таких как солнечные панели, электромобили и электроника, благодаря своей превосходной проводимости.

Некоторые мировые прогнозы предполагают, что к 2030 году сектор солнечной энергетики может потреблять до 30% ежегодно добываемого в мире серебра, поскольку для одной солнечной панели обычно требуется около 20 граммов серебра.

Глобальный промышленный спрос уже достиг рекордных уровней: ожидается, что к 2025 году он достигнет 710 миллионов унций, что может спровоцировать дальнейший рост цен во второй половине этого года.

Китайский спрос

Недавние позитивные данные из Пекина возродили надежды на экономический подъем в Китае, что приведет к росту спроса на металлы и сырьевые товары на крупнейшем в мире потребительском рынке.

Власти Китая недавно приняли ряд мер фискального и денежно-кредитного стимулирования, чтобы поддержать вторую по величине экономику мира и вывести ее из затяжного спада.

Розничный спрос

Розничные инвесторы, ищущие финансовые активы для хеджирования рисков, возникающих в связи с глобальным переходом к более мягкой денежно-кредитной политике, все чаще рассматривают серебро как наиболее экономически выгодный и недооцененный актив-убежище.

Текущий рост цен на серебро отчасти обусловлен растущим пониманием среди розничных трейдеров того, что белый металл остается существенно недооцененным по сравнению с золотом, цены на которое продолжают колебаться вблизи своих исторических максимумов.

Цены на нефть выросли в понедельник, достигнув трёхнедельного максимума, поскольку инвесторы ожидают новых санкций США против России, которые могут повлиять на мировое предложение. Высокий импорт сырой нефти из Китая также поддержал цены.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 58 центов, или 0,8%, до 70,94 доллара за баррель к 09:00 по Гринвичу, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 59 центов, или 0,9%, до 69,04 доллара за баррель.

Аналитик UBS Джованни Стауново отметил: «Увеличение импорта сырой нефти в Китай и ожидания рынка относительно предстоящего заявления президента США Дональда Трампа по России оказывают дополнительную поддержку ценам».

Трамп обещает сделать «важное заявление» по России

В воскресенье Трамп заявил, что отправит на Украину ракетные комплексы Patriot, и дал понять, что в понедельник выступит с «важным заявлением» в отношении России, выразив разочарование в адрес президента России Владимира Путина из-за отсутствия прогресса в прекращении войны на Украине.

В попытке подтолкнуть Москву к серьёзным переговорам на прошлой неделе в Конгрессе набрал обороты двухпартийный законопроект США о введении новых санкций против России. В то же время представители Евросоюза были близки к достижению соглашения по 18-му пакету санкций против России, который, как ожидается, будет включать снижение предельного уровня цен на российскую нефть, сообщили четыре европейских источника после встречи в воскресенье.

Китай движет рынком за счет мощной импортной поддержки

Опубликованные в понедельник таможенные данные показали, что импорт сырой нефти в Китай в июне вырос на 7,4% в годовом исчислении и достиг 12,14 млн баррелей в сутки — самого высокого уровня с августа 2023 года.

Исследовательская группа JPMorgan заявила в клиентской записке: «Китай, вероятно, продолжит наращивать свои запасы нефти, но с учетом того, что хранилища приближаются к 95% от пикового уровня накопления, зафиксированного в 2020 году, эти запасы могут начать появляться в заметных местах на западном рынке — критических зонах ценообразования, — что потенциально может оказать понижательное давление на цены».

Еженедельный прирост на фоне ужесточения рыночных ожиданий

Нефть марки Brent на прошлой неделе выросла на 3%, а цена на WTI выросла примерно на 2,2% после комментариев Международного энергетического агентства о том, что мировой рынок нефти может быть более напряженным, чем кажется.

Инвесторы также внимательно следят за развитием торговых переговоров между США и их ключевыми партнерами, особенно на фоне роста напряженности из-за недавней протекционистской политики Вашингтона и объявлений о тарифах.

В понедельник утром евро ненадолго достиг трехнедельного минимума, прежде чем восстановить часть потерь, в то время как доллар США немного вырос после того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести 30%-ные пошлины на импорт из двух крупнейших торговых партнеров США, начиная с 1 августа.

Аналитики указали на так называемую торговлю «TACO» (сокращение от «Trump Always Chickens Out») как на фактор, сдерживающий крупные движения на валютных рынках, поскольку инвесторы теперь меньше реагируют на его повторяющиеся угрозы.

Более четкие движения на рынке криптовалют

Напротив, на рынке криптовалют наблюдались более резкие движения: биткоин взлетел до нового рекордного максимума, превысив отметку в 120 000 долларов, что было обусловлено ставками инвесторов на долгожданные законодательные прорывы в пользу сектора, ожидаемые на этой неделе.

Самая крупная в мире криптовалюта подскочила на 2,9% до $122 549,70, в то время как Ethereum вырос на 1,5% до $3 039,48.

Новые угрозы тарифов и обвинения Европы в несправедливости

Трамп объявил о новых пошлинах в субботу в двух отдельных письмах, адресованных президенту Европейской комиссии Урсуле фон дер Ляйен и президенту Мексики Клаудии Шейнбаум, которые были опубликованы на его платформе Truth Social.

Европейский союз и Мексика назвали пошлины «несправедливыми» и «дестабилизирующими». ЕС заявил, что продлит приостановку ответных пошлин против США до начала августа и продолжит добиваться урегулирования путём переговоров.

Может ли успех Трампа в оказании давления на торговых партнеров поддержать доллар?

Аналитики Commerzbank написали в утренней заметке: «Если Трампу действительно удастся добиться крупных уступок от торговых партнеров Америки посредством угроз введения пошлин, это может стать позитивным фактором для доллара, особенно если эти уступки повлекут за собой снижение пошлин на американские товары».

Однако они также предупредили, что высокий уровень неопределенности, с которым сталкиваются американские компании, в сочетании с постоянными угрозами введения пошлин, снижает инвестиционный аппетит.

Рынки в основном игнорируют новые угрозы

Несмотря на угрозы, реакция на валютных рынках была относительно сдержанной:

Евро упал на 0,1% до $1,168175 после того, как достиг самого низкого уровня за три недели, прежде чем частично восстановиться.

Британский фунт снизился на 0,1% до $1,3475.

Японская иена выросла до 147,33 за доллар.

Доллар США вырос на 0,3% по отношению к мексиканскому песо до 18,683 песо.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, отметила: «Финансовые рынки, похоже, стали менее чувствительны к угрозам Трампа о тарифах после нескольких месяцев их повторения... Сдержанная реакция на этот раз позволяет предположить, что рынок рассматривает это как тактику переговоров, направленную на получение дальнейших уступок».

Движение других валют и опасения по поводу вмешательства Трампа в работу ФРС

Австралийский доллар упал на 0,11% до $0,65665, а новозеландский доллар упал на 0,36% до $0,5988.

Помимо новостей о тарифах, Трамп в воскресенье заявил, что было бы «здорово», если бы глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл ушел в отставку, что стало новым выпадом против независимости центрального банка, поскольку он вновь призвал к снижению процентных ставок.

Рынки обращают внимание на данные по инфляции

Теперь рынки переключают внимание на данные по инфляции в США за июнь, которые будут опубликованы во вторник. Они могут дать более чёткие сигналы о динамике процентной ставки. Инвесторы в настоящее время закладывают в цены снижение ставки чуть более чем на 50 базисных пунктов к декабрю.

Восстановление китайского экспорта

В Азии опубликованные в понедельник данные показали, что китайский экспорт восстановил обороты в июне, в то время как импорт также восстановился, поскольку экспортеры спешили отправить товары в преддверии потенциально кратковременного тарифного перемирия между Пекином и Вашингтоном, срок действия которого, установленный администрацией Трампа в августе, приближается.