В понедельник биткоин упал, продолжив снижение после четырех недель подряд резкого падения криптовалютных рынков, поскольку неопределенность в отношении процентных ставок продолжает подпитывать неприятие высокорисковых активов.

По состоянию на 05:55 по восточному времени (10:55 по Гринвичу) биткоин снизился на 2,2% и составил 68 875 долларов, после того как самая популярная в мире криптовалюта отступила после кратковременного отскока в выходные, достигнув уровня в 70 000 долларов.

Стратег: Риск ликвидации отсутствует, даже если биткоин упадет до 8000 долларов.

Компания Strategy (Nasdaq: MSTR) — крупнейший в мире институциональный держатель биткоинов — заявила в воскресенье, что сможет выполнить свои долговые обязательства, даже если цена биткоина упадет до 8000 долларов за монету.

В сообщении в социальных сетях компания заявила, что способна «выдержать падение цены BTC до 8000 долларов, при этом сохраняя достаточные активы для полного покрытия своих обязательств».

Компания владеет 714 644 биткоинами, финансируя их приобретение за счет сочетания выпуска новых акций и долгосрочного заемного финансирования.

Стратегия, возглавляемая видным сторонником биткоина Майклом Сэйлором, также продолжала скупать больше монет в последние недели, несмотря на продолжающуюся потерю импульса крупнейшей в мире криптовалюты.

Биткоин потерял около 50% своей стоимости с момента достижения рекордного максимума около 126 000 долларов в октябре. Токен возглавил список спекулятивных активов по потерям, поскольку неопределенность в отношении динамики процентных ставок в США отпугнула трейдеров от более рискованных инвестиций.

Длительное падение биткоина также вызвало опасения, что Strategy может быть вынуждена ликвидировать часть своих активов для выполнения долговых обязательств, хотя Сэйлор неоднократно преуменьшал эти риски.

В начале февраля компания Strategy сообщила об убытке в размере 12,4 миллиарда долларов за квартал, закончившийся в декабре, по сравнению с убытком в 670,8 миллиона долларов за аналогичный период 2024 года. Помимо значительных запасов биткоинов, операционная выручка компании остается ограниченной.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины следуют за биткоином вниз.

В понедельник цены на криптовалюты в целом также снизились, следуя за продолжающимся падением биткоина.

Эфир, вторая по величине криптовалюта в мире, упала на 3,9% до $1982,03.

XRP упал на 5,9% до $1,4919.

Акции BNB упали примерно на 2%.

Акции Solana и Cardano упали на 4,2% и 3,4% соответственно.

Среди мем-токенов Dogecoin упал на 9,5%, а TRUMP coin — на 1,1%.

С октября отношение к криптовалютному рынку остается слабым, наблюдается резкое замедление притока инвестиций как от розничных, так и от институциональных инвесторов. Сильный рост цен на золото — на фоне спекулятивного всплеска на драгоценных металлах — также в значительной степени затмил биткоин, поскольку инвесторы переориентируются на материальные активы.

В понедельник цены на нефть колебались в узком диапазоне, поскольку инвесторы оценивали последствия предстоящих переговоров между США и Ираном, направленных на деэскалацию, на фоне ожиданий увеличения предложения со стороны альянса ОПЕК+.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 11 центов, или на 0,2%, до 67,86 доллара за баррель по состоянию на 13:17 GMT.

Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросла до 62,99 доллара за баррель, увеличившись на 10 центов. Расчеты по контракту не состоятся в понедельник из-за праздника Дня президентов в США.

Ожидается, что торговая активность останется низкой, поскольку рынки в Китае, Южной Корее и на Тайване закрыты в связи с празднованием китайского Нового года.

Предыдущее еженедельное снижение показателей было обусловлено надеждами на деэскалацию.

На прошлой неделе эталонные контракты показали недельное снижение: нефть марки Brent упала примерно на 0,5%, а West Texas Intermediate — на 1%, после того как президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон может достичь соглашения с Тегераном в течение следующего месяца.

Во вторник в Женеве запланирован второй раунд переговоров между двумя странами по иранской ядерной программе.

В преддверии переговоров с Вашингтоном, которые проходили при посредничестве Омана, министр иностранных дел Ирана встретился с главой Международного агентства по атомной энергии ООН.

Тегеран стремится к экономико-ядерному соглашению.

В сообщениях со ссылкой на иранского дипломата говорится, что Тегеран стремится к ядерному соглашению с Соединенными Штатами, которое обеспечит экономические выгоды обеим сторонам, включая предлагаемые инвестиции в энергетический и горнодобывающий секторы, а также сделки по закупке самолетов.

С другой стороны, по словам американских чиновников, беседовавших с Reuters, США готовятся к возможности затяжной военной кампании в случае провала переговоров.

Корпус стражей исламской революции Ирана предупредил, что в случае удара по иранской территории он может нанести удар по любой американской военной базе.

Ценовые сценарии в диапазоне от 60 до 80 долларов

Аналитики SEB отметили в своей записке: «Эскалация напряженности в отношениях с Ираном может подтолкнуть цену на нефть марки Brent до 80 долларов за баррель, в то время как ослабление напряженности может вернуть ее к отметке в 60 долларов».

Хотя напряженность в отношениях между США и Ираном поддерживает цены, Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники — известная как ОПЕК+ — сдерживают восходящую динамику, поскольку группа склонна возобновить увеличение добычи с апреля на своем заседании 1 марта после трехмесячной паузы, сообщает Reuters.

Изменения в потоках российской нефти в Азию

Между тем, по прогнозам трейдеров и данным отслеживания поставок, импорт российской нефти в Китай, как ожидается, вырастет третий месяц подряд и достигнет нового рекордного уровня в феврале после того, как Индия сократила свои закупки под давлением США.

В понедельник японская иена снизилась, частично растеряв значительный рост, зафиксированный на прошлой неделе после публикации слабых данных о росте экономики, в то время как доллар США остался стабильным, поскольку последние данные об инфляции укрепили ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в конце этого года.

В понедельник ликвидность, вероятно, останется низкой, поскольку рынки в США, Китае, Тайване и Южной Корее закрыты из-за праздников.

В понедельник иена упала на 0,5% до 153,43 по отношению к доллару, после того как на прошлой неделе подскочила примерно на 3% — это самый большой недельный прирост за примерно 15 месяцев — в связи с убедительной победой на выборах премьер-министра Санаэ Такаичи и ее Либерально-демократической партии.

Однако данные, опубликованные в понедельник, выявили некоторые проблемы, с которыми сталкиваются Такаичи и ее правительство, поскольку японская экономика в прошлом квартале практически не росла, показав годовой прирост всего в 0,2%.

Мохамед Аль-Сарраф, помощник руководителя отдела валютных операций и операций с фиксированным доходом в Danske Bank, сказал: «После выборов политическая обстановка, возможно, несколько стабилизируется — по крайней мере, в краткосрочной перспективе — и мы видим, что иена становится более чувствительной к данным».

Координация между правительством и центральным банком без прямых запросов.

В понедельник состоялась первая двусторонняя встреча главы Банка Японии Кадзуо Уэды и премьер-министра Такаичи после выборов.

Уэда заявил, что стороны провели «общий обмен мнениями по экономическим и финансовым вопросам», отметив, что премьер-министр не выдвигал конкретных запросов относительно денежно-кредитной политики.

Следующее заседание Банка Японии по процентным ставкам состоится в марте, и трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в 20%. Экономисты, опрошенные Reuters в прошлом месяце, ожидали, что центральный банк подождет до июля, прежде чем снова ужесточить политику.

В декабре Банк Японии повысил ключевую процентную ставку до самого высокого уровня за 30 лет — 0,75%, однако она по-прежнему значительно ниже, чем в большинстве крупных экономик, что способствовало заметному ослаблению иены и провоцировало прямые валютные интервенции в прошлые годы.

Ставки на снижение процентной ставки в США

Опубликованные в пятницу данные показали, что потребительские цены в США в январе выросли меньше, чем ожидалось, что дает Федеральной резервной системе дополнительные возможности для смягчения денежно-кредитной политики в этом году.

Кайл Родда, старший финансовый аналитик Capital.com, сказал: «Рынки начали намекать на закладывание в цены третьего снижения процентной ставки».

Фьючерсы указывают на смягчение денежно-кредитной политики примерно на 62 базисных пункта до конца года, что эквивалентно двум снижениям на четверть процентного пункта, с примерно 50% вероятностью третьего. Следующее снижение, скорее всего, произойдет в июне, при этом рынки оценивают вероятность этого шага в 80%.

движения валют и облигаций

Евро снизился менее чем на 0,1% до 1,1862 доллара, а британский фунт немного подешевел до 1,3647 доллара.

Индекс доллара США, измеряющий курс валюты по отношению к шести основным валютам, вырос менее чем на 0,1% до 97 после падения на 0,8% на прошлой неделе.

Большинство изменений после публикации данных по инфляции было сосредоточено на рынке облигаций, где доходность двухлетних казначейских облигаций США — отражающая ожидания ФРС в отношении политики — в пятницу закрылась на самом низком уровне с 2022 года, а доходность десятилетних облигаций снизилась на 4,8 базисных пункта. Американские рынки облигаций остаются закрытыми в понедельник.

Швейцарский франк, австралийский и новозеландский доллары

Швейцарский франк немного снизился до 0,7696 по отношению к доллару после роста более чем на 1% на прошлой неделе, поскольку инвесторы стали проявлять большую осторожность в отношении возможного вмешательства Швейцарского национального банка с целью сдерживания роста традиционной валюты-убежища.

Аналитики OCBC отметили в своей записке: «Дальнейшее укрепление франка увеличивает риск неожиданных негативных последствий по сравнению с прогнозами Швейцарского национального банка по инфляции».

Они добавили, что это «может поставить под сомнение недавнюю терпимость банка к укреплению валюты, даже если вероятность возвращения к отрицательным процентным ставкам остается низкой».

Тем временем австралийский доллар вырос на 0,2% до 0,7083 доллара, оставаясь ниже трехлетнего максимума прошлой недели в 0,71465 доллара, в то время как новозеландский доллар остался стабильным на уровне 0,6041 доллара в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии в среду, где, как ожидается, процентные ставки останутся без изменений.

В понедельник в начале недели цены на серебро на европейском рынке упали на 3,5%, вновь приблизившись к недельному минимуму. Это произошло на фоне низкой активности торгов из-за закрытия основных рынков в США и Китае, а также под негативным давлением со стороны укрепления доллара США.

Положительные данные по рынку труда США снизили вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в марте, поскольку инвесторы ожидают дальнейших данных о дальнейшем ходе денежно-кредитной политики в конце этого года.

Обзор цен

•Цены на серебро сегодня: Серебро упало на 3,5% до ($74,67) с уровня открытия сессии в ($77,40) и достигло максимума в ($78,19).

• На закрытии торгов в пятницу цены на серебро выросли на 2,9%, после того как ранее в ходе сессии достигли недельного минимума в 74 доллара за унцию.

•На прошлой неделе серебро потеряло 0,6%, что стало третьим подряд недельным снижением.

Глобальные рынки

Сегодня американские рынки закрыты в связи с Днем президентов, а рынки Китая и ряда других азиатских стран закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю до 23 февраля.

Доллар США

В понедельник индекс доллара вырос более чем на 0,1%, что отражает укрепление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Опубликованные на прошлой неделе позитивные данные по рынку труда США снизили вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте.

процентные ставки США

• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил в пятницу, что процентные ставки могут снизиться, но отметил, что инфляция в секторе услуг остается высокой.

•Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на мартовском заседании составляет 90%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов — 10%.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Серебряный прогноз

Заин Вавда, аналитик MarketPulse by OANDA, сказал: «Поскольку серебро является более чувствительным к циклическим колебаниям металлом, любые признаки экономического роста снижают его привлекательность как актива-убежища по сравнению с золотом, а сильные данные по занятости указывают на меньшую непосредственную потребность в активах-убежищах».