В понедельник биткоин колебался вблизи месячного минимума, продолжив резкое падение, зафиксированное на прошлой неделе, поскольку инвесторы сохраняли осторожность в преддверии заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике и после масштабной волны ликвидаций на рынках криптовалют с использованием заемных средств.

По состоянию на 03:05 утра по восточному времени США (08:05 GMT) крупнейшая в мире криптовалюта торговалась с понижением на 0,2% и составляла 80 185,6 долларов.

На прошлой неделе биткоин упал более чем на 6% на фоне общего снижения склонности к риску на мировых финансовых рынках, вызванного растущей неопределенностью в отношении глобальной денежно-кредитной политики, резкой волатильностью на валютных рынках и колебаниями доходности казначейских облигаций США.

Ликвидация активов и осторожность ФРС оказывают давление на криптовалютные рынки.

На прошлой неделе распродажа усилилась из-за вынужденных ликвидаций на рынках производных финансовых инструментов, поскольку позиции с высоким уровнем заемного финансирования закрывались быстрыми темпами.

Согласно рыночным данным, в ходе недавней турбулентности были ликвидированы позиции по криптовалютам с использованием кредитного плеча на сумму более 1 миллиарда долларов, при этом наибольшую долю убытков составили длинные позиции по биткоину. Такие ликвидации, как правило, усиливают падение цен, поскольку позиции автоматически закрываются, что еще больше усиливает нисходящий импульс.

В начале этого года биткоин продемонстрировал сильный рост, чему способствовали ожидания смягчения денежно-кредитной политики США и продолжающийся приток средств в спотовые биржевые продукты. Однако настроения стали более осторожными, поскольку инвесторы пересмотрели перспективы процентных ставок и сократили долю высокорисковых активов на фоне резких колебаний на валютном и облигационном рынках.

Внимание рынка теперь полностью переключилось на двухдневное заседание Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики, которое завершится в среду. Широко ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений, но трейдеры будут внимательно следить за комментариями председателя Джерома Пауэлла, чтобы получить сигналы о сроках и масштабах любого потенциального снижения ставок в конце этого года.

Инвесторы также следят за прогнозами относительно ликвидности и баланса Федеральной резервной системы, которые считаются ключевыми факторами, влияющими на динамику криптовалютного рынка.

Дополнительную неопределенность вносит ожидание трейдерами заявления президента США Дональда Трампа относительно его кандидата на пост главы Федеральной резервной системы. Назначение рассматривается как потенциально влиятельное на будущее направление денежно-кредитной политики, особенно если новое руководство будет восприниматься как более мягкое или более соответствующее экономическим приоритетам администрации.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины продолжают падение.

В понедельник большинство основных альткоинов также снизились, продолжив падение на фоне сохраняющейся осторожности рынка.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, упала на 1,5% до $2 897,92.

XRP снизился на 0,8% до $1,88.

Цены на нефть стабилизировались в понедельник после скачка более чем на 2% на предыдущей сессии, поскольку перебои в добыче нефти в США и растущая напряженность между Соединенными Штатами и Ираном были компенсированы ослаблением опасений по поводу поставок из Европы.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 7 центов, или на 0,1%, до 65,81 доллара за баррель к 12:51 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 13 центов, или на 0,2%, до 60,94 доллара за баррель.

Оба индекса показали недельный рост примерно на 2,7% к закрытию торгов в пятницу, достигнув самых высоких уровней с 14 января.

Министерство энергетики Казахстана заявило в понедельник, что страна готовится возобновить добычу на своих крупнейших нефтяных месторождениях, хотя источники в отрасли сообщили, что уровни добычи остаются низкими и что форс-мажорные обстоятельства, препятствующие экспорту нефти марки CPC Blend, по-прежнему действуют.

Каспийский трубопроводный консорциум (КПК), эксплуатирующий основной экспортный маршрут Казахстана, сообщил в воскресенье, что его черноморский экспортный терминал возобновил работу в полном объеме после завершения ремонтных работ на одном из трех причальных пунктов.

Приянка Сачдева, старший аналитик рынка в компании Phillip Nova, заявила, что зимний шторм обрушился на побережье Мексиканского залива США, вынудив остановить работу скважин в ключевых регионах добычи нефти и природного газа и создав дополнительную нагрузку на энергосистему. Она добавила, что нефтяные рынки получили умеренную поддержку, поскольку отключения электроэнергии привели к сокращению физических поставок.

Аналитики JPMorgan заявили в понедельник, что из-за неблагоприятных погодных условий, включая перебои в работе месторождения Баккен в Оклахоме и некоторых районах Техаса, добыча нефти в США сократилась примерно на 250 000 баррелей в сутки.

Трейдеры также сохраняли осторожность в отношении геополитических рисков, а напряженность в отношениях между Соединенными Штатами и Ираном держала инвесторов в напряжении.

На прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты направили в Иран «военно-морской флот», хотя и выразил надежду, что его не придется использовать, и вновь предупредил Тегеран о недопустимости убийства протестующих или возобновления ядерной программы.

В аналитической записке SEB, опубликованной в понедельник, говорится, что экстремально холодная зимняя погода в США, повышенный спрос на топливо для отопления и риск перебоев в поставках из США способствовали росту цен, наблюдавшемуся в конце прошлой недели, но добавляется, что угрозы США в адрес Ирана — наряду с развертыванием авианосца USS Abraham Lincoln на Ближнем Востоке — вероятно, являются более важным фактором.

Высокопоставленный иранский чиновник заявил в пятницу, что Иран будет рассматривать любое нападение как «полномасштабную войну против нас».

Тем временем три делегата от ОПЕК+ сообщили Reuters, что группа, как ожидается, сохранит планы по увеличению добычи нефти в марте на заседании, запланированном на воскресенье.

В понедельник британский фунт поднялся до четырехмесячного максимума по отношению к ослабевающему доллару США, продолжив рост, начавшийся на прошлой неделе, после того, как сильные данные внутренней статистики укрепили британскую валюту.

Опубликованные в пятницу данные показали, что в январе британские компании зафиксировали самый быстрый рост деловой активности с апреля 2024 года, а розничные продажи неожиданно выросли в прошлом месяце, что усиливает признаки улучшения экономической ситуации.

Это способствовало росту фунта стерлингов на 2% на прошлой неделе, что стало самым большим недельным приростом с марта прошлого года, даже несмотря на то, что доллар в целом упал на аналогичную величину.

Курс фунта стерлинга по отношению к доллару вырос на 0,2% и составил 1,3675 доллара, достигнув самого высокого уровня с 17 сентября.

Доминик Баннинг, руководитель отдела стратегии валютного рынка стран G10 в Nomura, заявил: «На курс кабельного телевидения будут гораздо больше влиять события в США, чем то, что происходит в Великобритании».

Индекс доллара, измеряющий курс американской валюты по отношению к шести другим валютам, включая фунт стерлингов, упал на 1,9% на прошлой неделе, что стало самым большим недельным падением с апреля, поскольку инвесторы вернулись к стратегии «продавай Америку» после угроз президента США Дональда Трампа ввести пошлины на европейских союзников из-за проблемы Гренландии.

По отношению к евро фунт стерлингов снизился примерно на 0,1% до 86,79 пенсов.

Фунт также упал на 1% до 210,17 японских иен на фоне общего укрепления японской валюты и усиления спекуляций по поводу скоординированных интервенций на валютных рынках со стороны японских и американских властей для поддержки иены.

Аналитик Nomura Баннинг считает, что фунт стерлингов может продолжить ослабевать по отношению к евро, учитывая проблемы, стоящие перед экономикой Великобритании.

«Мы считаем, что эффект базы приведет к тому, что к апрелю инфляция окажется ниже целевого уровня», — сказал он.

«Мы ожидаем, что темпы дефляции отразятся на процентных ставках в ближайшие месяцы, что может создать риск того, что Банк Англии снизит ставки сильнее, чем это сейчас прогнозируют рынки».

Заседание Банка Англии должно состояться на следующей неделе, хотя широко ожидается, что процентные ставки останутся без изменений.

В настоящее время на денежных рынках прогнозируется смягчение денежно-кредитной политики примерно на 36 базисных пунктов к концу года, что подразумевает одно снижение ставки на четверть процентного пункта и примерно 45%-ную вероятность второго снижения.

Фунт стерлингов также остается чувствительным к значительным колебаниям доходности государственных облигаций, которая в понедельник немного снизилась после того, как Лейбористская партия заблокировала возвращение мэра Манчестера Энди Бернхема в парламент, где он рассматривается как потенциальный соперник премьер-министра Кира Стармера.

Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций Великобритании снизилась примерно на 3 базисных пункта до 4,49%.

В понедельник цены на серебро на европейском рынке выросли, продолжив рост третью сессию подряд и бья рекордные максимумы, особенно после преодоления психологического уровня в 100 долларов за унцию и достижения отметки в 110 долларов впервые в истории. Рост обусловлен активными покупками со стороны розничных инвесторов, а также общей слабостью доллара США по отношению к корзине валют.

Последние решения президента США Дональда Трампа усугубили потерю доверия к американской администрации и к активам, номинированным в долларах, после того как усилили политическую неразбериху и экономическую неопределенность.

Обзор цен

• Цены на серебро сегодня: Серебро подорожало на 6,6% до 110,13 долларов за унцию, достигнув рекордно высокого уровня, по сравнению с уровнем открытия в 103,29 долларов, который также стал минимумом сессии.

• На закрытии торгов в пятницу цены на серебро подскочили на 7,4%, зафиксировав второй день подряд роста после того, как впервые в истории преодолели отметку в 100 долларов за унцию.

• Цены на серебро выросли на 14,5% на прошлой неделе, что стало третьим подряд недельным ростом, обусловленным высоким спросом на этот белый металл.

доллар США

Индекс доллара США в понедельник упал более чем на 0,5%, продолжив снижение третью сессию подряд и достигнув четырехмесячного минимума в 96,95 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, ослабление доллара США делает драгоценные металлы, цена которых определяется долларом, более привлекательными для покупателей, владеющих другими валютами.

Снижение курса происходит на фоне ускорения продаж доллара, вызванного растущими опасениями по поводу возможного вмешательства денежно-кредитных властей как в США, так и в Японии с целью сдерживания волатильности и стабилизации обменных курсов.

Ситуацию усугубляют растущие политические и экономические риски в Соединенных Штатах, а также снижение доверия к активам, номинированным в долларах, и усиление глобальной неопределенности.

Угрозы Трампа

В минувшие выходные президент США Дональд Трамп резко усилил свои торговые угрозы, объявив о планах ввести 100-процентные пошлины на товары из Канады, если она заключит торговое соглашение с Китаем.

Он также пригрозил ввести 200-процентные пошлины на французское вино и шампанское. Этот шаг носил не только экономический характер, но и был явной попыткой оказать давление на президента Франции Эммануэля Макрона, чтобы тот присоединился к новой инициативе Трампа, известной как «Совет мира» для Газы.

процентные ставки США

• Первое в этом году заседание Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике начинается завтра, во вторник, а решения ожидаются в среду. Ожидания по-прежнему твердо склоняются к сохранению процентных ставок без изменений.

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года составляет 97%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 3%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США.

Серебряный прогноз

В своем отчете на прошлой неделе банк HSBC отметил, что недавний скачок цен на золото и серебро был вызван геополитической напряженностью, связанной с Гренландией.