В четверг биткоин стабилизировался выше уровня в 78 000 долларов, поскольку инвесторы пытались сбалансировать продолжающуюся геополитическую напряженность в Ормузском проливе с продлением перемирия между Соединенными Штатами и Ираном.

Крупнейшая в мире криптовалюта торговалась с небольшим ростом на 0,2% и составляла 78 166,2 доллара к 02:46 утра по восточному времени (06:46 по Гринвичу). Ранее, в среду, цены превысили отметку в 79 000 долларов, достигнув самых высоких уровней с начала февраля.

Продолжающаяся напряженность между Вашингтоном и Тегераном поддерживает цены на нефть.

Президент Дональд Трамп во вторник продлил перемирие с Ираном, отказавшись от планов новых военных ударов. Однако неопределенность сохраняется, поскольку Тегеран официально не согласился на продление и критикует продолжающуюся военно-морскую блокаду США его торговых путей.

В среду иранская Революционная гвардия захватила два контейнеровоза в Ормузском проливе, усилив контроль над этим важнейшим энергетическим коридором. Кроме того, иранские силы открыли огонь по трем судам в этом районе. Эта сохраняющаяся напряженность держала мировые энергетические рынки в напряжении, при этом цены на нефть стабилизировались выше 100 долларов за баррель. Напротив, азиатские фондовые рынки и фьючерсы на Уолл-стрит снизились в четверг утром.

Институциональная поддержка способствует росту криптовалют.

Несмотря на давление на высокорисковые активы, криптовалюты получили относительную поддержку благодаря возвращению институционального спроса. Компания MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) продолжила свою политику покупки криптовалют, объявив на этой неделе о новой многомиллиардной сделке.

GSR запускает свой первый многоактивный ETF.

В среду компания GSR объявила о запуске своего первого биржевого фонда (ETF) под названием Crypto Core3 ETF (BESO), что ознаменовало ее выход на рынок управления активами.

- Фонд, котирующийся на бирже США, предлагает активное управление инвестициями в Bitcoin, Ethereum и Solana.

- Это включает в себя возможность получения дополнительной прибыли за счет механизмов стейкинга.

- Компания пояснила, что ребалансировка фонда будет проводиться еженедельно на основе аналитических данных, с комиссией за управление в размере 1%, что позволит удовлетворить растущий спрос на диверсифицированные инвестиционные продукты на рынке цифровых валют.

Альткоины падают в цене на фоне роста цен на нефть.

Напротив, большинство альткоинов в четверг снизились в цене, поскольку рост цен на нефть снизил склонность рынка к риску.

— Ethereum, вторая по величине криптовалюта, упала на 1,7% до $2350,41.

Акции Ripple, третьей по величине компании на рынке, упали на 2,3% до 1,42 доллара.

Цены на нефть стабилизировались в четверг, сохранив рост, достигнутый на предыдущей сессии, поскольку мирные переговоры между США и Ираном зашли в тупик, а торговые ограничения через Ормузский пролив сохраняются.

Контракты на нефть марки Brent с поставкой в следующем месяце незначительно снизились на 19 центов, или на 0,2%, до 101,72 доллара за баррель к 12:17 GMT, после того как в среду впервые за более чем две недели закрылись выше отметки в 100 долларов. Контракты на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) также упали на 19 центов, или на 0,2%, до 92,77 доллара за баррель.

В среду оба индекса выросли более чем на 3 доллара, чему способствовало более значительное, чем ожидалось, снижение запасов бензина и дизельного топлива в США, а также отсутствие прогресса в мирных переговорах.

Бьярне Шильдроп, аналитик банка SEB, отметил: «Рынок, возможно, находится на пороге перехода от ожидания скорого заключения сделки к осознанию того, что это может занять гораздо больше времени. Если ожидания относительно открытия пролива в начале мая рухнут, цены, вероятно, снова вырастут как на нефть, так и на нефтепродукты».

Хотя президент Дональд Трамп продлил режим прекращения огня по просьбе пакистанских посредников, Иран и США продолжают вводить ограничения на проход судов через пролив. До начала войны 28 февраля по этому водному пути проходило около 20% ежедневных мировых поставок нефти.

Напряженность обострилась после того, как Иран в среду захватил два судна в этом водном пути, усилив свой контроль над стратегически важным проходом. В ответ Трамп продолжает военно-морскую блокаду США иранской торговли, в то время как спикер иранского парламента и главный переговорщик Мохаммад Багер Галибаф заявил, что полное прекращение огня нелогично, если блокада не будет снята.

Несмотря на эти ограничения, данные компании Vortexa показали, что в период с 13 по 21 апреля через Ормузский пролив и из зоны американской блокады было вывезено приблизительно 10,7 миллионов баррелей иранской сырой нефти.

Кроме того, морские и силовые источники сообщили, что американские военные перехватили по меньшей мере три нефтяных танкера под иранским флагом в азиатских водах, перенаправив их в обход районов, расположенных вблизи Индии, Малайзии и Шри-Ланки.

Пресс-секретарь Белого дома Каролина Ливит заявила, что Трамп не установил окончательный срок для продления режима прекращения огня.

Экспорт энергоносителей из США достиг рекордного уровня.

В сфере торговли энергоносителями экспорт сырой нефти и нефтепродуктов из США вырос на 137 000 баррелей в сутки (б/с), достигнув рекордного уровня в 12,88 млн б/с. Страны Азии и Европы все чаще обращаются к американским поставкам после перебоев, вызванных войной с Ираном.

Управление энергетической информации США (EIA) сообщило в среду, что, хотя запасы сырой нефти выросли, запасы бензина и дизельных топлив сократились.

Запасы сырой нефти увеличились на 1,9 миллиона баррелей, что противоречит прогнозу опроса Reuters, предсказывавшего снижение на 1,2 миллиона баррелей.

Запасы бензина сократились на 4,6 миллиона баррелей, превысив ожидаемое снижение на 1,5 миллиона баррелей.

Запасы дистиллятов сократились на 3,4 миллиона баррелей по сравнению с прогнозируемым снижением на 2,5 миллиона баррелей.

В четверг доллар США приблизился к своему первому недельному росту за месяц на фоне эскалации напряженности между Ираном и США в ходе конфликта на Ближнем Востоке. Зашедшие в тупик мирные переговоры подтолкнули цены на нефть выше 100 долларов за баррель, ослабив оптимизм инвесторов.

Тегеран обострил ситуацию, захватив в среду два судна в Ормузском проливе. Это произошло после решения президента Дональда Трампа продлить перемирие с Ираном на неопределенный срок, при этом не было никаких четких признаков возобновления мирных переговоров.

Обе стороны по-прежнему не могут прийти к согласию по условиям прекращения огня, взаимной блокаде, ядерной проблеме и контролю над проливом. Это практически полностью перекрыло доступ к стратегически важному водному пути, вызвав шок на энергетических рынках, который продолжает оказывать давление на мировую экономику.

Джереми Стретч, руководитель отдела стратегии по валютам стран G10 в CIBC Capital Markets, отметил, что «на данный момент наиболее эффективным путем является неболькое увеличение долларовых резервов, поскольку возвращающаяся на рынки премия за спокойствие ослабевает».

Динамика валют

— Евро упал ниже 1,17 доллара, достигнув сегодня самого низкого уровня с 13 апреля. Ожидается недельное снижение на 0,7%, первое падение за четыре недели.

— Британский фунт снизился на 0,1% до 1,3488 доллара, несмотря на данные, свидетельствующие о том, что британские потребители уже начали сокращать расходы на топливо из-за первых последствий конфликта между США и Израилем и Ираном.

— Японская иена немного ослабла до 159,73 за доллар, приблизившись к отметке 160 — порогу, который многие участники рынка рассматривают как потенциальный повод для официального вмешательства. Ожидается, что Банк Японии сохранит процентные ставки без изменений на следующей неделе, одновременно сигнализируя о возможном повышении в июне.

Индекс доллара и рыночные настроения

Индекс доллара США, отслеживающий курс валюты по отношению к шести основным валютам-конкурентам, вырос на 0,17% до 98,78 пункта. Ожидается, что за неделю он покажет рост примерно на 0,4%, что станет первым подобным ростом за месяц.

Хотя доллар значительно выиграл от первоначальной волатильности, возникшей после начала войны в марте, надежды на мирное соглашение в начале этого месяца подтолкнули инвесторов к более рискованным валютам, нивелировав большую часть этих прибылей. Однако продолжающийся почти два месяца конфликт вызвал резкий скачок цен на топливо и снижение потребительского доверия, фактически нивелировав ожидания снижения процентных ставок в этом году.

Региональные финансовые события

Во вторник президент Трамп упомянул, что рассматривается возможность заключения соглашения о валютном свопе с Объединенными Арабскими Эмиратами. Это произошло после публикации в Wall Street Journal сообщения о том, что глава Центрального банка ОАЭ предложил эту идею министру финансов США и представителям Федеральной резервной системы в Вашингтоне на прошлой неделе.

«В периоды нестабильности возникают вопросы относительно доступа к финансированию и ликвидности, — добавил Стретч. — Эти страны также страдают от снижения доходов, что делает эти превентивные меры оправданными».

Прогноз процентных ставок

В настоящее время рынки показывают, что трейдеры оценивают вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году лишь в 25%, в то время как два повышения ставки Европейским центральным банком заложены в цены на 2026 год.

Майкл Браун, рыночный стратег Pepperstone, прокомментировал: «Я по-прежнему считаю, что экономика США наиболее способна выдержать этот шок, особенно если другие центральные банки, такие как ЕЦБ, решат продолжить ужесточение денежно-кредитной политики». Он добавил, что любое падение доллара остается возможностью для покупки, особенно с учетом того, что индекс не решается опуститься ниже уровня 98.

В настоящее время инвесторы обращают внимание на еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США и индексу деловой активности (PMI), которые должны быть опубликованы позже в четверг, чтобы оценить, начинают ли растущие цены на энергоносители оказывать влияние на экономику в целом.

В четверг цены на золото на европейском рынке упали, возобновив снижение, которое ненадолго прервалось вчера. Металл торговался ниже отметки в 4700 долларов за унцию под давлением роста доллара США и цен на нефть на фоне эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном в Ормузском проливе, несмотря на продление соглашения о прекращении огня.

Несмотря на рост цен на бензин в США и усиление инфляционного давления на представителей Федеральной резервной системы, вероятность повышения процентной ставки в США в апреле этого года остается очень низкой.

Обзор цен

- Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 1,0% до ($4 692,68) с уровня открытия ($4 739,32), достигнув максимума в ($4 753,79).

— По итогам торгов в среду цены на золото выросли более чем на 0,4%, что стало первым повышением за три дня в рамках восстановления после недельного минимума в 4 668,74 доллара за унцию.

Доллар США

В четверг индекс доллара вырос более чем на 0,1%, продолжив рост третью сессию подряд и достигнув самого высокого уровня за более чем неделю. Это отражает продолжающееся укрепление американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Этот рост происходит на фоне того, что инвесторы сосредотачиваются на покупке доллара США как убежища для капитала, поскольку Соединенные Штаты и Иран по-прежнему находятся в состоянии разногласий по поводу прекращения огня, блокады, ядерной программы и контроля над проливом.

Эти споры фактически держат стратегически важный водный путь в закрытом состоянии и грозят энергетическим кризисом, который может нанести ущерб мировой экономике.

Анализ и выводы

Скай Мастерс, руководитель отдела рыночных исследований в Национальном австралийском банке, заявила: «Несмотря на продление Трампом режима прекращения огня, напряженность остается высокой из-за отказа Ирана вновь открыть Ормузский пролив и продолжающейся военно-морской блокады со стороны США, что увеличивает риск длительных перебоев в поставках».

Мастерс добавил, что крайние экономические и торговые риски в настоящее время недооценены, и ожидается, что инфляционное давление сохранится до конца года.

Новости о войне в Иране

— Соединенные Штаты перехватили три иранских нефтяных танкера в азиатских водах.

В среду Иран захватил два грузовых судна в Ормузском проливе.

Морское движение в Ормузском проливе практически остановилось.

— Соединенное Королевство объявило о том, что в Ормузском проливе были атакованы два судна.

— Трамп намекнул на возможность проведения второго раунда переговоров в Пакистане завтра, в пятницу.

— Спикер иранского парламента и главный переговорщик Мохаммад Багер Галибаф заявил, что полное прекращение огня имеет смысл только в том случае, если блокада будет снята.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть выросли более чем на 4%, продолжив рост четвертый день подряд и достигнув двухнедельного максимума. Это произошло на фоне растущих опасений по поводу перебоев в поставках энергоносителей из региона Персидского залива, поскольку Ормузский пролив остается закрытым для нефтяных танкеров.

Рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки стран мира к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе — резкий поворот от довоенных ожиданий снижения ставок или сохранения их на прежнем уровне.

Процентные ставки в США

- Кевин Уорш, кандидат на руководящую должность в Федеральной резервной системе, заявил во вторник, что не давал Трампу никаких обещаний относительно снижения процентных ставок.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на апрельском заседании в настоящее время стабильна и составляет 99%, в то время как вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 1%.

Инвесторы внимательно следят за публикацией новых экономических данных из США, чтобы переоценить эти вероятности.

Ожидаемые показатели эффективности на золотом уровне

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил: «Возвращение цен на нефть марки Brent к высоким уровням удерживает опасения по поводу инфляции в центре внимания и ослабляет позиции золота сегодня».

Уотерер добавил: «Инвесторы опасаются, что нынешнее положение дел с «перемирием и продолжающейся блокадой» может продлиться несколько месяцев, превратив краткосрочный резкий рост в долгосрочное инфляционное бремя, что негативно скажется на доходности золота».

Фонд СПДР

В среду запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились примерно на 8,85 метрических тонн. Общий объем упал до 1050,91 метрических тонн, достигнув самого низкого уровня с 14 апреля.