Институциональный и корпоративный спрос остается высоким

В воскресенье биткоин закрылся на отметке $109 203, что стало самым высоким показателем недельного закрытия за всю историю, что обусловлено высоким институциональным спросом.

Согласно данным SoSoValue, на прошлой неделе спотовые биткоин-ETF получили $769,60 млн притока, что является четвертой неделей положительных потоков подряд с середины июня. Если этот темп сохранится или ускорится, биткоин может достичь или превзойти свои предыдущие исторические максимумы.

Корпоративный спрос также остается сильным. Японская инвестиционная фирма Metaplanet объявила в понедельник о покупке дополнительных 2205 BTC, доведя свои общие активы до 15 555 BTC. Между тем, Blockchain Group подтвердила приобретение 116 BTC, доведя свои общие активы до 1904 BTC.

Администрация Трампа может продлить заморозку пошлин до 1 августа

Рынки начали неделю в режиме отказа от риска, поскольку инвесторы оценивали последние события, связанные с тарифной политикой США.

Согласно сообщению The Kobeissi Letter в воскресенье, министр финансов Скотт Безант заявил, что президент Дональд Трамп введет тарифы «уровня 2 апреля» для стран, не подписавших торговые соглашения с США, начиная с 1 августа. Это предполагает возможное продление текущей заморозки тарифов с 9 июля по 1 августа.

Эти новости могут оказать неоднозначное влияние на рисковые активы, такие как биткоин: хотя задержка может ослабить немедленное давление, она также продлевает неопределенность на рынке.

Между тем, макроэкономические данные США на прошлой неделе показали, что число занятых вне сельского хозяйства (NFP) выросло на 147 000 в июне, превзойдя ожидания в 110 000 и превысив 144 000 в мае. Безработица также неожиданно снизилась до 4,1% по сравнению с ожиданиями в 4,3% и майским показателем в 4,2%.

Эти данные ослабили ожидания неминуемого и агрессивного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой, усилив осторожный взгляд на предстоящие меры политики.

Теперь трейдеры ждут публикации протокола июньского заседания ФРС в среду, чтобы получить более четкие сигналы о следующем шаге денежно-кредитной политики.

«Американская партия» Маска поддерживает биткоин

Илон Маск объявил, что его новая политическая партия, Американская партия, поддержит биткоин.

На вопрос в программе X, примет ли партия биткоин, Маск ответил: «Фиатная валюта безнадежна, так что да».

Перспективы цены биткоина: последуют ли новые максимумы?

Биткоин восстановился в воскресенье после повторного тестирования верхней границы предыдущей зоны консолидации на уровне $108 355. В понедельник BTC торгуется вблизи отметки $109 000.

Если восходящая динамика сохранится, ралли может продолжиться до исторического максимума в $111 980, зафиксированного 22 мая.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике показывает значение 57, что выше нейтральной отметки 50, что сигнализирует о бычьем импульсе.

MACD также показывает бычье пересечение с поднимающимися зелеными столбцами гистограммы выше нейтрального уровня, что отражает положительную тенденцию.

Однако если биткоин столкнется с откатом и закроется ниже поддержки в $108 355, снижение может продолжиться и протестировать нижнюю границу предыдущей зоны консолидации на уровне $105 333, что близко совпадает с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $105 158, что делает эту область ключевой зоной поддержки для биткоина.

Цены на нефть в понедельник восстановились, несмотря на влияние более значительного, чем ожидалось, увеличения добычи ОПЕК+ в августе и растущую обеспокоенность по поводу тарифной политики США, поскольку напряженность на физическом рынке помогла компенсировать предыдущие потери.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзники, известные под общим названием ОПЕК+, договорились в субботу увеличить добычу на 548 000 баррелей в день в августе. Это увеличение превышает предыдущие ежемесячные повышения на 411 000 баррелей в день, реализованные за последние три месяца.

Нефть марки Brent ранее упала до минимума в $67,22 за баррель, но восстановилась и выросла на 40 центов, или 0,6%, до $68,70 к 10:18 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросла на 4 цента до $67,04 после того, как ранее упала до $65,40.

Джованни Стауново, аналитик UBS, прокомментировал: «На данный момент рынок нефти остается недостаточным, что указывает на то, что он может поглотить больше баррелей».

Аналитики RBC Capital во главе с Хелимой Крофт отметили в меморандуме, что последнее решение ОПЕК+ вернет на рынок около 80% от 2,2 млн баррелей в день добровольных сокращений. Ранее эти сокращения были реализованы восемью странами-членами ОПЕК.

Однако они добавили, что фактический рост производства пока не достиг целевых показателей, а основным драйвером недавнего роста стала Саудовская Аравия.

В воскресенье Саудовская Аравия, продемонстрировав уверенность в мировом спросе, подняла официальную цену продажи своей флагманской нефти Arab Light в Азию на август до самого высокого уровня за четыре месяца.

Тем временем Goldman Sachs прогнозирует, что ОПЕК+ объявит об окончательном увеличении добычи на 550 000 баррелей в день в сентябре на своем следующем заседании 3 августа.

В то же время нефть столкнулась с давлением после того, как официальные лица США намекнули на возможную задержку с введением новых пошлин, хотя никаких конкретных данных относительно масштаба корректировок предоставлено не было.

Неопределенность вокруг этих мер обеспокоила инвесторов, которые опасаются, что повышение пошлин может ослабить экономическую активность и, как следствие, сократить спрос на нефть.

Приянка Сачдева, старший аналитик рынка Phillip Nova, отметила: «Опасения по поводу тарифов Трампа останутся доминирующей темой во второй половине 2025 года, в то время как слабый доллар США в настоящее время оказывает единственную реальную поддержку ценам на нефть».

Доллар США упал в понедельник, оставаясь вблизи многолетних минимумов по отношению к основным валютам, поскольку трейдеры ждут любых событий, связанных с торговлей, перед крайним сроком, установленным президентом Дональдом Трампом в среду для начала применения новых пошлин.

Ожидается, что большинство торговых партнеров США столкнутся со значительным повышением тарифов после истечения 90-дневного срока «Дня освобождения». Трамп заявил в воскресенье, что новые тарифы вступят в силу с 1 августа.

Президент добавил, что его администрация близка к заключению нескольких торговых соглашений в ближайшие дни и позднее в понедельник объявит список из примерно 12 стран, которые получат письма с подробным описанием новых повышенных пошлин.

Трамп также пригрозил ввести дополнительные 10-процентные пошлины для стран, которые, по его словам, «присоединяются к антиамериканской политике группы БРИКС».

Пока что только Великобритания, Китай и Вьетнам достигли торговых соглашений с администрацией Трампа. Переговоры с Японией и Европейским союзом продвигаются медленно, что вызывает опасения рынка, что Токио и Брюссель могут не успеть заключить соглашения до крайнего срока.

Влияние на валюты, чувствительные к риску

Неопределенность вокруг новых тарифов особенно затронула такие чувствительные к риску валюты, как австралийский и новозеландский доллары, поскольку инвесторы ожидали предстоящих решений по денежно-кредитной политике обеих стран в течение следующих двух дней.

Джеймс Невитон, главный валютный трейдер Convera, написал в клиентской записке: «Волатильность рынка, по-видимому, неизбежна, как только официально истечет срок и будут объявлены новые уровни тарифов».

Он добавил: «Однако на этот раз влияние может быть более сдержанным. В отличие от предыдущих объявлений, которые удивили рынки, нынешние предложения были в значительной степени ожидаемыми. Рынки также закладывают в цены возможность еще одного продления срока».

Данные по валютным опционам свидетельствуют о том, что рынки не ожидают существенного роста волатильности перед дедлайном, что отражает ожидания инвесторов относительно возможного продления.

Валюта и рыночные показатели

Доллар США остался стабильным по отношению к швейцарскому франку на уровне 0,7959, что близко к минимуму 1 июля в 0,7869 — самому низкому значению с января 2015 года.

Евро упал на 0,3% до $1,1750.

Доллар вырос на 0,38% по отношению к японской иене до 145,15 иены, восстановив предыдущие потери.

Индекс доллара США, который измеряет курс валюты по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,26% до 97,223, но остался вблизи трех с половиной летнего минимума прошлой недели в 96,373.

Снижение курса доллара в этом году отражает более широкую переоценку инвесторами его статуса безопасной гавани, особенно на фоне растущих опасений, что США могут оказаться не застрахованы от глобального экономического спада, как считалось ранее.

Британский фунт упал на 0,3% до $1,36, но по-прежнему близок к своему пику 1 июля в $1,3787 — самому высокому уровню с октября 2021 года.

Австралийский доллар упал на 0,7% до $0,6507, продолжив отступление от восьмимесячного максимума в $0,6590.

Ожидается, что Резервный банк Австралии во вторник снизит процентные ставки на четверть процентного пункта на фоне снижения инфляции и неопределенных экономических перспектив.

Тони Сикамор, аналитик рынка в IG, написал в своей заметке: «Эти факторы, наряду с сохраняющимися опасениями по поводу тарифов и торговли, развеяли любые сомнения, которые мог иметь Резервный банк Австралии по поводу напряженного рынка труда».

Он добавил, что дальнейшие прогнозы Резервного банка Австралии, скорее всего, будут «мягкими», что оставит возможность для дальнейшего снижения ставок в этом году.

Ожидается, что Резервный банк Новой Зеландии в среду сохранит процентные ставки без изменений, хотя большинство экономистов ожидают еще одного снижения на четверть процентного пункта позднее в 2025 году.

Новозеландский доллар упал на 0,7% до $0,6008.

Между тем, доллар США вырос на 0,4% по отношению к канадскому доллару до 1,366 CAD и вырос до 18,67 песо по отношению к мексиканскому песо.

Цены на золото на европейском рынке в понедельник упали, показав второе падение за последние три сессии и достигнув самого низкого уровня за неделю, поскольку металл приблизился к отметке ниже 3300 долларов за унцию из-за сильной динамики доллара США на валютном рынке.

Президент США Дональд Трамп отметил прогресс в многочисленных торговых соглашениях и объявил о продлении тарифных льгот для нескольких стран, что ослабило опасения относительно возможной рецессии в экономике США.

Цена

Цены на золото упали на 1,1% до 3300,76 долларов за унцию — самого низкого уровня за неделю — по сравнению с ценой открытия в 3337,22 долларов после достижения внутридневного максимума в 3342,70 долларов.

В пятницу цены на золото выросли примерно на 0,35%, чему способствовала низкая ликвидность из-за праздника Дня независимости США.

На прошлой неделе цены на золото выросли на 1,9% — это первый недельный рост за последние три недели — благодаря возобновлению покупок на более низких уровнях.

доллар США

Индекс доллара США подскочил примерно на 0,5% в понедельник до 97,43, самого высокого уровня за две недели, что отражает общий рост доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, рост курса доллара США, как правило, делает золотые слитки, оцененные в долларах, менее привлекательными для покупателей, использующих другие валюты.

Президент Дональд Трамп заявил в воскресенье, что Соединенные Штаты близки к заключению нескольких торговых соглашений в ближайшие дни и уведомят другие страны о повышении тарифных ставок до 9 июля, а новые тарифы вступят в силу с 1 августа.

Первоначально Трамп объявил в апреле о базовой тарифной ставке в размере 10% для большинства стран, с дополнительными пошлинами до 50%. Позже он отложил дату вступления в силу всех тарифов — за исключением 10%-ной базовой — до 9 июля, предоставив большинству затронутых стран трехнедельный льготный период.

Процентные ставки в США

Данные по рынку труда, опубликованные на прошлой неделе, показали, что экономика США добавила 147 000 новых рабочих мест в июне, превысив ожидания в 111 000. Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2% в мае, тогда как прогнозы указывали на рост до 4,3%.

На основании полученных данных инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании снизилась с 25% до 5%, а вероятность сохранения ставок без изменений выросла с 75% до 95%.

На сентябрьском заседании вероятность снижения ставки снизилась с 95% до 70%, а ожидания отсутствия изменений выросли с 5% до 30%.

Прогноз цен на золото

Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, сказал: «Это краткосрочное освобождение (от США) приводит к снижению цен на золото в ходе сегодняшней сессии».

Вонг добавил: «Я ожидаю еще одного витка ценового движения около уровня $3320, затем мы можем достичь уровня сопротивления на уровне $3360 — краткосрочного барьера».

SPDR Gold Trust

Объем активов SPDR Gold Trust — крупнейшего в мире биржевого фонда с золотым обеспечением — в пятницу не изменился второй день подряд: общий объем активов составил 947,66 тонны, что является самым низким показателем с 18 июня.