В понедельник биткоин (BTC) продолжал торговаться ниже своей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) вблизи уровня 65 000 долларов, ключевого технического порога, который может определить дальнейшее направление движения криптовалюты.

Несмотря на то, что на прошлой неделе институциональный спрос на биткоин улучшился благодаря биржевым фондам (ETF), эскалация военного противостояния между Соединенными Штатами и Ираном продолжала снижать склонность инвесторов к риску, оказывая давление на крупнейшую в мире криптовалюту.

Геополитическая напряженность ограничивает рост биткоина.

Центральное командование США (CENTCOM) сообщило в понедельник, что завершило девятую подряд ночь ударов по Ирану, причем операции закончились в 22:00 по восточному времени 19 июля.

Президент США Дональд Трамп заявил, что последние удары были нанесены в память об американских военнослужащих, погибших в последние дни, в то время как Центральное командование США заявило, что атаки были направлены на ослабление иранских военных возможностей, используемых для нанесения ударов по торговым судам и гражданскому населению, проходящему через Ормузский пролив.

Иран ответил запуском баллистических ракет и ударных беспилотников по союзникам США в регионе, а Бахрейн, Иордания, Кувейт и Ирак сообщили о новой волне атак.

Соединенные Штаты также недавно вновь ввели военно-морскую блокаду иранских портов и ужесточили ограничения в отношении ранее выданной лицензии на продажу иранской нефти, в то время как иранская Революционная гвардия усилила наблюдение за судоходством и усилия по ограничению навигации через Ормузский пролив.

Эти события усилили опасения по поводу дальнейшего распространения конфликта в регионе, что побудило инвесторов закладывать в цену более высокую геополитическую премию за риск и снизить спрос на активы с высоким риском, включая криптовалюты.

Возобновившийся рост цен на нефть также возродил опасения по поводу инфляции, вызванной энергоносителями, что укрепило привлекательность доллара США как актива-убежища и ограничило потенциал роста биткоина.

Институциональный спрос демонстрирует умеренное улучшение.

Данные SoSoValue показали, что на прошлой неделе в спотовые биткоин-ETF поступило 75,67 млн долларов США, что ознаменовало вторую неделю подряд положительного притока после периода устойчивого оттока.

Продолжающийся приток институциональных средств свидетельствует о постепенном возвращении инвесторов на рынок, и эта тенденция может поддержать более широкое восстановление биткоина, если приток средств еще больше ускорится на этой неделе.

Саймон-Питер Месабни, руководитель отдела развития бизнеса в XS.com, заявил, что приток средств в ETF возобновился, но остается недостаточным для того, чтобы спровоцировать решительный бычий прорыв.

Он добавил, что рыночные настроения улучшились благодаря снижению инфляции в США и возобновлению притока средств в ETF, но неспособность биткоина пробить диапазон $65 000–$65 500 говорит о том, что текущее покупательское давление достаточно лишь для ограничения падения, а не для подтверждения нового восходящего тренда.

«В ближайшей перспективе ключевой зоной сопротивления остается диапазон 65 000–65 500 долларов. Если биткоину удастся пробить этот уровень и удержать достигнутые позиции, восстановление может продолжиться до 67 000–68 000 долларов. Однако, если давление со стороны продавцов сохранится и приток средств в ETF снова ослабнет, криптовалюта может повторно протестировать область 62 000 долларов, а затем важный психологический уровень в 60 000 долларов», — сказал Месабни.

Он добавил, что у рынка нет недостатка в причинах для инвесторов покупать биткоин, но ему по-прежнему необходим сильный и устойчивый катализатор, скорее всего, в виде значительного притока капитала, способного превратить текущий отскок в настоящий восходящий тренд.

Закрытие выше отметки в 65 000 долларов может открыть путь для дальнейшего роста.

Биткоин торговался вблизи отметки в 64 200 долларов, удерживаясь выше важного горизонтального уровня поддержки в 64 004 доллара, но оставаясь ниже нескольких основных скользящих средних.

50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи отметки $65 000, вместе со 100-дневной скользящей средней на уровне $68 128 и 200-дневной скользящей средней на уровне $74 074, представляют собой ключевые уровни сопротивления, которые продолжают удерживать общий технический прогноз в сторону снижения.

Индекс относительной силы (RSI) колебался около 52, указывая на в целом нейтральный импульс, в то время как индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) оставался в положительной зоне, но начал терять импульс, сигнализируя об ослаблении бычьего тренда.

Если биткоин закроется выше уровня $65 000 на дневном графике, это может открыть путь к росту до $68 128, а затем до $74 074, с дальнейшим сопротивлением около $84 410.

Однако, если уровень поддержки в 64 004 доллара будет пробит, криптовалюта может продолжить падение до 62 000 долларов, а затем и до ключевого психологического уровня в 60 000 долларов.

В понедельник цены на нефть растеряли свой первоначальный рост после того, как Министерство иностранных дел Ирана заявило, что переговоры с Соединенными Штатами могут возобновиться, если они будут основаны на национальных интересах. Инвесторы истолковали это заявление как признак возможного возобновления дипломатических усилий.

Ранее цены на нефть достигли самых высоких уровней за более чем месяц на фоне опасений, что поставки нефти через Ормузский пролив останутся нарушенными.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 16 центов, или на 0,18%, до 87,94 доллара за баррель к 09:22 GMT после того, как ранее достигли отметки в 91,42 доллара, самого высокого уровня с 11 июня.

Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate снизились на 68 центов, или на 0,82%, до 81,81 доллара за баррель после достижения уровня в 85,39 доллара, самого высокого уровня с 12 июня.

Дипломатические сигналы из Тегерана оказывают давление на цены.

Представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил, что в последние дни посредники передали Тегерану новые послания, но не раскрыл характер этих предложений.

Джованни Стауново, аналитик по сырьевым товарам в UBS, заявил, что комментарии, указывающие на то, что Иран получил новые предложения от посредников, привели к тому, что цены на нефть потеряли весь первоначальный рост, несмотря на то, что судоходная активность в Ормузском проливе оставалась низкой.

Замедление движения танкеров поддерживает опасения по поводу поставок.

В начале торговой сессии в понедельник цены на нефть продолжили резкий рост, наблюдавшийся на прошлой неделе, поскольку эскалация конфронтации между Соединенными Штатами и Ираном продолжала нарушать поставки нефти через Ормузский пролив.

Кризис обострился в выходные после того, как Соединенные Штаты девятую ночь подряд нанесли удары по Ирану, а Кувейт и Бахрейн, союзники США, сообщили о новых атаках со стороны Ирана.

В понедельник иранская Революционная гвардия заявила, что два нефтяных танкера вышли из строя в результате взрывов при попытке пройти по так называемому «опасному южному маршруту» через Ормузский пролив, утверждая, что американские военные поощряли суда использовать этот маршрут.

Агентство Reuters заявило, что не смогло независимо проверить эти утверждения.

Аналитики ANZ в своей записке отметили, что ситуация с перебоями в поставках стала еще более тревожной, поскольку ожидаемое восстановление судоходства фактически застопорилось, так как количество судов, проходящих через Ормузский пролив, сократилось до однозначных чисел.

Согласно данным LSEG, в воскресенье через пролив прошло всего четыре судна, по сравнению с восемью днем ранее.

Данные также показали, что с пятницы в пролив зашли три танкера для перевозки нефтепродуктов и один сверхбольшой танкер для перевозки сырой нефти (VLCC) для погрузки нефтяных грузов.

Кроме того, в понедельник утром Управление морских торговых операций Великобритании (UKMTO) сообщило о возгорании судна к северо-западу от Хасаба, Оман.

Данные судоходства также показали, что производители Персидского залива увеличили экспорт сырой нефти и конденсата в первой половине июля до самых высоких уровней с момента начала ирано-американского конфликта в конце февраля, хотя потоки нефти через Ормузский пролив начали замедляться по мере усиления боевых действий.

Срыв соглашения о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном вновь вызвал опасения по поводу безопасности поставок энергоносителей через пролив, через который до начала конфликта проходило около 20% мировых поставок нефти.

Иран также продолжает оказывать давление на йеменских хуситов с целью перекрыть нефтепровод в Красном море, если Соединенные Штаты нанесут удар по иранской электроэнергетической инфраструктуре.

В понедельник курс доллара США практически не изменился, поскольку инвесторы сохраняли осторожность на фоне неопределенности, связанной с развивающимся конфликтом на Ближнем Востоке, в то время как фунт стерлингов укрепился в связи с подготовкой Энди Бернхема к тому, чтобы сменить Кира Стармера на посту премьер-министра Великобритании.

Индекс доллара, измеряющий курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, снизился на 0,1% до 100,72.

Рынки по-прежнему сосредоточены на продолжающемся обмене военными ударами между Соединенными Штатами и Ираном после срыва временного перемирия, достигнутого в прошлом месяце. Возобновление конфликта усилило напряженность в отношении контроля над Ормузским проливом, нарушило поставки энергоносителей и усилило опасения по поводу роста мировой инфляции.

Ник Рис, руководитель отдела макроэкономических исследований в Monex Europe, заявил, что рынки, похоже, стали более уверенно учитывать весь спектр рисков, которые им необходимо закладывать в цены.

«Если только инвесторов не застанет врасплох что-то неожиданное, мы вряд ли увидим значительную волатильность, вызванную ситуацией на Ближнем Востоке», — сказал Рис.

«Это по-прежнему будет вызывать беспокойство и заставлять рынки проявлять осторожность, но, вероятно, мы возвращаемся к ситуации, которую наблюдали в мае, когда волатильность постепенно снижалась, поскольку не было четкого понимания дальнейшего направления движения рынка».

Фьючерсы на нефть марки Brent практически не изменились и составили 88,16 доллара за баррель после того, как ранее в ходе сессии поднялись выше 90 долларов.

Внимание переключается на будущего министра финансов Великобритании.

Евро остался стабильным на уровне 1,1441 доллара, в то время как фунт стерлингов вырос на 0,13% до 1,3470 доллара, поскольку Энди Бернхэм приблизился к вступлению в должность следующего премьер-министра Великобритании.

Учитывая сложную финансовую ситуацию в Великобритании, инвесторы внимательно следят за выбором Бернхема на должность министра финансов.

На прошлой неделе британские активы получили поддержку после сообщений о том, что эту должность может занять Шабана Махмуд, которую считают центристкой, а не кандидат с более левой политической программой.

Крис Тернер, глава глобального отдела рынков ING, отметил в своей аналитической записке, что, хотя фунт стерлингов может продолжать выигрывать от первоначального оптимизма в отношении нового правительства, жесткое фискальное положение Великобритании означает, что администрации, возможно, в конечном итоге придется повысить налоги, если она намерена улучшить государственные услуги, такие как социальное обеспечение.

На других валютных рынках доллар США упал на 0,17% по отношению к китайскому юаню до 6,7663 после того, как Народный банк Китая оставил базовые процентные ставки без изменений четырнадцатый месяц подряд, что соответствует ожиданиям рынка.

По отношению к японской иене доллар практически не изменился и составил 162,34 йены, поскольку объемы торгов оставались низкими из-за праздника Дня морского флота в Японии.

Рынки ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений.

Рынки по-прежнему ожидают, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем следующем заседании 29 июля.

Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, фьючерсы на процентные ставки ФРС в настоящее время предполагают вероятность сохранения ставок без изменений на уровне 85,6%, что выше показателя в 61,5% месяц назад.

Между тем, в пятницу президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак присоединилась к растущему числу политиков, утверждающих, что для сдерживания устойчивой инфляции, возможно, потребуется дальнейшее повышение процентных ставок.

Ее комментарии заложили основу для того, что может стать предметом пристального внимания в ходе политических дебатов на предстоящем заседании ФРС, и существует вероятность того, что различные точки зрения могут возникнуть во время второго заседания Кевина Уорша в качестве председателя Федеральной резервной системы.

В понедельник цены на золото снизились на европейских торгах, возобновив падение после пятничного отскока и приблизившись к двухнедельному минимуму, поскольку укрепление доллара США и рост мировых цен на нефть оказали давление на драгоценный металл на фоне эскалации военных ударов между США и Ираном.

По мере обострения конфликта цена на нефть марки Brent превысила 90 долларов за баррель, что усилило опасения по поводу инфляции после того, как несколько представителей Федеральной резервной системы дали понять, что для сдерживания ценового давления может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок.

Цена

• Цена на спотовое золото упала на 0,9% до 3982,77 долларов за унцию после открытия на уровне 4017,45 долларов и достижения внутридневного максимума в 4030,85 долларов.

• В пятницу золото подорожало более чем на 1%, ранее достигнув двухнедельного минимума в 3959,72 доллара за унцию.

• На прошлой неделе драгоценный металл потерял 2,5%, зафиксировав второе подряд недельное снижение на фоне эскалации военной напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

доллар США

В понедельник индекс доллара вырос примерно на 0,2%, продолжив рост третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Укрепление доллара США делает золото, номинированное в долларах, более дорогим для держателей других валют, снижая его привлекательность.

Инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару как активу-убежищу на фоне усиления военных ударов между США и Ираном и сокращения судоходства через Ормузский пролив.

Мировые цены на нефть

Цены на нефть в понедельник выросли примерно на 3%, продолжив рост вторую сессию подряд и достигнув самого высокого уровня за шесть недель на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке и угроз Ирана полностью остановить движение через Ормузский пролив.

Рост цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что потенциально может побудить центральные банки повысить процентные ставки в ближайшем будущем.

Последние события в иранском конфликте

• Соединенные Штаты девятый день подряд наносят новые авиаудары по целям на территории Ирана.

• США наносят удары по военным объектам, связанным с иранским ракетным и оборонным потенциалом, стремясь ослабить способность Тегерана контролировать Ормузский пролив.

• Иранская Революционная гвардия предприняла скоординированные ответные атаки с использованием баллистических ракет и беспилотников против военных баз, на которых размещены американские войска в регионе.

• Иран заявил, что ни «одной капли» нефти или газа не пройдет через Ормузский пролив, если военные операции США продолжатся, что усилило угрозы, связанные с одним из важнейших энергетических маршрутов мира.

• Судоходство через Ормузский пролив резко сократилось из-за сохраняющихся угроз безопасности, проверок и взаимных нападений.

• Военно-морские силы США заявили, что перехватили и изменили маршрут шести коммерческих судов, а также вывели из строя седьмое в рамках усилий по обеспечению строгой военно-морской блокады иранских портов и изоляции береговой линии страны.

процентные ставки США

• Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак присоединилась к растущему числу политиков, утверждающих, что для взятия под контроль устойчивой инфляции может потребоваться повышение процентных ставок.

• Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем июльском заседании, в 86%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов — в 14%.

• Что касается декабрьского заседания, рынки оценивают вероятность сохранения процентных ставок без изменений в 20%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — в 80%.

• Инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Прогноз по золоту

Кельвин Вонг, старший аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, заявил, что военные события выходных дней увеличили риск эскалации конфликта в более широкое противостояние между Соединенными Штатами и Ираном, что потенциально может создать дополнительные препятствия для роста цен на золото.

«Если нынешние опасения по поводу стагфляции укрепятся на рынках, альтернативные издержки хранения драгоценного металла возрастут», — сказал Вонг.

В долгосрочной перспективе Вонг заявил, что сохраняет осторожность в отношении золота и следит за ключевым уровнем поддержки на отметке $3886. Прорыв ниже этого уровня может спровоцировать дальнейшее снижение до $3500 за унцию.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в пятницу сократились на 2,86 метрических тонны до 999,02 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 25 сентября 2025 года.