В среду цены на биткоин немного выросли, в то время как курс Ethereum приблизился к рекордным максимумам, поскольку рынок криптовалют восстановился на фоне более слабых данных по потребительской инфляции в США, что усилило ставки на снижение процентной ставки в сентябре.

Во вторник и среду альткоины превзошли биткоин по доходности, поскольку растущая склонность инвесторов к риску подтолкнула их к относительно недорогим активам, таким как эфир, который отставал от сильного роста биткоина в последние месяцы.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 1,5% до $120 500 к 13:40 по Гринвичу.

Ethereum приближается к историческому максимуму благодаря институциональным покупкам

Цена Ethereum, второй по величине криптовалюты, на этой неделе выросла до $4680,23, приблизившись к рекорду ноября 2021 года в $4868,8. Рост был обусловлен в основном увеличением покупок со стороны институциональных и корпоративных инвесторов в последние недели. Крупнейшие компании применяли стратегии, аналогичные стратегии MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), крупнейшего корпоративного держателя биткоина.

Компания Bitmain Emergent Technologies (NYSE:BMNR), крупнейший институциональный держатель Ethereum, объявила в понедельник, что теперь владеет более чем 1,15 млн токенов на сумму около $4,9 млрд. Компания также объявила о планах привлечь беспрецедентную сумму в $24,5 млрд посредством размещения акций, направленного в первую очередь на покупку большего количества Ethereum.

Другим примечательным шагом стало объявление 180 Life Sciences Corp (NASDAQ:ATNF), которая в настоящее время реструктурируется под названием Ether Treasury ETHZilla, о приобретении 7,5% акций миллиардером Питером Тилем. Это объявление во вторник привело к росту акций компании более чем в три раза. Компания также сообщила о наличии у неё 82 186 токенов Ether на сумму около 349 миллионов долларов, купленных по средней цене 3806,71 доллара за штуку.

SharpLink Gaming Ltd (NASDAQ:SBET) на этой неделе также завершила привлечение капитала на сумму 400 миллионов долларов, заявив, что все средства будут направлены на покупку большего количества Ethereum.

Растущий институциональный интерес привел к тому, что в 2025 году Ether превзошел Bitcoin, показав рост на 39,4% против 27,9% у Bitcoin.

Альткоины опережают биткоин по темпам роста ставок на снижение ставки

В среду цены на цифровые активы в целом росли быстрее, чем биткоин, на фоне возросшего аппетита к риску, подкреплённого умеренными данными по инфляции в США, что усилило ожидания снижения ставки ФРС в сентябре. Рост также совпал с рекордными максимумами на других рынках, чувствительных к риску, особенно на фондовом рынке.

Дополнительную поддержку альткоинам оказали растущие ожидания того, что компании и учреждения увеличат свои запасы других цифровых токенов. XRP, третья по величине криптовалюта, выросла на 3,1% до $3,2401, Cardano подскочил на 8,9%, а Solana — на 13%.

Как институциональные шаги могут повлиять на будущее биткоина

Появление спотовых биткоин-ETF знаменует собой существенный сдвиг на рынке, открывая путь для масштабного притока институционального капитала. Такие гиганты, как BlackRock и Fidelity, увеличили своё участие, и аналитики отмечают, что такая ликвидность не только подогревает рыночный оптимизм, но и побуждает трейдеров покупать по более высоким ценам. Исторически биткоин процветал в периоды сильной институциональной поддержки, выступая мощным катализатором роста цены.

Макрофакторы, способствующие росту биткоина

По мере того, как биткоин приближается к ключевым ценовым уровням, более общие макроэкономические факторы рассматриваются как имеющие решающее значение для определения его курса. Рыночные спекуляции сосредоточены на возможном снижении ставки ФРС — событии, которое может спровоцировать рост курса до новых рекордных максимумов. Снижение процентных ставок обычно повышает спрос на высокодоходные активы, что ставит биткоин в выгодное положение.

Критический уровень в 140 тыс. долларов

Трейдеры сейчас внимательно следят за психологической отметкой в $140 000, а технические индикаторы, такие как бычье пересечение MACD и сильная поддержка RSI, подкрепляют оптимистичный прогноз. Прорыв этого уровня может спровоцировать волну FOMO (страха упустить выгоду) как среди розничных, так и среди институциональных инвесторов, что может привести к резкому росту цен в краткосрочной перспективе.

Цены на нефть упали в среду после того, как Международное энергетическое агентство (МЭА) дало понять, что в этом году предложение превысит спрос, в то время как инвесторы с нетерпением ждут пятничной встречи президента США Дональда Трампа и президента России Владимира Путина.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 41 цент, или 0,6%, до 65,71 доллара за баррель к 10:37 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упали на 50 центов, или 0,8%, до 62,67 доллара. Во вторник оба эталонных сорта закрылись с понижением.

Аналитик по сырьевым товарам в UBS Джованни Стауново отметил: «Опубликованный вчера вечером отчет API по запасам нефти в сочетании с сегодняшним пессимистичным прогнозом МЭА по рынку нефти оказали давление на цены».

МЭА заявило в среду, что повысило свой прогноз роста поставок нефти в этом году, но понизило оценки спроса из-за слабого потребления топлива в крупнейших экономиках.

Напротив, альянс ОПЕК+ заявил в своем ежемесячном отчете во вторник, что он повысил прогноз мирового спроса на нефть на следующий год и понизил оценки роста поставок для США и других стран, не входящих в ОПЕК, что сигнализирует о возможном ужесточении ситуации на рынке.

Независимый энергетический аналитик Гаурав Шарма прокомментировал: «Если взять среднее значение прогнозов МЭА и ОПЕК по росту спроса на нефть в 2025 году, между пессимистичным и оптимистичным вариантами, то скромная цифра — чуть более миллиона баррелей в сутки — может быть легко покрыта только за счёт текущего роста поставок из стран, не входящих в ОПЕК. Поэтому я не вижу оснований для роста цен в ближайшей перспективе».

В США, крупнейшем мировом потребителе нефти, запасы сырой нефти выросли на 1,52 млн баррелей на прошлой неделе, сообщают рыночные источники со ссылкой на данные API, опубликованные во вторник. Запасы бензина снизились, в то время как запасы дистиллятов немного выросли.

Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что сегодняшний отчет Управления энергетической информации (EIA) покажет падение запасов сырой нефти на прошлой неделе на 300 000 баррелей.

Трамп и Путин встретятся на Аляске в пятницу, чтобы обсудить прекращение российско-украинской войны, которая сотрясает нефтяные рынки с февраля 2022 года.

Стауново добавил: «Трудно предсказать, к чему может привести встреча в пятницу, особенно если европейцы не будут присутствовать на Аляске».

В то время как администрация Трампа пыталась преуменьшить ожидания существенного прогресса на пути к прекращению огня, называя саммит «сессией слушаний», Украина и большинство европейских стран подчеркивают, что прочный мир не может быть достигнут без участия Украины за столом переговоров.

Доллар США упал до двухнедельного минимума в среду после того, как слабые данные по инфляции в США усилили ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце, в то время как попытки президента Дональда Трампа расширить свое влияние на американские институты усилили давление на валюту.

Индекс доллара, который измеряет динамику валюты США по отношению к корзине конкурирующих валют, упал до 97,76, самого низкого уровня с 28 июля, продолжив потерю 0,5% во вторник.

Опубликованные во вторник данные показали, что потребительские цены в США в июле незначительно выросли, как и ожидалось, в то время как влияние широких пошлин, введенных Трампом, на цены на товары пока было ограниченным.

По данным LSEG, инвесторы, ожидавшие скорого снижения ставки, приветствовали эти данные и заложили в цену 98%-ную вероятность того, что ФРС смягчит политику в следующем месяце.

Франческо Песоле, стратегический аналитик ING, заявил: «Публикация данных по ИПЦ США стала негативным событием для доллара». Он добавил: «Снижение ставки в сентябре по-прежнему сильно заложено в цены». Он отметил, что, хотя ускорение базовой инфляции не является идеальным, оно не настолько тревожно, чтобы перевесить ухудшение ситуации на рынке труда.

Доверие инвесторов к доллару еще больше подорвано недавними попытками Трампа повлиять на независимость Федеральной резервной системы после того, как представитель Белого дома Кэролайн Ливитт заявила во вторник, что президент рассматривает возможность подачи в суд на главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла из-за его действий по реконструкции штаб-квартиры центрального банка в Вашингтоне.

Трамп давно не в ладах с Пауэллом, неоднократно критикуя его за то, что он не снизил процентные ставки раньше. Президент США также раскритиковал главу Goldman Sachs Дэвида Соломона, заявив, что банк ошибочно предсказал, что американские пошлины нанесут ущерб экономике, и усомнившись в пригодности Соломона на пост главы этого банка с Уолл-стрит.

На валютных рынках слабость доллара способствовала росту как евро, так и британского фунта; евро вырос на 0,3% до $1,1709, ненадолго достигнув самого высокого уровня с 28 июля, в то время как фунт стерлингов поднялся на 0,4% до $1,3562, самого высокого уровня с 24 июля.

Опубликованные во вторник данные показали, что рынок труда Великобритании вновь ослаб, несмотря на сохраняющийся высокий рост заработной платы, что объясняет осторожность Банка Англии в снижении процентных ставок.

Австралийский доллар вырос на 0,35% до $0,6552, а новозеландский доллар — на 0,5% до $0,5986. Резервный банк Австралии во вторник, как и ожидалось, снизил процентные ставки и дал понять, что для достижения целевых показателей по инфляции и занятости в условиях снижения экономического роста может потребоваться дальнейшее смягчение.

На рынке криптовалют биткоин приостановил свое движение к новому рекордному максимуму, упав на 0,34% до $119 809, в то время как эфириум поднялся до самого высокого уровня за почти четыре года на $4679.

Грейси Линь, генеральный директор сингапурского филиала криптовалютной биржи OKX, заявила: «Тихий прорыв Ethereum обусловлен реальным принятием и уверенностью капитала», добавив: «На нашей платформе Ethereum обогнал Bitcoin, став самым торгуемым активом за последний месяц».

В среду цены на золото выросли на европейском рынке, демонстрируя рост второй день подряд, чему способствовало общее падение доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Умеренные данные по инфляции в США увеличили вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре, при этом рынки ожидают дальнейших экономических данных в четверг и пятницу.

Обзор цен

•Цены на золото сегодня: золото выросло примерно на 0,5% до $3363,53 с уровня открытия $3348,26 после зафиксированного минимума в $3342,79.

• Во вторник золото выросло на 0,2% после того, как ранее достигло недельного минимума в $3331,14 за унцию.

доллар США

Индекс доллара США в среду упал на 0,35%, усилив потери вторую сессию подряд, и достиг двухнедельного минимума в 97,71 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Как мы знаем, падение курса американской валюты делает слитки, оцененные в долларах, более привлекательными для покупателей, владеющих другими валютами.

Процентные ставки в США

• Опубликованные во вторник данные по США показали умеренный рост потребительских цен в июле, при этом общий уровень инфляции остался неизменным по сравнению с ожиданиями рынка, в то время как базовая инфляция немного выросла.

• Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay, сказал: Базовая инфляция остается слабой, что дает политикам возможность маневра в ответ на признаки надвигающейся слабости на рынке труда.

• Согласно данным и инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла с 88% до 94%, а вероятность того, что ставки останутся неизменными, снизилась с 12% до 6%.

• Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре выросла с 94% до 98%, а вероятность отсутствия изменений снизилась с 6% до 2%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут важных данных по США в четверг и пятницу, включая цены производителей, заявки на пособие по безработице и ежемесячные розничные продажи.

Перспективы золота

•Тим Уотерер, главный аналитик рынка KCM Trade, сказал: «Ослабление доллара США способствовало умеренному восстановлению цен на золото, при этом стоимость драгоценного металла колебалась около 3350 долларов в преддверии встречи Трампа и Путина в пятницу».

•Уотэрер добавил: Если встреча на Аляске не приведет к решению и война на Украине продолжится, золото может вернуться к уровню 3400 долларов.

SPDR Holdings

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире ETF с золотым обеспечением, во вторник остались неизменными, составив 964,22 тонны — самый высокий показатель с 12 сентября 2022 года.