Биткоин вырос в четверг, продолжив свой рост после того, как Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов, что стало первым снижением за девять месяцев.

Крупнейшая в мире цифровая валюта поднялась выше 117 000 долларов (85 840 фунтов стерлингов), самого высокого уровня с 17 августа, завершив боковой тренд, длившийся неделю, и подтолкнув более широкий рынок цифровых активов вверх после того, как денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы стала более мягкой.

Инвесторы внимательно изучили высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла, намекнувшего на возможность ускорения темпов смягчения денежно-кредитной политики в следующем году.

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) проголосовал 11 голосами против 1 за снижение ставки на 25 базисных пунктов, в то время как союзник Трампа Стивен Миран выступил против, призвав к большему снижению — на полпроцента. Согласно последним прогнозам Федеральной резервной системы, в текущем году ожидается ещё два снижения ставки, что может привести к увеличению целевой ставки по федеральным фондам до 3,50–3,75% к декабрю.

Октябрь исторически был успешным месяцем для биткоина

Криптоинвесторы указали на сезонный характер цен, который часто поддерживает биткоин в этот период года.

Инвестор и предприниматель Ларк Дэвис написал на платформе X: «С 2020 года каждое сентябрьское заседание ФРС (за исключением краха 2022 года) прокладывало путь к масштабным ралли биткоина. Это связано не столько с самим решением, сколько с сезонностью. Uptober — это реально».

Ethereum (ETH-USD) вырос на 1% за последние 24 часа, но уже четвёртую неделю удерживается в торговом диапазоне ниже отметки 4900 долларов. Другие основные валюты также выросли: Dogecoin (DOGE-USD) и монета BNB (BNB-EUR) на Binance выросли более чем на 4%, а XRP (XRP-USD) поднялась примерно на 3% после бычьего технического прорыва. Solana (SOL) также выросла примерно на 4%, временно преодолев отметку 245 долларов, чему способствовал растущий оптимизм относительно плана CME Group запустить опционы на SOL и XRP 13 октября, что, как считается, открывает путь к более активному участию институциональных инвесторов.

Сомнения относительно последствий решения Федерального резерва

Тем не менее, не все наблюдатели были убеждены, что последнее снижение ставки обязательно принесет пользу рынку криптовалют.

Джай Кедия, исследователь из Института Катона, отметил: «Слабость рынка труда убедила Федеральный комитет по открытым рынкам снизить ставки, но это решение не обязательно позитивно, особенно учитывая, что инфляция остаётся значительно выше целевого показателя ФРС в 2%. Согласно денежно-кредитным правилам, ставки должны были оставаться стабильными или даже немного повышаться».

Фабиан Дори, глава инвестиционного отдела Sygnum Bank, предупредил о сложности ситуации: «Фундаментальная динамика остаётся сложной. Рынок труда США ослабевает, но инфляция остаётся стабильной, в то время как последние данные PMI указывают на новый рост деловой активности. В то же время инфляция цен производителей снова снижается, что создаёт противоречивые сигналы».

Цены на нефть упали в четверг, поскольку трейдеры сопоставляли снижение процентной ставки Федеральной резервной системы с сохраняющимися опасениями по поводу замедления экономики США.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 30 центов, или на 0,4%, до 67,65 доллара за баррель к 09:37 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подешевели на 30 центов, или на 0,5%, до 63,75 доллара за баррель.

В среду ФРС снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов и дала понять, что продолжит постепенно снижать стоимость заимствований до конца года в ответ на признаки слабости рынка труда. Более низкая стоимость заимствований обычно поддерживает спрос и цены на нефть.

Министр нефти Кувейта Тарек Аль-Руми заявил, что, по его ожиданиям, после решения ФРС спрос на сырую нефть вырастет, особенно со стороны азиатских рынков.

Однако другие аналитики скептически отнеслись к перспективе долгосрочного роста. Хорхе Монтепеке, управляющий директор Onyx Capital Group, заявил: «Они приняли это решение сейчас, поскольку экономика явно замедляется. ФРС пытается восстановить рост».

Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что риски на рынке труда растут по сравнению с рисками инфляции, хотя инфляционное давление по-прежнему необходимо отслеживать и контролировать.

На рынок также оказали давление сохраняющийся избыток предложения и слабый спрос на топливо в США, крупнейшем в мире потребителе нефти.

Данные Управления энергетической информации США показали, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе резко сократились, поскольку чистый импорт упал до рекордно низкого уровня, а экспорт подскочил до максимума почти за два года. Однако запасы дистиллятов выросли на 4 миллиона баррелей, что значительно превзошло ожидания роста на 1 миллион баррелей, что вызвало опасения по поводу спроса на американском рынке и оказало давление на цены.

В четверг доллар США торговался нестабильно, поскольку инвесторы продолжали переваривать осторожную позицию ФРС в отношении дальнейшего снижения ставок, в то время как внимание переключилось на предстоящее решение Банка Англии, в отношении которого не ожидается никаких изменений в политике.

Фунт стерлингов снизился на 0,1% до $1,3615 после роста на предыдущей сессии до $1,3726, самого высокого значения со 2 июля. Евро стабилизировался на уровне $1,1823, отступив от максимума в $1,19185, достигнутого сразу после заявления ФРС и ставшего самым высоким с июня 2021 года.

В среду ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось. Председатель ФРС Джером Пауэлл назвал этот шаг «снижением мер по управлению рисками» в ответ на слабость рынка труда, подчеркнув при этом, что нет необходимости торопиться с более глубоким смягчением.

Аналитики разделились во мнениях относительно сообщения ФРС: Goldman Sachs предположил, что снижение ставки в среду может ознаменовать начало серии сокращений, в то время как стратеги ANZ утверждают, что тон Пауэлла был «вовсе не миролюбивым».

Сразу после принятия решения индекс доллара упал до 96,224, самого низкого значения с февраля 2022 года, а затем резко вырос, завершив день ростом на 0,44% до 97,06.

Эллиот Кларк, глава отдела международной экономики компании Westpac, заявил, что пересмотренные прогнозы ФРС «подчеркнули неопределенность, которая все еще окружает перспективы», отметив, что ожидаемые сроки и масштабы сокращений отражают сохраняющиеся инфляционные риски.

Ожидается, что Банк Англии сохранит ставку на уровне 4% на заседании в четверг, в то время как рынки будут сосредоточены на темпах сокращения количественного смягчения. Франческо Песоле, валютный стратег ING, предупредил, что «любой «голубиный» сюрприз в отношении количественного смягчения может спровоцировать распродажу государственных облигаций и оказать сильное давление на фунт стерлингов».

Официальные данные, опубликованные в среду, показали, что инфляция в Великобритании в августе выросла на 3,8% в годовом исчислении, что усилило ожидания того, что немедленного снижения ставки не предвидится.

Норвегия снижает ставки во второй раз за три месяца

Норвежская крона практически не отреагировала после того, как Центральный банк объявил о втором за три месяца снижении ставки, которое многие ожидали. Политики дали понять, что дальнейшее снижение ставки, вероятно, произойдёт в следующем году, если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами.

Евро сократил предыдущий рост по отношению к кроне, поднявшись всего на 0,1% до 0,86775.

Иена ждет решения Банка Японии

Доллар вырос до 147,215 иен в преддверии заседания Банка Японии в пятницу, при этом рынки не ожидают изменения ставок, но закладывают повышение на четверть пункта к марту, при этом вероятность такого повышения в этом году составляет 50%.

Инвесторы также следят за голосованием руководства ЛДП 4 октября по вопросу замены уходящего премьер-министра Сигэру Исибы после сокрушительного поражения партии на выборах в верхнюю палату парламента.

Давление на ВВП Новой Зеландии (NZD)

Опубликованные в четверг данные показали, что экономика Новой Зеландии сократилась на 0,9% во втором квартале по сравнению с предыдущим кварталом, что оказалось хуже ожиданий и усилило давление на Резервный банк Новой Зеландии.

Слабые данные усилили ставки на дальнейшее смягчение монетарной политики, в результате чего новозеландский доллар снизился примерно на 1% до $0,5895, самого низкого уровня с 8 сентября.

В четверг Банк Англии опубликовал данные голосования по процентным ставкам в Великобритании по итогам своего заседания 18 сентября, из которых следует, что семь членов проголосовали за сохранение ставок без изменений, а два члена проголосовали за снижение на 25 базисных пунктов.

Результат разошелся с ожиданиями рынка, которые указывали на разделение голосов 8–1 в пользу сохранения ставок на прежнем уровне.

• Это голосование считается негативным для британского фунта.