В среду биткоин упал после кратковременного восстановления на предыдущей сессии, поскольку растущая геополитическая неопределенность и осторожность в преддверии ключевых экономических данных США ослабили интерес инвесторов к рынкам, зависящим от риска.

Решение MSCI не рассматривать предложение об исключении компаний, владеющих цифровыми активами на своих балансах, из индексов получило лишь ограниченную поддержку со стороны криптовалютных рынков.

Акции Strategy Inc., котирующиеся на Nasdaq под символом MSTR и являющиеся крупнейшим в мире корпоративным держателем биткоинов, выросли во вторник после объявления MSCI. Однако рост акций не перекинулся на рынок криптовалют, который остался в пределах заданного диапазона после умеренно позитивного начала нового года.

К 00:58 по восточному времени (05:58 по Гринвичу) биткоин упал на 1,1% до $92 543,7.

Склонность к риску оставалась низкой на фоне эскалации геополитической напряженности во всем мире, включая углубление дипломатического раскола между Китаем и Японией, а также в ожидании большей ясности относительно планов США в отношении Венесуэлы.

Осторожность еще больше усилилась в связи с ожиданием публикации важных экономических данных США, которые должны быть обнародованы позднее на этой неделе.

MSCI отказалась от плана исключить из портфеля казначейские облигации цифровых активов, акции Strategy выросли.

Компания MSCI заявила во вторник, что не будет продвигать предложение об исключении из своих индексов компаний, владеющих цифровыми активами, таких как Strategy.

Поставщик индексов заявил, что вместо этого начнет более широкий пересмотр подхода к учету неработающих компаний, определяемых как фирмы без четких источников операционной выручки, в своих индексах.

Это решение означает, что Strategy пока останется в глобальных индексах MSCI. Акции компании выросли на 6% на внебиржевых торгах во вторник.

Однако акции Strategy упали на 4,1% в ходе основной торговой сессии после того, как компания сообщила о крупных нереализованных убытках в размере 17,44 миллиарда долларов по своим цифровым активам в четвертом квартале 2025 года.

Цена акций Strategy также снизилась примерно вдвое за период до 2025 года, что отражает затяжной спад цен на биткоин и растущие сомнения инвесторов относительно долгосрочной жизнеспособности стратегии накопления биткоинов компанией, финансируемой за счет заемных средств.

Цены на криптовалюты сегодня: ограниченные колебания альткоинов на фоне геополитических и экономических рисков.

В среду цены на криптовалюты в целом оставались на прежнем уровне или снизились, поскольку склонность к риску оставалась низкой.

Президент США Дональд Трамп заявил, что Венесуэла поставит Соединенным Штатам от 30 до 50 миллионов баррелей нефти, что усилило волатильность на нефтяных рынках. Мировые рынки и без того были нестабильны ранее на этой неделе после ареста президентом Венесуэлы Николасом Мадуро в США.

Рынки также сохраняли осторожность в преддверии публикации ключевых экономических данных США на этой неделе, уделяя особое внимание отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен быть опубликован в пятницу.

Хотя в начале года криптовалюты продемонстрировали некоторый рост, на этой неделе рынок снова сместился в спокойный торговый диапазон в отсутствие явных позитивных катализаторов.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 0,4% до $3252,96, в то время как XRP упала примерно на 5%, потеряв часть прироста, зафиксированного во вторник.

Цены на нефть упали в среду после того, как президент США Дональд Трамп объявил о достижении соглашения со США об импорте венесуэльской нефти на сумму до 2 миллиардов долларов, что, как ожидается, увеличит поставки для крупнейшего в мире потребителя нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 11 центов до 60,59 доллара за баррель к 11:04 по Гринвичу, а фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate упали на 27 центов до 56,86 доллара за баррель.

Оба индекса продолжили падение более чем на 1 доллар по сравнению с предыдущей торговой сессией, поскольку участники рынка продолжали ожидать достаточного объема мировых поставок в течение года.

Два источника, знакомые с ситуацией, сообщили Reuters, что соглашение между Вашингтоном и Каракасом может первоначально потребовать перенаправления грузов, предназначенных для Китая. Венесуэла располагает миллионами баррелей нефти, погруженных на танкеры и хранящихся в резервуарах, но не может отгружать их с середины декабря из-за блокады, введенной Трампом в отношении экспорта венесуэльской нефти.

Эта блокада была частью кампании давления США на правительство президента Венесуэлы Николаса Мадуро, которая завершилась его арестом американскими войсками в минувшие выходные. Высокопоставленные венесуэльские чиновники назвали арест Мадуро «операцией по похищению» и обвинили Соединенные Штаты в попытке захватить огромные запасы нефти страны.

Во вторник в сообщении в социальных сетях Трамп заявил, что Венесуэла «поставит» Соединенным Штатам от 30 до 50 миллионов баррелей «санкционированной нефти».

Джованни Стауново, аналитик UBS, сказал: «Сообщение Трампа об импорте нефти из Венесуэлы оказало сегодня понижающее давление на цены на нефть, но участники рынка, похоже, теперь считают, что объемы могут быть меньше, что помогло ценам компенсировать предыдущие потери».

Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в первой половине 2026 года на нефтяном рынке может образоваться избыток до 3 миллионов баррелей в сутки, ссылаясь на слабый рост спроса в прошлом году и увеличение поставок со стороны стран-производителей ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК.

Однако аналитики BMI, подразделения Fitch Solutions, в своем сообщении в среду отметили, что перспектива увеличения экспорта дешевой венесуэльской нефти может замедлить расширение производственных мощностей в Соединенных Штатах и других регионах.

Венесуэла продает свою основную марку нефти «Мерей» со скидкой около 22 долларов за баррель по сравнению с ценой на нефть марки «Брент» с поставкой в свои порты.

«Это повышает среднесрочные ожидания относительно цен на нефть, особенно если венесуэльский режим останется у власти», — заявили аналитики BMI.

В среду доллар колебался в узких диапазонах в преддверии публикации ряда экономических данных США, которые могут повлиять на ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы. Трейдеры считают этот фактор более влиятельным для валютных рынков, чем продолжающаяся геополитическая напряженность.

Рынки в значительной степени игнорировали углубляющиеся геополитические разногласия по всему миру, поскольку акции продолжали расти, в то время как валюты и облигации практически не отреагировали на вмешательство США в Венесуэлу и арест президента Николаса Мадуро.

Рынки заняли выжидательную позицию в преддверии публикации данных по рынку труда США, включая показатели занятости в частном секторе и количество открытых вакансий, которые ожидаются позже в тот же день, а также в преддверии внимательно отслеживаемого отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

В преддверии публикации данных индекс доллара немного вырос, достигнув 98,63 пункта.

Тьерри Визмен, глобальный стратег по валютным рынкам и процентным ставкам в Macquarie Group, заявил:

«Трейдеры, похоже, спокойно относятся к риторике, исходящей из Соединенных Штатов, до тех пор, пока она не подразумевает необходимости прямого военного присутствия на местах для управления Венесуэлой».

Он добавил: «Военное вторжение и затяжной наземный конфликт могли спровоцировать резкое падение курса доллара, как это наблюдалось во время войн в Ираке и Афганистане в период с 2002 по 2008 год».

Инвесторы испытывают трудности с формированием четкого представления о состоянии крупнейшей экономики мира после беспрецедентного в прошлом году прекращения работы правительства США, которое нарушило сбор и публикацию ключевых экономических данных.

Тем не менее, инвесторы по-прежнему убеждены, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки еще дважды в течение текущего года. Это ожидание оказывает давление на доллар, а растущие разногласия внутри ФРС и приближающееся объявление президентом США Дональдом Трампом своего следующего кандидата на пост председателя центрального банка еще больше осложняют перспективы денежно-кредитной политики США.

Евро немного снизился после падения накануне, чему способствовало более резкое, чем ожидалось, замедление инфляции в Германии в декабре, что побудило трейдеров несколько сократить свои ставки на повышение процентной ставки в начале 2027 года.

С лета прошлого года рынки закладывают в цены неизменные процентные ставки до 2026 года, ожидая ужесточения денежно-кредитной политики Европейским центральным банком в 2027 году на фоне роста инфляционного давления в результате фискальных стимулов Германии.

Единая европейская валюта упала на 0,10% до 1,1676 доллара после падения на 0,28% во вторник.

Еще одно событие, за которым следят трейдеры, – во вторник Китай запретил экспорт в Японию материалов двойного назначения, которые могут быть использованы в военных целях. Это стало очередным шагом Пекина в ответ на заявления премьер-министра Японии Санаэ Такаичи в начале ноября относительно Тайваня. Стратеги заявили, что этот шаг оказал незначительное влияние на валютные рынки.

Доллар США снизился на 0,10% по отношению к японской иене, до 156,51.

Австралийский доллар достиг самого высокого уровня с октября 2024 года, составив 0,6766 доллара, после того как неоднозначный отчет об инфляции сдержал надежды на скорое повышение процентной ставки. Новозеландский доллар торговался на уровне 0,5783 доллара.

Хосе Торрес, главный экономист Interactive Brokers, прокомментировал данные, опубликованные в среду, следующим образом: «Ежемесячный отчет ADP о занятости окажет наибольшее влияние, поскольку рост уровня безработицы представляет собой один из ключевых рисков в новом году, наряду с возможностью того, что масштабные инвестиции в искусственный интеллект не принесут существенной прибыли».

В среду на европейских торгах цены на золото впервые за четыре сессии снизились, потеряв недельный максимум, зафиксированный ранее на азиатских торгах, на фоне возобновившейся коррекции и фиксации прибыли, а также под давлением укрепления доллара США.

Сегодня ожидается публикация ряда ключевых экономических данных по США, которые, как предполагается, дадут важные подсказки относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы и процентных ставок в США.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото упало на 1,2% до $4441,67 с уровня открытия в $4494,79, после достижения внутридневного максимума в $4500,45, самого высокого уровня за неделю.

• По итогам торгов во вторник драгоценный металл подорожал на 1,05%, показав третий подряд дневной рост, чему способствовало усиление геополитической напряженности после удара США по Венесуэле.

доллар США

В среду индекс доллара США вырос на 0,1%, продолжив рост вторую сессию подряд и приблизившись к четырехнедельному максимуму, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Этот рост происходит на фоне того, что инвесторы все чаще отдают предпочтение доллару как одному из наиболее привлекательных альтернативных инвестиционных активов в условиях повышенных глобальных геополитических рисков, а также как одной из лучших доступных инвестиционных возможностей, особенно в свете потока слабых экономических данных из Европы и Китая.

процентные ставки США

• Стивен Миран, член совета управляющих Федеральной резервной системы, срок полномочий которого истекает в конце этого месяца, заявил во вторник, что для поддержания экономического роста в США необходимо резкое снижение процентных ставок.

• Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, являющийся в этом году членом комитета по установлению процентных ставок с правом голоса, заявил, что видит риск резкого роста уровня безработицы.

• Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в январе 2026 года, в 84%, по сравнению с 16% вероятностью снижения ставки на 25 базисных пунктов.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают лишь на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за рядом ключевых экономических показателей США, включая данные о занятости в частном секторе, количестве открытых вакансий и активности в секторе услуг.

Прогноз по золоту

Аналитик Capital.com Кайл Родда заявил, что цены «не в значительной степени определяются фундаментальными факторами, поскольку существует много спекуляций», отметив, что динамика цен в основном восходящая, но по-прежнему характеризуется двусторонней волатильностью. Он добавил, что доллар США также играет роль в оказании давления на цены.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник выросли примерно на две метрические тонны, увеличив общие запасы до 1067,13 метрических тонн.