Цены на биткоины снизились в пятницу после утраты недавних завоеваний, поскольку трейдеры готовились к предстоящему введению торговых пошлин президентом США Дональдом Трампом, а рынки снизили ожидания краткосрочного снижения процентных ставок, что усилило давление на цифровые активы.

Криптовалюты в целом также отступили, несмотря на то, что американские законодатели объявили о долгожданной «Неделе криптовалют», на которой будут обсуждаться основные законопроекты по регулированию сектора.

Биткоин, крупнейшая в мире криптовалюта, упал на 0,9% до $108 933,4 к 09:22 по Гринвичу после роста до $110 500 за ночь.

Первоначальный рост был обусловлен оптимизмом относительно прогресса в торговых переговорах между США и Китаем, что помогло монете вырваться из узкого торгового диапазона между $103 000 и $108 000, который сохранялся почти месяц.

Несмотря на снижение, биткоин продолжил расти вторую неделю подряд.

Однако позитивный импульс угас из-за возобновившихся опасений по поводу высоких тарифов США и снижения вероятности неизбежного снижения ставок. К давлению добавилось одобрение Конгрессом масштабного пакета налогов и расходов Трампа, который, как ожидается, значительно увеличит государственный долг в ближайшие годы.

Ожидается, что объемы торгов в пятницу останутся низкими на фоне празднования Дня независимости США.

Биткоин падает на фоне опасений по поводу тарифов и снижения ставок

Биткоин отступил от максимумов четверга после того, как Трамп объявил о планах начать рассылку писем крупнейшим экономикам с описанием нового тарифного режима, начиная с пятницы.

По словам Трампа, письма получат от 10 до 12 стран, в которых будут подробно описаны пошлины в размере от 10% до 20% и потенциально до 60%–70%, которые вступят в силу с 1 августа.

Его замечания вновь вызвали обеспокоенность по поводу экономических последствий таких мер, которые могут привести к серьезным сбоям в мировой торговле.

Аналитики отметили, что отсутствие ясности в торговой политике США также стало ключевой причиной того, что Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на прежнем уровне. Председатель ФРС Джером Пауэлл недавно предупредил об инфляционных рисках, которые могут спровоцировать такие пошлины.

Между тем, опубликованный в четверг отчет о занятости в США, который оказался сильнее ожиданий, снизил ставки рынка на снижение процентной ставки в июле, а ожидания смягчения денежно-кредитной политики в сентябре также снизились.

Стоит отметить, что цифровые активы обычно негативно реагируют на более высокие процентные ставки, поскольку они снижают ликвидность, доступную для более рискованных инвестиций.

Рынок криптовалют слабеет, несмотря на законодательные волнения в Вашингтоне

На рынке криптовалют в пятницу наблюдался умеренный спад, несмотря на объявление Конгрессом США о проведении Недели криптовалют, которая пока не смогла спровоцировать немедленный рост цен.

Члены Палаты представителей заявили, что неделя 14 июля будет посвящена законодательству о цифровых активах, и ожидается, что будут рассмотрены три основных законопроекта:

Закон GENIUS: комплексная структура регулирования стейблкоинов

Закон CLARITY

Закон о государственном надзоре за CBDC

Спикер Палаты представителей Майк Джонсон в своем заявлении в четверг заявил: «Республиканцы Палаты представителей предпринимают решительные действия для полной реализации повестки дня президента Трампа в области цифровых активов и криптовалют».

Был ли рост биткоина до $110 000 прорывом или ловушкой для быков?

Поскольку курс биткоина колеблется ниже отметки в 110 000 долларов, трейдеры по-прежнему разделились во мнениях относительно дальнейшего движения монеты.

Известный трейдер Byzantine General опубликовал график, предполагающий, что монета может готовиться к прорыву выше $112 000, ссылаясь на данные фьючерсов. Он отметил, что рост открытого интереса вместе с движением цены часто предшествует резкому росту цены.

Однако книги рыночных ордеров начали отражать растущее давление на продажу. Большой блок ордеров на продажу появился около уровня $110 000 — часто интерпретируемый как фиксация прибыли или сопротивление со стороны основных держателей.

С другой стороны, трейдер KillaXBT отметил, что недавно ликвидность биткоина поднялась выше уровня сопротивления и ниже уровня поддержки, но затем быстро развернулась — типичное поведение для «ложных выходов», направленных на ликвидацию трейдеров с кредитным плечом перед реальным направленным движением.

Фьючерсы на нефть немного снизились в пятницу после того, как Иран подтвердил свою приверженность Договору о нераспространении ядерного оружия, в то время как ОПЕК+ готовится одобрить увеличение добычи на выходных.

Нефть марки Brent подешевела на 49 центов, или на 0,71%, до 68,31 доллара за баррель к 08:31 по Гринвичу, а американская нефть марки West Texas Intermediate подешевела на 41 цент, или на 0,61%, до 66,59 доллара.

Объемы торгов оставались небольшими из-за празднования Дня независимости США.

Американское новостное агентство Axios сообщило в четверг, что Вашингтон планирует возобновить ядерные переговоры с Ираном на следующей неделе. Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи подтвердил, что Тегеран по-прежнему привержен Договору о нераспространении ядерного оружия.

В то же время в четверг США ввели новые санкции, направленные против торговли иранской нефтью.

Сообщается, что министр обороны Саудовской Аравии принц Халид бин Салман встретился с президентом Дональдом Трампом и другими официальными лицами США в Белом доме, чтобы обсудить усилия по деэскалации с Ираном.

Трамп заявил в четверг, что он готов встретиться с представителями Ирана «в случае необходимости».

Вандана Хари, основатель аналитической компании по вопросам энергетики Vanda Insights, заявила: «Сообщения, поступившие в четверг о готовности США возобновить ядерные переговоры с Ираном, а также разъяснения Аракчи о том, что сотрудничество с МАГАТЭ не было полностью приостановлено, помогли ослабить опасения по поводу возобновления конфронтации».

Комментарии Аракчи последовали за принятием Тегераном закона о приостановлении сотрудничества с Международным агентством по атомной энергии.

Тем временем, по словам четырех делегатов, говоривших с Reuters, ОПЕК+, крупнейший в мире альянс по добыче нефти, собирается объявить об увеличении добычи на 411 000 баррелей в день в августе в рамках своих постоянных усилий по восстановлению доли рынка.

Параллельно с этим вновь возникла неопределенность в торговой политике США в преддверии истечения 9 июля срока временной заморозки повышения пошлин.

Вашингтон объявил, что в пятницу начнет рассылать письма различным странам с изложением новых тарифных ставок на экспорт в США, что является отходом от прежнего подхода, предполагавшего поддержку двусторонних торговых соглашений.

Президент Трамп сообщил журналистам перед отъездом в Айову в четверг, что письма будут отправлены в десять стран одновременно, а тарифные ставки составят от 20% до 30%.

90-дневная заморозка более высоких пошлин США должна закончиться 9 июля, в то время как такие крупные экономики, как Европейский союз и Япония, еще не завершили торговые соглашения с Вашингтоном.

Barclays также сообщил, что повысил прогноз цен на нефть марки Brent на 6 долларов до 72 долларов за баррель в 2025 году и на 10 долларов до 70 долларов в 2026 году, сославшись на улучшение перспектив мирового спроса на нефть.

Доллар США снизился по отношению к основным валютам в пятницу после того, как президент Дональд Трамп добился принятия масштабного налогового законодательства на фоне растущего давления на страны с требованием скорейшего заключения торговых соглашений с Вашингтоном.

Доллар США показал рост в четверг после более сильных, чем ожидалось, данных по занятости, которые задержали ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы. Тем не менее, индекс доллара, который отслеживает динамику валюты по отношению к корзине основных валют, остается на пути к второму подряд недельному снижению.

Палата представителей, контролируемая республиканцами, с небольшим перевесом приняла законопроект Трампа, названный «Один большой красивый закон», который сочетает в себе масштабное сокращение налогов и обширные расходы. Стоимость законопроекта оценивается в 3,4 триллиона долларов, что увеличивает государственный долг США до 36,2 триллиона долларов. Ожидается, что Трамп подпишет законопроект в пятницу.

Поскольку рынки США закрыты в связи с празднованием Дня независимости, внимание теперь обращено на приближающийся срок 9 июля, когда широкомасштабные пошлины Трампа должны вступить в силу для стран, не заключивших торговые соглашения, включая Японию.

Ипек Озкардескайя, старший аналитик рынка Swissquote Bank, прокомментировала: «Спрос на доллар ослабевает на фоне растущих опасений по поводу раздувающегося долга США и того, хватит ли аппетита, чтобы его поглотить. Также есть опасения, что тарифная политика и сбои в торговле будут сдерживать рост, в то время как способность ФРС поддерживать экономику остается ограниченной из-за сохраняющихся инфляционных рисков».

Динамика доллара в первой половине года была самой слабой с 1973 года, поскольку хаотичная тарифная стратегия Трампа потрясла рынки и подняла вопросы об экономической стабильности США и безопасности казначейских облигаций. Ранее на этой неделе доллар упал до самого низкого уровня за три года по отношению как к евро, так и к британскому фунту.

Индекс доллара упал на 0,1% до 96,96, сократив рост на 0,4% в четверг. Евро вырос на 0,1% до \$1,1773, направляясь к недельному росту на 0,4%.

Японская иена выросла на 0,4% до 144,375 за доллар, в то время как швейцарский франк продолжил рост, поднявшись на 0,2% до 0,7939 за доллар.

Трамп заявил, что в пятницу несколько стран получат письма с подробным описанием тарифных ставок, с которыми им придется столкнуться, что является отходом от его прежних предпочтений в отношении индивидуальных двусторонних соглашений.

Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что ЕС намерен достичь предварительного соглашения с США до истечения крайнего срока. Япония, которая в последнее время оказалась под прицелом Трампа, планирует направить своего главного торгового переговорщика в Вашингтон уже в эти выходные.

Усугубляя напряженность в мировой торговле, Китай объявил, что с 5 июля введет пошлины на европейский бренди в размере до 34,9% сроком на пять лет.

Инвесторы, обеспокоенные состоянием экономики США, в четверг испытали некоторое облегчение после того, как данные Министерства труда показали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в июне выросло на 147 000, что превзошло прогнозы в 110 000.

Хирофуми Судзуки, главный валютный стратег SMBC, отметил: «Рынок труда США постепенно замедляется, но тот факт, что не произошло резкого ухудшения, обнадеживает».

«Лично я ожидаю, что торговые переговоры не принесут существенного прогресса, что должно сдержать слабость доллара и поддержать иену».

По данным инструмента FedWatch компании CME Group, вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне на своем июльском заседании, выросла до 95,3% по сравнению с 76,2% 2 июля.

Экономисты по-прежнему ожидают, что ФРС вряд ли начнет снижать ставки до сентября — или, возможно, даже позже в этом году.

Цены на золото выросли на европейских торгах в пятницу, возобновив рост, который ненадолго остановился накануне, и направляясь к недельному росту. Металл нашел поддержку со стороны спроса на безопасные активы на фоне растущих опасений по поводу фискальной стабильности США, связанных с налоговым и расходным законодательством бывшего президента Дональда Трампа.

Недавний рост доллара США также замедлился на валютных рынках, поскольку трейдеры ждут дальнейшей ясности относительно того, сможет ли Федеральная резервная система снизить процентные ставки до сентября.

Цена

Золото выросло на 0,55% до \$3345,14 за унцию после открытия на уровне \$3326,30 и достижения сессионного минимума \$3323,72.

В четверг металл упал на 0,95%, что стало первым падением за три сессии после выхода сильных данных по рынку труда в США.

Налоговый законопроект Трампа

Предложенный Трампом законопроект о налоговых льготах преодолел последнее препятствие в Конгрессе в четверг. Законопроект профинансирует его иммиграционную программу, сделает налоговые льготы 2017 года постоянными и введет новые налоговые льготы, обещанные во время его кампании 2024 года.

По оценкам беспартийного Бюджетного управления Конгресса, законопроект увеличит государственный долг США на 3,4 трлн долларов США, который в настоящее время составляет 36,2 трлн долларов США, в течение следующего десятилетия.

доллар США

Индекс доллара США упал на 0,25% в пятницу, возобновив потери после двух сессий восстановления с трехлетнего минимума 96,38. Снижение отражает возобновившуюся слабость доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как часто наблюдается, более слабый доллар повышает привлекательность золота, деноминированного в долларах, для держателей других валют.

Процентные ставки в США

Опубликованные в четверг данные по рынку труда показали, что экономика США добавила 147 000 рабочих мест в июне, превзойдя ожидания в 111 000. Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2%, тогда как прогнозы указывали на рост до 4,3%.

После публикации отчета инструмент FedWatch от CME Group показал, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании снизилась с 25% до всего лишь 5%, в то время как вероятность того, что ставки останутся неизменными, выросла с 75% до 95%.

Рыночная цена снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре также снизилась с 95% до 70%, а вероятность того, что ставки не изменятся, увеличилась с 5% до 30%.

Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что тарифы изменили траекторию ставки центрального банка.

Перспективы золота

Эдвард Меир, аналитик Marex, прокомментировал: «Законопроект Трампа не делает ничего для восстановления фискального порядка в США. В долгосрочной перспективе это медвежий тренд для доллара и бычий тренд для золота».

Меир добавила: «Если Трамп не отступит от крайнего срока 9 июля и вновь введет пошлины, доллар почти наверняка ослабнет, что может привести к росту цен на золото».

SPDR Холдингс

Объем активов SPDR Gold Trust — крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда — в четверг не изменился и составил 947,66 тонны, что является самым низким показателем с 18 июня.