Цены на биткоины в пятницу упали после того, как на предыдущей сессии достигли рекордных максимумов выше 124 000 долларов, поскольку более высокая, чем ожидалось, инфляция цен производителей в США подорвала надежды на резкое снижение ставки Федеральной резервной системы в следующем месяце.

В последний раз крупнейшая в мире криптовалюта падала на 2,2% до $119 112,5 в 02:04 по восточному времени (06:04 по Гринвичу). На предыдущей сессии она достигла исторического максимума в $124 436,8, но резко упала после публикации индекса цен производителей.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта, также упала после достижения рекордных уровней в предыдущую сессию.

Инвесторы пересматривают ставки на снижение ставок после данных по инфляции

Опубликованные в четверг данные Министерства труда США показали, что цены производителей в июле выросли на 0,9% в месячном исчислении — это самый большой рост с июня 2022 года и намного выше ожиданий аналитиков, ожидавших роста на 0,2%.

Этот позитивный сюрприз вновь усилил опасения по поводу инфляции и снизил вероятность значительного снижения процентной ставки ФРС в сентябре.

Денежные рынки уменьшили ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, сместившись в сторону снижения на 25 базисных пунктов, причем трейдеры оценивали вероятность такого шага примерно в 90% после публикации данных по индексу цен производителей.

Такая корректировка ожиданий способствовала росту курса доллара США, что оказало давление на рисковые активы, включая криптовалюты.

В начале недели на криптовалютных рынках наблюдался рост на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции, возобновления институционального участия и импульса, обусловленного политическими событиями, которые рассматриваются как благоприятные для цифровых активов.

Поддерживаемая Трампом криптовалютная компания ищет приобретения в Азии

В пятницу Financial Times со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, сообщила, что «American Bitcoin» — американская компания по майнингу криптовалют, поддерживаемая Дональдом Трампом-младшим и Эриком Трампом, — стремится к приобретениям в Азии для наращивания резервов биткоинов, следуя стратегии, схожей со стратегией Майкла Сэйлора.

В отчёте говорится, что компания планирует приобрести компанию, акции которой котируются на бирже в Японии и, возможно, в Гонконге, для консолидации криптовалют. Листинг «American Bitcoin» на фондовой бирже запланирован на сентябрь в результате обратного слияния с Gryphon Digital Mining. Компания подтвердила, что изучает «перспективные возможности расширения» за рубежом, но пока не приняла на себя никаких обязательств.

Цены на другие криптовалюты сегодня

Большинство альткоинов упали в пятницу после резкого роста в начале недели.

Ethereum упал на 2,9% до $4639,89 после того, как в ходе предыдущей сессии он приблизился к рекордным максимумам.

Ripple — третья по величине криптовалюта в мире — упала на 4,1% до $3,13.

Цены на нефть упали в пятницу, поскольку трейдеры ожидали переговоров между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным, которые, как полагают некоторые, могут привести к ослаблению санкций против Москвы из-за войны на Украине.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 50 центов, или 0,8%, до 66,34 доллара за баррель к 09:23 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate упали на 57 центов, или 0,9%, до 63,39 доллара за баррель.

Вопрос о прекращении огня на Украине станет главным пунктом повестки дня пятничной встречи Трампа и Путина на Аляске. Трамп заявил, что, по его мнению, Россия готова прекратить войну, но в то же время пригрозил ввести дополнительные санкции против стран, покупающих российскую нефть, если мирные переговоры не принесут прогресса.

Джованни Стауново, аналитик UBS по сырьевым товарам, отметил: «Рынок следит за тем, будет ли достигнуто соглашение о прекращении огня. Ожидания прекращения огня предполагают рост российской добычи. Вопрос в том, будет ли эскалация или деэскалация?» Он отметил, что даже если соглашение будет достигнуто, снятие санкций с России займёт больше времени, поскольку для этого потребуется одобрение Конгресса США.

За неделю WTI, как ожидается, снизится на 0,7%, а Brent, как ожидается, вырастет на 0,4%.

Также в пятницу более слабые, чем ожидалось, экономические данные из Китая вызвали опасения по поводу спроса на топливо. Данные китайского правительства показали, что рост промышленного производства замедлился до самого низкого уровня за восемь месяцев, в то время как темпы роста розничных продаж оказались самыми медленными с декабря, что повлияло на настроения, несмотря на рост нефтепереработки во втором по величине потребителе сырой нефти в мире.

Объемы производства нефтепродуктов в Китае выросли в июле на 8,9% в годовом исчислении, но снизились по сравнению с июньским уровнем, который был самым высоким с сентября 2023 года. Несмотря на рост, экспорт нефтепродуктов из Китая в прошлом месяце вырос по сравнению с прошлым годом, что указывает на слабый внутренний спрос на топливо.

На рынок также оказывали давление ожидания растущего профицита предложения нефти, а также перспективы сохранения высоких процентных ставок в США в течение длительного времени. Аналитики Bank of America в четверг сообщили, что расширили свой прогноз профицита на рынке нефти, ссылаясь на увеличение поставок со стороны альянса ОПЕК+, в который входят Организация стран-экспортеров нефти, Россия и другие союзники.

Аналитики теперь ожидают среднегодовой избыток в 890 000 баррелей в день в период с июля 2025 года по июнь 2026 года, что соответствует более ранним оценкам Международного энергетического агентства, опубликованным на этой неделе, в котором говорилось, что рынок нефти, по-видимому, «перенасыщен» после увеличения добычи ОПЕК+.

Доллар США упал в пятницу, поскольку инвесторы сохраняли осторожность в отношении ожиданий относительно процентных ставок в преддверии публикации данных по ценам на импорт после того, как последние данные указали на возможное ускорение инфляции в ближайшие месяцы.

Японская иена превзошла евро и фунт стерлингов после того, как неожиданно сильные данные по экономическому росту в Японии показали, что объемы экспорта остались стабильными, несмотря на новые пошлины США.

Внимание переключается на встречу президента США Дональда Трампа и его российского коллеги Владимира Путина, которая состоится позднее в пятницу на Аляске на фоне сомнений относительно возможности достижения соглашения о прекращении огня на Украине.

Данные по ценам на импорт в США привлекут больше внимания, чем обычно, после того как опубликованные в четверг данные показали резкий и неожиданный рост цен производителей в прошлом месяце, что привело к росту курса доллара.

Если цены на импорт продолжат расти, это может означать, что американские компании несут на себе все бремя тарифов, и у них остается два варианта: переложить издержки на потребителей, что потенциально подстегнет инфляцию, или сократить свою прибыль.

Финансовые рынки закладывают в цены 95% вероятности снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов в сентябре. До публикации данных в четверг рынки уже закладывали в цены такое снижение, а также 5% вероятности более значительного снижения на 50 базисных пунктов.

Рынки также ждут симпозиума в Джексон-Хоуле, который состоится на следующей неделе, чтобы получить более четкие сигналы о дальнейших действиях ФРС, поскольку признаки слабости рынка труда США в сочетании с инфляционным давлением со стороны торговых пошлин могут создать дилемму для траектории процентной ставки.

Иена выросла на 0,4% по отношению к доллару до 147,20 иен на фоне данных, свидетельствующих о том, что во втором квартале экономика Японии росла быстрее, чем ожидалось.

Выступления министра финансов США Скотта Бессента, произнесенные им ранее на этой неделе и заявившие, что Банк Японии, возможно, «отстает» в решении инфляционных рисков, также помогли иене.

Джейн Фоли, глава отдела валютной стратегии Rabobank, заявила: «Хотя глава Банка Японии Кадзуо Уэда может проигнорировать замечания Бессента, японские власти не захотят, чтобы обменный курс иены стал большей проблемой для администрации Трампа, чем он уже есть».

Евро вырос на 0,25% по отношению к доллару до $1,1675, при этом большинство аналитиков ожидают, что единая европейская валюта выиграет от любого соглашения о прекращении огня на Украине.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, заявил: «Встреча Трампа и Путина и любая большая ясность относительно будущего хода конфликта на Украине будут иметь более долгосрочные последствия для евро, чем для доллара», добавив: «Есть вероятность, что сегодняшний день может стать первым шагом к деэскалации, и рынки теперь могут двигаться осторожно».

Фунт стерлингов вырос на 0,20% по отношению к доллару до $1,3553, а австралийский доллар укрепился на 0,2% до $0,6508.

Китайский юань отступил от двухнедельного максимума, поскольку настроения ослабли из-за более слабых, чем ожидалось, экономических данных.

На криптовалютном рынке биткоин и эфир выросли после падения примерно на 4% каждый в четверг. Ранее в четверг биткоин достиг рекордного максимума на фоне меняющихся ожиданий снижения процентной ставки в США.

В пятницу цены на золото на европейском рынке выросли, перейдя в положительную зону, чему способствовало текущее снижение курса доллара США. Тем не менее, они по-прежнему могут понести недельное падение, поскольку более сильные, чем ожидалось, данные о ценах производителей в США снизили вероятность значительного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 50 базисных пунктов в сентябре.

Чтобы пересмотреть существующие ожидания относительно снижения процентной ставки в США, инвесторы ждут публикации сегодня важных экономических данных США по ежемесячным розничным продажам и уровням доверия к крупнейшей экономике мира.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото выросло на 0,4% до 3348,77 долл. США с уровня открытия в 3335,33 долл. США, при этом самая низкая зафиксированная цена составила 3332,33 долл. США.

• В четверг цены на золото упали на 0,65%, зафиксировав первую потерю за три дня, что было связано с восстановлением доллара после выхода сильных данных по ценам производителей в США.

Еженедельная производительность

За эту неделю, которая официально завершается сегодняшним днем, цены на золото снизились примерно на 1,5%, что является первым недельным падением за три недели на фоне снижения спроса на этот металл как на актив-убежище.

доллар США

Индекс доллара США в пятницу упал на 0,3%, возобновив временно приостановившееся вчера падение и вновь приблизившись к двухнедельному минимуму, что отражает снижение американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Процентные ставки в США

• Цены производителей в США в июле показали самый быстрый рост за три года, что было вызвано резким увеличением стоимости товаров и услуг из-за пошлин.

• Согласно данным и инструменту FedWatch от CME Group, цена снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре снизилась с 99% до 92%, а вероятность сохранения ставок без изменений выросла с 1% до 8%.

• Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре снизилась с 99% до 93%, а вероятность отсутствия изменений выросла с 1% до 7%.

• Все ожидания снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре или октябре полностью развеялись.

• Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что снижение ставки на полпункта в сентябре является необоснованным, на следующий день после того, как министр финансов Скотт Бессент предположил, что это возможно.

Важные данные

Чтобы пересмотреть приведенные выше ожидания относительно процентной ставки в США, инвесторы ждут публикации сегодняшних экономических данных США по розничным продажам за июль, а также индексов доверия и инфляционных ожиданий Мичиганского университета за август.

Перспективы золота

• Тим Уотерер, главный аналитик рынка KCM Trade, заявил, что золото все еще испытывает последствия более высокого индекса цен производителей, что ставит под сомнение готовность ФРС снизить ставки в этом году.

• Уотерер добавил, что если рост оптовых цен станет тенденцией, которая приведет к повышению потребительских цен, ожидания снижения процентных ставок в США могут ослабнуть, что потенциально ограничит рост золота с точки зрения доходности.

Фонд SPDR

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, вчера сократились на 2,86 метрической тонны до 961,36 метрической тонны по сравнению с 964,22 метрической тонны, что стало максимальным показателем с 12 сентября 2022 года.