В пятницу биткоин упал ниже $110 000, что привело к резкому недельному падению, поскольку рынок готовился к истечению срока действия криптоопционов на сумму около $22 млрд, в то время как инвесторы сохраняли осторожность в преддверии ключевых данных по инфляции в США.

Стоимость крупнейшей в мире криптовалюты упала на 1,8% до $109 552,6 к 02:20 по восточному времени (06:20 по Гринвичу) после того, как ранее она опустилась ниже $109 000 — самого низкого уровня за шесть недель.

Биткоин ожидает недельного снижения более чем на 5%, другие альткоины также готовы к значительным недельным потерям.

Биткоин падает в преддверии истечения срока действия крупных опционов

Окончание срока действия опционных контрактов, запланированное на 08:00 по Гринвичу в пятницу, знаменует собой конец третьего квартала, оказывая понижательное давление на биткоин и другие цифровые активы.

По данным биржи деривативов Deribit, истекает срок действия опционов на биткоин на сумму более 17 миллиардов долларов, при этом значительная часть открытого интереса сосредоточена в бычьих контрактах.

Отчеты показывают, что столь длительные сроки истечения могут усилить волатильность цен, особенно если ключевые уровни поддержки не удержатся.

Ранее на этой неделе падение биткоина объяснялось волной ликвидаций на рынках деривативов, которая привела к потере почти 1,5 млрд долларов на криптовалютных рынках. В сообщениях отмечалось, что продажи усилились, поскольку трейдеры сохраняли направленные ставки на опционные контракты, которые выигрывают от резких движений, что подчёркивает сохраняющуюся волатильность рынка.

В центре внимания прогноз ФРС; ожидаются данные по инфляции расходов на личное потребление

Между тем, последние экономические данные США снизили ожидания агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системы.

В четверг темпы роста ВВП во втором квартале были пересмотрены до годовых 3,8%, что вызвало предположения о том, что центральный банк может занять более осторожную позицию в отношении смягчения денежно-кредитной политики.

Теперь инвесторы ждут публикации индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), предпочитаемого ФРС показателя инфляции, для получения дополнительных сигналов о направлении денежно-кредитной политики.

TeraWulf планирует расширение центра обработки данных стоимостью 3 миллиарда долларов

Компания TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) планирует привлечь около 3 миллиардов долларов для финансирования расширения центра обработки данных через финансовую структуру, поддерживаемую Google (NASDAQ: GOOGL), сообщил Bloomberg финансовый директор Патрик Флури.

В отчете Bloomberg также говорится, что Morgan Stanley занимается организацией потенциальной сделки по TeraWulf, отмечая, что она может быть реализована через рынки высокодоходных облигаций или кредиты с использованием заемных средств.

Цены на нефть выросли в пятницу, показав недельный прирост более 4% после того, как украинские атаки на российскую энергетическую инфраструктуру вынудили Москву сократить экспорт топлива.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 13 центов, или на 0,2%, до $69,55 за баррель к 09:10 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросли на 16 центов, или на 0,3%, до $65,14.

Аналитик PVM Тамаш Варга отметил: «Геополитическая премия за риск, которая росла в течение последних двух месяцев на фоне активизации украинских атак с использованием беспилотников, теперь вылилась в реальный дефицит поставок, нанося ущерб Европе, которая испытывает структурный дефицит средних дистиллятов».

Оба индекса демонстрируют самый большой недельный прирост с середины июня.

Вице-премьер России Александр Новак заявил в четверг, что Россия введет частичный запрет на экспорт дизельного топлива до конца года и продлит действующий запрет на экспорт бензина.

Сокращение мощностей по переработке нефти уже привело к тому, что ряд российских регионов столкнулся с нехваткой определенных сортов топлива.

Аналитик ANZ Bank Дэниел Хайнс отметил, что предупреждение НАТО об ответных мерах в случае дальнейших нарушений его воздушного пространства усилило напряженность, вызванную войной на Украине, и повысило вероятность дополнительных санкций против российской нефтяной промышленности.

Что касается поставок, то два представителя министерства нефти Ирака сообщили агентству Reuters в четверг, что поставки нефти из иракского Курдистана в Турцию возобновятся в субботу.

Министерство торговли США сообщило, что ВВП США в последнем квартале вырос на 3,8% в годовом исчислении (с поправкой на повышение), согласно последним данным Бюро экономического анализа, опубликованным в четверг.

Более сильные, чем ожидалось, экономические данные могут заставить Федеральную резервную систему более осторожно относиться к дальнейшему снижению процентных ставок после снижения на прошлой неделе на 25 базисных пунктов — первого с декабря прошлого года.

В пятницу доллар оставался стабильным по отношению к евро и британскому фунту, сохраняя уверенный рост, поскольку инвесторы ожидали данных по потребительским расходам в США после того, как показатели роста оказались лучше ожиданий, что снизило ожидания дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы в этом году.

Евро торговался вблизи трёхнедельного минимума на отметке $1,1669, в то время как фунт стерлингов стабилизировался на отметке $1,3347, достигнув в четверг минимума почти за два месяца. Иена торговалась на восьминедельном минимуме после того, как президент США Дональд Трамп объявил о новом пакете пошлин, включающем 100% налог на фирменные фармацевтические препараты, 25% налог на тяжёлые грузовики и 50% налог на кухонные шкафы.

Ограниченная реакция валютных рынков на ожидания освобождения от уплаты налогов

Акции крупнейших европейских фармацевтических компаний стабилизировались после первоначального падения, поскольку аналитики отметили, что исключения для компаний, строящих заводы в США, могут означать, что влияние будет ограниченным для региональных гигантов, таких как Roche и Novo Nordisk.

Ник Рис, руководитель отдела макроэкономических исследований Monex Europe, отметил: «Неудивительно, что валютные курсы слабо реагируют, поскольку рынки уже прошли через несколько раундов подобных мер и склонны воспринимать эти заявления как позиционную позицию Белого дома». Он добавил, что двусторонние торговые соглашения, подписанные несколькими странами с администрацией Трампа, оказались не столь дестабилизирующими, как изначально опасались, что снизило чувствительность рынка.

Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к корзине основных валют, приближается к самому большому недельному росту за два месяца после того, как данные США по экономическому росту, заявкам на пособие по безработице, товарам длительного пользования и оптовым запасам в четверг превзошли ожидания.

Ставки на снижение ставок сокращаются

Теперь внимание будет обращено на публикацию данных по потребительским расходам в США позднее в пятницу, которые дадут дополнительные подсказки относительно того, нужны ли экономике дополнительные стимулы со стороны ФРС.

Согласно инструменту FedWatch от CME, инвесторы теперь оценивают вероятность сохранения ставки без изменения в следующем месяце на уровне 12%, по сравнению с 8,1% днём ранее. Общий объём смягчения, заложенный в цены к концу года, также снизился до менее 40 базисных пунктов.

В четверг Министерство торговли США сообщило, что рост ВВП США за период с апреля по июнь был пересмотрен до 3,8% по сравнению с первоначальной оценкой в 3,3%. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, не ожидали такого повышения. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) — предпочтительный показатель инфляции для ФРС — должен показать рост на 0,3% в месяц в августе и на 2,7% в годовом исчислении, согласно опросу Reuters.

Банси Мадхавани, старший экономист ANZ, заявила: «В то время, когда члены ФРС обеспокоены высокой инфляцией, мы считаем, что такой отчёт был бы обнадёживающим». Она добавила, что, пока ежемесячные данные по инфляции продолжают указывать на тенденцию к росту, «мы ожидаем, что ФРС продолжит постепенное смягчение, сократив ставку на 25 базисных пунктов».

В Японии, где центральный банк проводит политику ужесточения денежно-кредитной политики, данные показали, что базовая инфляция в Токио в сентябре оставалась выше целевого показателя в 2%, что поддерживает ожидания скорого повышения ставки.

На рынке криптовалют биткоин вырос на 0,4% до $109 639,28, а эфир вырос на 1,3% до $3 939,60.

В пятницу цены на золото на европейском рынке выросли, продемонстрировав рост второй день подряд и торгуясь вблизи исторических максимумов, что свидетельствует о шестом недельном росте подряд, чему способствовала пауза доллара США по отношению к корзине основных валют.

Поскольку должностные лица Федеральной резервной системы стали вести себя более осторожно, а также были опубликованы сильные экономические данные США, вероятность снижения ставки в октябре снизилась.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы сегодня вечером будут ждать публикации отчета о личных потребительских расходах в США (PCE), предпочитаемого ФРС показателя инфляции.

Обзор цен

• Цены на золото выросли примерно на 0,2% до 3755,24 долл. США с уровня открытия в 3749,39 долл. США после достижения минимума в 3734,58 долл. США.

• В четверг золото выросло на 0,35%, возобновив рост после паузы накануне на фоне фиксации прибыли и коррекции с исторического максимума в 3791,13 доллара за унцию.

Еженедельная торговля

За эту неделю, которая официально завершается сегодняшним днем, цены на золото выросли примерно на 1,9%, что соответствует шестому недельному росту подряд и самой продолжительной серии побед с конца декабря 2024 года.

доллар США

Индекс доллара в пятницу упал примерно на 0,1%, отступив от трехнедельного максимума в 98,61 пункта, что отразило паузу в росте американской валюты по отношению к корзине мировых аналогов.

Помимо фиксации прибыли, доллар США снизился в узком диапазоне, поскольку инвесторы избегали формирования новых длинных позиций в преддверии публикации ежемесячного отчета по расходам на личное потребление.

Процентные ставки в США

• Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил во вторник, что центральный банк продолжит балансировать между опасениями по поводу ослабления рынка труда и растущими опасениями по поводу инфляции.

• Данные, представленные в четверг, показали, что экономика США росла во втором квартале самыми быстрыми темпами за последние два года, превзойдя ожидания рынка, в то время как число заявок на пособие по безработице резко сократилось на прошлой неделе.

• После комментариев и данных, а также по данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре снизилась с 92% до 88%, а вероятность сохранения ставок на прежнем уровне выросла с 8% до 12%.

• Чтобы пересмотреть свои ожидания, инвесторы сегодня вечером будут ждать публикации отчета PCE за август, на который ФРС в значительной степени полагается для оценки тенденций инфляции.

Перспективы золота

Тим Уотерер, главный аналитик рынка KCM Trade, заявил, что нормализация курса доллара представляет собой потенциальный барьер для золота и его попыток достичь отметки в 3800 долларов.

Он добавил, что недавнее объявление президента США Дональда Трампа о новых пошлинах может ограничить любое немедленное падение цен на золото.

Уотерер также пояснил, что золото торгуется довольно вяло, поскольку трейдеры не решаются покупать драгоценный металл с реальной уверенностью, опасаясь, что основной отчет по расходам на личное потребление, пусть даже в незначительной степени, может отразить рост показателей ВВП.

Фонд SPDR

Объем активов SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, в четверг не изменился и составил 996,85 метрических тонн.