В понедельник биткоин немного снизился, торгуясь ниже уровня в 90 000 долларов, поскольку склонность к риску оставалась слабой, а на рынках преобладала выжидательная позиция в преддверии недели, насыщенной данными, и нескольких решений центральных банков.

Крупнейшая в мире криптовалюта снизилась на 0,4% и к 01:54 по восточному времени США (06:54 по Гринвичу) торговалась на уровне $89 768,6.

В преддверии важных данных из США биткоин торгуется в узком диапазоне.

В последние дни биткоин испытывал трудности с определением четкого направления, поскольку инвесторы воздерживались от открытия новых позиций в преддверии ряда важных экономических отчетов США, которые, как ожидается, сыграют важную роль в формировании прогнозов по процентным ставкам.

Рынки ожидают данных по рынку труда США, еженедельных заявок на пособие по безработице, ноябрьских показателей инфляции, а также предварительных данных индекса PMI за декабрь, в поисках сигналов о силе американской экономики.

В центре внимания также находятся комментарии членов Совета управляющих Федеральной резервной системы Стивена Мирана и Кристофера Дж. Уоллера, поскольку инвесторы ищут подсказки относительно взглядов политиков на будущую динамику процентных ставок.

Предстоящие на этой неделе заседания центральных банков еще больше укрепили настроения в отношении рисковых активов, поскольку ожидаются решения по денежно-кредитной политике от Банка Японии, Банка Англии и Европейского центрального банка.

Ожидается, что эти решения повлияют на глобальные условия ликвидности, которые остаются ключевым фактором, определяющим движение цен на криптовалюты.

Динамика цены биткоина в последнее время, характеризующаяся узкими торговыми диапазонами и слабым импульсом, отражает общую осторожность, преобладающую на мировых финансовых рынках.

Компания HashKey привлекла 206 миллионов долларов в ходе IPO в Гонконге – Bloomberg

В понедельник агентство Bloomberg сообщило, что компания HashKey Holdings Ltd, оператор крупнейшей лицензированной криптовалютной биржи Гонконга, привлекла 1,6 миллиарда гонконгских долларов (около 206 миллионов долларов США) после того, как установила цену своего первичного публичного размещения акций вблизи верхней границы указанного диапазона.

По данным источников, знакомых с ситуацией и цитируемых Bloomberg, компания продала 240,6 миллиона акций по цене 6,68 гонконгских долларов за акцию, что близко к верхней границе ценового диапазона 5,95–6,95 гонконгских долларов.

В отчете также отмечалось, что спрос со стороны инвесторов в несколько раз превысил количество предлагаемых акций.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины торгуются сдержанно на фоне снижения склонности к риску.

В понедельник большинство основных альткоинов продемонстрировали сдержанную динамику, торгуясь в узких диапазонах на фоне общей неблагоприятной конъюнктуры.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 1% до $3 141,92.

Тем временем XRP, третья по величине криптовалюта по рыночной капитализации, упала на 0,6% до 2,00 долларов.

Цены на нефть в понедельник практически не изменились, поскольку инвесторы оценивали перебои в поставках, связанные с ростом напряженности между США и Венесуэлой, на фоне опасений по поводу избыточного предложения и потенциального влияния мирного соглашения между Россией и Украиной.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,20 доллара, или на 0,33%, до 60,92 доллара за баррель к 13:01 GMT, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 0,21 доллара, или на 0,37%, до 57,23 доллара за баррель.

Оба эталонных контракта упали более чем на 4% на прошлой неделе под давлением ожиданий глобального избытка предложения нефти в 2026 году.

Джон Эванс, аналитик PVM, заявил, что постепенное снижение цен на нефть и их падение до самых низких уровней с начала месяца на основных фьючерсных рынках на прошлой неделе могли бы быть более резкими, если бы не усиление давления со стороны США в связи с Венесуэлой.

Данные судоходства, документы и морские источники показали, что экспорт венесуэльской нефти резко сократился после того, как на прошлой неделе Соединенные Штаты захватили нефтяной танкер и ввели новые санкции против судоходных компаний и судов, работающих с этим латиноамериканским производителем.

Рынки внимательно следят за развитием событий и их потенциальным влиянием на поставки нефти после того, как агентство Reuters сообщило о намерении США перехватывать больше судов, перевозящих венесуэльскую нефть, после захвата танкера, что усиливает давление на президента Николаса Мадуро.

В связи с этим президент Украины Владимир Зеленский в ходе пятичасовых переговоров с американскими посланниками в Берлине в воскресенье предложил отказаться от заявки своей страны на вступление в НАТО, и переговоры должны продолжиться в понедельник.

Посол США Стив Виткофф заявил, что «достигнут значительный прогресс», не предоставив при этом дополнительных подробностей.

Любое потенциальное мирное соглашение в конечном итоге может привести к увеличению поставок российской нефти, которая в настоящее время находится под санкциями, введенными западными странами.

Цуёси Уэно, главный экономист исследовательского института NLI, заявил, что мирные переговоры между Россией и Украиной колеблются между оптимизмом и осторожностью, в то время как напряженность между Венесуэлой и Соединенными Штатами растет, вызывая опасения по поводу потенциальных перебоев в поставках.

В то же время ожидания избытка предложения продолжали оказывать давление на цены.

Аналитическое подразделение JPMorgan по сырьевым товарам в своем субботнем отчете заявило, что избыток нефти, ожидаемый в 2025 году, вероятно, продолжит расти в 2026 и 2027 годах, при этом прогнозируется, что рост мирового предложения нефти будет в три раза опережать рост спроса до 2026 года.

В понедельник японская иена укрепилась в преддверии широко ожидаемого повышения процентной ставки в Японии в конце этой недели, поскольку рынки находятся в напряженном графике решений центральных банков и ключевых экономических данных США, которые могут повлиять на краткосрочные перспективы политики Федеральной резервной системы.

Йена в последний раз укрепилась примерно на 0,6%, торгуясь чуть ниже 155 иен за доллар, продолжив первоначальный рост после того, как Банк Японии заявил, что большинство опрошенных японских компаний ожидают, что рост заработной платы в 2026 финансовом году будет в целом соответствовать росту, наблюдаемому в текущем финансовом году.

Отдельное, внимательно отслеживаемое исследование показало, что деловые настроения среди крупнейших японских производителей за три месяца по декабрь включительно выросли до самого высокого уровня за четыре года.

Повышение процентной ставки в пятницу считается практически неизбежным, что дает иене преимущество по отношению к доллару, который может столкнуться с давлением со стороны ожиданий снижения процентных ставок в США в начале следующего года. Валютные трейдеры, которые брали иены в долг для инвестиций в высокодоходные активы, номинированные в долларах, такие как акции американских технологических компаний, теперь могут счесть эти позиции по стратегии кэрри-трейд менее привлекательными.

Ли Хардман, валютный стратег MUFG, заявил, что дальнейшее укрепление иены до конца года, вероятно, будет зависеть от обновленных рекомендаций Банка Японии, решения о повышении процентной ставки, а также от внешних условий. Он добавил, что более глубокая распродажа акций американских технологических компаний и компаний, занимающихся искусственным интеллектом, может поддержать иену, нарушив благоприятные условия для операций кэрри-трейд, финансируемых за счет иены.

Кроме того, на этой неделе Банк Англии и Европейский центральный банк также должны принять решения по денежно-кредитной политике.

Рынки практически полностью закладывают в цены снижение процентной ставки Банком Англии, поскольку инфляция в Великобритании начала демонстрировать признаки замедления, в то время как ожидания указывают на то, что ЕЦБ сохранит ставки без изменений. Трейдеры также начали спекулировать на возможности повышения ставки ЕЦБ в 2026 году.

Фунт стерлингов остался на уровне 1,33865 доллара, а евро практически не изменился, составив 1,1737 доллара.

Джозеф Капурсо, глава отдела международной и устойчивой экономики в Commonwealth Bank of Australia, заявил, что решение Банка Англии будет особенно интересным. Он отметил, что решение, вероятно, будет приниматься с большим запасом, добавив, что предстоящие на этой неделе данные по инфляции могут скорректировать некоторые факторы, влияющие на дальнейшее снижение процентных ставок.

Данные по росту заработной платы в Великобритании будут опубликованы во вторник, а в среду – данные по потребительской инфляции.

Впереди ключевые данные по США

В связи с приостановкой работы правительства США также ожидается публикация ряда отложенных экономических данных, которые предоставят инвесторам долгожданный обзор крупнейшей экономики мира. Отчет о занятости за ноябрь запланирован на вторник, а данные по инфляции — на четверг.

Сим Мо Сионг, валютный стратег Банка Сингапура, заявил, что предстоящие данные относительно устарели и искажены из-за приостановки работы правительства, что создает значительный информационный шум. Он добавил, что политики, вероятно, будут интерпретировать эти цифры с большей осторожностью, чем обычно, сосредоточившись вместо этого на более широкой тенденции на рынке труда США.

Федеральная резервная система, в которой до сих пор существуют глубокие разногласия, на прошлой неделе снизила процентные ставки, хотя председатель Джером Пауэлл дал понять, что дальнейшее снижение стоимости заимствований в ближайшее время маловероятно до тех пор, пока не появится больше ясности в отношении экономической ситуации.

В пятницу президент США Дональд Трамп заявил, что склоняется к назначению на пост главы центрального банка в следующем году либо бывшего управляющего Федеральной резервной системы Кевина Уорша, либо директора Национального экономического совета Кевина Хассетта.

В Азии опубликованные в понедельник данные показали, что в ноябре промышленное производство и розничные продажи в Китае росли самыми медленными темпами за более чем год, что усугубляет проблемы, стоящие перед политиками в поисках новых способов поддержания темпов роста экономики объемом 19 триллионов долларов.

Австралийский доллар, часто используемый в качестве ликвидного аналога юаня, снизился на 0,1% до 0,665 доллара, в то время как юань на внутреннем рынке укрепился до самого высокого уровня за более чем год, достигнув отметки в 7,047 юаня за доллар.

В понедельник цены на золото на европейском рынке выросли, продолжив рост пятый день подряд и приблизившись к установлению новых двухмесячных максимумов, чему способствовало слабое укрепление доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Рынки ожидают публикации ключевых данных по рынку труда США во вторник, в частности, отчета о занятости за октябрь, публикация которого ранее была отложена из-за приостановки работы правительства США. Ожидается, что этот отчет даст важные подсказки относительно будущей политики Федеральной резервной системы в 2026 году.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото подорожало примерно на 1,2% до $4349,35 с уровня открытия в $4299,39 и достигло минимума в $4295,84.

• На закрытии торгов в пятницу цены на золото выросли на 0,45%, что стало четвертым подряд дневным ростом, и достигли двухмесячного максимума в 4353,59 доллара за унцию.

• На прошлой неделе драгоценный металл показал недельный рост на 2,4%, что стало вторым недельным ростом за последние три недели, чему способствовали итоги заседания Федеральной резервной системы.

Доллар США

В понедельник индекс доллара США упал более чем на 0,1%, вновь приблизившись к самому низкому уровню за два месяца, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Как известно, ослабление доллара США делает золото в долларах более привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Доллар США остается под негативным давлением с момента заседания Федеральной резервной системы на прошлой неделе, поскольку его результаты оказались менее жесткими, чем ожидали рынки, что возобновило ставки на продолжение цикла снижения процентных ставок в 2026 году.

Процентные ставки в США

• На прошлой неделе Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов, доведя их до 3,75%, самого низкого уровня с сентября 2022 года, что стало третьим подряд снижением процентных ставок в США.

• Решение не было единогласным: 9 членов проголосовали за снижение, а 3 — против. Двое членов предпочли оставить ставки без изменений, в то время как один член настаивал на более значительном снижении на 50 базисных пунктов.

• Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года составляет 76%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов — 24%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают только на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

• Во вторник ожидается публикация отчета о занятости в США за октябрь, который, как ожидается, предоставит убедительные доказательства темпов роста крупнейшей экономики мира в четвертом квартале, на который сильно повлияла самая длительная приостановка работы правительства в истории США.

Золотой прогноз

Аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона компании OANDA Кельвин Вонг заявил, что спрос на золото, вероятно, останется высоким в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Вонг добавил, что признаки слабости на рынке труда США будут сдерживать доходность краткосрочных облигаций и еще больше ослабят доллар, поддерживая рост цен на золото в диапазоне 4380–4440 долларов после сильного отскока от зоны поддержки в 4243 доллара за унцию.

Фонд СПДР

В пятницу запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, увеличились на 2,29 метрических тонны, что стало вторым подряд ежедневным приростом, в результате чего общий объем запасов достиг 1053,12 метрических тонн, самого высокого уровня с 20 октября.