В четверг биткоин опустился ниже отметки в 70 000 долларов, но оставался относительно устойчивым, поскольку инвесторы проявили осторожность после очередного скачка цен на нефть на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Крупнейшая в мире криптовалюта снизилась на 0,7% и по состоянию на 02:14 утра по нью-йоркскому времени торговалась в районе 69 454 долларов, при этом биткоин, похоже, движется в узком диапазоне около 70 000 долларов, пока рынки оценивают геополитические события.

Цена на нефть снова приближается к отметке в 100 долларов, что вызывает опасения по поводу инфляции.

Нефтяные рынки стали основным фактором, определяющим склонность к риску на финансовых рынках. Цена на нефть марки Brent снова поднялась выше 100 долларов за баррель после снижения с пика около 120 долларов, достигнутого в понедельник, — это самый высокий уровень примерно за два года.

Последняя эскалация на Ближнем Востоке последовала за сообщениями о нападениях на два топливных танкера в территориальных водах Ирака, а также об ударах по коммерческим судам, проходящим через Ормузский пролив, один из важнейших мировых маршрутов транспортировки нефти.

Примерно пятая часть мировых поставок нефти проходит через этот пролив, в то время как танкерный трафик там значительно сократился из-за проблем с безопасностью.

Рост цен на энергоносители возродил опасения по поводу глобальной инфляции в то время, когда центральные банки готовились рассмотреть вопрос о смягчении денежно-кредитной политики. Аналитики считают, что если цены на нефть останутся выше 100 долларов в течение длительного периода, это может осложнить путь Федеральной резервной системы к снижению процентных ставок и оказать давление на чувствительные к риску активы, такие как криптовалюты.

В последние месяцы биткоин часто двигался в тандеме с рисковыми активами, поскольку трейдеры опасаются, что новый инфляционный шок может снизить ликвидность на финансовых рынках.

Инвесторы также ожидают важных экономических данных США, которые могут дать сигналы о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики, включая еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, которые должны быть опубликованы в четверг, и индекс потребительских расходов (PCE) — предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы — который планируется опубликовать в пятницу.

Ограниченные движения в других криптовалютах

На более широком криптовалютном рынке большинство альтернативных криптовалют демонстрировали лишь незначительные колебания на фоне снижения склонности к риску.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 0,2% до $2027,84, в то время как Ripple, третья по величине цифровая валюта, упала примерно на 1% до $1,37.

Цены на нефть резко выросли в четверг на фоне эскалации атак Ирана на нефтяную и транспортную инфраструктуру на Ближнем Востоке, что вызвало опасения по поводу затяжного конфликта и потенциальных перебоев в поставках нефти через Ормузский пролив.

Фьючерсы на нефть марки Brent подскочили на 6,41 доллара, или примерно на 7%, до 98,45 доллара за баррель к 12:35 GMT после кратковременного достижения уровня в 100 долларов в начале сессии. Американская нефть марки West Texas Intermediate также подорожала на 5,98 доллара, или на 6,85%, до 93,23 доллара за баррель.

Рост цен продолжился после того, как министр энергетики США Крис Райт заявил телеканалу CNBC, что ВМС США в настоящее время не могут сопровождать корабли через Ормузский пролив, хотя он и отметил, что такой шаг может стать «весьма вероятным» к концу месяца.

В понедельник цена на нефть марки Brent достигла отметки в 119,50 долларов за баррель, самого высокого уровня с середины 2022 года, после чего снизилась после заявления президента США Дональда Трампа о возможном скором окончании войны с Ираном.

Международное энергетическое агентство заявило, что война на Ближнем Востоке вызывает крупнейший в истории мировых рынков сбой в поставках нефти, спустя день после того, как одобрило рекордный объем высвобождения 400 миллионов баррелей из стратегических резервов.

В своем ежемесячном отчете агентство сообщило, что страны Персидского залива на Ближнем Востоке сократили добычу нефти как минимум на 10 миллионов баррелей в сутки, что эквивалентно примерно 10% мирового спроса. Однако аналитики Energy Aspects выразили сомнения в том, что весь объем будет фактически высвобожден, отметив, что 400 миллионов баррелей нефти и нефтепродуктов покроют лишь около 25 дней текущего дефицита поставок.

Goldman Sachs прогнозирует, что средняя цена на нефть марки Brent в марте и апреле составит около 98 долларов за баррель, а затем снизится примерно до 71 доллара в четвертом квартале. Однако банк предупредил, что если поставки нефти через Ормузский пролив будут нарушены на месяц, средние цены могут вырасти примерно до 110 долларов за тот же период.

Аналитики ING заявили, что единственный способ устойчиво снизить цены на нефть — это восстановить поставки нефти через Ормузский пролив, добавив, что в противном случае впереди могут быть и другие пики цен.

Что касается безопасности, то, по сообщениям, иранские катера, начиненные взрывчаткой, атаковали два топливных танкера в иракских водах, подожгли их и убили одного члена экипажа после того, как четыре судна были поражены снарядами в водах Персидского залива.

В среду вечером ливанская «Хезболла» также провела крупнейший ракетный обстрел с начала войны, что спровоцировало израильские удары по Бейруту. Эта атака вызвала опасения, что йеменская группировка хуситов может присоединиться к конфликту на стороне Ирана, потенциально усугубив проблемы с судоходством в Красном море.

В попытке компенсировать потери поставок Саудовская Аравия в последние дни увеличила экспорт сырой нефти через порт Янбу на Красном море. Тем временем Китай в марте ввел немедленный запрет на экспорт нефтепродуктов в качестве превентивной меры для предотвращения потенциального внутреннего дефицита топлива, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке.

В четверг британский фунт стерлингов приблизился к третьему подряд дневному снижению по отношению к доллару США на фоне растущих опасений по поводу затяжного роста цен на энергоносители и эскалации напряженности в войне на Ближнем Востоке, что побудило инвесторов искать в долларе убежище.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли должен выступить с заявлением в четверг, всего за неделю до заседания центрального банка, на котором будут приняты решения по процентным ставкам.

По мере роста цен на нефть и природный газ ожидания инвесторов относительно инфляции также возросли. Хотя фунт стерлингов упал всего на 0,7% с начала войны 28 февраля, он остается одной из наиболее эффективных валют в странах, сильно зависящих от импорта энергоносителей.

Для сравнения, евро и южнокорейская вона потеряли от 2% до 3% своей стоимости, в то время как индийская рупия и японская иена снизились более чем на 1,5%. Слабость евро также очевидна по его падению на 1,3% по отношению к фунту стерлингов с начала конфликта.

В ходе последних торгов фунт стерлингов снизился на 0,2% по отношению к доллару, до $1,3386. Он также ослаб по отношению к евро, который вырос на 0,1% до 86,3 пенса.

Резкие изменения в ожиданиях относительно процентных ставок

Повышение доходности облигаций и ожидания повышения процентных ставок обычно поддерживают валюту, что частично помогло ограничить потери фунта. Однако рыночные ожидания относительно денежно-кредитной политики резко колебались в течение последних двух недель.

В конце февраля рынки ожидали, что Банк Англии снизит процентные ставки дважды в этом году. Теперь эти ожидания изменились и отражают примерно 50-процентную вероятность одного повышения ставки к декабрю.

В Европе цены на своповых рынках указывают на то, что Европейский центральный банк может повысить процентные ставки дважды в этом году, в то время как Федеральная резервная система США, похоже, менее склонна к осуществлению двух снижений ставок, которых ранее ожидали рынки.

Фиона Чинкотта, стратег City Index, заявила, что резкое изменение ожиданий относительно снижения процентной ставки Банком Англии оказывает некоторую поддержку фунту. Она добавила, что внимание по-прежнему будет сосредоточено на геополитических событиях и опасениях по поводу роста цен на энергоносители и инфляции, вызванных войной.

Поскольку инвесторы все чаще делают ставку на то, что несколько крупных центральных банков повысят процентные ставки, а не снизят или сохранят их на прежнем уровне, они продают краткосрочные облигации, которые обычно выигрывают от стабильных или падающих процентных ставок.

Среди основных рынков сильнее всего пострадали государственные облигации Великобритании. Доходность двухлетних государственных облигаций выросла примерно на 50 базисных пунктов с начала войны, в то время как доходность итальянских облигаций выросла на 38 базисных пунктов, австралийских — на 30, а доходность двухлетних казначейских облигаций США — всего на 21 базисный пункт.

В четверг на европейских торгах цены на золото снизились, продолжая оставаться в отрицательной зоне второй день подряд из-за слабого спроса на металл как на актив-убежище, а также давления со стороны укрепляющегося доллара США на валютных рынках.

Рост цен на энергоносители усилил опасения по поводу возможного возобновления инфляции в большинстве регионов мира, что снижает вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в ближайшем будущем.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото снизилось на 1,0% до $5125,84, опустившись с уровня открытия сессии в $5175,98, после достижения максимума в $5185,85.

В среду на закрытии торгов золото потеряло более 0,3%, что стало вторым дневным снижением за последние три сессии из-за давления со стороны доллара США.

Доллар США

В четверг индекс доллара вырос примерно на 0,3%, продолжив рост третью сессию подряд и приблизившись к четырехмесячному максимуму, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золото в долларах менее привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Рост курса доллара обусловлен увеличением спроса на американскую валюту как на предпочтительный актив-убежище в условиях приближения второй недели войны с Ираном и растущих признаков возможного расширения военного конфликта на Ближнем Востоке.

В среду президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон находится в «очень хорошем положении» в войне с Ираном и что Соединенные Штаты будут уделять «очень пристальное внимание» Ормузскому проливу. Центральное командование США также сообщило в заявлении, что американские военные «уничтожили» 16 иранских минных заградительных судов вблизи пролива.

Три источника, знакомые с ситуацией, сообщили Reuters, что, по данным американской разведки, руководство Ирана в значительной степени остается неизменным и не находится под угрозой краха в ближайшее время после почти двух недель непрерывных бомбардировок со стороны США и Израиля.

Мировые цены на нефть

В четверг цена на нефть марки Brent подскочила более чем на 8%, продолжив рост третий день подряд и вновь превысив отметку в 100 долларов за баррель после того, как Иран совершил новые атаки на нефтяные танкеры и хранилища энергоресурсов.

В среду иранское военное командование заявило, что миру следует готовиться к тому, что цены на нефть достигнут 200 долларов за баррель после того, как в осажденном Персидском заливе были атакованы еще три судна.

Аналитики заявили, что предложение Международного энергетического агентства о высвобождении 400 миллионов баррелей из нефтяных запасов — рекордного объема — недостаточно для того, чтобы развеять опасения по поводу перебоев в поставках из Ближнего Востока.

Индекс волатильности нефтяного рынка Cboe резко вырос в среду, достигнув 121,01 пункта — самого высокого уровня с начала пандемии COVID-19 в 2020 году — после того, как индекс рос в течение семи из восьми торговых сессий с начала текущего кризиса.

Родриго Катрил, валютный стратег Национального австралийского банка в Сиднее, сказал: «Президент Трамп продолжает говорить, даже ночью, что война скоро закончится — неясно, действительно ли это в его силах».

Катрил добавил, что волатильность цен на энергоносители, вероятно, сохранится: Ормузский пролив — это не только нефть, но и сжиженный природный газ и удобрения, и чем дольше продолжаются перебои в судоходстве, тем сильнее будет повышательное давление на цены.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на мартовском заседании, в 99%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на апрельском заседании, в 89%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов — в 11%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США, в частности за отчетом о личных потребительских расходах, который должен быть опубликован в пятницу.

Прогноз по золоту

Питер Грант, вице-президент и старший стратег по металлам в компании Zaner Metals, заявил, что рынок золота, по всей видимости, колеблется между спросом на него как на актив-убежище, вызванным войной, и опасениями, что процентные ставки могут оставаться высокими в течение более длительного времени.

Аналитики Standard Chartered добавили, что несколько недель понижающего давления на золото не являются чем-то необычным в периоды высокого спроса на ликвидность. Они сохранили свой долгосрочный позитивный прогноз, ожидая, что золото возобновит восходящий тренд после завершения текущей фазы фиксации прибыли.

фонд СПДР

Запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, увеличились в среду на 3,71 метрической тонны, что стало вторым подряд ежедневным приростом и довело общие запасы до 1077,28 метрических тонн, самого высокого уровня с 4 марта.