Биткоин поднялся до своего наивысшего уровня за три недели, пробив широко отслеживаемый технический уровень, поскольку цифровые активы начали догонять рост акций и драгоценных металлов.

Крупнейшая в мире криптовалюта в понедельник выросла на 2,3%, торгуясь чуть ниже 93 000 долларов к 6:34 утра по нью-йоркскому времени. Эфир также показал умеренный рост. Рост биткоина совпал с ралли золота, серебра и акций после свержения президента Венесуэлы Николаса Мадуро.

Биткоин впервые с начала распродажи на криптовалютном рынке в начале октября превысил свою 50-дневную скользящую среднюю, что является одним из нескольких сигналов, свидетельствующих о стабилизации цен на более прочной основе. С начала года токен вырос примерно на 6%.

Политическая неопределенность, вызванная арестом Мадуро американскими войсками в конце прошлой недели, мало повлияла на снижение интереса инвесторов к более рискованным активам, таким как акции технологических компаний, и способствовала дальнейшему росту цен на золото и серебро. Фьючерсы на американские акции выросли в понедельник, в первую очередь благодаря акциям технологических компаний.

Временами биткоин рассматривался как убежище в периоды нестабильности, в то время как в другие периоды его цена колебалась в соответствии с акциями и рисковыми активами. В четвертом квартале криптовалюта упала на 24%, резко отклонившись от траектории цен на золото и серебро.

Шон МакНалти, руководитель отдела торговли деривативами в Азиатско-Тихоокеанском регионе компании FalconX, заявил, что недавний рост был обусловлен так называемыми крипто-компаниями — фирмами, специализирующимися исключительно на цифровых активах, — а также отсутствием давления со стороны продавцов, включая майнеров биткоинов, состоятельные семейные офисы и другие крупные инвестиционные фонды.

Узкий торговый диапазон

Биткоин несколько недель находился в узком торговом диапазоне, не сумев угнаться за ростом фондового рынка в период рождественских праздников и завершив 2025 год с падением на 6,5%. Его показатели в прошлом году не оправдали ожиданий, несмотря на волну благоприятной для криптовалют политики США, продвигаемую президентом Дональдом Трампом.

2 января инвесторы вложили в общей сложности 471 миллион долларов в 12 зарегистрированных в США биржевых фондов, инвестирующих в биткоин, что стало крупнейшим притоком средств с 11 ноября и подтвердило признаки изменения рыночных настроений.

Активность на рынке производных инструментов также возросла. По данным CryptoQuant, ставки финансирования бессрочных фьючерсов на биткоин — показатель стоимости заимствования для поддержания бычьих позиций — достигли самого высокого уровня с 18 октября.

Тимоти Мейзер, руководитель исследовательского отдела криптокомпании BRN, заявил: «Этот рынок скорее стабилизируется, чем ускоряется. Ближайшие недели покажут, смогут ли новые притоки капитала трансформироваться в устойчивый импульс, или же время останется доминирующей силой, определяющей цены».

Трейдеры сейчас следят за тем, сможет ли биткоин удержаться на уровне выше 94 000 долларов, в то время как 88 000 долларов рассматриваются как ключевой уровень поддержки при снижении, по словам МакНалти.

Цены на нефть снизились в понедельник, поскольку обильные мировые запасы компенсировали опасения по поводу влияния ареста президента Венесуэлы Николаса Мадуро в США на потоки нефти из Венесуэлы, которая обладает крупнейшими в мире запасами нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 23 цента, или на 0,4%, до 60,52 доллара за баррель к 09:40 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 21 цент, или на 0,4%, до 57,11 доллара за баррель.

В начале азиатских торгов эталонные цены демонстрировали волатильность, поскольку инвесторы оценивали события в Венесуэле, члене ОПЕК, экспорт нефти которой подпадал под санкции США, а также потенциальное влияние на мировые поставки нефти.

После задержания Мадуро в нью-йоркской тюрьме в воскресенье президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон возьмет страну под контроль и что санкции останутся в силе.

Аналитики отметили, что на глобальном рынке, характеризующемся избытком предложения, любые дополнительные сбои в экспорте венесуэльской продукции окажут ограниченное и немедленное влияние на цены.

Добыча нефти в Венесуэле резко сократилась за последние десятилетия из-за неэффективного управления и отсутствия инвестиций со стороны иностранных компаний после национализации нефтяных операций страны в начале 2000-х годов.

В прошлом году средний объем добычи составил около 1,1 миллиона баррелей в сутки, что эквивалентно примерно 1% мирового производства.

Казухико Фудзи, старший научный сотрудник Научно-исследовательского института экономики, торговли и промышленности, заявил, что удары США не нанесли ущерба нефтяному сектору Венесуэлы.

Фуджи сказал: «Даже если экспорт из Венесуэлы временно прекратится, более 80% продукции будет отправлено в Китай, который накопил большие запасы».

В воскресенье временный президент Венесуэлы предложил сотрудничество с Соединенными Штатами.

Аналитики SEB заявили: «Это снижает риск длительного запрета на экспорт венесуэльской нефти, и есть вероятность, что поставки нефти из Венесуэлы возобновятся в относительно короткие сроки».

Трамп также предупредил о возможном дальнейшем вмешательстве США, предположив, что Колумбия и Мексика могут столкнуться с военными действиями, если им не удастся пресечь незаконный оборот наркотиков.

Аналитики также следят за реакцией Ирана после того, как Трамп в пятницу предупредил о возможном вмешательстве в подавление протестов в этой стране, входящей в ОПЕК.

Отдельно следует отметить, что на встрече в воскресенье ОПЕК и ее союзники договорились сохранить уровни добычи без изменений.

Доллар США начал свою первую полноценную торговую неделю 2026 года, поднявшись до многонедельных максимумов по отношению к ряду валют после слабого роста в декабре, поскольку внимание переключается на ряд ключевых экономических данных США, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе.

Трейдеры также внимательно следили за развитием событий в Венесуэле после рейда США и ареста президента Николаса Мадуро.

В воскресенье президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что может отдать приказ о новом ударе, если усилия США по открытию нефтяного сектора Венесуэлы и пресечению наркотрафика потерпят неудачу. Он также намекнул на возможные военные действия против Колумбии и Мексики.

На фоне напряженной геополитической обстановки доллар продемонстрировал умеренный рост. Однако аналитики заявили, что пока рано делать выводы о его устойчивости. Ожидается, что ежемесячный отчет о занятости в США, который будет опубликован в пятницу, станет решающим фактором в формировании ожиданий относительно денежно-кредитной политики и окажет на доллар большее влияние, чем геополитические события.

В настоящее время макроэкономические факторы преобладают над геополитикой.

Индекс доллара вырос пятую сессию подряд, прибавив 0,25% и достигнув самого высокого уровня с 10 декабря, в основном за счет ослабления евро. Евро упал на 0,31% до 1,16845 доллара, самого низкого уровня с той же даты. В декабре индекс доллара снизился на 1,2%, показав самые слабые месячные результаты с августа.

Джереми Стретч, руководитель отдела стратегии по валютам стран G10 в CIBC Markets, сказал: «Хотя мы и видим этот геополитический риск, я не думаю, что нам следует зацикливаться на нем. Мы очень быстро вернемся к макроэкономической реальности, потому что в течение этой недели ожидается поток данных из США».

Он добавил: «Часто первое движение на валютном рынке после крупного события оказывается ошибочным. Я не говорю, что это ошибка в данном случае, но я думаю, что укрепление доллара может быть подвержено коррекции, если мы увидим признаки нестабильности в данных по занятости».

Стретч отметил, что недавняя серия сильных экономических показателей США подтолкнула рынки к рассмотрению возможности замедления темпов снижения процентных ставок в этом году.

На этой неделе публикация данных начнется с обзора производственного сектора, проводимого Институтом управления поставками, в понедельник и завершится ежемесячным отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

Кайл Родда, старший аналитик финансовых рынков в Capital.com, сказал: «Я бы сказал, что валютные рынки учитывают не столько риски, связанные с Венесуэлой, сколько то, что покажут данные из США относительно курса политики Федеральной резервной системы».

Согласно расчетам LSEG, основанным на фьючерсных ценах, трейдеры в настоящее время закладывают в цены два снижения процентных ставок в США в этом году.

Снижение процентных ставок в США по-прежнему в центре внимания.

Инвесторы также ожидают, кто станет следующим председателем Федеральной резервной системы, поскольку срок полномочий Джерома Пауэлла истекает в мае. Трамп заявил, что объявит о своем выборе в этом месяце, указав, что преемником станет «кто-то, кто верит в значительное снижение процентных ставок».

В Японии глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в понедельник, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если экономические условия и динамика цен будут развиваться в соответствии с его прогнозами. Он неоднократно повторял эту позицию в последние месяцы, в том числе после широко ожидаемого повышения ставки в декабре до самого высокого уровня за три десятилетия.

Доллар оставался стабильным по отношению к японской иене на уровне 156,81, вырос на 0,34% по отношению к швейцарскому франку до 0,795 и укрепился примерно на 0,2% по отношению к австралийскому и новозеландскому долларам.

В понедельник на европейских торгах цены на золото выросли почти на 2,5%, продолжив рост вторую сессию подряд, чему способствовал высокий спрос на активы-убежища после того, как США провели сложную военную операцию в Венесуэле и арестовали президента Николаса Мадуро в минувшие выходные.

Рост произошел, несмотря на значительное укрепление доллара США по отношению к корзине основных мировых валют, в преддверии публикации крайне важных экономических данных США, которые, как ожидается, дадут важные подсказки относительно траектории процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото выросли примерно на 2,5% до 4434,50 долларов с уровня открытия в 4332,32 доллара и достигли минимума в 4332,32 доллара.

• На закрытии торгов в пятницу драгоценный металл подорожал на 0,3%, что стало вторым ростом за последние три сессии, в рамках отскока от двухнедельного минимума.

Удар США в Венесуэле

Рано утром в субботу американские войска провели крупномасштабную военную операцию, в ходе которой арестовали президента Венесуэлы Николаса Мадуро и его жену Силию Флорес и доставили их самолетом в Нью-Йорк для предъявления обвинений, связанных с незаконным оборотом наркотиков и терроризмом.

По сообщениям, в результате удара США были жертвы среди гражданского населения. После этого вице-президент Дельси Родригес объявила о своем временном вступлении в должность президента, подчеркнув при этом, что Мадуро остается законным президентом страны.

Доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,25% в понедельник, продолжив рост четвертую сессию подряд и достигнув четырехнедельного максимума в 98,49 пункта, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Этот шаг предпринят в то время, когда инвесторы сосредоточены на важнейшем наборе макроэкономических показателей США, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе и которые, как считается, будут иметь ключевое значение для формирования ожиданий относительно денежно-кредитной политики США в этом году.

Протокол декабрьского заседания Федеральной резервной системы показал тенденцию среди американских политиков к осторожному подходу на предстоящих заседаниях, при этом некоторые участники высказались за сохранение процентных ставок без изменений «на некоторое время» после декабрьского снижения ставки.

процентные ставки США

• Анна Полсон, президент Федерального резервного банка Филадельфии, заявила в субботу, что дальнейшее снижение процентных ставок центральными банками может занять время после агрессивного цикла смягчения денежно-кредитной политики, наблюдавшегося в прошлом году.

• Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в январе 2026 года, в 83%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов — в 17%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как собственные прогнозы Федеральной резервной системы указывают лишь на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы сегодня ожидают публикации данных Института управления поставками (ISM) о производственной активности в США за декабрь.

Прогноз по золоту

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил, что события в Венесуэле возродили спрос на активы-убежища, причем золото и серебро оказались в числе главных бенефициаров, поскольку инвесторы ищут защиты от геополитических рисков.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в пятницу сократились примерно на 5,43 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1065,13 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 22 декабря.