Биткоин упал ниже отметки в 67 000 долларов, а Эфириум приблизился к порогу в 2000 долларов на фоне падения фондовых рынков и роста цен на нефть выше 100 долларов за баррель, а также масштабной ликвидации длинных позиций с использованием заемных средств, что отражает неустойчивые настроения инвесторов.

Криптовалютный рынок упал до самого низкого уровня за более чем две недели: биткоин торговался около 66 572 долларов, а эфириум снизился почти до 2000 долларов. Индекс CoinDesk 20 также упал на 2,2% с полуночи по UTC, достигнув самого низкого уровня с 9 марта.

Это снижение совпало с падением американских акций: фьючерсы на индекс Nasdaq 100 торговались на уровне 23 760 пунктов, что примерно на 10% ниже пиковых уровней, зафиксированных в январе этого года.

Война и давление на нефтяной рынок снижают склонность к риску.

По мере роста цен на нефть и усиления опасений, что война в Иране может затянуться дольше, чем ожидалось, снизилась склонность к избеганию риска, что усилило инфляционное давление и оказало давление на высокорискованные активы, такие как криптовалюты.

Больше всего пострадали альткоины: ETHFI упал на 6%, а WLD, WIF, SEI и FET снизились на 3,6–4,7%.

Масштабная ликвидация длинных позиций

Длинные позиции на фьючерсных рынках понесли значительные убытки: за последние 24 часа было ликвидировано около 300 миллионов долларов, в то время как короткие позиции составили всего 50 миллионов долларов.

Это уже пятый случай за 10 дней, когда длинные позиции подвергаются подобной ликвидации, что отражает ранее сделанные ставки на рост цен, вызванный войной, которые так и не оправдались.

Рост медвежьих ставок

За последние 24 часа курс XRP упал более чем на 2,5%, в то время как открытый интерес по фьючерсам вырос на 2% до 1,95 миллиарда единиц, достигнув самого высокого уровня с 2 февраля, что указывает на увеличение коротких позиций.

Фьючерсы на Bitcoin, Solana, Dogecoin и BNB демонстрировали схожие медвежьи сигналы.

Наибольший отток средств зафиксирован в сиба-ину, что отражает активные продажи и снижение рисков.

Напротив, CC, токен сети Canton Network, продемонстрировал позитивные сигналы: рост ставок финансирования и увеличение открытого интереса указывают на растущий спрос на длинные позиции.

Низкая волатильность, несмотря на спад.

Несмотря на падение цен, 30-дневные индикаторы подразумеваемой волатильности как для биткоина, так и для эфириума продолжали снижаться, что говорит о том, что рынки в данный момент не ожидают резкого падения.

На бирже Deribit истек срок действия опционов на биткоин на сумму более 15 миллиардов долларов, что устранило влияние уровня 75 000 долларов как ценового магнита и открыло путь для дальнейшего падения на фоне ухудшения макроэкономических перспектив.

Данные по изменению рисков показывают, что опционы пут на биткоин и эфириум торгуются с премией за волатильность в 6-8% по сравнению с опционами колл, что отражает сохраняющийся спрос на защиту от падения цен.

Цены на нефть выросли примерно на 3% в пятницу, но движутся к первому недельному снижению с 9 февраля после того, как президент США Дональд Трамп решил продлить паузу в атаках на иранские энергетические объекты, несмотря на сохраняющуюся осторожность инвесторов в отношении перспектив прекращения огня в продолжающейся уже месяц войне.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 3 доллара, или на 2,78%, до 111,01 доллара за баррель по состоянию на 11:18 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 2,59 доллара, или на 2,74%, до 97,07 доллара за баррель.

Несмотря на то, что цена на нефть марки Brent выросла на 53% с 27 февраля, за день до начала ударов США и Израиля по Ирану, на этой неделе она снизилась на 1,1%. Американская нефть также упала на 1,3% за неделю, хотя с начала войны она по-прежнему выросла на 45%.

Аналитик компании Phillip Nova Приянка Сачдева заявила, что, несмотря на разговоры о деэскалации, цены на нефть зависят от продолжительности войны, а не от новостей, добавив, что любой прямой ущерб нефтяной инфраструктуре или затяжной конфликт могут быстро подтолкнуть рынки к повышению цен.

В то время как Трамп продлил срок, в течение которого Иран должен вновь открыть Ормузский пролив или столкнуться с разрушением своей энергетической инфраструктуры, Соединенные Штаты также перебросили тысячи военнослужащих на Ближний Восток и рассматривают возможность использования сухопутных войск для захвата острова Харг, стратегически важного центра для экспорта иранской нефти.

Иранский чиновник заявил агентству Reuters, что предложенный США пакет из 15 пунктов, переданный Тегерану через Пакистан, является «односторонним и несправедливым».

Аналитик компании Sparta Commodities Нил Кросби заявил, что разговоры о переносе американских ударов по иранской инфраструктуре быстро утихли, поскольку рынок по-прежнему осведомлен о продолжающемся наращивании военной мощи США, ужесточении позиции Ирана и потенциальной возможности неожиданных событий в выходные дни, когда рынки будут закрыты.

Конфликт привел к сокращению мировых поставок нефти примерно на 11 миллионов баррелей в день, при этом Международное энергетическое агентство назвало этот кризис более серьезным, чем оба нефтяных кризиса 1970-х годов вместе взятые.

Джованни Стауново, аналитик UBS, заявил, что каждый день, в течение которого сохраняются ограничения на потоки через Ормузский пролив, с рынка фактически изымается более 10 миллионов баррелей нефти, что еще больше сокращает предложение.

Аналитики Macquarie Group отметили, что цены на нефть могут быстро снизиться, если война начнет ослабевать в ближайшее время, но, вероятно, останутся выше довоенного уровня. Они добавили, что цены могут достичь 200 долларов за баррель, если война продлится до конца июня.

Американский доллар, судя по всему, продемонстрирует самый сильный месячный рост почти за год, чему способствует спрос на активы-убежища на фоне эскалации войны на Ближнем Востоке и угасания надежд на деэскалацию.

Рыночные колебания обусловлены обострением напряженности после очередной нестабильной недели, особенно после того, как президент США Дональд Трамп в очередной раз продлил срок нанесения ударов по иранским энергетическим объектам, а Вашингтон и Тегеран представили противоречивые данные о дипломатическом прогрессе.

По данным The Wall Street Journal, Министерство обороны США также рассматривает возможность отправки в регион до 10 000 дополнительных военнослужащих, что еще больше снижает оптимизм инвесторов относительно скорого окончания войны.

Доллар выигрывает от притока капитала в качестве защитного актива.

Приток капитала в активы-убежища поддержал доллар, наряду с растущими ожиданиями повышения процентных ставок в США в этом году. Индекс доллара торговался вблизи отметки 100, поднявшись примерно на 2,4% с начала марта, и движется к лучшему месячному результату с июля 2025 года, когда он вырос на 3,4%.

Давление на иену и потенциальное тестирование интервенций

Японская иена ослабла, приблизившись к отметке в 160 иен за доллар, которую трейдеры рассматривают как потенциальный сигнал к официальному вмешательству. В последний раз иена торговалась на уровне 159,86 иен после того, как ранее достигла отметки в 159,98 иен.

Ли Хардман, валютный стратег MUFG, заявил, что рынок проверит приверженность властей, отметив, что в последние недели чиновники неоднократно сигнализировали о своей готовности к решительным действиям, и что сейчас уровни приближаются к точке, которая может спровоцировать реальное вмешательство.

Японская иена также оказалась под дополнительным давлением из-за роста доходности японских облигаций после того, как Банк Японии опубликовал новые оценки нейтральной процентной ставки, что свидетельствует о готовности политиков повысить ставки для борьбы с инфляцией. Сильная зависимость Японии от импорта энергоносителей также делает ее более уязвимой к росту цен по сравнению с другими крупными экономиками.

Евро и фунт стерлингов падают

Евро упал на 0,1% до 1,152 доллара, а британский фунт снизился четвертую сессию подряд, упав на 0,2% до 1,331 доллара.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что конфликт, по всей видимости, не закончится в ближайшее время, добавив, что доллар США останется доминирующим инструментом до тех пор, пока конфликт продолжается.

Она добавила, что если конфликт затянется, цены на нефть, вероятно, продолжат расти, что поддержит доллар за счет валют, импортирующих энергоносители, таких как иена и евро.

Чувствительные к риску валюты находятся под давлением

Австралийский доллар, чувствительный к настроениям инвесторов в отношении риска, упал до двухмесячного минимума, прежде чем восстановиться до отметки в 0,688 доллара, потеряв около 2% с начала войны, что сделало его второй худшей по показателям валютой после индийской рупии, которая снизилась примерно на 3%.

Рост ожиданий относительно процентных ставок и повышение доходности

Согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы сейчас оценивают вероятность повышения процентной ставки в США на четверть процентного пункта в этом году примерно в 70%, что резко контрастирует с более ранними ожиданиями снижения более чем на 50 базисных пунктов, существовавшими до начала войны.

Ожидается, что Банк Англии и Европейский центральный банк также ужесточат денежно-кредитную политику в рамках более широкого изменения ожиданий относительно процентных ставок, что привело к снижению цен на облигации и повышению доходности до многолетних максимумов в текущем месяце.

В пятницу доходность казначейских облигаций США немного выросла после резкого скачка накануне: доходность двухлетних облигаций составила 3,9899%, а доходность эталонных десятилетних облигаций увеличилась примерно на один базисный пункт до 4,4278%.

В пятницу на европейских торгах цены на золото выросли в рамках восстановления после четырехмесячных минимумов, чему способствовали относительно активные покупки с более низких уровней. Несмотря на этот отскок, драгоценный металл, похоже, снизится четвертую неделю подряд из-за сильного укрепления доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Это происходит на фоне слабых перспектив скорого завершения войны на Ближнем Востоке, поскольку неопределенность в отношении переговоров между Соединенными Штатами и Ираном в настоящее время приводит к росту мировых цен на нефть и возобновляет опасения по поводу глобальной инфляции.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото подорожало более чем на 2,1% до 4475,24 доллара, поднявшись с уровня открытия сессии в 4377,42 доллара, после того как достигло минимума в 4368,34 доллара.

На закрытии торгов в четверг золото потеряло почти 3%, возобновив падение, которое приостановилось в течение последних двух дней во время восстановления после четырехмесячного минимума в 4098,23 доллара за унцию.

Еженедельные показатели

В течение этой недели, которая официально завершится сегодняшними расчетами, цены на золото снизились примерно на 1,0% и движутся к четвертому подряд недельному снижению.

доллар США

В пятницу индекс доллара вырос примерно на 0,2%, продолжив рост четвертую сессию подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золото, цена которого выражается в долларах, менее привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Рост курса происходит на фоне того, что инвесторы продолжают покупать доллар как предпочтительный актив-убежище, в то время как война с Ираном приближается к пятой неделе, а достижение соглашения о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном сопряжено с трудностями.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть выросли в среднем на 3%, продолжив рост третий день подряд, на фоне возобновившихся опасений по поводу перебоев в поставках из Ближнего Востока и продолжающегося закрытия Ормузского пролива.

Рост цен на нефть, вероятно, вновь вызовет опасения по поводу ускорения инфляции в большинстве регионов мира и усилит давление на руководителей центральных банков по всему миру с целью повышения процентных ставок.

Развитие событий в войне в Иране

В четверг газета Wall Street Journal сообщила, что Пентагон также рассматривает возможность отправки до 10 000 дополнительных сухопутных войск на Ближний Восток.

Президент США Дональд Трамп объявил о продлении отсрочки ударов по иранским энергетическим объектам еще на 10 дней, до 6 апреля, отметив, что переговоры по прекращению войны продвигаются «очень хорошо».

Специальный посланник США Стив Виткофф подтвердил, что Тегерану через Пакистан, выступающий в качестве посредника наряду с Египтом и Турцией, было представлено мирное предложение из 15 пунктов.

Предложение включает в себя прекращение огня и смягчение санкций в обмен на отказ Ирана от своей ядерной программы и возобновление работы Ормузского пролива.

Иранские источники назвали предложение США «несправедливым и односторонним», а государственные СМИ выразили сомнения в серьезности намерений Вашингтона, подчеркнув, что атаки не прекратятся без реальных гарантий.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на апрельском заседании, в 95%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Джим Уайкофф, старший аналитик компании Kitco Metals, заявил, что золото находится под давлением из-за опасений по поводу роста процентных ставок и инфляции.

Уайкофф добавил, что если конфликт продолжится, цены могут упасть ниже 4000 долларов, в то время как прекращение огня и возобновление ожиданий снижения процентных ставок могут подтолкнуть цены обратно к отметке в 5000 долларов.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в четверг увеличились на 0,29 метрических тонны, достигнув в общей сложности 1052,71 метрических тонны, что выше показателя в 1052,42 метрических тонны, который был самым низким уровнем с 15 декабря.