В выходные биткоин продемонстрировал резкие колебания, заметно снизившись на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и ее влияния на мировые рынки, прежде чем в понедельник восстановиться, что было обусловлено в основном ликвидацией фьючерсных контрактов, а не ростом спроса на спотовом рынке.

Некоторые трейдеры воспользовались этой волатильностью, чтобы переключиться на инвестиции, связанные с инфраструктурой биткоина, такие как проект Bitcoin Hyper, который объявил о привлечении более 32 миллионов долларов в рамках первичного размещения монет (ICO).

Эти движения произошли на фоне роста цен на нефть и нестабильности на рынке рисковых активов после того, как президент США Дональд Трамп предъявил Ирану ультиматум с требованием открыть Ормузский пролив в течение 48 часов.

Несмотря на более поздние сообщения о временной приостановке запланированных американских ударов, какой-либо дипломатический прогресс оставался неясным.

Геополитика сотрясает рынки

Цена биткоина упала с уровня выше 70 000 долларов до примерно 67 360 долларов, прежде чем стабилизироваться около 70 500 долларов.

Это снижение совпало с эскалацией напряженности вокруг Ормузского пролива, ключевого прохода, через который проходит около 20% мировых поставок нефти и который с конца февраля испытывает значительные перебои в работе.

Напротив, цены на нефть резко выросли: стоимость американской нефти марки West Texas Intermediate приблизилась к 101 доллару за баррель, а цена на нефть марки Brent превысила 113 долларов, что усилило опасения по поводу инфляции.

Падение биткоина также ускорилось из-за ликвидации длинных позиций: за несколько часов было ликвидировано более 240 миллионов долларов в позициях с использованием кредитного плеча, что указывает на то, что это движение было вызвано макроэкономическими факторами, а не структурным сдвигом в долгосрочном тренде.

Восстановление обусловлено фьючерсным спросом, а не спотовым спросом.

Несмотря на восстановление в понедельник, активность на спотовом рынке оставалась слабой: ежемесячный объем торгов на Binance упал примерно до 52 миллиардов долларов, что является самым низким уровнем с третьего квартала 2023 года.

Данные о притоке средств также показали низкую активность: за семь дней приток достиг 6,38 млрд долларов на Binance и 5,14 млрд долларов на Coinbase, что является одним из самых низких уровней за последнее время.

Напротив, активность среди крупных инвесторов была более выраженной: приток средств от крупных инвесторов на биржи увеличился, что указывает на усиление хеджирования и ротации капитала, что усиливает чувствительность рынка к краткосрочной волатильности.

В ходе американской торговой сессии биткоин достиг недельного максимума в 71 789 долларов, чему способствовали признаки потенциальной деэскалации, несмотря на сохраняющуюся неопределенность.

Однако этот рост совпал с примерно 4-процентным снижением общего открытого интереса за 13 часов (что эквивалентно примерно 9700 биткоинам), указывая на закрытие позиций, а не на открытие новых.

Объем коротких позиций на Binance также превысил 44 миллиона долларов за один час, в то время как спрос в США оставался слабым, а торговля концентрировалась в диапазоне от 71 000 до 72 000 долларов.

Переход к инфраструктуре Биткойна

В условиях такой нестабильности часть капитала направляется на проекты, направленные на расширение вариантов использования Биткоина, такие как Bitcoin Hyper, который позиционирует себя как решение второго уровня, интегрирующее технологии из других сетей для ускорения транзакций и снижения затрат.

Эта тенденция отражает растущий интерес к созданию инфраструктуры для поддержки будущего использования валюты в условиях, когда макроэкономические факторы, такие как цены на нефть и геополитическая напряженность, продолжают определять колебания цен в краткосрочной перспективе.

Цены на нефть выросли во вторник на фоне продолжающихся перебоев в мировых поставках, поскольку Иран опроверг информацию о каких-либо переговорах с Соединенными Штатами по прекращению войны в Персидском заливе, что противоречит заявлениям президента США Дональда Трампа, который сказал, что сделка может быть близка.

В понедельник нефтяные контракты упали более чем на 10% после того, как Трамп распорядился отложить на пять дней атаки на иранские энергетические объекты, сославшись на переговоры с неназванными иранскими чиновниками, которые привели к «важным пунктам соглашения».

Однако во вторник фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,83 доллара, или на 1,8%, до 101,77 доллара за баррель по состоянию на 11:30 GMT, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 2,21 доллара, или на 2,5%, до 90,34 доллара.

Война привела к почти полному прекращению поставок примерно одной пятой части мировых запасов нефти и сжиженного природного газа через Ормузский пролив, вызвав, по оценке Международного энергетического агентства, крупнейший в истории сбой в поставках нефти.

Никос Цабурас, аналитик платформы Tradu, принадлежащей Jefferies, заявил: «Реальность на местах не изменилась. Ормузский пролив остается фактически закрытым, перебои в поставках продолжаются, что приводит к ужесточению рыночных условий».

В ходе дальнейших событий Иран во вторник выпустил серию ракет по Израилю. Три высокопоставленных израильских чиновника, пожелавшие остаться анонимными, заявили, что Трамп, похоже, полон решимости достичь соглашения, но они считают маловероятным, что Иран согласится на требования США в любом новом раунде переговоров.

В отчете исследовательского центра BCA Research говорится, что «конфликт с Ираном переживает начальную деэскалацию, но риски, связанные с Ормузским проливом, сохраняются», и добавляется, что «учитывая сохраняющийся риск нападений и нестабильный поток новостей, пока еще слишком рано занимать серьезные инвестиционные позиции, делая ставку на снижение цен на нефть».

Компания Macquarie отметила, что если пролив останется фактически закрытым до конца апреля, цена на нефть марки Brent может достичь 150 долларов за баррель, превысив предыдущий рекордный максимум в 147 долларов, зафиксированный в 2008 году.

В ходе последних атак на энергетическую инфраструктуру в регионе иранское информационное агентство Fars сообщило, что в городе Исфахан были взорваны офис газовой компании и станция понижения давления, а в Хоррамшахре снаряд попал в газопровод, снабжающий электростанцию.

Во вторник на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив падение пятый день подряд и вновь приблизившись к самым низким уровням за четыре месяца под давлением восстановления доллара США на валютном рынке.

На рынках вновь возросла неопределенность в отношении развития войны на Ближнем Востоке, особенно после нападения на иранские энергетические объекты, что значительно осложнило дипломатическую обстановку.

Наблюдатели считают, что эти американо-израильские авиаудары подрывают и без того хрупкие «мосты доверия» и затрудняют для Тегерана возможность сесть за стол переговоров под прямым военным давлением.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото упало на 2,3% до $4305,97, снизившись с уровня открытия сессии в $4406,67, после достижения максимума в $4448,40.

По итогам торгов в понедельник золото потеряло 1,9%, что стало четвертым подряд дневным снижением, и достигло самого низкого уровня за четыре месяца — 4098,23 доллара за унцию.

Цены сократили потери примерно на 9% после того, как президент США Дональд Трамп объявил о переговорах с Ираном и отложил планы по нанесению ударов по иранским энергетическим объектам.

доллар США

Индекс доллара вырос во вторник, начав восстанавливаться после двухнедельного минимума, что отражает возобновление роста американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

В понедельник индекс опустился до самого низкого уровня за две недели после того, как президент США Дональд Трамп отложил удары по иранской электросети, что ослабило опасения по поводу затяжной войны на Ближнем Востоке.

Развитие событий в войне в Иране

Трамп написал на своей платформе Truth Social, что Соединенные Штаты и Иран провели «очень хорошие и продуктивные переговоры» о «всеобъемлющем и окончательном урегулировании» военных действий на Ближнем Востоке.

Трамп добавил, что поручил Министерству обороны отложить все военные удары по иранским энергетическим объектам и инфраструктуре на пять дней.

По данным иранских информационных агентств, официальные лица опровергли информацию о каких-либо переговорах с Соединенными Штатами, а некоторые назвали эти сообщения ложными и направленными лишь на успокоение рынков.

Вопреки ожиданиям, во вторник ВВС США и Израиля нанесли интенсивные удары по некоторым энергетическим объектам в Иране. Ожидается, что это событие приведет к эскалации военных столкновений и побудит Корпус стражей исламской революции Ирана нанести ракетные удары по энергетическим объектам в Израиле и странах Персидского залива.

процентные ставки США

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на апрельском заседании, в 92%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 8%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Раджат Бхаттачарья, главный инвестиционный стратег Standard Chartered, заявил, что, хотя первоначально цены на золото выросли из-за спроса на него как на защитный актив в начале иранского конфликта, в последнее время они снизились.

Бхаттачарья добавил, что эта модель часто повторяется в периоды рыночной нестабильности, поскольку инвесторы увеличивают ликвидность для покрытия маржинальных требований или просто фиксируют прибыль, где это возможно, отметив, что недавнее укрепление доллара также оказало давление на спрос на золото.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились в понедельник на 4,29 метрических тонны, что стало восьмым подряд дневным снижением, в результате чего общий объем снизился до 1052,70 метрических тонн, самого низкого уровня с 17 декабря.

Во вторник на европейских торгах евро снизился по отношению к корзине мировых валют, отступив от двухнедельного максимума по отношению к доллару США на фоне коррекционной активности и фиксации прибыли, поскольку возобновился спрос на американскую валюту как на предпочтительный актив-убежище, особенно после того, как США и Израиль нанесли авиаудары по иранской энергетической инфраструктуре.

Нанесение ударов по иранским энергетическим объектам значительно осложнило дипломатическую ситуацию, поскольку, по мнению наблюдателей, эти удары подрывают и без того хрупкие «мосты доверия» и затрудняют возвращение Тегерана за стол переговоров под прямым военным давлением.

Для оценки влияния войны с Ираном и роста цен на энергоносители на экономическую активность в Европе рынки ожидают публикации сегодня ключевых данных по основным промышленным секторам и сектору услуг за март.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро упал на 0,3% по отношению к доллару до $1,1576, снизившись с уровня открытия сессии в $1,1612, после достижения максимума в $1,1618.

В понедельник евро завершил сессию ростом на 0,35% по отношению к доллару, достигнув двухнедельного максимума в 1,1640 доллара после того, как Дональд Трамп объявил о переговорах с Ираном и отложил на пять дней любые военные удары по иранским энергетическим объектам.

доллар США

Индекс доллара вырос во вторник, начав восстанавливаться после двухнедельного минимума, что отражает возобновление роста американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

В понедельник индекс упал до самого низкого уровня за две недели после того, как президент США Дональд Трамп отложил удары по иранской электросети, что ослабило опасения по поводу затяжной войны на Ближнем Востоке.

Трамп написал на своей платформе Truth Social, что Соединенные Штаты и Иран провели «очень хорошие и продуктивные переговоры» о «всеобъемлющем и окончательном урегулировании» военных действий на Ближнем Востоке.

Трамп добавил: «Я поручил Министерству обороны отложить все военные удары по иранским энергетическим объектам и инфраструктуре на пять дней».

По сообщениям иранских информационных агентств, иранские официальные лица опровергли информацию о каких-либо переговорах с Соединенными Штатами, а некоторые назвали подобные сообщения ложными и направленными лишь на успокоение рынков.

Вопреки ожиданиям, во вторник ВВС США и Израиля нанесли интенсивные удары по некоторым энергетическим объектам в Иране, что, вероятно, приведет к эскалации военных столкновений и побудит Корпус стражей исламской революции Ирана нанести ракетные удары по энергетическим объектам в Израиле и странах Персидского залива.

Европейские процентные ставки

Европейский центральный банк на прошлой неделе сохранил процентные ставки без изменений шестое заседание подряд.

Источники сообщили Reuters, что Европейский центральный банк, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок в следующем месяце.

После заседания участники денежного рынка повысили ставки в отношении повышения процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на апрельском заседании с 1% до 25%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают сегодня публикации ключевых данных по основным секторам европейской экономики за март.