Цены на биткоины в четверг демонстрировали незначительные изменения, в то время как более широкие рынки криптовалют оставались в узком диапазоне на фоне сохраняющихся опасений по поводу повышения пошлин в США, что побуждало инвесторов избегать риска.

В четверг официально вступили в силу взаимные пошлины, введенные президентом США Дональдом Трампом. Они облагают несколько крупнейших мировых экономик сборами в размере от 10% до 50%. В среду Трамп также объявил о введении 100%-ного налога на весь импорт полупроводников, который должен вступить в силу в ближайшие недели.

По состоянию на 01:31 утра по восточному времени (05:31 по Гринвичу) стоимость биткоина выросла на 0,3% до $114 521,4.

Биткоин застрял в узком диапазоне на фоне тарифов и экономической неопределенности

За последнюю неделю крупнейшая в мире криптовалюта в основном торговалась в диапазоне от 110 000 до 115 000 долларов США, поскольку общий аппетит к риску ослаб.

Несмотря на некоторые бычьи сигналы — в частности, продолжающееся накопление основными держателями, такими как Strategy (NASDAQ: MSTR) и Metaplanet Inc (Токио: 3350), — этих факторов оказалось недостаточно, чтобы спровоцировать прорыв, особенно после отката биткоина с рекордных максимумов выше $123 000 в середине июля.

Более широкие настроения в отношении риска были ослаблены опасениями по поводу экономических последствий тарифов Трампа, а также признаками замедления мирового роста.

Разочаровывающие данные по занятости в США, опубликованные на прошлой неделе, стали ключевым поводом для волнений на рынках. Они усилили ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой, но также усилили опасения по поводу более широкого замедления экономики США.

Хотя криптовалютные рынки не подвержены прямому влиянию тарифов или экономических данных, их спекулятивный характер делает их чувствительными к колебаниям рыночных настроений.

Биткоин также столкнулся с постоянной фиксацией прибыли после своих недавних максимумов.

Отток средств из биткоин-ETF продолжается четыре дня подряд

По данным агрегатора SoSoValue, чистый отток средств из биржевых инвестиционных фондов (ETF) на биткоин наблюдался в течение четырех последовательных дней вплоть до вторника, при этом общая сумма оттока из фондов составила почти 1,5 млрд долларов США.

Хотя в среду наблюдался скромный приток средств в размере 91,55 млн долларов США, этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать предшествующий отток.

Угрозы Трампа ввести пошлины влияют на настроения в отношении биткоина

Взаимные пошлины Трампа вступили в силу в четверг. В течение недели биткоин торговался в узком диапазоне от 113 000 до 116 000 долларов, что свидетельствует о нерешительности рынка в ожидании серьёзного катализатора. Любые новые события, связанные с торговлей, могут спровоцировать новую волатильность на криптовалютных рынках.

По данным исследовательской компании K33 Research, 30-дневная волатильность биткоина достигла годового минимума в 1,33%, а его 7-дневная волатильность составила 1,2% после почти двухлетнего минимума в 0,76%, зафиксированного 30 июля — самого низкого значения с сентября 2023 года.

Несмотря на отсутствие четкой тенденции и сдержанную волатильность, растущая уверенность в том, что Федеральная резервная система возобновит снижение ставок в сентябре, добавляет оптимизма в отношении более рискованных активов, таких как биткоин.

Согласно инструменту FedWatch Чикагской товарной биржи (CME), участники рынка оценивают вероятность снижения ставки заимствований ФРС на следующем заседании более чем в 90%. Трейдеры также ожидают как минимум двух дополнительных снижений на 25 базисных пунктов до конца года.

Кроме того, аукцион по размещению облигаций США на сумму 58 миллиардов долларов показал самый слабый внешний спрос за год, что вынудило отечественные банки и инвесторов поглощать излишки. Это ранний сигнал о том, что если тенденция сохранится, ФРС может столкнуться с давлением, вынуждающим возобновить количественное смягчение, что может повысить привлекательность биткоина в качестве инструмента хеджирования.

Признаки восстановления институционального спроса

Данные SoSoValue демонстрируют предварительные признаки институционального интереса. В среду спотовые биткоин-ETF зафиксировали скромный приток средств в размере 91,55 млн долларов, положив конец четырёхдневному оттоку. Тем не менее, потоки остаются значительно ниже уровней, наблюдавшихся около 10 июля — непосредственно перед тем, как 14 июля биткоин достиг своего исторического максимума в 123 218 долларов.

Ценовые зоны с низким объемом торгов формируются как новые диапазоны накопления

Аналитическая компания Glassnode сообщила в среду, что биткоин опустился ниже нижней границы текущей зоны накопления на уровне $116 000, войдя в область низкой ликвидности — «воздушный зазор» между $110 000 и $116 000. Исторически такие зоны часто становятся зонами накопления, куда покупатели вливаются, ощущая себя скидок.

В отчёте также отмечается, что коэффициент прибыли от краткосрочных держателей (STH) снизился до 45% ниже нейтрального порога, что указывает на относительно сбалансированный рынок. Около 70% краткосрочного предложения биткоинов остаётся в прибыли, при этом распределение прибыли и убытков практически равномерное.

Прогноз цены биткоина: вероятна дальнейшая консолидация

В конце июля биткоин закрылся ниже нижней границы консолидации на уровне $116 000, а затем в течение следующих двух дней упал примерно на 3%, протестировав свою 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) вблизи $113 182. Эта EMA практически совпадает с предыдущим максимумом колебания на уровне $111 980, обозначая ключевую область поддержки.

С тех пор цены немного выросли и по состоянию на четверг составляли около 114 900 долларов.

Если биткоину удастся закрыть день выше $116 000, он может достичь ключевого психологического уровня в $120 000.

Дневной индекс относительной силы (RSI) находится около отметки 50, что сигнализирует о нерешительности рынка, в то время как схождение-расхождение скользящих средних (MACD) остается медвежьим после отрицательного пересечения 23 июля.

Если биткоин закроется ниже 50-дневной EMA на отметке $113 182, дальнейшее снижение может протестировать предыдущий пик от 22 мая на отметке $111 980.

В четверг Банк Англии опубликовал подробности голосования по процентной ставке после заседания 7 августа, из которых следует, что 5 членов проголосовали за снижение ставки на 25 базисных пунктов, а 4 — за сохранение ставок без изменений.

Результаты голосования противоречили ожиданиям рынка, который предполагал, что 8 членов поддержат снижение на 25 базисных пунктов, и только один член проголосовал за сохранение ставок на прежнем уровне.

Банк Англии в четверг объявил о своем решении по процентной ставке по итогам заседания 7 августа, снизив ставку на 25 базисных пунктов до 4,00% — самого низкого уровня с февраля 2023 года. Это решение соответствовало ожиданиям рынка и стало третьим снижением ставки Банком Англии в этом году.

Цены на нефть в четверг остались стабильными после потери первоначальных успехов после заявления Кремля о том, что президент России Владимир Путин встретится с президентом США Дональдом Трампом в ближайшие дни, что усилило надежды на дипломатическое урегулирование войны на Украине.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 21 цент, или 0,3%, до $67,10 за баррель к 09:02 по Гринвичу, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 20 центов, или 0,3%, до $64,55.

Оба индекса упали почти на 1% в среду, достигнув восьминедельного минимума после того, как Трамп заявил о прогрессе в переговорах с Москвой. Помощник Кремля Юрий Ушаков подтвердил в четверг, что Трамп и Путин встретятся в ближайшие дни — это их первый саммит с 2021 года.

Ранее представитель Белого дома заявлял, что Трамп может встретиться с Путиным уже на следующей неделе, поскольку США продолжают готовить вторичные санкции — потенциально включающие меры против Китая — для усиления давления на Москву с целью прекращения войны на Украине.

Аналитик UBS Джованни Стауново отметил: «Цены на нефть немного выросли, чему способствовали сокращение запасов в США, повышение цен на нефть для азиатских стран из Саудовской Аравии и активный импорт сырой нефти из Китая в июле». Однако он добавил, что «рост был ограничен новостями о возможном саммите Трампа и Путина на следующей неделе».

Россия остается вторым по величине производителем нефти в мире после США.

Управление энергетической информации США (EIA) сообщило в среду, что запасы сырой нефти в США сократились на 3 миллиона баррелей до 423,7 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 1 августа. Это падение превзошло ожидания аналитиков, ожидавших снижения на 591 000 баррелей, согласно опросу Reuters.

В Китае импорт сырой нефти в июле снизился на 5,4% по сравнению с июнем, но вырос на 11,5% в годовом исчислении. Аналитики ожидают, что активность нефтеперерабатывающих заводов в ближайшей перспективе останется высокой.

Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, повысила официальные цены продажи сырой нефти для азиатских покупателей с поставкой в сентябре (это второй ежемесячный рост подряд), сославшись на ограниченное предложение и высокий спрос.

Однако общая макроэкономическая неопределенность ограничила рост цен после того, как США ввели новый пакет пошлин на индийские товары. В среду Трамп объявил о введении дополнительных 25% пошлин на индийский импорт, сославшись на продолжающиеся закупки российской нефти. Новые пошлины вступят в силу 28 августа.

Трамп также дал понять, что за этим могут последовать дополнительные пошлины на товары Китая.