Цены на никель в среду немного снизились под давлением укрепления доллара США по отношению к большинству основных валют и неоднозначных прогнозов относительно этого промышленного металла.

Аналитики UBS прогнозируют сохранение глобального избытка никеля до 2026 года, несмотря на недавние заявления о сокращении производства. В отчёте банка отмечается «значительный избыток» на рынке в период с 2022 по 2024 год, а также указывается, что текущие цены на никель уже отражают слабые фундаментальные прогнозы. Аналитики также не ожидают восстановления спроса в краткосрочной перспективе, ссылаясь на снижение объёмов производства нержавеющей стали и снижающуюся вероятность восстановления спроса в секторе аккумуляторов.

Хотя корректировки со стороны предложения позволили добиться определённого прогресса в восстановлении баланса рынка в 2024 году, включая объявленное сокращение добычи на 250 000 тонн и отложенные проекты на 140 000 тонн, UBS считает, что этих усилий недостаточно. Индонезия продолжает наращивать производственные мощности, несмотря на некоторые ограничения по доступности руды.

Хотя мировой спрос на никель в последние годы демонстрировал устойчивость по сравнению с другими базовыми металлами, переизбыток предложения привел к сокращению производства нержавеющей стали как в Китае, так и в Индонезии. UBS прогнозирует, что спрос на никель будет расти уверенными темпами — на 4–5% в год в период с 2025 по 2028 год, по сравнению с 9% в год в период с 2021 по 2024 год.

UBS ожидает уменьшения излишков на рынке в период с 2025 по 2028 год, но они останутся «достаточно большими, чтобы привести к накоплению запасов рафинированного никеля на Лондонской бирже металлов (LME)». В отчёте отмечается, что текущие цены на никель на LME находятся в верхних 75% кривой затрат — исторически благоприятный уровень, — но предупреждается, что ранее никель торговался в пределах кривой затрат в течение длительных периодов.

Вторая половина 2025 года может принести подъем

Аналитики ожидают значительного роста цен на никель во второй половине 2025 года из-за ужесточения рынка руды и закрытия шахт в Индонезии.

В середине июня 2025 года правительство Индонезии отозвало лицензии на добычу никеля у нескольких рудников, обнаружив, что добыча ведётся на островах, находящихся под охраной государства. Хотя эти четыре рудника составляли лишь небольшую часть от общего годового объёма добычи Индонезии, они содержали значительную часть оставшихся в стране запасов высококачественной никелевой руды.

Снижение качества индонезийской руды, особенно на месторождениях со средним и высоким содержанием руды, начало оказывать негативное влияние на производство никелевого чугуна (НЧ) еще до приостановки горных работ.

Таможенная реформа ЕС и укрепление доллара

Государства-члены ЕС также договорились о масштабной реформе таможенной системы блока, направленной на соответствие цифровой трансформации и динамике мировой торговли. Однако первый этап реформ, ограниченный компаниями электронной коммерции, вступит в силу только в 2028 году в рамках долгосрочной стратегии.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,6% до 99,4 к 15:28 по Гринвичу, достигнув максимума 99,5 и минимума 98,7.

Что касается торговли сырьевыми товарами, спотовые цены на никель снизились менее чем на 0,1% до 14 900 долларов за тонну в 15:39 по Гринвичу.

Цены на биткоины немного снизились в ходе торгов в среду, закрепив недельные потери, поскольку трейдеры в целом сохраняли осторожность в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке и крайнего срока 1 августа, установленного президентом Дональдом Трампом для введения новых пошлин.

Стоимость крупнейшей в мире криптовалюты упала на 0,8% до $117 911,3 к 01:32 по восточному времени (05:32 по Гринвичу) после относительно стабильной торговли после роста в середине июля выше отметки $123 000.

Хотя биткоин продолжает уверенно демонстрировать уверенный рост в июле, недавний скачок сделал его уязвимым к фиксации прибыли. Он также получил ограниченную поддержку от «Strategy» (новое название MicroStrategy, котируется на Nasdaq как MSTR), несмотря на то, что компания объявила о привлечении 2,5 млрд долларов для покупки 21 021 биткоина.

Решение ФРС и угрозы введения пошлин ограничивают импульс криптовалют

Рынки в целом заняли выжидательную позицию в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике в среду. Ожидается, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений, несмотря на растущее давление со стороны Трампа и его союзников, требующих начать снижение ставок.

Некоторые аналитики полагают, что ФРС может намекнуть на менее агрессивную позицию, учитывая растущую обеспокоенность экономическими последствиями тарифов Трампа и признаки охлаждения рынка труда.

Тем не менее, неопределенность относительно направления действий ФРС заставляет трейдеров занимать оборонительную позицию. Биткоин продемонстрировал лишь ограниченный рост даже после недавнего торгового соглашения между США и Европейским союзом.

Хотя соглашение с ЕС знаменует собой прогресс в более широких усилиях Трампа по реструктуризации мировой торговли, многие крупные экономики по-прежнему сталкиваются с угрозой высоких пошлин США, которые начнут действовать с пятницы, 1 августа. Трамп ясно дал понять, что не намерен продлевать срок, что может повлечь за собой введение пошлин в размере от 15% до 50% для нескольких ключевых торговых партнеров.

Хотя процентные ставки и тарифы не оказывают прямого влияния на криптовалюты, они существенно влияют на общие настроения рынка, что, в свою очередь, влияет на спекулятивные активы.

«Стратегия» привлекла 2,5 миллиарда долларов, купив 21 021 биткоин

Во вторник компания Strategy, возглавляемая Майклом Сэйлором, объявила о привлечении около 2,5 млрд долларов США посредством новой эмиссии привилегированных акций.

Компания использовала вырученные средства для приобретения около 21 021 биткоина по средней цене покупки 117 256 долларов США за штуку, в результате чего ее общие активы составили 628 791 биткоин.

Сообщается, что Kraken запросит 500 миллионов долларов при оценке в 15 миллиардов долларов.

Во вторник вечером издание Information сообщило, что криптовалютная биржа Kraken, занимающая 14-е место в мире по суточному объему торгов, намерена привлечь 500 миллионов долларов в ходе раунда финансирования, ориентируясь на оценку в 15 миллиардов долларов.

Этот шаг происходит параллельно с аналогичными усилиями других бирж, стремящихся извлечь выгоду из возобновившегося интереса институциональных инвесторов к цифровым активам. Этот сдвиг, наряду с оптимизмом относительно более благоприятной для криптовалют политики при втором сроке Трампа, способствовал сильному росту биткоина в 2025 году.

PayPal стимулирует криптовалютный рынок благодаря интеграции платежей для 400 млн пользователей

PayPal вызвал новую волну ажиотажа на рынке криптовалют, объявив о том, что позволит более чем 400 миллионам пользователей совершать платежи с помощью биткоинов и более 100 других криптовалют.

Это не просто незначительное обновление приложения — оно может стать поворотным моментом в развитии Bitcoin в качестве основного способа оплаты и проложить путь к долгожданной цели — достижению 250 000 долларов к 2025 году.

Эта функция, являющаяся частью новой инициативы «Оплата криптовалютой», позволяет американским торговцам принимать криптовалютные платежи через такие кошельки, как MetaMask, Coinbase и Kraken. Она поддерживает мгновенную конвертацию криптовалют в фиатные валюты или стейблкоины, такие как PYUSD, в момент покупки.

Система делает криптовалютные платежи удобными для предприятий любого размера, предлагая новые модели быстрых расчетов, низкие комиссии и даже годовую доходность в размере 4% по остаткам в PYUSD.

Благодаря мгновенной конвертации торговцам не придётся беспокоиться о волатильности цен — они будут получать платежи в долларах, а потребители, разбирающиеся в криптовалютах, смогут расплачиваться своими монетами. Это устраняет главное препятствие для реального внедрения криптовалют и приближает биткоин к полноценной работе в качестве валюты, а не просто «золота в хранилище».

MicroStrategy продолжает оставаться в центре внимания СМИ благодаря своей неустанной скупке биткоинов. Поскольку ведущая криптовалюта приближается к историческим максимумам, многие задаются вопросом, почему Майкл Сэйлор и его команда до сих пор не зафиксировали прибыль.

Вместо этого стратегия MicroStrategy выглядит ясной: накопить как можно больше биткоинов — независимо от цены или волатильности рынка.

Еще один крупный раунд покупок

Во вторник соучредитель и исполнительный председатель Майкл Сэйлор объявил через X, что MicroStrategy приобрела дополнительно 21 021 биткоин в период с 21 по 28 июля. Общая сумма покупки составила около 2,5 млрд долларов США, средняя цена за биткоин составила 117 256 долларов США.

После этого последнего приобретения MicroStrategy теперь владеет рекордным количеством биткоинов в 628 791, купленных по средней цене 73 273 доллара за штуку, общей стоимостью приблизительно 46,08 миллиарда долларов.

Стратегия с высокими ставками

Сейлор впервые обратилась к биткоину в 2020 году в качестве инструмента хеджирования от инфляции. Изначально компания использовала свои денежные резервы для покупки биткоинов, но позже перешла к конвертируемым облигациям и размещению акций для финансирования дальнейших покупок.

В 2024 году Сэйлор подтвердил свою приверженность, объявив о планах собрать 42 миллиарда долларов в течение следующих трех лет для дальнейшего расширения запасов биткоинов.

С начала 2024 года биткоин показал доходность 64%, чему Сэйлор радуется. Он рассматривает каждый дополнительный биткоин как мощный рычаг роста, позиционируя MicroStrategy как уникальный случай в финансовой истории.

Этот агрессивный подход вызвал одновременно восхищение и любопытство у криптоинвесторов. Покупая биткоин вблизи исторических максимумов, MicroStrategy подаёт мощный сигнал: актив остаётся ценным даже при высоких ценах.

Более того, компания открыто заявляет о своих целях — максимизировать акционерную стоимость, сделав биткоин центральным элементом своей финансовой стратегии.

Метапланета следует примеру

Японская компания Metaplanet также расширила свои запасы биткоинов, приобретя 780 дополнительных биткоинов в период с 15 по 27 июля за 92,53 миллиона долларов США — по средней цене 118 622 доллара США за монету.

Благодаря этому решению общий запас биткоинов компании теперь составляет 17 132 единицы на сумму около 1,73 млрд долларов США, а средняя стоимость приобретения за монету составляет 101 029 долларов США.

Это отражает смелый подход MicroStrategy и отражает растущую институциональную уверенность в цифровых активах.

Цены на нефть упали в среду, поскольку инвесторы внимательно следили за последним ультиматумом президента США Дональда Трампа России по поводу войны на Украине, а также за его угрозами ввести пошлины для стран, которые продолжают торговать российской нефтью.

Фьючерсы на нефть марки Brent, наиболее активно торгуемый контракт, упали на 58 центов, или 0,81%, до $71,10 за баррель к 10:14 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) также упали на 58 центов, или 0,84%, до $68,63 за баррель.

Сентябрьский контракт на нефть марки Brent, срок действия которого истекает в среду, упал на 59 центов, или 0,81%, до 71,92 доллара за баррель.

Падение произошло после сильной сессии во вторник, когда фьючерсы на нефть закрылись на самых высоких уровнях с 20 июня.

Во вторник Трамп объявил, что начнёт принимать меры против России, включая введение вторичных пошлин в размере 100% для её торговых партнёров, если в течение следующих 10–12 дней не будет достигнут прогресс в прекращении войны. Этот новый ультиматум значительно сокращает предыдущий срок в 50 дней.

Джон Эванс, аналитик PVM Associates, отметил на брифинге, что основными бенефициарами российской сырой нефти являются Китай и Индия, однако Индия более подвержена потенциальным последствиям.

Он добавил: «Необходимо будет найти альтернативные источники сырой нефти, и хотя Саудовская Аравия и ее партнеры по ОПЕК готовы и способны заполнить этот пробел, время, необходимое для этой корректировки, окажет дополнительную краткосрочную поддержку ценам».

Аналитики JPMorgan отмечают, что Китай вряд ли подчинится санкциям США, в то время как Индия уже заявила о своей готовности это сделать. Это расхождение может повлиять на экспорт российской нефти до 2,3 млн баррелей в сутки.

Вандана Хари, основатель аналитической компании по нефти Vanda Insights, заявила: «Ожидается, что премия за риск поставок, которая за последние дни выросла примерно на 4–5 долларов за баррель, сохранится, если президент Путин не предпримет шагов к примирению».

Тем временем министр финансов США Скотт Безант на пресс-конференции в Стокгольме предупредил, что Китай — крупнейший покупатель российской нефти — может столкнуться со значительными пошлинами, если продолжит закупать нефть у Москвы.

Однако аналитик Barclays Амарприт Сингх выразил скептицизм относительно того, что российские баррели уйдут с рынка в ближайшее время.

Он пояснил, что низкие цены на энергоносители остаются главным приоритетом для администрации Трампа, а способность России обходить западные санкции после вторжения на Украину сделала ее экспорт более устойчивым к механизмам ограничения цен.