Цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) резко упали, достигнув самого низкого уровня почти за три месяца после того, как Соединенные Штаты предоставили Ирану 60-дневную отмену санкций по итогам предварительных мирных переговоров.

Эти события укрепили ожидания возобновления торговых потоков через Ормузский пролив, ослабив опасения по поводу перебоев в поставках, которые ранее поддерживали цены на алюминий.

Цена на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) 23 июня упала до 3263 долларов за метрическую тонну по сравнению с 3403 долларами за тонну 22 июня, снижение составило 4,11%.

Цена предложения при оплате наличными также снизилась с 3405 до 3263,50 долларов за тонну, что означает падение на 4,16%.

Объём эталонных контрактов на алюминий снижается под давлением рынка.

Цена базового трехмесячного контракта на алюминий также снизилась: с 3405 до 3,99% за тонну цена предложения упала до 3269 долларов за тонну.

Предложенная цена по тому же контракту снизилась с 3406 до 3271 доллара за тонну, что составляет падение на 3,96%.

В целом по фьючерсной кривой ослабел и декабрьский контракт на алюминий 2027 года: цена предложения снизилась с 3180 до 3115 долларов за тонну, а цена предложения упала с 3185 до 3120 долларов за тонну, что в обоих случаях представляет собой снижение примерно на 2,04%.

Азиатский эталонный ценовой показатель по трехмесячному контракту на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) 23 июня составил 3232,50 доллара за тонну, отражая общую слабость, преобладающую на рынке алюминия.

Запасы биржевых варрантов сокращаются на фоне падения числа аннулированных варрантов.

Данные по запасам показали незначительное снижение биржевых запасов алюминия: начальные запасы на Лондонской бирже металлов упали до 313 800 тонн 23 июня с 315 300 тонн 22 июня.

Снижение составило 1500 тонн, или 0,48%.

Объем действующих ордеров остался неизменным и составил 247 575 тонн, в то время как объем аннулированных ордеров снизился с 66 225 тонн до 64 150 тонн, что составляет уменьшение на 2075 тонн, или 3,13%.

Снижение числа аннулированных варрантов свидетельствует о сокращении объема металла, предназначенного для вывоза со складов Лондонской биржи металлов (LME).

Между тем, согласно индексу S&P Global Platts, цена на глинозем составила 307,10 долларов за тонну.

Биткоин (BTC) по-прежнему находится под давлением, торгуясь в среду вблизи уровня $62 700 после падения на 2% накануне.

Продолжающиеся во вторник распродажи со стороны институциональных инвесторов, а также отток средств из биржевых фондов (ETF), инвестирующих в биткоин, продолжают оказывать давление на динамику биткоина.

Слабая активность на Чикагской товарной бирже (CME) также сигнализирует о осторожности среди трейдеров, ограничивая перспективы восстановления крупнейшей в мире криптовалюты.

Федеральная резервная система

В то же время ожидания повышения процентных ставок в США возросли, поскольку представители Федеральной резервной системы заняли более жесткую позицию на фоне сохраняющейся устойчивости экономики.

Напряженность вокруг рамочного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном также повысила спрос на активы-убежища после того, как между двумя сторонами возникли разногласия по ряду ключевых вопросов.

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на июльском заседании в 36%, по сравнению с 9% неделей ранее.

Вероятность повышения процентной ставки на сентябрьском заседании выросла до более чем 70%, по сравнению с предыдущими 29%.

Институциональные инвестиции продолжают покидать биткоин-фонды.

Институциональный спрос на этой неделе продолжал ослабевать: данные SoSoValue показывают, что во вторник из спотовых биткоин-ETF был зафиксирован чистый отток средств в размере 113,78 млн долларов, после оттока в размере 68,18 млн долларов в понедельник.

Если этот отток средств продолжится или ускорится в ближайшие дни, биткоин может столкнуться с более глубокой коррекцией цены.

Трейдеры, работающие с деривативами, остаются в стороне.

В отчете, опубликованном во вторник компанией K33 Research, указывается, что данные по непрерывному медицинскому образованию по-прежнему отражают сдержанную и осторожную активность, без существенных изменений по сравнению с тенденциями, которые преобладали в течение года.

Годовой базис фьючерсов на биткоин незначительно вырос до 5%, но остается на относительно низком уровне, в то время как открытый интерес за последнюю неделю снизился на 4730 BTC до 101 655 BTC.

Это означает, что после истечения срока действия июньских контрактов на этой неделе CME, вероятно, зафиксирует самый низкий уровень открытого интереса с октября 2023 года.

В то же время, в выходные дни ставки финансирования выросли и ненадолго достигли годового уровня в 5%, самого высокого уровня с 4 июня, что свидетельствует об ограниченном возобновлении спекулятивных длинных позиций.

Аналитик K33 Research заявил: «Уровни позиционирования и общая активность остаются слабыми, без существенных изменений по сравнению со спокойной рыночной обстановкой, которая характеризовала большую часть года».

Аналитик добавил, что отсутствие институционального импульса и активной деятельности на рынке производных инструментов продолжает ограничивать перспективы восстановления биткоина в краткосрочной перспективе.

В среду цены на нефть марки Brent упали более чем на 1%, достигнув самого низкого уровня почти за четыре месяца, продолжив падение на фоне появления признаков того, что все больше нефтяных танкеров готовятся покинуть Ормузский пролив.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 1,20 доллара, или на 1,56%, до 75,88 доллара за баррель к 10:01 по Гринвичу, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 1,14 доллара, или на 1,6%, до 72,07 доллара за баррель.

Цена на нефть марки Brent опустилась до минимума в 75,37 доллара за баррель, самого низкого уровня с 27 февраля, за день до начала американо-израильских ударов по Ирану. Цена на нефть марки WTI также упала до 71,55 доллара за баррель, самого низкого уровня с 3 марта.

Ожидания возвращения иранской нефти на рынок оказывают давление на цены.

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, сказал: «Есть первые обнадеживающие признаки увеличения активности танкеров, но рынок учитывает более широкий сценарий возвращения иранской нефти на мировой рынок и возобновления нормальной работы Ормузского пролива».

Он добавил, что ослабление санкций может позволить Ирану относительно быстро увеличить добычу и экспорт нефти, учитывая большие объемы нефти, уже хранящиеся на танкерах, отметив, что этот процесс может занять «недели, а не месяцы».

Признаки слабости рынка усилились, поскольку физические партии сырой нефти продавались со скидками в различных регионах, что изменило торговые потоки, так как рынки оказались под давлением быстрого увеличения предложения со стороны Ближнего Востока, а Иран готовился увеличить продажи после временного снятия санкций США.

Ормузский пролив вновь оказывается в центре внимания на фоне усилий по упрощению судоходства.

Оман объявил, что сохранит Ормузский пролив открытым для судоходства без взимания транзитных сборов, а также обозначит временные северный и южный маршруты вдоль существующего судоходного канала для обеспечения безопасного прохода судов, покидающих регион.

На этой неделе цены также оказались под дополнительным давлением после того, как Вашингтон предоставил Тегерану 60-дневную отмену санкций после первоначальных мирных переговоров, что позволило Ирану продавать нефть, а также после снижения уровня боевых действий в Ливане.

Данные отслеживания судов показали, что три севших на мель супертанкера успешно прошли через пролив во вторник, а агентство ООН по вопросам судоходства заявило, что реализуется план эвакуации, позволяющий сотням севших на мель судов пройти через водный путь после соглашения о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном.

Сохраняется неопределенность в отношении ядерного соглашения и будущего экспорта.

Несмотря на это, сохраняется неопределенность относительно долговечности соглашения. Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Иран согласился на ядерные инспекции «на неопределенный срок», в то время как Тегеран настаивал на том, что не брал на себя таких обязательств.

Марк Малек, главный инвестиционный директор Siebert Financial, заявил: «В настоящее время рынки проявляют чрезмерную уверенность в положительном исходе, не в полной мере учитывая риски, связанные с нерешенными ядерными проблемами и разногласиями по поводу процедур инспекции».

Инвесторы также внимательно следят за тем, насколько быстро производители с Ближнего Востока смогут восстановить экспорт и вернется ли в регион в ближайшие недели большее количество судов.

По прогнозам Macquarie, средняя цена на нефть марки Brent в 2026 году составит 77,09 доллара за баррель, а затем снизится до 64 долларов за баррель в 2027 году.

В среду доллар США продолжил укрепление своих позиций, достигнув самого высокого уровня за 13 месяцев по отношению к корзине основных валют, поскольку инвесторы перешли в активы-убежища на фоне распродажи акций технологических компаний и подготовки к возможности дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.

После масштабной распродажи в технологическом и полупроводниковом секторах на фондовых рынках сохранялась волатильность, что повысило спрос как на доллар США, так и на государственные облигации как на активы-убежища.

В то же время ожидания повышения процентных ставок в США продолжали расти, поскольку представители Федеральной резервной системы заняли более жесткую позицию на фоне сохраняющегося роста американской экономики.

Напряженность вокруг рамочного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном также подстегнула спрос на активы-убежища после того, как между двумя сторонами возникли разногласия по ряду ключевых вопросов.

Индекс доллара США, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине основных валют, вырос до 101,69 пункта, достигнув самого высокого уровня с мая 2025 года, после чего стабилизировался, показав рост на 0,2% в ходе торгов.

Доллар остается предпочтительным убежищем для инвестиций.

Рэй Атрилл, руководитель отдела валютной стратегии Национального австралийского банка, заявил, что «доллар США остается предпочтительной валютой-убежищем».

Он добавил, что нынешняя динамика по-прежнему благоприятствует доллару, хотя "значительная часть этих колебаний уже учтена рынком".

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на июльском заседании в 36%, по сравнению с всего лишь 9% неделю назад.

Вероятность повышения процентной ставки на сентябрьском заседании выросла до более чем 70%, по сравнению с предыдущими 29%.

Евро упал на 0,3% до 1,1340 доллара, достигнув самого низкого уровня за более чем год, поскольку укрепление доллара продолжало доминировать на валютных рынках.

Ли Хардман, старший валютный аналитик MUFG, заявил, что снижение курса EUR/USD отражает «недавнее расхождение в рыночных ожиданиях относительно политики Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы».

Он пояснил, что рынки процентных ставок в США начали учитывать несколько потенциальных повышений ставок Федеральной резервной системой, в то время как рынки еврозоны стали менее уверены в необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Европейским центральным банком.

Сохраняется слабость иены на фоне интервенционного давления.

Фунт стерлингов немного снизился по отношению к доллару до 1,319 доллара после того, как член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Алан Тейлор заявил, что «сохранение процентных ставок без изменений в течение длительного периода» является адекватной реакцией на инфляционное давление.

Австралийский доллар, крайне чувствительный к изменению настроений инвесторов в отношении риска, также упал на 0,3% до 0,689 доллара, достигнув самого низкого уровня с начала апреля, поскольку противоречивые данные по инфляции усилили неопределенность в отношении будущих повышений процентных ставок.

Тем временем японская иена оставалась под давлением, торгуясь на уровне 161,69 йены за доллар и изо всех сил пытаясь укрепиться, в то время как американская валюта продолжала укрепляться.

Преодоление отметки в 161,96 йены подтолкнет иену к самому низкому уровню с 1986 года.

Неоднократные устные предупреждения японских чиновников на этой неделе не смогли ослабить давление на валюту, в то время как правительство Японии начало подготовку планов по более эффективному управлению своими валютными резервами в размере 1,3 триллиона долларов для поддержки потенциальных интервенционных мер.

Бывший член правления Банка Японии Саюри Шираи заявила, что иена может ослабнуть до 165 иен за доллар, если Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году.

В то же время, согласно итогам июньского заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики, некоторые участники призвали к дополнительному повышению процентной ставки, чтобы приблизить ключевую ставку центрального банка к уровням, которые считаются более нейтральными для экономики.