Серебро резко восстановилось после трехмесячного минимума – что является причиной этого восстановления?

В четверг на европейских торгах цены на серебро выросли более чем на 2%, резко отскочив от трехмесячного минимума и направившись к первому росту за четыре торговые сессии на фоне активизации поиска выгодных предложений.

Восстановление в основном было поддержано повсеместным ослаблением доллара США по отношению к корзине мировых валют, а также снижением доходности казначейских облигаций США до самых низких уровней за три недели.

Менее жесткие заявления ряда представителей Федеральной резервной системы снизили ожидания рынка относительно повышения процентной ставки в США в октябре. Инвесторы теперь ожидают дальнейших данных по инфляции в США, которые будут опубликованы сегодня позже, чтобы пересмотреть эти ожидания.

Обзор цен

• Цены на серебро сегодня: Серебро подорожало на 2,2% до 56,88 долларов по сравнению с ценой открытия в 55,64 доллара, при этом зафиксирован сессионный минимум в 55,49 доллара.

• В среду на закрытии торгов серебро упало почти на 6%, что стало третьим подряд дневным снижением и самым резким однодневным падением с июня. Металл также достиг трехмесячного минимума в 55,40 доллара за унцию после публикации данных по инфляции в США, которые оказались выше ожиданий.

доллар США

Индекс доллара США в четверг снизился на 0,65%, отступив от 18-месячного максимума в 102,95 пункта и отражая общую слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослаб из-за замедления спроса на него как на предпочтительный инвестиционный инструмент, особенно на фоне ослабления ожиданий агрессивного повышения процентных ставок в США в октябре.

Доходность казначейских облигаций США

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в четверг снизилась на 2,25%, продолжив падение третью сессию подряд и достигнув трехнедельного минимума в 5,077%. Сейчас доходность приближается к потенциальному прорыву ниже 5%, что оказывает значительное понижающее давление на доллар США.

Менее воинственные заявления ФРС

Глава Федеральной резервной системы Мишель Боуман заявила, что у центрального банка было достаточно времени, чтобы подождать и оценить развитие событий на финансовых рынках и в экономике после повышения процентной ставки в сентябре, прежде чем принимать решение о необходимости дальнейших действий.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что, вероятно, потребуется еще одно повышение процентной ставки, но спешки в этом нет. Она отметила, что центральный банк может позволить себе подождать, пока экономическая ситуация не прояснится.

процентные ставки США

• После этих заявлений, согласно инструменту FedWatch от CME Group, рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем октябрьском заседании, выросли с 46% до 68%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов снизилась с 54% до 32%.

• Рыночные ожидания относительно того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем декабрьском заседании, выросли с 6% до 10%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов снизилась с 94% до 90%.

• Инвесторы ожидают публикации индекса цен производителей (PPI) за сентябрь, а также данных о розничных продажах и первичных заявках на пособие по безработице, которые будут опубликованы сегодня позже, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Прогноз цен на серебро

Мы ожидаем, что если предстоящие экономические данные по США окажутся ниже рыночных ожиданий, вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в октябре снизится, что окажет дополнительное понижающее давление на доллар США и доходность казначейских облигаций и приведет к росту цен на серебро.