В понедельник цены на серебро на европейских торгах упали более чем на 10%, продолжив падение пятый день подряд и достигнув самого низкого уровня за три месяца на фоне массовых продаж, поскольку инвесторы продолжают покидать рынки драгоценных металлов под давлением роста доллара США на валютном рынке.

Обострение напряженности между Соединенными Штатами и Ираном из-за Ормузского пролива привело к очередному росту мировых цен на нефть, усилив опасения по поводу ускорения инфляции в большинстве регионов мира и значительно повысив ожидания повышения процентных ставок на глобальном уровне.

Обзор цен

Цены на серебро сегодня: серебро упало на 10,2% до 61,01 доллара, самого низкого уровня с 12 декабря, по сравнению с уровнем открытия сессии в 67,88 доллара, после достижения максимума в 69,61 доллара.

По итогам торгов в пятницу серебро потеряло 6,8%, что стало четвертым подряд дневным снижением.

Цена на серебро на прошлой неделе снизилась на 15,75%, зафиксировав третье подряд недельное падение и самое большое недельное снижение с конца января из-за опасений по поводу глобальной инфляции.

Рынки драгоценных металлов

Падение цен на серебро, традиционно считающееся важным активом-убежищем в периоды рыночной нестабильности, происходит на фоне сохраняющейся неприязни к риску на рынках драгоценных металлов, поскольку конфликт с Ираном усиливает опасения по поводу инфляции и роста цен на энергоносители.

доллар США

В понедельник индекс доллара вырос на 0,5%, продолжив рост вторую сессию подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост курса происходит на фоне того, что инвесторы сосредотачиваются на покупке доллара как предпочтительного актива-убежища в условиях эскалации войны на Ближнем Востоке, особенно после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил нанести удар по иранской электросети, если Тегеран не откроет Ормузский пролив, а иранская Революционная гвардия пообещала ответить ударами по инфраструктуре в соседних странах Персидского залива.

Израиль объявил о нанесении крупномасштабных ударов по Ирану, а Саудовская Аравия сообщила, что иранские военные выпустили две баллистические ракеты в сторону Эр-Рияда.

Мировые цены на нефть

В понедельник в начале торговой недели мировые цены на нефть выросли, продолжив рост, начавшийся в конце прошлой недели, на фоне эскалации военного конфликта вокруг Ормузского пролива и перебоев с поставками из региона Персидского залива.

Фатих Бироль, исполнительный директор Международного энергетического агентства, предупредил, что нынешний кризис представляет серьезную угрозу для мировой экономики и хуже, чем энергетический кризис, произошедший на Ближнем Востоке в 1970-х годах.

процентные ставки США

Федеральная резервная система США на прошлой неделе второй раз подряд сохранила процентные ставки без изменений и предупредила о рисках, связанных с войной против Ирана.

После заседания, согласно инструменту CME FedWatch, рынки снизили оценку вероятности сохранения процентных ставок без изменений на апрельском заседании с 99% до 95%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов увеличилась с 1% до 5%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных из США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

В понедельник на европейских торгах евро упал по отношению к корзине мировых валют, продолжив снижение второй день подряд по отношению к доллару США, поскольку инвесторы продолжали покупать американскую валюту как предпочтительный актив-убежище на фоне эскалации войны на Ближнем Востоке.

Напряженность между Соединенными Штатами и Ираном в связи с Ормузским проливом усилилась, что в настоящее время приводит к росту мировых цен на энергоносители и создает кризис, негативно влияющий на европейскую экономику.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро упал на 0,35% по отношению к доллару до 1,1532 доллара, снизившись с уровня открытия сессии в 1,1570 доллара, после достижения максимума в 1,1570 доллара.

В конце пятничной сессии евро снизился на 0,15% по отношению к доллару, отступив от недельного максимума в 1,1616 доллара, зафиксированного на предыдущей сессии.

На прошлой неделе евро вырос на 1,35% по отношению к доллару, что стало первым недельным ростом за последние три недели, чему способствовала жесткая позиция Европейского центрального банка на заседании.

доллар США

В понедельник индекс доллара вырос более чем на 0,2%, продолжив рост вторую сессию подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост курса происходит на фоне того, что инвесторы сосредотачиваются на покупке доллара как предпочтительного актива-убежища в условиях эскалации войны на Ближнем Востоке, особенно после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил нанести удар по иранской электросети, если Тегеран не откроет Ормузский пролив, а иранская Революционная гвардия пообещала ответить ударами по инфраструктуре в соседних странах Персидского залива.

Израиль объявил о нанесении крупномасштабных ударов по Ирану, а Саудовская Аравия сообщила, что иранские военные выпустили две баллистические ракеты в сторону Эр-Рияда.

Мировые цены на энергоносители

В понедельник в начале торговой недели цены на нефть и газ выросли, продолжив рост, начавшийся в конце прошлой недели, на фоне эскалации военного конфликта вокруг Ормузского пролива и перебоев с поставками из региона Персидского залива.

Фатих Бироль, исполнительный директор Международного энергетического агентства, предупредил, что нынешний кризис представляет серьезную угрозу для мировой экономики и хуже, чем энергетический кризис, произошедший на Ближнем Востоке в 1970-х годах.

Родриго Катрил, валютный стратег Национального австралийского банка, заявил, что рынок склонен полагать, что страны и экономики с избытком энергоресурсов, скорее всего, покажут лучшие результаты, чем те, которые сталкиваются с дефицитом.

Катрил добавил, что поэтому евро и иена испытывают трудности, и если конфликт на Ближнем Востоке затянется на длительный период, обе валюты, вероятно, окажутся под еще большим давлением.

Европейские процентные ставки

Европейский центральный банк на прошлой неделе сохранил процентные ставки без изменений шестое заседание подряд.

Источники сообщили Reuters, что Европейский центральный банк, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок в следующем месяце.

После заседания участники денежного рынка повысили ставки в отношении повышения процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов на апрельском заседании с 1% до 25%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших экономических данных из еврозоны, касающихся инфляции, безработицы и уровня заработной платы.

В понедельник на азиатских торгах японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив снижение второй день подряд по отношению к доллару США и приблизившись к самому низкому уровню за 20 месяцев. Падение происходит на фоне того, что инвесторы продолжают покупать доллар США как предпочтительный актив-убежище на фоне эскалации войны на Ближнем Востоке.

Ослабление иены находится под пристальным вниманием японских властей после того, как главный валютный дипломат Японии заявил, что правительство готово принять меры для решения проблемы волатильности национальной валюты на валютном рынке.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар США вырос на 0,25% по отношению к иене до 159,62 йены, поднявшись с уровня открытия сессии в 159,20 йены, при минимальном значении в 159,01 йены.

В конце пятничной сессии иена снизилась примерно на 1,0% по отношению к доллару, возобновив падение, которое было приостановлено накануне во время восстановления после достижения 20-месячного минимума в 159,90 иен.

доллар США

В понедельник индекс доллара вырос более чем на 0,2%, продолжив рост вторую сессию подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост курса происходит на фоне того, что инвесторы сосредотачиваются на покупке доллара как предпочтительного актива-убежища в условиях эскалации войны на Ближнем Востоке, особенно после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил нанести удар по иранской электросети, если Тегеран не откроет Ормузский пролив, а иранская Революционная гвардия пообещала ответить ударами по инфраструктуре в соседних странах Персидского залива.

Израиль объявил о нанесении крупномасштабных ударов по Ирану, а Саудовская Аравия сообщила, что иранские военные выпустили две баллистические ракеты в сторону Эр-Рияда.

Фатих Бироль, исполнительный директор Международного энергетического агентства, предупредил, что нынешний кризис представляет серьезную угрозу для мировой экономики и хуже, чем энергетический кризис, произошедший на Ближнем Востоке в 1970-х годах.

японские власти

В понедельник Ацуки Мимура, заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный дипломат страны, выступил с резким предупреждением о текущих рисках на валютном рынке, вызванных геополитической нестабильностью.

Мимура заявил, что «интенсивные спекуляции», наблюдаемые в настоящее время на рынках нефти и газа из-за войны с Ираном, могут перекинуться на валютный рынок, что приведет к «иррациональным» колебаниям курса иены.

Он добавил, что японские власти с предельной бдительностью внимательно следят за движением валютных курсов, подчеркнув, что правительство «не потерпит чрезмерных спекулятивных движений», не отражающих фундаментальные экономические показатели.

японские процентные ставки

Банк Японии на прошлой неделе второй раз подряд сохранил процентные ставки без изменений.

После заседания рынки продолжали оценивать вероятность повышения процентной ставки на четверть процентного пункта на апрельском заседании ниже 30%.

Для пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Пятничная сессия на Уолл-стрит завершилась резким падением: индекс S&P 500 закрылся на самом низком уровне за шесть месяцев, а война между Соединенными Штатами и Израилем против Ирана продолжается уже четвертую неделю, усиливая опасения по поводу инфляции и потенциального повышения процентных ставок.

Последствия конфликта на Ближнем Востоке продолжают оставаться неутихающими. Вооруженные силы США направили в регион десантный корабль с тысячами дополнительных морских пехотинцев и моряков на борту, а новый верховный лидер Ирана высоко оценил «единство» и «сопротивление» страны.

Джек Доллархайд, генеральный директор Longbow Asset Management в Талсе, штат Оклахома, сказал: «Рынок начинает понимать, что этот конфликт может продлиться дольше, чем первоначально ожидалось, и я думаю, именно поэтому рынки корректируются. Он может продлиться не несколько недель — он может затянуться на месяцы».

Акции крупных технологических компаний падают:

Акции крупнейших технологических компаний упали: Nvidia и Tesla потеряли более 3% каждая. В то же время Alphabet, Meta и Microsoft снизились примерно на 2% каждая.

Облигации Казначейства США также снижались третью сессию подряд, на фоне более широкой распродажи государственных облигаций в Великобритании и Европе, поскольку конфликт на Ближнем Востоке поддерживал высокие цены на нефть и усиливал опасения по поводу инфляции.

Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на процентные ставки в США указывают на то, что рынки сейчас видят более высокую вероятность повышения ставок Федеральной резервной системой к концу 2026 года, чем их снижения.

Падраик Гарви, руководитель отдела глобальной стратегии процентных ставок и долговых обязательств в ING в Нью-Йорке, заявил: «Мы находимся в условиях, которые подталкивают процентные ставки к повышению, обусловленному ожиданиями роста инфляции, связанной с ценами на нефть. Поскольку война продолжается уже четвертую неделю, это давление, похоже, не ослабнет в ближайшее время».

Динамика фондовых индексов:

Индекс S&P 500 упал на 1,51% и закрылся на отметке 6506,48 пункта, достигнув самого низкого уровня с сентября, показав недельное снижение на 2%.

Индекс Nasdaq упал на 2,01% до 21 647,61 пункта, что примерно на 10% ниже его пика 29 октября, а также зафиксировало недельное снижение на 2%.

Индекс Доу Джонса снизился на 0,96% до 45 577,47 пунктов, при этом недельные потери достигли 2,1%.

Индекс Russell 2000, включающий акции компаний с малой капитализацией, упал на 2,26%, снизившись на 10% по сравнению с максимумом 22 января.

Девять из 11 секторов индекса S&P 500 завершили торги снижением, лидировал сектор коммунальных услуг, упавший на 4,11%, за ним следовал сектор недвижимости, снизившийся на 3,15%.

Энергетический сектор в течение дня практически не изменился, но показал тринадцатый подряд недельный рост — самую длинную серию по меньшей мере с конца 1980-х годов — чему способствовала геополитическая напряженность в Венесуэле и на Ближнем Востоке.

В пятницу также произошло одновременное истечение срока действия опционов на акции, индексных опционов и фьючерсных контрактов — явление, известное как «тройное колдовство», — что привело к резкому росту объемов торгов до 27,5 миллиардов акций по сравнению со средним показателем в 20,1 миллиарда за предыдущие 20 торговых сессий.

За неделю индекс S&P 500 потерял около 1,9%, а индексы Nasdaq и Dow Jones упали более чем на 2%. С начала войны с Ираном 28 февраля индекс S&P 500 снизился на 5,4%, Nasdaq — на 4,5%, а Dow Jones — примерно на 7%, при этом все три индекса торгуются ниже своих 200-дневных скользящих средних, что отражает ухудшение настроений инвесторов.

Акции компании Super Micro Computer упали на 33% после того, как трех связанных с компанией лиц обвинили в контрабанде в Китай технологий искусственного интеллекта на сумму не менее 2,5 миллиардов долларов, в то время как акции ее конкурента, компании Dell Technologies, выросли.

Тем временем компания FedEx представила оптимистичный прогноз, отметив, что мировой спрос остается стабильным, несмотря на геополитическую напряженность, что привело к росту ее акций примерно на 1%.

В индексе S&P 500 количество падающих акций превысило количество растущих в соотношении 3,4 к 1: индекс зафиксировал 11 новых максимумов и 36 новых минимумов, в то время как Nasdaq показал 43 новых максимума против 274 новых минимумов.