Цены на палладий снизились в ходе торгов в среду, поскольку рынки с нетерпением ожидали решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.

Федеральная резервная система должна объявить о своем решении по денежно-кредитной политике сегодня позже, и ожидается, что это будет снижение процентной ставки.

В прошлом месяце UBS повысил свои прогнозы цен на палладий на 50 долларов за унцию по всем временным горизонтам, сославшись на ожидания того, что рынок продолжит испытывать небольшой дефицит предложения в течение следующего года.

В UBS заявили, что настроения на рынке опционов в отношении палладия остаются умеренно позитивными, хотя по сравнению с началом года они приблизились к нейтральным.

Разница в подразумеваемой волатильности между опционами колл и пут на период от одного до шести месяцев в настоящее время составляет от 1,8% до 2,4%, что ниже пикового диапазона от 3,4% до 9,1%, наблюдавшегося ранее в этом году.

Предшествующий всплеск оптимизма, с начала ноября 2024 года до конца января 2025 года, вероятно, был вызван опасениями по поводу потенциальных новых санкций в отношении российского экспорта палладия. На Россию приходится около 40% мирового предложения палладия, но по мере того, как российский металл продолжает поступать на рынки, опасения по поводу перебоев в поставках ослабли.

Краткосрочная волатильность цен будет в значительной степени зависеть от результатов расследования Министерства торговли США в соответствии со статьей 232 в отношении критически важных полезных ископаемых, а также от антидемпинговой петиции, поданной компанией Sibanye и профсоюзом United Steelworkers.

Участники рынка ожидают решения администрации США о том, следует ли вводить пошлины на импорт палладия.

Несмотря на повышение целевой цены, UBS отметила, что видит больший потенциал роста в других драгоценных металлах по сравнению с палладием, даже несмотря на то, что, как ожидается, рынок палладия будет испытывать небольшой дефицит предложения до 2026 года.

Тем временем индекс доллара снизился на 0,2% до 99,02 пункта к 16:32 GMT, после того как достиг максимума в 99,2 пункта и минимума в 99,00 пункта.

Что касается торгов, фьючерсы на палладий с поставкой в марте упали на 2,8% до 1500,0 долларов за унцию в 16:32 по Гринвичу.

В среду биткоин продемонстрировал рост после небольшого восстановления, поскольку инвесторы готовились к широко ожидаемому решению Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок, которое должно было быть принято сегодня позже. Однако рост оставался ограниченным ожиданиями жестких политических сигналов.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 1,2% и к 01:55 по восточному времени (06:55 по Гринвичу) торговалась на уровне $92 672,7, после того как во вторник преодолела отметку в $94 000.

В последние дни биткоин оставался в пределах заданного диапазона после одного из самых резких месячных падений за последние годы в ноябре, когда рисковые активы в целом сократились.

Ожидается, что Федеральная резервная система снизит процентную ставку в «ястребиной» форме.

Рыночные ожидания указывают на снижение на 25 базисных пунктов сегодня, с вероятностью выше 85%.

Однако инвесторы ожидают, что политики дадут понять, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики не гарантировано, учитывая все еще высокую инфляцию и глубокие разногласия внутри Федерального комитета по операциям на открытом рынке.

Поскольку решение ожидается сегодня вечером, комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, наряду с обновленными экономическими прогнозами, будут иметь решающее значение для формирования настроений на рынке.

Более жесткая риторика может укрепить доллар США и подтолкнуть доходность казначейских облигаций к росту, снизив интерес к не приносящим дохода высокорискованным активам, таким как биткойн.

Это также может замедлить приток средств в биржевые криптовалютные продукты, спрос на которые в начале года был высоким на фоне оптимизма в отношении глобального инвестиционного цикла в сфере ИИ и роста институционального инвестирования в цифровые активы.

В условиях выжидательной позиции мировых рынков и повышенной волатильности аналитики ожидают, что биткоин будет торговаться в узком диапазоне до тех пор, пока Федеральная резервная система не даст более четких указаний.

Регуляторы США: банки могут выступать в качестве посредников в криптовалютных транзакциях.

Управление контролера денежного обращения США заявило во вторник, что американским банкам теперь разрешено выступать в качестве посредников в операциях с цифровыми активами, что укрепляет интеграцию между традиционным финансовым сектором и экономикой цифровых активов.

Согласно новым правилам, национальные банки могут проводить криптовалютные операции с «безрисковым основным капиталом» — одновременно покупать и перепродавать активы, не храня их на своих балансах.

Это решение соответствует более широким усилиям нынешней администрации по регулированию, направленным на снижение барьеров между Уолл-стрит и криптовалютным сектором.

Цены на криптовалюты сегодня: Ethereum подскочил на 7%.

В среду большинство основных альткоинов продемонстрировали рост, опередив биткоин.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 6,8% до $3323,92.

XRP, третий по величине токен, подорожал на 2% до $2,08.

Цены на нефть в среду оставались стабильными, поскольку трейдеры следили за любым прогрессом в мирных переговорах между Россией и Украиной, ожидая решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам.

После падения примерно на 1% на предыдущей сессии, нефть марки Brent подорожала на 0,07 доллара, или на 0,1%, до 62,01 доллара за баррель к 10:39 GMT. Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 0,10 доллара, или на 0,2%, до 58,35 доллара за баррель.

Два источника на рынке, ссылаясь на данные Американского института нефти, сообщили во вторник, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 4,78 миллиона баррелей, в то время как запасы бензина увеличились на 7 миллионов баррелей, а запасы дистиллятов — на 1,03 миллиона баррелей. Официальные правительственные данные должны быть опубликованы в 15:30 по Гринвичу.

Между тем, инвесторы в целом ожидали, что Федеральная резервная система снизит свою базовую процентную ставку на четверть процентного пункта в среду, чтобы поддержать охлаждающийся рынок труда.

Снижение процентных ставок может стимулировать спрос на нефть за счет ускорения экономического роста, хотя этот рост по-прежнему ограничен опасениями, что предложение может превысить потребление. Аналитики ING отметили, что нефтяной рынок движется к увеличению избытка предложения, в то время как российское предложение остается ключевым риском.

Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что его страна и ее европейские партнеры вскоре предоставят Соединенным Штатам «пересмотренные документы» по мирному предложению, направленному на прекращение войны с Россией.

Мирное соглашение между Россией и Украиной может привести к отмене международных санкций в отношении российских компаний, что потенциально высвободит ограниченные в настоящее время поставки нефти.

Отдельно Управление энергетической информации США заявило, что ожидает, что добыча нефти в США в этом году вырастет больше, чем прогнозировалось ранее. Оно повысило свою оценку добычи на 2025 год на 20 000 баррелей до рекордного среднего уровня в 13,61 миллиона баррелей в сутки, но снизило свой прогноз на 2026 год на 50 000 баррелей до 13,53 миллиона баррелей в сутки.

В среду фунт стерлингов немного укрепился по отношению к доллару США и в целом остался стабильным по отношению к евро, поскольку инвесторы ожидали решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, которое должно было быть принято позже на сессии, а также данных по ВВП Великобритании, которые должны быть опубликованы в пятницу.

Доллар США ослаб по отношению к евро и иене, поскольку рынки готовились к снижению процентной ставки, которое могло бы сопровождаться потенциально жесткими заявлениями со стороны ФРС.

Фунт стерлингов вырос на 0,10% по отношению к доллару, достигнув отметки 1,3313 после того, как на прошлой неделе опустился до 1,3385 — самого высокого уровня с 21 октября. С момента представления бюджета министром финансов Рэйчел Ривз 26 ноября валюта укрепилась примерно на 1%.

Франческа Форнасари, руководитель отдела валютных операций в Insight Investment, заявила, что фунт стерлингов выиграл от «облегчения, вызванного бюджетными изменениями», отметив, что «многое из плохого уже было учтено в ценах до 26 ноября».

Заглядывая в будущее, она добавила, что фунту потребуются более сильные данные, связанные с экономическим ростом, чтобы превзойти своих европейских конкурентов.

Некоторые аналитики указали на умеренно позитивные корректировки данных индекса PMI, опубликованных на прошлой неделе, что свидетельствует о том, что экономика Великобритании замедляется не так резко, как опасались ранее. Между тем, несколько компаний сообщили о задержке инвестиций из-за неопределенности, связанной с бюджетом Ривза.

Ожидания относительно перспектив экономического роста Великобритании остаются неоднозначными.

Марк Доудинг, главный инвестиционный директор BlueBay в RBC BlueBay Asset Management, заявил: «Более слабые ожидания роста экономики Великобритании предполагают, что у Банка Англии есть возможность удивить рынки большим количеством снижений процентных ставок, чем это сейчас заложено в рыночные цены».

Данные по ВВП Великобритании будут опубликованы в пятницу.

Инвесторы также ожидают решения Банка Англии по процентной ставке на следующей неделе. Во вторник несколько членов комитета по денежно-кредитной политике высказали разные мнения относительно будущего денежно-кредитной политики, что подчеркивает сохраняющиеся разногласия внутри комитета.

Рынки прогнозируют снижение ставки на 50 базисных пунктов к следующему лету, а также примерно 90%-ную вероятность снижения ставки на следующей неделе.

Евро немного укрепился на 0,02% по отношению к фунту стерлингов, достигнув отметки в 87,43 пенса после того, как во вторник опустился до 87,21 пенса — самого низкого уровня с 24 октября.

В последнее время на денежных рынках снизились ожидания относительно возможного снижения процентной ставки Европейским центральным банком, что оказало поддержку евро.