Цены на палладий упали в ходе торгов в среду на фоне укрепления доллара США по отношению к большинству основных валют, а также опасений по поводу снижения спроса на металлы из-за влияния пошлин.

Это произошло на фоне продолжающихся слабых экономических данных из Китая на прошлой неделе. Данные за август показали, что промышленное производство, розничные продажи и инвестиции в основной капитал выросли ниже ожиданий. Уровень безработицы также неожиданно вырос до 5,3%.

Эти данные последовали за слабыми данными по инфляции из Китая, опубликованными всего несколько дней назад и подтвердившими сохраняющееся дезинфляционное давление во второй по величине экономике мира, что вызвало дополнительные опасения по поводу китайского спроса.

Кроме того, продолжающаяся война между Россией и Украиной продолжает бросать тень на рынки, особенно на рынки металлов, поскольку Москва является одним из крупнейших в мире производителей палладия.

Президент США Дональд Трамп признал сегодня, что в нынешних условиях завершить войну между Россией и Украиной сложно, добавив, что он разочарован президентом Владимиром Путиным.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,6% до 97,8 пунктов по состоянию на 15:03 по Гринвичу, зафиксировав максимум 97,9 и минимум 97,2.

На торгах декабрьские фьючерсы на палладий упали на 1,3% до $1236,1 за унцию по состоянию на 15:03 по Гринвичу.

В среду биткоин немного снизился, продолжив нисходящую тенденцию, начавшуюся с резкой волны ликвидации ранее на этой неделе, в то время как трейдеры продолжали оценивать осторожные заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в ожидании публикации ключевых данных по инфляции в США.

В последний раз биткоин упал на 0,2% до $112 790,5 по состоянию на 02:11 по восточному времени (06:11 по Гринвичу), оставаясь вблизи самых низких значений за две недели.

Биткоин сохраняет потери после волны ликвидации… и ожидания политики ФРС

В понедельник биткоин упал почти на 3% после того, как за один день на криптовалютном рынке были ликвидированы позиции на сумму около 1,5 млрд долларов.

Эта волна ликвидаций оказалась крупнейшей с марта прошлого года и привела к принудительной продаже на рынках деривативов, что привело к резким потерям Ethereum и других альткоинов.

Согласно отчетам, падение еще больше усугубилось размещением некоторых трейдеров в направленных ставках посредством опционных контрактов, которые выигрывают от резкой волатильности.

Этот обвал произошел всего через несколько дней после того, как биткоин и другие цифровые активы первоначально выросли после решения ФРС снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов на прошлой неделе, что стало первым смягчением денежно-кредитной политики за несколько месяцев.

Однако этот оптимизм продлился недолго, поскольку склонность к риску быстро сменилась осторожностью из-за перспектив денежно-кредитной политики ФРС.

В своём выступлении председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк должен действовать осторожно при рассмотрении дальнейшего снижения стоимости заимствований. Он признал, что слабость рынка труда может открыть возможности для дальнейшего смягчения, но предупредил, что чрезмерное сокращение может подорвать прогресс, достигнутый в борьбе с инфляцией.

Теперь внимание обращено на публикацию индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, предпочтительного показателя инфляции для ФРС, запланированную на пятницу.

Bloomberg: Tether стремится привлечь до 20 миллиардов долларов при оценке в 500 миллиардов долларов

Во вторник Bloomberg сообщил, что Tether, базирующаяся в Сальвадоре и являющаяся эмитентом стейблкоина USDT, ведет предварительные переговоры о привлечении от 15 до 20 миллиардов долларов США посредством частного размещения. В рамках сделки стоимость компании может составить около 500 миллиардов долларов США.

Согласно сообщению, предлагаемая сделка подразумевает продажу около 3% акций компании.

Генеральный директор Паоло Ардоино заявил в среду, что компания действительно рассматривает возможность привлечения капитала от группы известных инвесторов.

Цены на нефть выросли в среду после того, как отраслевой отчет показал снижение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе на фоне растущей обеспокоенности рынка по поводу ограниченного предложения из-за перебоев с экспортом в Курдистане и Венесуэле, а также перебоев с поставками из России.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 40 центов, или 0,6%, до 68,03 доллара за баррель к 10:00 по Гринвичу, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросла на 38 центов, или 0,6%, до 63,79 доллара.

Аналитик PVM Oil Associates Тамас Варга отметил: «Рынок ожидал избытка предложения и наращивания мировых запасов в последнем квартале года, но в последнее время внимание снова переключилось на Восточную Европу и возможность новых санкций против России».

Он добавил, что задержки с возобновлением экспорта курдской нефти, а также сокращение компанией Chevron поставок из Венесуэлы из-за проблем с разрешениями США усилили краткосрочный оптимистичный тренд.

Во вторник цены на оба эталонных сорта выросли более чем на 1 доллар за баррель после того, как соглашение о возобновлении экспорта из иракского Курдистана застопорилось, что привело к остановке поставок нефти по трубопроводу в Турцию, которые, как ожидалось, должны были достичь 230 000 баррелей в сутки. Поставки по этому трубопроводу приостановлены с марта 2023 года.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что, по его мнению, Украина может вернуть себе все оккупированные Россией территории, что стало неожиданным поворотом в риторике в пользу Киева. Ранее в этом месяце администрация Трампа призвала страны ЕС ускорить усилия по отказу от поставок российской нефти и газа.

Тем временем, по данным трейдеров и дистрибьюторов, Россия сталкивается с дефицитом некоторых видов топлива из-за снижения производительности нефтеперерабатывающих заводов из-за атак украинских беспилотников. Киев усилил удары по энергетической инфраструктуре, пытаясь сократить экспортные доходы Москвы.

Министр нефти Ирана Мохсен Пакнежад заявил во вторник, что на продажу нефти в стране «никаких новых обременительных ограничений» введено не будет, подчеркнув, что экспорт в Китай будет продолжен, даже несмотря на то, что Тегеран и европейские державы пытаются достичь соглашения, чтобы не допустить возобновления санкций ООН на этой неделе.

По данным Американского института нефти (API), запасы сырой нефти и бензина в США на прошлой неделе сократились, тогда как запасы дистиллятов выросли, сообщают рыночные источники.

Официальные данные правительства США по энергетике будут опубликованы позднее в среду. Однако опрос восьми аналитиков, проведенный агентством Reuters перед публикацией, показал, что запасы сырой нефти и бензина, вероятно, выросли на неделе, закончившейся 19 сентября, в то время как запасы дистиллятов, как ожидается, сократятся.

В более широком смысле мировой рынок нефти готовится к переизбытку предложения и снижению спроса. Международное энергетическое агентство в своем последнем ежемесячном отчете заявило, что мировые поставки нефти в этом году будут расти более быстрыми темпами, а к 2026 году избыток нефти, как ожидается, еще больше увеличится.

Доллар США немного вырос в среду, восстановившись с самого низкого уровня почти за неделю, после того как глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл высказался осторожно относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, хотя рынки продолжают закладывать в цены два дополнительных снижения ставок в этом году.

Тем временем евро в целом оставался стабильным, несмотря на данные, свидетельствующие о неожиданном снижении деловой уверенности в Германии в сентябре: индекс делового климата Ifo упал до 87,7 с 88,9 в августе на фоне слабых экономических ожиданий. В последний раз евро торговался с понижением на 0,4% до $1,177, хотя по отношению к другим валютам, таким как британский фунт и швейцарский франк, курс практически не изменился, что отражает спрос инвесторов на доллар. Фунт стерлингов упал на 0,3% до $1,34820.

Снижение ставок под микроскопом

Сейчас внимание рынка сосредоточено на ожиданиях двух снижений ставки на четверть пункта на оставшихся заседаниях ФРС в этом году, а также на еще одном снижении, которое ожидается в первом квартале 2026 года, в соответствии с рекомендациями центрального банка после состоявшегося на прошлой неделе заседания по вопросам денежно-кредитной политики.

Данные по США на этой неделе будут ключевыми, особенно публикация в пятницу индекса расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемого ФРС показателя инфляции, который будет иметь решающее значение для формирования ожиданий относительно следующих шагов в денежно-кредитной политике.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, отметил: «Мы по-прежнему видим риски, связанные с ослаблением доллара, судя по данным базового индекса расходов на личное потребление (PCE) за пятницу. Месячный рост на 0,2% укрепит ожидания двух снижений ставки в этом году, если геополитическая ситуация в Европе не ухудшится». Он добавил, что динамика доллара была ограниченной, поскольку Пауэлл, по сути, повторил ту же осторожную позицию, которую он изложил на прошлой неделе.

В то время доллар отскочил от самого низкого уровня с начала 2022 года после объявления политики ФРС и пресс-конференции Пауэлла, которая оказалась менее «голубиной», чем ожидали рынки после резкого ухудшения данных по рынку труда.

Индекс доллара США прибавляет 0,35%

Индекс доллара, отслеживающий динамику этой валюты по отношению к шести основным валютам, в среду вырос на 0,35% до 97,575, пытаясь отыграть потери после двух сессий снижения подряд. В ходе ночных торгов он достиг отметки 97,198, что является самым низким показателем с четверга.

Джеймс Книфтон, старший корпоративный валютный дилер в Convera, заявил: «Пауэлл признал, что нет безрисковых вариантов политики, и предупредил, что преждевременное смягчение может усилить инфляцию, а чрезмерное ужесточение может неоправданно навредить перспективам трудоустройства».

По отношению к японской иене доллар вырос на 0,29% до 148,065 иены.

Кандидаты на пост лидера правящей Либерально-демократической партии Японии ответили на вопросы журналистов в среду. Фаворитка выборов Санаэ Такаити, известная своей мягкой денежно-кредитной позицией, заявила, что ответственность за эту политику несёт Банк Японии, но предупредила, что повышение ставок может негативно сказаться на ипотеке и корпоративных инвестициях.

Азиатские рынки: австралийский и новозеландский доллары

Австралийский доллар вырос на 0,23% до $0,66140, отыграв незначительные потери после того, как инфляция потребительских цен в августе ускорилась до 3% с 2,8% в июле, превысив консенсус-прогноз в 2,9%, менее чем за неделю до следующего заседания Резервного банка Австралии по вопросам денежно-кредитной политики.

Однако ситуация осложнилась, поскольку ключевой показатель базовой инфляции снизился до 2,6%. По данным LSEG, трейдеры немного снизили ставки на снижение ставки к концу года примерно до 33%, в то время как рынки по-прежнему не ожидают изменений на заседании 30 сентября.

Данные свидетельствуют о том, что устойчиво высокие цены могут ограничить возможности Резервного банка Австралии по снижению ставок для поддержки слабого рынка труда, хотя скачок инфляции в значительной степени отражает окончание действия энергетических субсидий и может быть не таким негативным, как кажется, считает Кайл Родда, аналитик Capital.com.

Новозеландский доллар стабилизировался на уровне $0,5851 после назначения нового главы центрального банка. Министр финансов Никола Уиллис объявила в среду, что глава шведского центрального банка Анна Бреман займет пост главы Резервного банка Новой Зеландии 1 декабря, став первой женщиной на этом посту.