Цены на палладий выросли в ходе торгов во вторник, поскольку возобновился спрос на металлы, особенно на промышленные, на фоне ослабления доллара США по отношению к большинству основных валют и снижения склонности к риску на рынках.

В прошлом месяце UBS в аналитической записке для клиентов сообщила о повышении своего прогноза цен на палладий на 300 долларов за унцию до 1800 долларов, сославшись на резкое увеличение инвестиционных потоков в этот металл.

Аналитик Джованни Стауново заявил, что пересмотр цен был вызван высоким инвестиционным спросом в последние месяцы, отметив, что относительно небольшой размер рынка палладия часто приводит к резким колебаниям цен.

В банке пояснили, что нынешний рост цен был обусловлен не традиционным промышленным использованием, а скорее позициями инвесторов в ожидании снижения процентных ставок в США, ослабления доллара и роста геополитической неопределенности.

Стауново добавил, что если инвестиционный спрос останется высоким, цены могут вырасти, но предупредил, что в отсутствие инвестиционных потоков рынок, вероятно, будет в целом сбалансирован, что отчасти объясняет предпочтение UBS вкладывать средства в золото.

В последние годы спрос на палладий изменился после того, как его использование в автомобильных каталитических нейтрализаторах достигло пика в 2019 году — в том же году цены на него резко выросли по сравнению с платиной, — что привело к замещению его другими металлами.

Распространение электромобилей, в которых не используются каталитические нейтрализаторы, также оказало давление на спрос на палладий.

Однако банк отметил, что с середины 2025 года палладий дорожает вместе с платиной и серебром. Поскольку палладий сейчас значительно дешевле платины, UBS ожидает, что производители каталитических нейтрализаторов со временем вернутся к использованию палладия.

Инвестиционная активность в палладии заметно возросла: по данным UBS, с середины 2025 года увеличились позиции в ETF, а также значительно выросли спекулятивные фьючерсные позиции после того, как большую часть прошлого года компания занимала позицию в короткую.

Китай также может поддержать спрос, поскольку, по словам Стауново, запуск фьючерсных контрактов на платину в юанях в Гуанчжоу, вероятно, поддержал спрос на палладий в рамках более широкой торговой активности на рынке платиновых металлов.

В других регионах индекс доллара США снизился менее чем на 0,1% и составил 96,7 пункта по состоянию на 15:37 GMT, достигнув максимума в 97,01 и минимума в 96,6.

В ходе торгов фьючерсы на палладий с поставкой в марте подорожали на 0,6% и составили 1755,5 долларов за унцию по состоянию на 15:38 GMT.

В ходе азиатской сессии во вторник биткоин торговался ниже уровня 70 000 долларов, вновь не сумев удержать недавний рост после отскока от минимумов около 60 000 долларов, поскольку инвесторы сохраняли осторожность в преддверии публикации ключевых данных по занятости и инфляции в США.

По состоянию на 05:58 GMT крупнейшая в мире криптовалюта снизилась на 2,2% и составила $69 392,7.

В преддверии публикации данных из США биткоин колебался между отметками $68 000 и $72 000.

В последние торговые сессии рынок колебался в диапазоне от 68 000 до 72 000 долларов после волатильной недели, когда биткоин упал примерно до 60 000 долларов — уровней, невиданных с октября 2024 года, — прежде чем волна восстановления подтолкнула токен обратно выше 70 000 долларов.

Коррекция произошла на фоне распродаж, вызванных ликвидацией активов, когда инвесторы закрывали позиции с использованием заемных средств во время резкого падения цен.

В настоящее время инвесторы сосредоточены на макроэкономических данных США, которые могут повлиять на ожидания относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Публикация ежемесячных данных по рынку труда США, отложенная из-за кратковременной приостановки работы правительства, запланирована на среду.

Позже на этой неделе, в пятницу, будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ), ключевому показателю инфляции, который может повлиять на ожидания относительно снижения процентной ставки.

Рынки также сохраняют осторожность в связи с предстоящей сменой руководства Федеральной резервной системы после того, как президент США Дональд Трамп назначил Кевина Уорша главой центрального банка.

Трейдеры оценивают, как потенциально более жесткая позиция при Уорше может повлиять на условия ликвидности и спекулятивные активы, такие как биткойн.

Южнокорейская платформа по ошибке отправила пользователям 44 миллиарда долларов в биткоинах.

Южнокорейская криптовалютная биржа Bithumb по ошибке отправила пользователям биткоины на сумму около 44 миллиардов долларов в рамках рекламной акции, что вызвало призывы к ужесточению регулирующего надзора со стороны финансового регулятора страны.

Ошибка произошла в пятницу, когда платформа по ошибке зачислила на счета пользователей 620 000 биткоинов вместо небольших денежных вознаграждений, что вызвало массовые продажи до обнаружения проблемы. Около 99,7% монет впоследствии были возвращены.

Глава Службы финансового надзора Ли Чан-джин заявил, что инцидент выявил структурные недостатки в электронных системах виртуальных активов и подчеркнул необходимость усиления механизмов надзора и ужесточения нормативно-правовой базы для цифровых активов.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины остаются под давлением

Большинство альтернативных криптовалют также снизились во вторник.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта, упала на 2% до $2052,92.

XRP, третья по величине криптовалюта, упала на 1% до $1,43.

Цены на нефть во вторник незначительно выросли, поскольку трейдеры оценивали риск перебоев в поставках после указаний США судам, следующим за Ормузским проливом, что удерживало внимание рынка на напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 37 центов, или на 0,5%, до 69,41 доллара за баррель к 11:36 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 25 центов, или на 0,4%, до 64,61 доллара за баррель.

Тамаш Варга, нефтяной аналитик брокерской компании PVM, заявил, что рынок по-прежнему сосредоточен на напряженности в отношениях между США и Ираном.

Он добавил, что, если не будет конкретных признаков перебоев в поставках, цены, вероятно, начнут снижаться, отметив, что рынок торгуется в узком диапазоне из-за достаточного предложения, компенсирующего геополитические риски.

Цены выросли более чем на 1% в понедельник после того, как морское управление Министерства транспорта США выпустило рекомендации для коммерческих судов под американским флагом держаться как можно дальше от иранских территориальных вод и отказывать в любых запросах на досмотр со стороны иранцев в случае их обнаружения.

Примерно пятая часть мирового потребления нефти проходит через Ормузский пролив между Оманом и Ираном, поэтому любая эскалация конфликта в этом районе представляет собой серьезную угрозу для мировых поставок нефти.

Иран, наряду с партнерами по ОПЕК, включая Саудовскую Аравию, ОАЭ, Кувейт и Ирак, экспортирует большую часть своей нефти через пролив, в частности, на азиатские рынки.

Эти указания прозвучали, несмотря на заявления, сделанные на прошлой неделе главным дипломатом Ирана, о том, что ядерные переговоры с США при посредничестве Омана начались «хорошо» и должны продолжиться.

Аналитики Goldman Sachs во вторник написали, что цены поддерживаются геополитическими факторами, в частности, увеличением поставок нефти танкерами, поскольку покупатели стремятся обеспечить дополнительные объемы на фоне растущей неопределенности.

Аналитик IG Тони Сикамор отметил, что, хотя переговоры в Омане проходили в осторожно позитивном ключе, сохраняющаяся неопределенность в отношении потенциальной эскалации, ужесточения санкций или перебоев в поставках из Ормузского пролива поддерживает умеренную премию за риск в ценах.

Тем временем Европейский союз предложил расширить санкции против России, включив в них порты Грузии и Индонезии, через которые проходит российская нефть, согласно проекту документа, с которым ознакомилось агентство Reuters. Это первый шаг, направленный против портов в третьих странах.

Этот шаг является частью более широких усилий по ужесточению ограничений на экспорт российской нефти, которая была ключевым источником дохода для Москвы во время войны на Украине.

Отдельно трейдеры сообщили, что индийская нефтяная корпорация Indian Oil Corp закупила шесть миллионов баррелей нефти в Западной Африке и на Ближнем Востоке, поскольку Индия избегает покупки российской нефти, стремясь завершить торговое соглашение с Вашингтоном, которое обе стороны надеются заключить к марту.

Во вторник британский фунт упал по отношению к доллару США и евро, поскольку общая распродажа американской валюты ослабла, а сохраняющиеся опасения по поводу политической ситуации в Великобритании и перспектив политики Банка Англии продолжали оказывать давление на фунт.

Доходность двухлетних государственных облигаций Великобритании практически не изменилась после снижения примерно на 11 базисных пунктов с четверга, когда Банк Англии оставил процентные ставки без изменений после неожиданного голосования с небольшим перевесом (5 против 4).

Центральный банк также заявил, что стоимость заимствований, вероятно, снизится, если ожидаемое замедление инфляции продолжится в предстоящий период.

Стармер не уйдет в отставку

В понедельник премьер-министр Великобритании Кир Стармер отклонил призывы к своей отставке после того, как второй советник покинул свой пост в команде, столкнувшейся с кризисом, связанным с назначением Питера Мандельсона послом в Вашингтоне.

Бывший заместитель премьер-министра Анджела Рейнер, которую считают потенциальной соперницей, в понедельник объявила о своей поддержке Стармера.

Ли Хардман, старший аналитик по валютным рынкам в MUFG, заявил, что источники внутри Лейбористской партии сообщили о сильном сопротивлении внутри партии в отношении выдвижения кандидатуры на пост лидера в преддверии местных выборов, запланированных на май.

Он сказал, что это развитие событий «должно помочь снизить риск более резкого падения курса британского фунта в ближайшем будущем».

Евро вырос на 0,26% по отношению к фунту стерлингов до 87,19 пенсов, после того как в понедельник достиг отметки в 86,96 пенсов, самого высокого уровня с 21 января.

Майкл Пфистер, валютный аналитик Commerzbank, заявил: «Остается под вопросом, останется ли Стармер премьер-министром до конца года, несмотря на его убедительную победу на выборах 2024 года и усилия по обеспечению стабильности», — отметив при этом первые признаки восстановления экономики Великобритании и ослабления инфляционного давления.

Он добавил: «В настоящее время фунт стерлингов испытывает неопределенность, и это, вероятно, сохранится до тех пор, пока проблема не будет решена устойчивым образом».

По отношению к доллару фунт стерлингов упал на 0,2% до $1,3669.

В преддверии публикации ключевых экономических данных США в среду курс доллара США оставался в целом стабильным по отношению к европейским валютам.

Энрике Диас-Альварес, главный экономист глобальной финансовой компании Ebury, заявил, что «риск смещения влево внутри правительства — особенно при руководстве лейбористов во главе с Анжелой Рейнер — представляет собой потенциальный риск снижения курса фунта стерлингов и британских активов в целом».