В среду цены на нефть практически не изменились, поскольку инвесторы следили за хрупкостью перемирия на Ближнем Востоке и ожидали предстоящего саммита в Пекине между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 23 цента, или на 0,2%, до 108 долларов за баррель к 10:43 GMT, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate снизились на 10 центов, или на 0,1%, до 102,08 долларов за баррель.

Оба эталонных контракта оставались на уровне около или выше 100 долларов за баррель с момента начала американо-израильской войны против Ирана в конце февраля, за которой последовало фактическое закрытие Тегераном стратегически важного Ормузского пролива.

«Рынок остается крайне чувствительным к любым событиям, происходящим в регионе, а это значит, что резкая волатильность, вероятно, сохранится», — сказала Приянка Сачдева, старший аналитик рынка в Phillip Nova. «Любая дальнейшая эскалация или прямая угроза потокам поставок может быстро восстановить сильный бычий импульс как по Brent, так и по WTI».

Международное энергетическое агентство, поддерживая цены, заявило, что мировые запасы нефти в этом году не смогут удовлетворить весь спрос, поскольку война продолжает вызывать серьезные сбои в добыче нефти на Ближнем Востоке.

Аналитик UBS Джованни Стауново заявил: «Последний отчет МЭА подчеркнул масштабы сбоев, что подтверждается резким сокращением запасов нефти за последние два месяца».

Агентство также сообщило, что добыча российской нефти в апреле сократилась на 460 000 баррелей в сутки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув примерно 8,8 миллионов баррелей в сутки, поскольку Украина активизировала атаки беспилотников на российские энергетические объекты.

Трамп: Мне не нужна помощь Китая, чтобы положить конец войне.

Цены на нефть подскочили более чем на 3% во вторник после того, как надежды на прочное прекращение огня между Соединенными Штатами и Ираном угасли, снизив шансы на возобновление работы Ормузского пролива, через который проходит примерно пятая часть мировой торговли нефтью и сжиженным природным газом.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что, по его мнению, ему не нужна помощь Китая для прекращения войны, несмотря на ухудшение перспектив достижения прочного мирного соглашения и усиление контроля Тегерана над проливом.

Китай остается крупнейшим покупателем иранской нефти, несмотря на санкции США, а встреча Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином запланирована на четверг и пятницу.

В записке для клиентов Eurasia Group говорится: «Продолжительность перебоев и масштабы потерь поставок, которые уже превысили один миллиард баррелей, означают, что цены на нефть, вероятно, останутся выше 80 долларов за баррель до конца года».

Война также начала оказывать давление на экономику США: цены на топливо растут, и экономисты ожидают дальнейшего инфляционного эффекта в ближайшие месяцы.

Данные показали, что потребительские цены в США резко выросли второй месяц подряд в апреле, зафиксировав самый большой годовой прирост инфляции почти за три года, что усиливает ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки в течение более длительного времени.

Повышение процентных ставок увеличивает стоимость заимствований, что в конечном итоге может негативно сказаться на спросе на нефть.

Отдельно, по данным Американского института нефти, как сообщают источники на рынке, запасы сырой нефти в США снижались четвертую неделю подряд, а запасы дистиллятов также сократились, поскольку инвесторы ожидали официальных данных о запасах в США, которые должны быть опубликованы позже в среду.

В среду доллар торговался вблизи недельного максимума, поскольку возобновившаяся неопределенность на Ближнем Востоке и более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США продолжали поддерживать спрос на валюту-убежище, в то время как инвесторы внимательно следили за движением японской иены.

Евро упал на 0,26% до 1,17095 доллара, а британский фунт снизился на 0,1% до 1,3524 доллара.

Тем временем чувствительный к риску австралийский доллар остался стабильным на уровне 0,72410 доллара, в то время как новозеландский доллар снизился на 0,3% до 0,59345 доллара.

Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, вырос на 0,2% до 98,501 пункта, достигнув самого высокого уровня с 5 мая.

На энергетических рынках цены на нефть упали на 1%, но остались выше отметки в 100 долларов за баррель, при этом цена на нефть марки Brent приблизилась к 106,6 долларам за баррель.

Надежды на мирное соглашение на Ближнем Востоке угасли после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что прекращение огня с Ираном находится «на грани выживания» после того, как Тегеран отклонил предложение США, направленное на прекращение войны.

Во вторник Трамп также заявил, что, по его мнению, ему не нужна помощь Пекина для прекращения войны с Ираном, в преддверии ожидаемой встречи с председателем КНР Си Цзиньпином на этой неделе.

«Ключевым фактором, определяющим ситуацию, является то, что происходит в Ормузском проливе», — сказал Томми фон Брёмсен, валютный стратег Handelsbanken в Стокгольме, добавив, что затяжной кризис поставит центральные банки в более сложное положение.

Инфляция в США продолжает расти

Данные показали, что индекс потребительских цен в США вырос на 3,8% за 12 месяцев по апрель включительно, что стало самым большим годовым приростом с мая 2023 года, поскольку нефтяной шок, вызванный войной, продолжал подталкивать цены вверх.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая обычно следует за ожиданиями изменения процентных ставок, оставалась вблизи семинедельных максимумов на уровне 3,9812%, в то время как доходность эталонных десятилетних облигаций держалась на уровне около 4,461%.

Согласно данным инструмента FedWatch Tool от CME Group, рынки в значительной степени исключили возможность снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году, в то время как ожидания повышения ставки как минимум на 25 базисных пунктов в декабре выросли до 35%.

Валютные аналитики Commerzbank заявили, что масштабы роста инфляции оказались неожиданными и значительными, особенно с учетом того, что срок полномочий председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла истекает в пятницу.

Во вторник Сенат США утвердил Кевина Уорша в качестве члена Совета управляющих Федеральной резервной системы на 14-летний срок, что многие считают важным шагом на пути к возможному назначению на его место Пауэлла.

Аналитики Commerzbank добавили: «Ключевой вопрос на ближайшие месяцы будет заключаться в том, сможет ли Уорш заручиться достаточной поддержкой в Федеральном комитете по операциям на открытом рынке, чтобы добиться досрочного снижения процентной ставки».

Японская иена под пристальным вниманием

Японская иена ослабла на 0,1% до 157,77 за доллар после внезапного укрепления валюты во вторник, что вызвало предположения о том, что японские власти могли провести так называемую «проверку курса», шаг, который часто предшествует прямому вмешательству на валютных рынках.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил во вторник, что как Соединенные Штаты, так и Япония считают чрезмерную волатильность валютного курса нежелательной. Инвесторы истолковали эти комментарии как неявную поддержку недавних усилий Токио по поддержке иены.

Однако Эдана Абио, управляющая портфелем в First Eagle Investments, заявила: «Меня беспокоит то, что одних лишь интервенций будет недостаточно для укрепления иены на данном этапе».

Отдельно Банк Японии сообщил в среду, что Бессент не встречался с главой Банка Японии Кадзуо Уэдой во время своего визита в Токио.

Тем временем китайский юань торговался вблизи отметки 6,79 за доллар, достигнув самого высокого уровня с февраля 2023 года, в преддверии визита Трампа в Пекин.

В среду цены на золото снизились на европейских торгах, оставаясь в отрицательной зоне вторую сессию подряд и всё дальше отдаляясь от трёхнедельного максимума на фоне продолжающейся коррекции и фиксации прибыли, а также под давлением сильного роста доллара США на валютном рынке.

В апреле инфляция в США оказалась выше ожиданий, что укрепило надежды на возможное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой в конце этого года, поскольку инвесторы ожидают дополнительных данных относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики США.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 0,65% до $4 686,12 с уровня открытия в $4 715,80, при этом был зафиксирован внутридневной максимум в $4 727,10.

• По итогам торгов во вторник цены на золото снизились на 0,4%, после того как ранее в ходе сессии достигли трехнедельного максимума в 4773,58 доллара за унцию.

• Помимо фиксации прибыли, на цены на золото оказали давление рост доллара и цен на нефть на мировых рынках.

доллар США

В среду индекс доллара вырос на 0,7%, продолжив рост третью сессию подряд и достигнув двухнедельного максимума, что отражает общую силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золото в долларах менее привлекательным для держателей других валют.

Рост курса происходит на фоне того, что инвесторы продолжают отдавать предпочтение доллару как надежному убежищу на фоне эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном, а ключевые данные по инфляции в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки в этом году.

процентные ставки США

• Во вторник Сенат США успешно проголосовал за утверждение Кевина Уорша в качестве председателя Федеральной резервной системы.

• Индекс потребительских цен в США в апреле вырос на 3,8%, по сравнению с 3,3% в марте, и превысил рыночные ожидания в 3,6%.

• Трейдеры в основном исключают возможность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году, и рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки к декабрю в 30%.

• Согласно инструменту CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на заседании в июне, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 3%.

• Для пересмотра этих ожиданий инвесторы внимательно следят за дополнительными экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Кайл Родда, аналитик Capital.com, заявил: «Данные по инфляции в США ослабили надежды — если не полностью их развеяли — на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой».

Родда добавил: «Рынки теперь ожидают, что следующим шагом ФРС может стать повышение процентной ставки к концу года, и это оказывает понижающее давление на цены на золото».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились на 2 метрические тонны, что стало четвертым подряд ежедневным приростом и довело общие запасы до 1038,28 метрических тонн, самого высокого уровня с 29 апреля.

В среду в начале европейских торгов евро снизился по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение третью сессию подряд по отношению к доллару США. Снижение произошло под негативным давлением со стороны инвесторов, избегающих рисков, и сохраняющегося спроса на американскую валюту как на предпочтительный актив-убежище на фоне зашедших в тупик мирных переговоров между США и Ираном.

На этой неделе рынки повысили прогнозы относительно повышения процентных ставок в Европе в июне. Инвесторы теперь ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны, чтобы пересмотреть эти ожидания.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро упал почти на 0,1% по отношению к доллару до 1,1731 доллара с уровня открытия в 1,1738 доллара, при этом достигнув внутридневного максимума в 1,1742 доллара.

• Во вторник евро завершил торги снижением примерно на 0,4% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным падением из-за ослабления надежд на мир на Ближнем Востоке.

доллар США

В среду индекс доллара вырос на 0,1%, сохранив рост третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Рост цен происходит на фоне того, что инвесторы продолжают уделять основное внимание покупке доллара как безопасного актива после того, как ключевые данные по инфляции в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки в конце этого года.

Переговоры между США и Ираном

Надежды на мирное соглашение на Ближнем Востоке ослабли после того, как Трамп заявил, что перемирие с Ираном «находится на грани срыва» в связи с отказом Тегерана от предложения США о прекращении войны и его настойчивым требованием о выполнении ряда ключевых условий.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что финансовые трудности, с которыми сталкиваются американцы, не повлияют на его решимость вести переговоры о прекращении войны с Ираном, подчеркнув, что предотвращение получения Тегераном ядерного оружия остается его главным приоритетом.

Трамп также подтвердил, что всерьез рассматривает возможность возобновления «Проекта Свобода», и объявил о планах предстоящей встречи с большой группой генералов и военачальников для обсуждения доступных вариантов и стратегий в отношении иранского конфликта.

Между тем спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф заявил, что нет альтернативы принятию предложения Ирана, подчеркнув, что Тегеран готов немедленно ответить на любые военные действия.

Европейские процентные ставки

• На фоне роста мировых цен на нефть на этой неделе, фондовые рынки повысили прогнозы по повышению процентной ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов в июне с 45% до 50%.

• Инвесторы сейчас ожидают дополнительных экономических данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы, чтобы пересмотреть свои ожидания.