Цены на нефть стабилизировались в четверг после частичной потери ранее достигнутого роста, после сообщений иранских СМИ о том, что за последние несколько часов через Ормузский пролив прошло около 30 судов, а иранское полуофициальное информационное агентство Fars News Agency со ссылкой на источник сообщило, что Тегеран начал разрешать проход через пролив некоторым китайским судам.

Одновременно с этим Белый дом объявил, что президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин на встрече согласились с необходимостью сохранения Ормузского пролива открытым для обеспечения свободного потока энергоносителей, а Си Цзиньпин заявил, что «возрождение Китая» и лозунг «Сделаем Америку снова великой» могут двигаться вперед бок о бок.

После того, как ранее в тот же день нефть марки Brent достигла внутридневного максимума в 107,13 доллара за баррель, фьючерсы стабилизировались на уровне 105,63 доллара к 11:00 GMT, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на один цент до 101,03 доллара за баррель.

В среду оба бенчмарка упали на фоне опасений инвесторов по поводу возможности дальнейшего повышения процентных ставок в США, поскольку цены на топливо продолжают расти и усиливать инфляционное давление. Цена на нефть марки Brent снизилась более чем на 2 доллара за баррель, а цена на американскую нефть упала более чем на 1 доллар.

По данным Белого дома, Си Цзиньпин выразил заинтересованность в увеличении закупок американской нефти в попытке снизить зависимость Китая от Ормузского пролива. Однако Китай, который ранее не был крупным покупателем американской нефти, не импортировал ее с мая 2025 года из-за 20-процентных пошлин, введенных во время торговой войны.

Ормузский пролив остается одним из важнейших энергетических коридоров мира и столкнулся с серьезными перебоями с момента начала войны с Ираном в конце февраля.

Между тем, Иран, по всей видимости, укрепил свой контроль над проливом, заключив соглашения с Ираком и Пакистаном о транспортировке нефти и сжиженного природного газа из этого региона.

До сообщения агентства Fars в среду гигантский китайский танкер, перевозивший два миллиона баррелей иракской нефти, успешно пересек пролив после того, как более двух месяцев находился в Персидском заливе в состоянии застревания.

Данные LSEG о судоходстве также показали, что танкер под панамским флагом, принадлежащий японской нефтеперерабатывающей группе Eneos, смог пройти через пролив, что стало вторым известным случаем успешного пересечения пролива судном, связанным с Японией.

Международное энергетическое агентство в среду предупредило, что мировые запасы нефти в этом году останутся ниже спроса, поскольку их объемы продолжают сокращаться беспрецедентными темпами.

В Соединенных Штатах, согласно данным Управления энергетической информации, запасы сырой нефти сократились на 4,3 миллиона баррелей до 452,9 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 8 мая, что обусловлено увеличением экспорта, несмотря на неожиданный рост запасов дистиллятов, который противоречил рыночным ожиданиям снижения.

В четверг доллар США оставался сильным благодаря росту доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы все чаще учитывали возможность повышения процентных ставок Федеральной резервной системы в конце этого года, в то время как мировые рынки были сосредоточены на двухдневном саммите президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина.

Си Цзиньпин заявил Трампу, что торговые переговоры продвигаются, но предупредил, что разногласия по поводу Тайваня могут поставить отношения на «опасный путь», во время саммита, который Трамп назвал потенциально «самым крупным саммитом в истории».

В начале саммита китайский юань торговался вблизи своего трехлетнего максимума, а офшорный юань восьмую сессию подряд вырос по отношению к доллару, достигнув отметки 6,7845 юаня за доллар.

На более широких рынках доллар стабилизировался в четверг, в результате чего евро практически не изменился, опустившись до $1,1717, хотя единая европейская валюта по-прежнему движется к недельному снижению примерно на 0,6%, что является самым большим снижением за два месяца.

Индекс доллара США, измеряющий курс валюты по отношению к корзине основных валют, поднялся до 98,48 пункта, показав рост более чем на 0,6% на этой неделе и двигаясь к самому сильному недельному показателю с начала войны с Ираном.

Тем временем доллар немного снизился по отношению к японской иене до 157,87 иены после того, как иена получила поддержку благодаря комментариям члена правления Банка Японии Казуюки Масу, который заявил, что центральный банк Японии должен быстро повысить процентные ставки, если не будет явных признаков замедления экономического роста.

Считается, что японские власти несколько раз вмешивались в последние недели, чтобы ограничить укрепление доллара, но растущие ожидания повышения процентных ставок в США в этом году продолжают оказывать давление на иену, при этом доллар восстановил примерно половину своих потерь с тех пор, как Токио вмешался, чтобы поддержать местную валюту.

Данные по инфляции поддерживают доллар.

Рост доллара ускорился на этой неделе после серии сообщений, указывающих на растущее инфляционное давление в экономике США. Последние данные, опубликованные в среду, показали, что цены производителей в США в апреле выросли больше всего за четыре года, всего через день после того, как данные показали, что потребительская инфляция достигла самого высокого уровня за три года.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что последние данные по инфляции «не будут приветствоваться представителями Федеральной резервной системы, включая будущего председателя Кевина Уорша».

В среду Сенат США утвердил Кевина Уорша на посту председателя Федеральной резервной системы, назначив его главой центрального банка США в условиях растущих инфляционных рисков.

Конг добавил, что банк ожидает начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики в декабре, при этом в течение текущего цикла прогнозируется три повышения процентных ставок.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность повышения процентной ставки в США в декабре выросла до 31,8%, по сравнению с чуть более чем 16% неделей ранее.

Изменение ожиданий относительно процентных ставок и опасения по поводу инфляции подтолкнули доходность долгосрочных казначейских облигаций США к самым высоким уровням с середины 2025 года, хотя доходность 30-летних казначейских облигаций немного снизилась до 5,029%.

Тем временем британский фунт оставался стабильным по отношению к доллару и евро после того, как данные показали неожиданный рост британской экономики на 0,3% в марте, что позволяет предположить, что британская экономика, возможно, оставалась относительно устойчивой на фоне эскалации войны с Ираном.

В четверг на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив падение третью сессию подряд, под давлением сохраняющегося укрепления доллара США на валютных рынках, особенно на фоне возобновления инфляционного давления в Соединенных Штатах, что значительно усилило ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки до конца этого года.

Внимание всего мира приковано к саммиту между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином, который начался сегодня в Пекине. Ожидается, что в ходе обсуждений будут затронуты вопросы продления торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира, а также сложные геополитические проблемы, в первую очередь события в иранской войне и будущее судоходства через Ормузский пролив.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото упали на 0,45% до ($4668,70) с уровня открытия ($4689,29) и достигли внутридневного максимума на уровне ($4718,77).

• На закрытии торгов в среду цены на золото снизились на 0,6%, что стало вторым подряд дневным падением на фоне продолжающейся коррекции и фиксации прибыли с трехнедельного максимума в 4773,58 доллара за унцию.

• Помимо фиксации прибыли, цены на золото снизились после публикации сильных данных по инфляции в США.

Доллар США

В четверг индекс доллара вырос более чем на 0,1%, сохранив рост четвертую сессию подряд и отражая сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Дополнительную поддержку доллару оказал рост доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы рассчитывают на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум один раз в этом году.

Встреча Трампа и Си Цзиньпина

Внимание всего мира приковано к Пекину, где проходит историческая встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Это происходит на фоне усилий Вашингтона по обеспечению экономических выгод и сохранению хрупкого торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира, а также обсуждений сложных геополитических вопросов, в первую очередь американо-израильской войны против Ирана и ее региональных и международных последствий.

Ожидается, что Трамп будет добиваться от Китая помощи в оказании давления на Иран с целью заключения мирного соглашения на Ближнем Востоке, хотя аналитики считают, что вряд ли он получит желаемую поддержку.

Процентные ставки в США

• Опубликованные на этой неделе в США данные показали, что потребительские цены в апреле выросли самыми быстрыми темпами за три года, в то время как цены производителей зафиксировали самый сильный рост за четыре года, что подчеркивает возобновление инфляционного давления, с которым сталкиваются представители Федеральной резервной системы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 31,8%, что выше показателя в чуть более 16% неделей ранее.

• Предположения о сохранении процентных ставок в США без изменений на июньском заседании выросли с 96% до 99%, в то время как предложения о снижении ставки на 25 базисных пунктов снизились с 4% до 1%.

• Для дальнейшего пересмотра этих ожиданий инвесторы продолжают внимательно следить за предстоящими экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Золотой прогноз

Питер Грант, вице-президент и старший стратег по металлам в Zaner Metals, заявил: «Инфляция остается высокой, что усиливает ожидания более высоких процентных ставок на более длительный срок, и это оказывает давление на золото в течение последних двух торговых сессий».

Брайан Лан, управляющий директор GoldSilver Central, сказал: «Похоже, что в данный момент золото переживает фазу консолидации, поскольку все ждут результатов переговоров на высоком уровне между Соединенными Штатами и Китаем».

Лан добавил: «Цена на золото немного снижается, и я думаю, это предоставляет хорошую возможность для инвесторов, желающих выйти на рынок драгоценных металлов».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились на 1,71 метрической тонны, что стало пятым подряд ежедневным приростом, в результате чего общий объем запасов достиг 1039,99 метрических тонн, самого высокого уровня с 28 апреля.

В четверг на европейских торгах евро немного снизился по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение четвертую сессию подряд по отношению к доллару США на фоне сохраняющегося спроса на американскую валюту как на предпочтительный инвестиционный вариант, особенно после того, как данные по инфляции в США укрепили ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.

Это происходит на фоне начала саммита президента США Дональда Трампа и лидера Китая Си Цзиньпина, первого официального визита президента США в Китай почти за десятилетие. Рынки внимательно следят за обсуждением укрепления торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира, а также за сложными геополитическими вопросами, в первую очередь, развитием событий в войне с Ираном и будущим судоходства через Ормузский пролив и их влиянием на мировые энергетические рынки.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро упал менее чем на 0,1% по отношению к доллару до (1,1706$) с уровня открытия сегодняшнего дня (1,1711$) и достиг внутридневного максимума на отметке (1,1719$).

• В конце торговой сессии в среду евро снизился на 0,25% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением, вызванным застопорившимися переговорами между США и Ираном.

Доллар США

Индекс доллара вырос на 0,1% в четверг, сохранив рост четвертую сессию подряд и отражая продолжающуюся укрепление американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Дополнительную поддержку доллару оказал рост доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы рассчитывают на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум один раз в этом году.

Опубликованные на этой неделе в США данные показали, что потребительские цены в апреле выросли самыми быстрыми темпами за три года, в то время как цены производителей зафиксировали самый сильный рост за четыре года, что подчеркивает возобновление инфляционного давления, с которым сталкиваются представители Федеральной резервной системы.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 31,8%, что выше показателя чуть более 16% неделей ранее.

Встреча Трампа и Си Цзиньпина

Внимание всего мира приковано к Пекину, где проходит историческая встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Это происходит на фоне усилий Вашингтона по обеспечению экономических выгод и сохранению хрупкого торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира, а также обсуждений сложных геополитических вопросов, в первую очередь американо-израильской войны против Ирана и ее региональных и международных последствий.

Ожидается, что Трамп будет добиваться от Китая помощи в оказании давления на Иран с целью заключения мирного соглашения на Ближнем Востоке, хотя аналитики считают, что вряд ли он получит желаемую поддержку.

Европейские процентные ставки

• На фоне роста мировых цен на нефть на этой неделе, участники денежных рынков повысили прогноз повышения процентной ставки Европейского центрального банка на 25 базисных пунктов на заседании в июне с 45% до 50%.

• Для дальнейшего подтверждения этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы.