Цены на нефть во вторник оставались в основном стабильными, поскольку инвесторы следили за потоками нефти через Ормузский пролив на фоне прогресса в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 26 центов, или примерно на 0,3%, до 77,64 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 17 центов, или на 0,2%, до 73,69 доллара за баррель к 11:55 GMT.

В понедельник цены упали более чем на 3% после того, как Соединенные Штаты предоставили Ирану 60-дневную отмену санкций после первого раунда мирных переговоров, а также на фоне сообщений о смягчении боевых действий в Ливане в рамках более широкого соглашения.

Оле Хвальбье, аналитик по сырьевым товарам в SEB Research, заявил, что нефть из Венесуэлы и России, а теперь и из Ирана, доступна любому покупателю, желающему ее приобрести. Он добавил, что страны могут стремиться восстановить запасы нефти, чтобы компенсировать ранее истощенные запасы.

Он отметил, что ослабление санкций вряд ли окажет существенное краткосрочное влияние на цены, поскольку меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном остается новым и непрочным.

Ограниченное движение транспорта через Ормуз и проблемы с восстановлением поставок.

Источник в иранских вооруженных силах сообщил во вторник информационному агентству Fars News Agency, что ежедневно через Ормузский пролив разрешается проходить лишь ограниченному числу судов в координации с военно-морскими силами Корпуса стражей исламской революции Ирана.

Президент США Дональд Трамп заявил, что в понедельник через пролив прошло 19 миллионов баррелей нефти, а также отметил во вторник в сообщении в социальных сетях, что цены на нефть снизились.

В результате конфликта, приведшего к закрытию пролива более чем на три месяца, мир потерял миллионы баррелей нефти и природного газа. Этот водный путь является ключевым транзитным маршрутом для примерно одной пятой мировых поставок нефти и сжиженного природного газа.

Тамаш Варга, аналитик компании PVM Oil Associates, заявил: «Судовладельцам и операторам потребуются гарантии того, что угроза, исходящая от морских мин, полностью устранена. Поврежденные порты, мусор в воде и заторы являются дополнительными препятствиями для полного восстановления судоходной активности».

Он добавил, что для восстановления поставок нефти потребуется решить ряд оперативных проблем, прежде чем объемы поставок вернутся к нормальному уровню.

Ирак наращивает добычу нефти на фоне снижения прогнозов цен на нефть.

Два иракских представителя нефтяной отрасли сообщили агентству Reuters, что Ирак увеличил добычу на своих южных нефтяных месторождениях примерно до 2,1 миллиона баррелей в сутки, и дополнительные танкеры выстроились в очередь для отгрузки сырой нефти с экспортных терминалов в Персидском заливе.

Что касается прогнозов, Rabobank понизил свои прогнозы цен на нефть, сославшись на снижение рисков перебоев в поставках в регионе Персидского залива.

Банк ожидает, что средняя цена на нефть марки Brent составит 79 долларов за баррель в третьем квартале и 78 долларов за баррель в четвертом квартале.

Несмотря на ослабление опасений по поводу поставок, геополитические риски сохраняются. Во вторник «Хезболла» заявила, что израильские силы открыли огонь по мирным жителям на юге Ливана, назвав этот инцидент нарушением соглашения о прекращении огня между двумя сторонами.

Доллар США во вторник поднялся до самого высокого уровня за более чем год, поскольку трейдеры все больше склоняются к более жесткой политике Федеральной резервной системы. Это произошло несмотря на небольшое снижение цен на нефть на фоне ослабления напряженности в регионе Персидского залива, в то время как японская иена колебалась вблизи своего самого низкого уровня за четыре десятилетия.

В настоящее время фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения процентной ставки к сентябрю более чем в 80%. Крупные финансовые институты, включая Bank of America Global Research и Deutsche Bank, отказались от своих предыдущих прогнозов относительно стабильной политики и теперь ожидают, что Федеральная резервная система повысит ставки в этом году, ссылаясь на сохраняющуюся устойчивость экономики США.

«В настоящее время доллар отражает ожидания повышения процентных ставок и, как следствие, укрепляется», — заявил Томми фон Брёмсен, валютный стратег Handelsbanken.

Он добавил: «Доллар также выигрывает от того, что конфликт на Ближнем Востоке еще не полностью урегулирован, что создает значительную неопределенность, которая продолжает поддерживать американскую валюту».

Евро и фунт остаются под давлением

Индекс доллара США, измеряющий курс валюты по отношению к корзине основных валют, включая евро и иену, вырос до 101,13 пункта, достигнув самого высокого уровня с мая 2025 года.

Евро упал до 1,1414 доллара, самого низкого уровня с марта, после того как президент Европейского центрального банка Кристин Лагард преуменьшила опасения по поводу второй волны инфляции.

Тем временем фунт стерлингов торговался на уровне 1,3234 доллара, немного снизившись во вторник после роста на предыдущей сессии в связи с отставкой премьер-министра Великобритании Кира Стармера.

Министр здравоохранения Великобритании Уэс Стритинг, которого считали потенциальным претендентом на пост лидера, поддержал кандидатуру Энди Бернхема на место Стармера, что открыло путь к более плавной передаче власти.

«Одним из факторов, оказывающих давление на фунт стерлингов, была неопределенность в отношении преемственности руководства», — сказал валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

«Поскольку Стритинг готов поддержать Бернхема, эта неопределенность, похоже, рассеивается, позволяя фунту немного укрепиться», — добавил он.

Австралийский доллар, часто рассматриваемый как чувствительная к риску валюта, упал на 0,8% до 0,6945 доллара, достигнув самого низкого уровня с начала апреля. Новозеландский доллар также снизился примерно на 0,5% до 0,5684 доллара.

Йена приближается к самому низкому уровню с 1986 года на фоне опасений по поводу интервенционных мер.

Японская иена торговалась на уровне 161,48 йены за доллар после кратковременного ослабления до двухлетнего минимума в 161,93 йены в понедельник, поскольку американская валюта продолжала укрепляться по отношению к основным валютам мира.

Преодоление отметки в 161,96 йены за доллар приведет к тому, что японская валюта опустится до самого низкого уровня с 1986 года.

«При приближении иены к этим уровням можно ожидать волатильности, поскольку рынок предполагает, что Япония может подать сигнал о потенциальном вмешательстве или даже осуществить прямое вмешательство», — сказал фон Брёмсен из Handelsbanken.

Источник в агентстве Reuters сообщил, что министр финансов Японии Сацуки Катаяма провел онлайн-встречу с министром финансов США Скоттом Бессентом в понедельник вечером на фоне растущей обеспокоенности по поводу резких колебаний валютного рынка.

В ходе обсуждений основное внимание было уделено возможным мерам государственной политики по преодолению исторически сложившейся слабости иены, включая возможность интервенций на валютном рынке.

Японские финансовые власти продолжают держать рынки в неведении относительно вероятности интервенций, и никаких четких сигналов, указывающих на изменение их коммуникационной стратегии в отношении валюты, не поступает.

Во вторник на европейских торгах цены на золото упали более чем на 2%, возобновив потери, временно прерванные вчера, и достигнув самого низкого уровня за две недели. Металл снова опустился ниже отметки в 4100 долларов за унцию, поскольку укрепление доллара США, поддерживаемое агрессивными ожиданиями Федеральной резервной системы, продолжало оказывать давление на цены.

Поскольку рынки в значительной степени учитывают возможность повышения процентных ставок в США в этом году, особенно после последнего жесткого заседания Федеральной резервной системы под руководством Кевина Уорша, инвесторы ожидают на этой неделе дополнительных решающих сигналов относительно направления денежно-кредитной политики США.

Цена

• Цены на золото сегодня: золото упало на 2,4% до $4090,91, самого низкого уровня с 11 июня, с уровня открытия в $4191,75. Максимальная цена за сессию составила $4198,49.

• На закрытии торгов в понедельник золото подорожало на 1,9%, показав первый рост за четыре сессии в рамках технического отскока и на фоне снижения мировых цен на нефть.

доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос на 0,2%, продолжив рост вторую сессию подряд и достигнув 13-месячного максимума в 101,19 пункта, что отражает сохраняющуюся общую силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золотые слитки, номинированные в долларах, менее привлекательными для держателей других валют.

Рост обусловлен спросом на доллар как на наиболее привлекательную инвестиционную валюту, особенно после последних жестких прогнозов Федеральной резервной системы, которые значительно повысили ожидания как минимум одного повышения процентной ставки в США в этом году.

Это перевесило негативное влияние снижения спроса на активы-убежища после завершения первого раунда американо-иранских переговоров в Швейцарии, в результате которого был разработан 60-дневный план действий, направленный на достижение окончательного соглашения между двумя сторонами.

Переговоры между США и Ираном

• На этой неделе в Швейцарии официально начались технические переговоры, в рамках которых были созданы отдельные рабочие группы для обсуждения ядерной проблемы, экономических санкций и безопасности в Ормузском проливе с целью подготовки окончательного соглашения в течение 60 дней.

• Соединенные Штаты уже выдали временную 60-дневную лицензию, разрешающую продажу и экспорт иранской нефти, что стало наиболее значительным практическим шагом на пути к ослаблению санкций за последние годы.

• Согласно сообщениям, Иран проявил большую готовность к сотрудничеству с инспекторами Международного агентства по атомной энергии.

• В Ормузском проливе активирован прямой канал связи для предотвращения военных столкновений или морских инцидентов, которые могут угрожать движению нефтяных танкеров.

• Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что переговоры с иранскими официальными лицами в Швейцарии заложили прочную основу для окончательного мирного соглашения.

процентные ставки США

• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что, поскольку рынок труда остается стабильным, политики сосредоточены на определении того, сохранится ли высокая инфляция или постепенно снизится по мере ослабления влияния повышения тарифов и достижения урегулирования конфликта на Ближнем Востоке.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рыночная оценка вероятности того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем июльском заседании, в настоящее время составляет 68%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 32%.

• Рыночная оценка вероятности сохранения Федеральной резервной системой процентных ставок без изменений на декабрьском заседании в настоящее время составляет 14%, в то время как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 86%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, сказал: «На этой неделе золото получило некоторую поддержку от снижения цен на нефть, но не получило аналогичной поддержки от доллара США, который продолжает укрепляться на фоне ожиданий повышения процентных ставок Федеральной резервной системы».

Фонд СПДР

В понедельник запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, увеличились на 1,71 метрической тонны, достигнув в общей сложности 1022,20 метрических тонн, что является самым высоким уровнем с 4 июня.

Во вторник на европейских торгах евро упал по отношению к корзине мировых валют, продолжив снижение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и приблизившись к трехмесячному минимуму, поскольку инвесторы по-прежнему отдают предпочтение американской валюте как наиболее привлекательному варианту инвестиций.

Для переоценки ожиданий относительно процентных ставок в Европе инвесторы ожидают новых ключевых экономических данных из еврозоны. В течение дня запланирована публикация важных июньских показателей по основным секторам европейской экономики.

Цена

• Курс евро сегодня: евро снизился на 0,1% по отношению к доллару до 1,1419 доллара с уровня открытия в 1,1428 доллара. Максимальная сумма за сессию была зафиксирована на отметке 1,1432 доллара.

• В понедельник евро завершил торги снижением на 0,3% по отношению к доллару, возобновив падение, которое приостановилось в пятницу во время отскока от трехмесячного минимума в 1,1418 доллара.

доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос на 0,1%, сохранив рост вторую сессию подряд и приблизившись к 13-месячному максимуму, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост обусловлен спросом на доллар как на наиболее привлекательную инвестиционную возможность, особенно после последних жестких прогнозов Федеральной резервной системы, которые значительно укрепили ожидания как минимум одного повышения процентной ставки в США в этом году.

Это перевесило негативное влияние снижения спроса на активы-убежища после завершения первого раунда американо-иранских переговоров в Швейцарии, в результате которого был разработан 60-дневный план действий, направленный на достижение окончательного соглашения между двумя сторонами.

Переговоры между США и Ираном

• На этой неделе в Швейцарии официально начались технические переговоры, в рамках которых были созданы отдельные рабочие группы для обсуждения ядерной проблемы, экономических санкций и безопасности в Ормузском проливе с целью подготовки окончательного соглашения в течение 60 дней.

• Соединенные Штаты уже выдали временную 60-дневную лицензию, разрешающую продажу и экспорт иранской нефти, что стало наиболее значительным практическим шагом на пути к ослаблению санкций за последние годы.

• Согласно сообщениям, Иран проявил большую готовность к сотрудничеству с инспекторами Международного агентства по атомной энергии.

• В Ормузском проливе активирован прямой канал связи для предотвращения военных столкновений или морских инцидентов, которые могут угрожать движению нефтяных танкеров.

Европейские процентные ставки

• Сообщения: Европейский центральный банк рассматривает возможность приостановки нормализации денежно-кредитной политики в июле, если цены на энергоносители останутся на текущем уровне.

• Цены на денежном рынке для повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле остаются стабильными на уровне около 30%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ожидают публикации данных за июнь по основным секторам европейской экономики в течение сегодняшней торговой сессии.

Прогноз по евро

Согласно прогнозам Economies.com, если экономические данные окажутся сильнее рыночных ожиданий, вероятность дополнительного повышения процентной ставки ЕЦБ в конце этого года возрастет, что может способствовать восстановлению евро по отношению к корзине мировых валют.