Цены на нефть во вторник немного выросли, поскольку рынки пытались сбалансировать ожидания достаточного мирового предложения в этом году с неопределенностью в отношении добычи нефти в Венесуэле после ареста президента США Николаса Мадуро.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 34 цента, или на 0,55%, до 62,10 доллара за баррель к 12:30 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate поднялась на 30 центов, или на 0,51%, до 58,62 доллара за баррель.

Тамаш Варга, аналитик нефтяного рынка из компании PVM Oil, заявил, что еще слишком рано оценивать влияние ареста Мадуро на баланс нефтяного рынка. Он добавил, однако, что, по всей видимости, запасов нефти будет достаточно в 2026 году, независимо от того, увеличится ли добыча нефти в стране-члене ОПЕК или нет.

Участники рынка, опрошенные агентством Reuters в декабре, заявили, что ожидают снижения цен на нефть в 2026 году из-за роста предложения и слабого спроса.

Усиление ценового давления после ареста Мадуро.

После ареста лидера Венесуэлы в США в субботу ценовое давление может усилиться, поскольку это может ускорить возможное смягчение американского запрета на венесуэльскую нефть, что может привести к увеличению добычи.

Аналитик компании Rystad Energy Джанив Шах заявил, что, по оценкам фирмы, увеличение добычи не превысит 300 000 баррелей в сутки в течение следующих двух-трех лет при условии ограниченных дополнительных расходов. Он добавил, что часть этого увеличения может быть профинансирована за счет собственных средств государственной нефтяной компании PDVSA, но для достижения добычи в 3 миллиона баррелей в сутки к 2040 году потребуются инвестиции международного капитала.

Источник, знакомый с ситуацией, сообщил агентству Reuters, что администрация президента США Дональда Трампа планирует на этой неделе встретиться с высокопоставленными руководителями американских нефтяных компаний, чтобы обсудить увеличение добычи нефти в Венесуэле.

Венесуэла является одним из основателей Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и обладает крупнейшими в мире доказанными запасами нефти, оцениваемыми примерно в 303 миллиарда баррелей. Однако нефтяной сектор страны за последние годы пережил резкий спад, отчасти из-за недостаточных инвестиций и санкций США.

В прошлом году средняя добыча нефти в Венесуэле составляла около 1,1 миллиона баррелей в сутки. Аналитики энергетического сектора заявили, что добыча может вырасти на целых 500 000 баррелей в сутки в течение следующих двух лет, если будет достигнута политическая стабильность и в страну поступят американские инвестиции.

Отдельно представитель украинской службы безопасности заявил, что украинские беспилотники дальнего действия нанесли удары по нефтехранилищу в Липецкой области России, а также по арсеналу ракет и боеприпасов в Костромской области.

Между тем, компания Reliance Industries заявила, что не ожидает поставок российской нефти в январе, что может привести к снижению импорта российской нефти в Индию в этом месяце до самого низкого уровня за последние годы.

В воскресенье президент США Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты могут ввести дополнительные пошлины на индийский импорт в связи с закупкой Индией российской нефти.

Доллар США во вторник второй день подряд снизился по отношению к основным валютам, поскольку рыночная напряженность ослабла после военных действий США в Венесуэле, в то время как мировые фондовые рынки выросли благодаря мягким заявлениям представителей Федеральной резервной системы.

Евро немного укрепился до 1,1729 доллара, а британский фунт вырос на 0,1% до 1,3552 доллара. Доллар также немного ослаб по отношению к японской иене, достигнув отметки в 156,37 иены.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, заявил: «Спустя более 48 часов после военной операции США в Венесуэле на валютном рынке остались лишь очень незначительные следы. Первоначальный ажиотаж вокруг доллара как убежища в понедельник оказался очень кратковременным».

Он добавил, что шок от ареста президента Венесуэлы Николаса Мадуро в США в минувшие выходные оказал лишь кратковременное влияние на большинство классов активов, поскольку мировые фондовые рынки продолжали торговаться вблизи рекордных уровней.

Это, в свою очередь, косвенно повлияло на валютные рынки.

Песоле заявил: «Вчерашний уверенный рост фондового рынка, несмотря на геополитические риски, по нашему мнению, стал главной причиной разворота ранее достигнутого роста доллара».

Индекс доллара, измеряющий курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, составил 98,25 пункта, снизившись на 0,1%, и продолжил падение после прерванной в понедельник четырехдневной серии роста.

Австралийский и новозеландский доллары показали лучшие результаты.

Валюты, чувствительные к риску, такие как австралийский и новозеландский доллары, которые часто движутся в тандеме с фондовыми рынками, показали лучшие результаты.

Австралийский доллар достиг самого высокого уровня за более чем год, составив 0,6739 доллара, а новозеландский доллар вырос на 0,13% до 0,5797 доллара.

Доллар также оказался под давлением слабых данных из США, опубликованных в понедельник, которые показали, что производственная активность в декабре сократилась больше, чем ожидалось, упав до самого низкого уровня за 14 месяцев.

Дополнительное давление оказали мягкие заявления президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари, который в этом году является членом комитета по установлению процентных ставок с правом голоса. В интервью CNBC он заявил, что видит риски внезапного роста уровня безработицы.

Его заявления несколько повысили ожидания относительно смягчения денежно-кредитной политики, хотя, согласно инструменту FedWatch от CME, фьючерсы на федеральные фонды по-прежнему оценивают вероятность сохранения процентных ставок без изменений на следующем заседании Федеральной резервной системы 27-28 января примерно в 80%.

По отношению к торгуемому на офшорных рынках Гонконга китайскому юаню доллар незначительно ослаб до 6,983 юаня.

Швейцарский франк был единственной крупной валютой, по отношению к которой доллар показал умеренный рост, поднявшись на 0,08% до 0,7922 франка.

Во вторник на европейских торгах цены на серебро выросли, продолжив рост третью сессию подряд и достигнув недельного максимума, приблизившись к отметке выше 80 долларов за унцию, чему способствовало текущее ослабление доллара США.

Мрачные экономические данные из США, а также мягкие комментарии некоторых представителей Федеральной резервной системы усилили ставки на два снижения процентных ставок в США в течение этого года.

Обзор цен

• Цены на серебро сегодня: Серебро подскочило на 3,6% до 79,39 доллара за унцию, достигнув самого высокого уровня за неделю, с уровня открытия в 76,61 доллара, после того как достигло внутридневного минимума в 75,91 доллара.

• В понедельник на закрытии торгов цены на серебро выросли на 5,2%, что стало вторым подряд дневным ростом после забастовки США в Венесуэле и на фоне снижения курса доллара США.

доллар США

Индекс доллара США во вторник снизился примерно на 0,2%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от четырехнедельного максимума в 98,86 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо давления со стороны фиксации прибыли, доллар отступил после публикации мрачных данных из США, показавших более глубокое сокращение производственного сектора в декабре, что стало новым свидетельством замедления экономической активности в четвертом квартале прошлого года.

Эти слабые показатели сохранили ожидания смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы и подтвердили, что одних только геополитических рисков недостаточно для поддержания дальнейшего роста доллара США.

процентные ставки США

• Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, являющийся в этом году членом комитета центрального банка по установлению процентных ставок с правом голоса, заявил, что видит риск резкого роста уровня безработицы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время составляет 84%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов остается на уровне 16%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают лишь на одно дополнительное снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за публикацией новых экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Во вторник на европейских торгах цены на золото выросли, продолжив рост третий день подряд и достигнув недельного максимума, чему способствовал высокий спрос на металл как на убежище на фоне растущих геополитических рисков после сложной ситуации с ударом США по Венесуэле и ареста президента Николаса Мадуро.

Росту также способствовало снижение курса доллара США после публикации неутешительных данных об активности на американском заводе, а также ряд мягких комментариев со стороны некоторых представителей Федеральной резервной системы.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото подорожало на 0,6% до $4475,79, достигнув самого высокого уровня за неделю, по сравнению с уровнем открытия в $4448,91, после того как в течение сессии опустилось до минимума в $4427,98.

• По итогам торгов в понедельник драгоценный металл подорожал на 2,7%, что стало вторым подряд дневным ростом после забастовки США в Венесуэле и на фоне снижения курса доллара США.

Венесуэльский кризис

В понедельник задержанный президент Венесуэлы Николас Мадуро в федеральном суде Нью-Йорка заявил о своей невиновности по обвинениям в сговоре с целью незаконного оборота наркотиков, терроризме и хранении автоматического оружия.

Тем временем официальные лица в Каракасе попытались реорганизовать свои ряды, и вице-президент Дельси Родригес взяла на себя роль временного президента. Она подчеркнула, что Мадуро остается конституционным президентом страны, и пообещала противостоять вмешательству США.

Международная реакция варьировалась от поддержки со стороны Израиля до осуждения со стороны России и Китая, в то время как американские эксперты предупреждали, что этот шаг может сделать мир «гораздо опаснее» и потенциально спровоцировать более масштабный конфликт в Латинской Америке.

доллар США

Индекс доллара США во вторник снизился примерно на 0,2%, продолжив падение вторую сессию подряд и еще больше отдалившись от четырехнедельного максимума в 98,86 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо давления со стороны фиксации прибыли, доллар отступил после публикации мрачных данных из США, показавших более глубокое сокращение производственного сектора в декабре, что стало новым свидетельством замедления экономической активности в четвертом квартале прошлого года.

Эти слабые показатели сохранили ожидания смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы и подтвердили, что одних только геополитических рисков недостаточно для поддержания дальнейшего роста доллара США.

процентные ставки США

• Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, являющийся в этом году членом комитета центрального банка по установлению процентных ставок с правом голоса, заявил, что видит риск резкого роста уровня безработицы.

• Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время составляет 84%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов остается на уровне 16%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают лишь на одно дополнительное снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за публикацией новых экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что комментарии представителей Федеральной резервной системы, безусловно, не нанесли вреда, но отметил, что общие расчеты существенно не изменились, добавив, что эта неделя имеет решающее значение в связи с публикацией отчета о занятости в США в пятницу.

Спивак добавил, что арест Мадуро высветил раскол между Соединенными Штатами и Китаем и, в более широком смысле, продолжающуюся тенденцию к деглобализации.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в понедельник остались неизменными, составив 1065,13 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 22 декабря.