В среду цены на нефть упали, поскольку инвесторы оценивали ожидания роста запасов сырой нефти в США, а также временную остановку добычи на двух крупных нефтяных месторождениях в Казахстане и возобновление геополитической напряженности, связанной с угрозами введения США тарифов в связи с их стремлением установить контроль над Гренландией.

Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 12 центов, или на 0,2%, до 64,80 доллара за баррель к 11:25 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 11 центов, также на 0,2%, до 60,25 доллара за баррель.

Оба индекса завершили предыдущую сессию ростом примерно на 1,5% после того, как Казахстан, член альянса ОПЕК+, в воскресенье приостановил добычу на нефтяных месторождениях Тенгиз и Королев из-за проблем с системами электроснабжения. Сильные экономические данные из Китая также поддержали цены.

Три источника в отрасли сообщили Reuters, что добыча нефти на двух казахстанских месторождениях может оставаться приостановленной еще от семи до десяти дней.

Тони Сикамор, рыночный аналитик IG, заявил в среду, что остановка добычи на Тенгизе — одном из крупнейших в мире нефтяных месторождений — наряду с Королевом, носит временный характер. Он добавил, что понижающее давление, вызванное ожиданиями увеличения запасов нефти в США в сочетании с геополитической напряженностью, скорее всего, сохранится.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что «не собирается отступать» от своей цели — взять под контроль Гренландию. На прошлой неделе он пообещал ввести растущие пошлины на товары европейских союзников до тех пор, пока Соединенным Штатам не будет разрешено выкупить этот арктический остров.

Джованни Стауново, аналитик UBS, заявил, что растущая геополитическая напряженность оказывает дополнительное давление на нефтяные рынки, поскольку введение тарифов может замедлить экономический рост и усилить общую неприязнь к риску.

Предварительный опрос агентства Reuters, проведенный во вторник, показал, что запасы сырой нефти и бензина в США, как ожидается, выросли на прошлой неделе, в то время как запасы дистиллятов, вероятно, сократились.

По оценкам шести аналитиков, опрошенных агентством Reuters, запасы сырой нефти выросли в среднем на 1,7 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 16 января.

Еженедельные данные по запасам нефти от Американского института нефти должны быть опубликованы в среду в 16:30 по восточному времени США (21:30 GMT), а данные от Управления энергетической информации США, статистического подразделения Министерства энергетики, запланированы на четверг в 12:00 по восточному времени (17:00 GMT). Публикация данных задерживается на один день из-за федерального праздника США в понедельник.

Хотя такое увеличение запасов обычно негативно сказывается на ценах на нефть, Грегори Брю, старший аналитик Eurasia Group, отметил, что риск возобновления эскалации напряженности между Соединенными Штатами и Ираном может оказать некоторую поддержку ценам.

Ранее в этом месяце Трамп угрожал нанести удар по Ирану из-за жестокого подавления антиправительственных протестов.

В среду доллар США отскочил от трехнедельных минимумов по отношению к евро и швейцарскому франку, поскольку инвесторы ожидали выступления президента США Дональда Трампа на форуме в Давосе после того, как его угрозы введения пошлин спровоцировали масштабную распродажу американских активов.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил в среду, что экономический рост будет приоритетом председательства США в G20, после того как призвал европейских партнеров дождаться заявления президента Трампа.

В понедельник Соединенные Штаты возобновили угрозы введения пошлин в отношении европейских союзников из-за гренландской проблемы, возобновив так называемую торговую политику «Продай Америку», которая впервые возникла после объявления США о введении пошлин в апреле прошлого года.

Евро укрепился более чем на 1% за две предыдущие торговые сессии, но в среду снизился на 0,15% до 1,1710 доллара. Во вторник он достиг отметки в 1,1770 доллара, самого высокого уровня с 30 декабря.

Швейцарский франк, традиционно считающийся надежным активом, упал на 0,30% до 0,7922 за доллар после роста примерно на 1,5% в период с понедельника по вторник.

Тьерри Визман, глобальный стратег по валютным и процентным ставкам в Macquarie Group, заявил: «Следующим шагом в саге «Гренландия или ничего» станет поиск точек соприкосновения, таких как совместное управление Гренландией под эгидой НАТО, начиная с встреч в Давосе на этой неделе».

Он добавил, что до тех пор так называемая история об исключительности США остается уязвимой для дальнейшего ослабления, наряду с риском изменения геополитических альянсов, которые поддерживали рынки в последние годы, отметив, что Европейский союз может прибегнуть к значительным торговым мерам.

Президент Франции Эммануэль Макрон призвал Европейский союз рассмотреть вопрос о первом применении своего мощного торгового инструмента, неофициально известного как «торговая базука», который может ограничить доступ США к государственным закупкам или ввести ограничения на торговлю услугами, такими как технологические платформы. Во вторник Макрон заявил, что «это безумие», что ситуация дошла до такого состояния.

Слухи о дальнейшей продаже иностранных компаний американских активов также подогрело заявление датского пенсионного фонда AkademikerPension, сделанное во вторник, о планах продать около 100 миллионов долларов своих американских казначейских облигаций к концу месяца.

Японская иена также оказалась под давлением.

Японская иена оказалась под сильным давлением, поскольку доходность государственных облигаций Японии взлетела до рекордных уровней на фоне опасений инвесторов по поводу расширения бюджетных расходов, так как премьер-министр Санаи Такаичи стремится расширить свой мандат путем досрочных выборов в следующем месяце.

Доллар оставался стабильным по отношению к иене, которая также подверглась волне распродажи после того, как Такаичи в понедельник призвал к досрочным выборам 8 февраля и пообещал ряд мер по смягчению фискальной политики.

Больше всего пострадали долгосрочные государственные облигации Японии: доходность 40-летних облигаций во вторник подскочила на 27,5 базисных пунктов до рекордных 4,215%, а затем в среду немного снизилась до 4,1%.

Во вторник курс иены достиг рекордно низкого уровня в 200,19 за швейцарский франк и оставался близким к этому уровню в среду, торгуясь на отметке 199,21.

Йена также оставалась слабой на уровне 184,90 за евро, что близко к рекордно низкому уровню в 185,575, достигнутому неделей ранее.

Банк Японии должен объявить о своем решении по денежно-кредитной политике в пятницу, но после повышения процентных ставок на предыдущем заседании в январе изменений на этот раз не ожидается.

Аналитики Mizuho Securities в своей аналитической записке отметили, что, судя по итогам встречи, политика, скорее всего, сохранит ястребиный настрой.

Китайский юань снизился на 0,1% до 6,9659 за доллар на внутренних торгах, после того как во вторник достиг отметки 6,9570, самого высокого уровня с мая 2023 года.

Перед открытием торговой сессии в среду Народный банк Китая удивил рынки, установив дневной фиксинг на уровне 7,0014 за доллар, что на 8 базисных пунктов ниже предыдущего фиксинга в 7,0006 — этот шаг некоторые истолковали как проведение защитной линии на психологически важном уровне 7 за доллар.

В среду на европейских торгах британский фунт вырос по отношению к корзине мировых валют, сохранив позиции третий день подряд по отношению к доллару США и торгуясь вблизи недельного максимума. Росту способствовало сохраняющееся ослабление американской валюты, пострадавшей от угроз президента Дональда Трампа в отношении Гренландии.

Сегодня позже инвесторы ожидают публикации основных данных по инфляции в Великобритании за декабрь, которые, как ожидается, дадут ключевые сигналы о вероятности снижения процентной ставки Банком Англии на его первом в этом году заседании в феврале.

Обзор цен

Фунт стерлингов сегодня: Фунт вырос на 0,1% по отношению к доллару до $1,3457 с уровня открытия в $1,3445, а сессионный минимум был зафиксирован на отметке $1,3435.

Во вторник фунт укрепился примерно на 0,15% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост, и достиг недельного максимума на отметке $1,3492, чему способствовала масштабная распродажа американских активов.

Доллар США

В среду индекс доллара США снизился на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Возобновление угроз президента Трампа ввести пошлины в отношении европейских союзников возродило так называемую торговую стратегию «Продай Америку», которая впервые возникла после объявления о введении пошлин в День освобождения в апреле прошлого года, когда американские акции, казначейские облигации и доллар упали в цене.

Тони Сикамор, рыночный аналитик IG в Сиднее, заявил, что отток инвесторов из активов, номинированных в долларах, обусловлен потерей доверия к администрации США и растущим напряжением в международных альянсах после последних угроз Трампа.

Сикамор добавил, что, хотя есть надежда на то, что администрация США вскоре смягчит свою риторику, как это было после предыдущих заявлений о введении тарифов, ясно, что обеспечение контроля над Гренландией остается ключевой задачей национальной безопасности для нынешней администрации.

Процентные ставки в Великобритании

После заседания Банка Англии в декабре прошлого года трейдеры сократили свои ставки на продолжение смягчения денежно-кредитной политики и дальнейшее снижение процентных ставок.

Рыночные прогнозы снижения процентных ставок в Великобритании на 25 базисных пунктов на февральском заседании остаются ниже 20%.

Данные по инфляции в Великобритании

Для пересмотра ожиданий относительно процентных ставок в Великобритании инвесторы ожидают сегодняшней публикации основных данных по инфляции за декабрь, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на прогнозы Банка Англии относительно денежно-кредитной политики.

По состоянию на 07:00 GMT ожидается, что основной индекс потребительских цен вырастет на 3,3% в годовом исчислении в декабре по сравнению с 3,2% в ноябре, а базовый индекс потребительских цен также, как ожидается, увеличится на 3,3% в годовом исчислении по сравнению с 3,2% в предыдущем показателе.

Прогноз по фунту стерлингов

На сайте Economies.com мы ожидаем, что если данные по инфляции в Великобритании окажутся выше рыночных ожиданий, вероятность снижения процентной ставки в Великобритании в феврале снизится, что потенциально может привести к дальнейшему укреплению фунта стерлингов.

В ходе торгов в среду цены на золото в целом выросли, продолжив рост третью сессию подряд и бья рекордные максимумы после того, как впервые в истории преодолели отметку в 4800 долларов за унцию.

Драгоценный металл сейчас резко приближается к следующему ключевому психологическому порогу в 4900 долларов за унцию, чему способствует продолжающаяся слабость доллара США, который находится под сильным давлением из-за угроз президента Дональда Трампа ввести пошлины.

Этот рекордный рост также обусловлен ускорением покупок активов, считающихся безопасными, на фоне усиления геополитической напряженности между Соединенными Штатами и Европой из-за контроля над Гренландией.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: Цена на золото выросла на 2,3% до $4 874,21, достигнув нового исторического максимума, по сравнению с уровнем открытия в $4 763,54, в то время как минимум за сессию был зафиксирован на отметке $4 757,95.

По итогам торгов во вторник драгоценный металл подорожал примерно на 2,0%, что ознаменовало второй подряд дневной рост, поскольку инвесторы устремились к активам-убежищам на фоне эскалации глобальной геополитической напряженности.

Доллар США

В среду индекс доллара США снизился на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, ослабление доллара США делает золото в долларах более привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Возобновление угроз президента Трампа ввести пошлины в отношении европейских союзников возродило так называемую торговую стратегию «Продай Америку», которая впервые появилась после объявления о введении пошлин в День освобождения в апреле прошлого года, когда акции, казначейские облигации и доллар упали в цене.

Тони Сикамор, рыночный аналитик компании IG в Сиднее, заявил, что сокращение инвесторами активов, номинированных в долларах, отражает потерю доверия к администрации США и растущую напряженность в международных отношениях после последних угроз Трампа.

Сикамор добавил, что, хотя есть надежда на то, что администрация США вскоре смягчит эти угрозы, как это было после предыдущих заявлений о введении тарифов, ясно, что обеспечение контроля над Гренландией остается ключевой задачей национальной безопасности для нынешней администрации.

Геополитическая напряженность

Президент США Дональд Трамп во вторник вновь заявил, что «отступать» от заявленной им цели контроля над Гренландией не будет, подчеркнув, что он не исключает применения силы для захвата арктического острова, что является беспрецедентной эскалацией, вызвавшей широкую обеспокоенность среди союзников США.

Трамп также резко раскритиковал Организацию Североатлантического договора (НАТО), утверждая, что некоторые союзники не несут свою справедливую долю бремени безопасности, а затем заявил, что Соединенные Штаты «достигнут решения, которое удовлетворит НАТО и всех», очевидно, пытаясь таким образом развеять растущие опасения.

В ответ президент Франции Эммануэль Макрон занял твердую позицию, заявив, что Европа не сдастся хулиганам и не поддастся запугиванию, что стало прямым опровержением угроз Трампа ввести высокие пошлины на товары из европейских стран — угроз, которые он повторил во время своего участия в форуме в Давосе, — если Европа откажется позволить Соединенным Штатам аннексировать Гренландию.

Эти заявления отражают резкое обострение напряженности между Вашингтоном и европейскими столицами, открывая путь к политической и торговой конфронтации, которая может иметь далеко идущие последствия для трансатлантических отношений и мировых рынков.

Процентные ставки в США

Согласно инструменту CME FedWatch от CME Group, рыночные цены показывают 95%-ную вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в январе 2026 года, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают лишь на одно снижение на 25 базисных пунктов.

Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы внимательно следят за публикацией дополнительных экономических данных по США.

Ожидается, что на этой неделе Верховный суд США также рассмотрит дело, связанное с попыткой Трампа уволить члена совета управляющих Федеральной резервной системы Лизу Кук.

Широко распространено мнение, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании, запланированном на 27-28 января, несмотря на неоднократные призывы Трампа к их снижению.

Золотой прогноз

Кайл Родда, аналитик Capital.com, заявил, что действия Трампа в выходные дни, включая введение пошлин на европейские страны и усиление давления в его стремлении аннексировать Гренландию, подорвали доверие к Соединенным Штатам.

Родда добавил, что инвесторы явно продают доллар и казначейские облигации США, особенно долгосрочные, и вместо этого покупают золото, поскольку доверие к золоту в настоящее время превышает доверие к доллару США.

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник сократились примерно на 4,01 метрической тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1081,66 метрических тонн по сравнению с 1085,67 метрическими тоннами, которые были самым высоким уровнем с 3 мая 2022 года.