Цены на нефть снизились во вторник после роста почти на 2% в ходе предыдущей сессии, поскольку инвесторы оценивали последние события, касающиеся пошлин США и более значительного, чем ожидалось, увеличения добычи ОПЕК+ в августе.

Небольшое падение фьючерсов на нефть марки Brent и WTI

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 12 центов, или примерно на 0,2%, до $69,46 за баррель к 10:43 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упала на 25 центов, или примерно на 0,4%, до $67,68.

Неоднозначные сигналы из Вашингтона по поводу тарифов

В понедельник президент Дональд Трамп начал уведомлять торговых партнеров о том, что повышенные пошлины США вступят в силу с 1 августа, но позже пояснил, что эта дата не является «на 100% окончательной».

Эти противоречивые сообщения усилили неопределенность на рынках на фоне опасений относительно потенциального негативного влияния пошлин на мировую экономическую активность и спрос на нефть.

Давление со стороны ОПЕК+, поддержка со стороны геополитической напряженности

Аналитик Янив Шах из Rystad Energy отметил, что цены находятся под давлением из-за отмены ОПЕК+ добровольных сокращений. Однако ограниченность поставок средних дистиллятов и атаки хуситов на коммерческие суда оказывают некоторую поддержку рынку.

Беспрецедентный рост производства в августе

На своем заседании в субботу альянс ОПЕК+, куда входят Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, согласился увеличить добычу на 548 000 баррелей в день в августе, превысив предыдущий месячный прирост в 411 000 баррелей.

Оптимизм инвесторов в преддверии сезона высокого спроса

Инвесторы вышли на рынок с оптимизмом в преддверии пикового сезона спроса в США. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в понедельник показали, что управляющие активами увеличили чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на сырую нефть на неделе, заканчивающейся 1 июля.

Предупреждения о понижательном ценовом давлении осенью

Аналитики HSBC предупредили, что на фоне снижения сезонного спроса рост экспорта ОПЕК+ окажет давление на рынок и увеличит риски снижения цен.

Commerzbank прогнозирует, что цена на нефть марки Brent может упасть до 65 долларов за баррель из-за накопления избыточных поставок в осенние месяцы.

Почти полная отмена добровольных сокращений с 2023 года

Недавние решения ОПЕК+ фактически отменяют почти все 2,2 млн баррелей в день, добровольные сокращения, которые группа осуществила с 2023 года.

По данным источников, на которые ссылается агентство Reuters, ожидается, что ОПЕК+ одобрит дополнительное увеличение добычи примерно на 550 000 баррелей в день в сентябре на своем предстоящем заседании 3 августа, что фактически отменит оставшиеся ограничения на добычу.

Доллар США оставался стабильным по отношению к большинству основных валют в ходе торгов во вторник на фоне продолжающейся эскалации торговли, инициированной администрацией президента Дональда Трампа против других экономик.

Президент Дональд Трамп ранее предупреждал страны, поддерживающие политику альянса БРИКС, которая противоречит интересам Америки, о том, что им придется столкнуться с дополнительными пошлинами в размере 10%.

Трамп написал в социальных сетях: «Любая страна, которая присоединится к антиамериканской политике БРИКС, столкнется с дополнительным 10% тарифом. Исключений из этой политики не будет».

Трамп давно критиковал группу БРИКС, в которую входят Китай, Россия и Индия.

Первоначально Соединенные Штаты установили 9 июля в качестве крайнего срока для достижения странами торговых соглашений, однако теперь официальные лица США заявляют, что тарифы вступят в силу с 1 августа. Трамп заявил, что направит письма странам с информацией о ставках тарифов, если соглашения не будут достигнуты.

Однако в понедельник президент Дональд Трамп объявил, что его администрация с 1 августа введет 25-процентные пошлины на импорт из Южной Кореи и Японии в рамках новой серии писем, которые будут направлены нескольким зарубежным странам.

Белый дом также подтвердил в понедельник, что президент Трамп подпишет указ о продлении временной заморозки так называемых «взаимных пошлин» до 1 августа, что предоставит странам, попавшим под действие санкций, дополнительное трехнедельное окно для заключения торговых соглашений с Соединенными Штатами.

Администрация президента Дональда Трампа уже уведомила 14 стран о новых пошлинах в размере от 25% до 40%, которые вступят в силу 1 августа.

Что касается торговых уровней, то по состоянию на 11:06 по Гринвичу индекс доллара оставался слабостабильным на уровне 97,4 пункта, при сессионном максимуме на уровне 97,5 и минимуме на уровне 97,1 пункта.

Цены на золото выросли на европейском рынке во вторник после того, как удерживались выше отметки в 3300 долларов за унцию, чему способствовало текущее снижение курса доллара США на валютном рынке.

Президент Дональд Трамп начал информировать своих торговых партнеров о том, что повышенные пошлины вступят в силу 1 августа, что ознаменует собой новый этап торговой войны, которую он начал в начале этого года.

Цена

Цены на золото сегодня: золото выросло на 0,35% до ($3345,84) с уровня открытия ($3336,72) с сессионным минимумом ($3330,70).

На торгах в понедельник цены на золото практически не изменились после того, как ранее в ходе сессии ненадолго достигли недельного минимума в 3297 долларов за унцию.

доллар США

Индекс доллара упал во вторник на 0,35%, отступив от двухнедельного максимума в 97,67 пункта, что отражает возобновившуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, уровень доллара также падает на фоне возобновившихся опасений рецессии в Соединенных Штатах после того, как президент Дональд Трамп объявил о введении 25%-ных пошлин на товары, импортируемые из Японии и Южной Кореи, в качестве последнего шага в своей хаотичной торговой войне.

Трамп начал информировать своих торговых партнеров — от крупных поставщиков, таких как Япония и Южная Корея, до небольших стран — о том, что с 1 августа вступят в силу резко повышенные пошлины США, а затем заявил, что он открыт для продления, если страны представят свои предложения.

Процентные ставки в США

По данным инструмента FedWatch от CME Group: вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании в настоящее время оценивается в 5%, тогда как вероятность того, что ставки останутся неизменными, составляет 95%.

Вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время оценивается в 62%, а вероятность того, что процентные ставки не изменятся, составляет 38%.

Чтобы переоценить эти вероятности, инвесторы внимательно следят за протоколом последнего заседания Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики, который должен быть опубликован завтра, в среду.

Перспективы золота

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, сказал: «Последняя тарифная риторика Трампа сохраняет золото в центре внимания как средство хеджирования от неопределенности, но сила доллара США и растущая доходность облигаций ограничивают его непосредственный рост».

Уотерер добавил: «Трейдеры, похоже, относительно равнодушны к разговорам Трампа о тарифах, и поскольку спрос на активы-убежища на данном этапе в значительной степени сдерживается, золото все еще ждет подходящего момента в предвкушении потенциального прорыва».

Фонд СПДР

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, вчера остались неизменными третий день подряд, при этом общие запасы составили 947,66 метрических тонн, что является самым низким показателем с 18 июня.

Евро вырос на европейском рынке во вторник по отношению к корзине мировых валют, начав восстанавливаться с двухнедельного минимума по отношению к доллару США, поскольку в Соединенных Штатах вновь появились опасения рецессии после того, как Дональд Трамп объявил о введении 25%-ных пошлин на товары, импортируемые из Японии и Южной Кореи, что стало последним событием в его хаотичной торговой войне.

Последние ключевые данные по инфляции в Европе усилили неопределенность относительно вероятности снижения европейской ставки в июле, поскольку инвесторы ждут более важных экономических отчетов из еврозоны.

Цена

Курс евро к доллару США на сегодня: евро вырос по отношению к доллару на 0,5% до ($1,1765) с цены открытия ($1,1708), сессионный минимум составил ($1,1706).

Евро завершил торги понедельника снижением на 0,55% по отношению к доллару, что стало третьим падением за последние четыре дня, и достигло двухнедельного минимума на отметке $1,1686.

доллар США

Индекс доллара США упал во вторник на 0,35%, отступив от двухнедельного максимума в 97,67 пункта, что отражает возобновившееся снижение американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США также слабеет из-за возобновившихся опасений относительно потенциальной рецессии в экономике США после того, как президент Дональд Трамп объявил о введении 25%-ных пошлин на товары, импортируемые из Японии и Южной Кореи, что стало последним поворотом в его хаотичной торговой войне.

Трамп начал информировать своих торговых партнеров — от крупных поставщиков, таких как Япония и Южная Корея, до небольших стран — о том, что с 1 августа вступят в силу резко повышенные пошлины США, а затем заявил, что он открыт для продления, если страны представят свои предложения.

Мнения и анализ

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, отметила: «Все еще существует большая неопределенность относительно того, какими в конечном итоге будут тарифные ставки и какие ставки получат страны, поэтому глобальная экономическая неопределенность остается высокой, и это пока заставит инвесторов занять выжидательную позицию».

Кун добавил: «Это только начало, и в ближайшие дни мы обязательно увидим больше важных торговых заголовков».

Европейские процентные ставки

Общий индекс потребительских цен в Европе вырос на 2,0% в годовом исчислении в июне, что соответствует ожиданиям рынка, после роста на 1,9% в мае.

По данным источников Reuters, на последнем заседании Европейского центрального банка явное большинство высказалось за сохранение процентных ставок без изменений в июле, при этом некоторые члены призвали к более длительной паузе.

Цены на денежном рынке с учетом снижения ставки Европейским центральным банком на 25 базисных пунктов в июле остаются стабильными на уровне около 30%.

Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы будут внимательно следить за рядом предстоящих публикаций экономических данных в Европе, а также за комментариями должностных лиц ЕЦБ.