Цены на нефть упали более чем на 3% в четверг после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что убийства протестующих во время демонстраций в Иране начали утихать, что ослабило опасения по поводу потенциальных военных действий против Ирана и риска перебоев в поставках нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 2,19 доллара, или на 3,3%, до 64,33 доллара за баррель к 12:21 GMT. Американская нефть марки West Texas Intermediate также снизилась на 2,06 доллара, или на 3,3%, до 59,96 доллара за баррель, после того как ранее в ходе сессии ее цена достигала 4,6%.

Трамп заявил, что ему сообщили о снижении числа убийств, связанных с подавлением протестов в Иране, и что, по его мнению, в настоящее время планов массовых казней нет, и занял выжидательную позицию после того, как ранее намекал на возможность интервенции.

Аналитики отметили, что эти заявления снизили премию за риск, которая накопилась на рынках за последние дни. В среду цена на нефть марки Brent достигла 66,82 доллара за баррель, самого высокого уровня с сентября.

Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии Saxo Bank, заявил: «Хотя ситуация остается нестабильной, непосредственная премия за риск снизилась, но вряд ли исчезнет полностью, учитывая сохраняющийся риск перебоев в поставках».

В связи с этим, в среду американский чиновник заявил, что Соединенные Штаты начали вывод части своего персонала с военных баз на Ближнем Востоке после того, как высокопоставленный иранский чиновник заявил, что Тегеран проинформировал соседние страны о том, что нанесет удар по американским базам, если Вашингтон начнет атаку.

Цены также оказались под дополнительным давлением после того, как данные Управления энергетической информации США показали, что запасы сырой нефти и бензина в США на прошлой неделе выросли больше, чем ожидалось.

Кроме того, три источника сообщили, что Венесуэла начала отменять сокращения добычи нефти, введенные в рамках санкций США, поскольку экспорт сырой нефти возобновился.

Что касается спроса, то в среду ОПЕК заявила, что спрос на нефть в 2027 году, вероятно, будет расти темпами, аналогичными нынешним, и опубликовала данные, указывающие на то, что спрос и предложение приближаются к балансу в 2026 году, в отличие от других прогнозов, указывающих на избыток предложения.

Согласно правительственным данным, импорт сырой нефти в Китай в декабре вырос на 17% в годовом исчислении, а общий объем импорта в 2025 году увеличился на 4,4%, при этом среднесуточный объем импорта нефти достиг рекордного уровня.

В четверг британский фунт немного снизился по отношению к доллару, а затем частично отыграл потери после того, как экономические данные показали, что экономика Великобритании в ноябре выросла сильнее, чем ожидалось. Однако эти данные практически не повлияли на ожидания относительно денежно-кредитной политики.

Участники рынка заложили в свои цены снижение процентных ставок Банком Англии примерно на 40 базисных пунктов к сентябрю следующего года.

Валовой внутренний продукт Великобритании продемонстрировал самые высокие темпы роста с июня, чему способствовало возвращение Jaguar Land Rover к полной производственной мощности после кибератаки, затронувшей автопроизводителя и его цепочки поставок.

Каллум Пикеринг, главный экономист Peel Hunt, сказал: «Несмотря на позитивный сюрприз, важно отметить, что данные ни в коем случае не являются убедительными».

Он добавил: «Экономическая активность в Великобритании, в лучшем случае, вялая и нестабильная, и по-прежнему в значительной степени ограничена слабым доверием к политическим решениям, принимаемым лейбористским правительством».

Фунт стерлингов упал на 0,05% до 1,3443 доллара, после того как до публикации данных его курс снизился примерно на 0,10%.

Тем временем доллар укрепился, поскольку рынки, отбросив опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы, вновь сосредоточились на экономических данных.

Экономист из Berenberg Эндрю Уишарт заявил: «В целом, картина по-прежнему указывает на то, что экономика Великобритании потеряла темпы роста с лета».

Он добавил: «Мы ожидаем, что этот слабый период сохранится и в 2026 году на фоне продолжающихся сокращений рабочих мест и ужесточения бюджетной политики», отметив, что такая ситуация может способствовать снижению инфляции и позволить Банку Англии снизить процентные ставки более агрессивно, чем ожидают рынки в настоящее время.

Аналитики заявили, что инвесторы начали вновь сосредотачиваться на экономических данных после того, как ослабла поддержка, которую фунт получал в последнее время благодаря смягчению финансовых и политических рисков в Великобритании — факторов, которые укрепили валюту после объявления бюджета канцлером Рейчел Ривз в ноябре.

Следующая порция данных по инфляции потребительских цен в Великобритании должна быть опубликована 21 января.

Одновременно с этим евро вырос на 0,15% до 86,54 пенсов.

Публикация в среду данных по внешней торговле Китая за 2025 год высветила деликатный вопрос для Великобритании — риск наводнения британского рынка китайскими товарами, изначально предназначенными для рынка США.

Данные показали, что экспорт китайских товаров в Великобританию в 2025 году вырос на 7,8% в годовом исчислении, а экспорт в Европейский союз увеличился на 8,4%.

В четверг на европейских торгах цены на золото снизились, утратив свои рекордные максимумы, на фоне активных коррекционных движений и фиксации прибыли, поскольку спрос на металл как на защитный актив замедлился после того, как президент США Дональд Трамп занял осторожную позицию в отношении протестов в Иране.

На цены также оказало давление укрепление доллара США в преддверии публикации ключевых данных по рынку труда США, которые, как ожидается, дадут дополнительные сведения о траектории процентных ставок Федеральной резервной системы в течение этого года.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цена на золото упала примерно на 1,0% до $4 581,33 с уровня открытия в $4 627,35, после достижения внутридневного максимума в $4 632,73.

• По итогам торгов в среду драгоценный металл подорожал на 0,9% и достиг исторического максимума в 4 643,02 доллара за унцию.

Доллар США

Индекс доллара США в четверг вырос на 0,15%, возобновив рост, который ненадолго приостановился на предыдущей сессии, и приблизился к четырехнедельному максимуму, отражая общую силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

В среду президент США Дональд Трамп заявил, что не намерен увольнять председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, несмотря на уголовное расследование, проводимое Министерством юстиции, добавив, однако, что пока «слишком рано» определять, какое решение он в конечном итоге примет.

Процентные ставки в США

• Трамп приветствовал опубликованные на этой неделе данные по инфляции и вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла существенно снизить процентные ставки.

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время составляет 95%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 5%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ожидают сегодняшней публикации дополнительных ключевых данных по рынку США, включая еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице.

Золотой прогноз

Рыночный стратег Илья Спивак заявил: «Сегодня мы наблюдаем умеренное снижение цен на золото после того, как Трамп заявил, что США, возможно, не будут вмешиваться в дела Ирана, что ограничило спрос на активы-убежища, но более общие факторы, поддерживающие рост цен, остаются неизменными».

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в среду остались неизменными, сохранив общий объем запасов на уровне 1074,23 метрических тонн, что является самым высоким уровнем с 17 июня 2022 года.

В четверг британский фунт ослаб на европейских рынках по отношению к корзине мировых валют, перейдя в отрицательную зону по отношению к доллару США на фоне роста американской валюты в преддверии публикации ключевых данных по рынку труда США.

Поскольку вероятность снижения процентной ставки Банком Англии в феврале следующего года остается низкой, инвесторы ожидают публикации ежемесячных данных по экономическому росту Великобритании, а также дополнительных данных по объему промышленного производства в стране.

Обзор цен

• Курс британского фунта сегодня: Фунт снизился по отношению к доллару на 0,15% до $1,3423 с уровня открытия сессии в $1,3443, достигнув максимума в $1,3446.

• В среду фунт стерлингов вырос примерно на 0,2% по отношению к доллару, что стало вторым ростом за последние три дня, чему способствовали покупки, восстановившиеся после трехнедельного минимума на уровне 1,3391 доллара.

Доллар США

В четверг индекс доллара вырос на 0,15%, возобновив рост, временно прерванный накануне, и приблизившись к четырехнедельному максимуму, что отражает укрепление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Этот рост происходит на фоне снижения вероятности снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США в январе. Для корректировки этих ожиданий инвесторы ожидают публикации еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице в США.

Процентные ставки в Великобритании

• Вероятность снижения Банком Англии процентных ставок в Великобритании примерно на 25 базисных пунктов на февральском заседании остается стабильно ниже 20%.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы ожидают публикации ключевых экономических данных Великобритании, включая показатели экономического роста за ноябрь прошлого года и дополнительные данные о британском промышленном производстве.

Прогноз по британскому фунту

На сайте Economies.com мы ожидаем, что если экономические данные по Великобритании окажутся менее позитивными, чем прогнозируют рынки, вероятность снижения процентной ставки в Великобритании в феврале следующего года возрастет, что приведет к дальнейшему снижению курса британского фунта.