Цены на нефть выросли в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп назвал ответ Ирана на американское мирное предложение «неприемлемым», что вызвало опасения по поводу поставок, поскольку Ормузский пролив остается практически полностью закрытым, оказывая давление на мировые нефтяные рынки.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 2,70 доллара, или на 2,67%, до 103,99 доллара за баррель к 09:02 GMT. Американская нефть марки West Texas Intermediate также поднялась до 97,66 доллара за баррель, увеличившись на 2,24 доллара, или на 2,35%. Ранее в ходе сессии обе марки достигли отметок в 105,99 и 100,37 доллара за баррель соответственно.

На прошлой неделе оба индекса показали недельное снижение примерно на 6% на фоне надежд на скорое завершение 10-недельного конфликта, что может позволить возобновить поставки нефти через Ормузский пролив.

Джон Эванс, аналитик компании PVM Oil Associates, заявил: «Обнадеживающие заявления о продолжающихся неофициальных коммуникациях и переговорах между сторонами не меняют нашего мнения о том, что Соединенные Штаты и Иран по-прежнему далеки от соглашения так же, как и в начале этого так называемого прекращения огня».

Он добавил: «Мы не ожидаем каких-либо существенных изменений до визита Дональда Трампа в Китай и его просьбы к Пекину о помощи в оказании давления на Иран».

По данным американских официальных лиц, Трамп должен прибыть в Пекин в среду, где, как ожидается, обсудит иранский вопрос, а также другие проблемы с председателем КНР Си Цзиньпином.

Генеральный директор Saudi Aramco Амин Насер заявил в воскресенье, что за последние два месяца мир потерял почти миллиард баррелей нефти, добавив, что даже если поставки нефти возобновятся, энергетическим рынкам потребуется время для стабилизации.

Эванс добавил: «Мы по-прежнему придерживаемся оптимистичного прогноза и согласны с мнением Saudi Aramco о том, что даже если Ормузский кризис будет урегулирован и пролив откроется, потребуется несколько месяцев для нормализации поставок нефти».

Между тем, торговые источники сообщили Reuters, что экспорт саудовской нефти в Китай, вероятно, продолжит снижаться в июне после того, как покупатели сократили запрашиваемые объемы из-за повышения цен, связанного с конфликтом между США и Ираном, и сокращения предложения.

В то же время данные системы отслеживания судов Kpler показали, что три танкера с сырой нефтью вышли из Ормузского пролива на прошлой неделе и в воскресенье с отключенными системами слежения, чтобы избежать иранских атак. Один из танкеров перевозил иракскую нефть, направлявшуюся во Вьетнам.

Министерство промышленности Японии также объявило, что танкер с азербайджанской нефтью, как ожидается, прибудет уже во вторник, что станет первой поставкой нефти из Центральной Азии с момента начала войны с Ираном.

Аналитики банка ANZ ожидают, что цена на нефть марки Brent останется выше 90 долларов за баррель до 2026 года и будет колебаться в диапазоне от 80 до 85 долларов за баррель в течение 2027 года, чему будут способствовать восстановление спроса и постепенное пополнение запасов.

В попытке застраховаться от волатильности цен и обеспечить стабильные доходы, компания Diamondback Energy приобрела опционные контракты, позволяющие ей продавать разницу между ценой американской нефти WTI и нефтью Brent по цене около -42 долларов за баррель в течение ближайших месяцев. Эта ставка может принести прибыль, если Соединенные Штаты решат запретить экспорт нефти.

Подобный сценарий, вероятно, приведет к росту внутренних запасов, поскольку американские нефтеперерабатывающие заводы обычно перерабатывают меньше местной нефти, чем добывается в целом, что потенциально может оказать давление на цены на нефть марки WTI и увеличить разрыв в ценах с нефтью марки Brent.

В понедельник доллар США оставался стабильным после того, как президент США Дональд Трамп отверг ответ Ирана на американское мирное предложение, что привело к росту цен на нефть и возобновило опасения по поводу возможности затягивания ближневосточного конфликта.

Индекс доллара США, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, практически не изменился и составил 97,995.

Тем временем цены на нефть резко выросли: фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 3,6% до 104,94 доллара за баррель после того, как Трамп в воскресенье отклонил ответ Ирана на мирное предложение США, что усилило опасения, что война, которая продолжается уже десятую неделю, может затянуться еще дольше.

Несмотря на это, рынки по-прежнему делают ставку на возможность урегулирования конфликта, считает Кеннет Брукс, руководитель отдела корпоративных исследований валютного рынка и процентных ставок в Societe Generale.

Брукс сказал: «Я думаю, что причина этого оптимизма — участие Китая», добавив, что предстоящий саммит США-Китай, который состоится в конце этой недели, является ключевым событием для рынков, учитывая влияние обеих стран на Ближнем Востоке.

Рынки ожидают саммита Трампа и Си Цзиньпина.

По данным американских официальных лиц, ожидается, что Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин обсудят Иран, Тайвань, искусственный интеллект, ядерное оружие и критически важные полезные ископаемые.

По словам Брукса, рынки по-прежнему сосредоточены на опасениях по поводу инфляции и замедлении экономического роста, вызванном ростом цен на нефть, а также на потенциальных мерах реагирования центральных банков.

На этой неделе инвесторы ожидают данных по инфляции в США за апрель после публикации в пятницу отчета о занятости в США, который показал, что в апреле экономика создала 115 000 рабочих мест, что почти вдвое превышает ожидания рынка.

Эти данные укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в течение некоторого времени.

Федеральная резервная система в прошлом месяце, как и ожидалось, сохранила процентные ставки на прежнем уровне, хотя это решение выявило самый глубокий внутренний раскол в центральном банке за последние десятилетия после того, как три чиновника выступили против того, чтобы сигнализировать о возможности будущих снижений ставок.

Алекс Лу, макростратег TD Securities в Сингапуре, заявил, что факторы, способные оказать давление на доллар, «стали менее ясными после жестких заявлений некоторых представителей ФРС, сильных экономических данных США и продолжающегося тупика на Ближнем Востоке».

Китайский юань достиг самого высокого уровня за более чем три года.

На других валютных рынках китайский юань в ходе торгов в понедельник достиг самого высокого уровня по отношению к доллару США за более чем три года, после чего курс офшорного юаня стабилизировался на отметке 6,7928 за доллар.

Опубликованные ранее в понедельник данные показали, что в апреле цены производителей в Китае выросли больше, чем ожидалось, достигнув самых высоких уровней за 45 месяцев на фоне роста мировых цен на энергоносители.

Это произошло после публикации в выходные данных, показавших ускорение роста китайского экспорта в прошлом месяце, поскольку заводы спешили удовлетворить спрос, связанный с искусственным интеллектом.

Евро снизился на 0,1% до 1,1774 доллара, японская иена ослабла на 0,3% до 157,11 за доллар, а британский фунт упал на 0,23% до 1,36 доллара.

В Великобритании рынки внимательно следят за политическими последствиями недавних результатов местных выборов, которые нанесли серьезный удар по Лейбористской партии премьер-министра Кира Стармера.

Крис Тернер, глава глобального отдела рынков в ING, отметил в своей записке: «Хотя потери лейбористов оказались не такими серьезными, как опасались рынки, они не положили конец спекуляциям о потенциальной борьбе за лидерство или о более широком сдвиге правительства в сторону более левой политики».

В понедельник цены на серебро на европейском рынке упали более чем на 1,5%, снизившись с трехнедельных максимумов из-за активной коррекции и фиксации прибыли, а также оказавшись под давлением роста доллара США и цен на нефть на мировых рынках на фоне зашедших в тупик мирных переговоров между США и Ираном.

Рост цен на нефть усиливает инфляционное давление на представителей Федеральной резервной системы и снижает вероятность снижения процентных ставок в США в ближайшем будущем, поскольку рынки ожидают дальнейших данных о развитии крупнейшей экономики мира.

Обзор цен

• Цены на серебро сегодня: Цены на серебро снизились примерно на 1,6% до 79,10 долларов с уровня открытия в 80,35 долларов, при этом был зафиксирован сессионный максимум в 81,64 доллара.

• На закрытии торгов в пятницу цены на серебро выросли на 2,45%, что стало четвертым подряд дневным ростом после достижения трехнедельного максимума на предыдущей сессии на уровне 82,13 доллара за унцию.

• Цены на серебро выросли на 6,65% на прошлой неделе, показав первый недельный рост за последние три недели, чему способствовали надежды на мирное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном.

Доллар США

В понедельник индекс доллара вырос более чем на 0,3%, возобновив рост, прерванный в пятницу, и отражая укрепление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост курса доллара происходит на фоне возобновления спроса на активы-убежища из-за опасений эскалации военной конфронтации между Соединенными Штатами и Ираном, особенно после того, как Тегеран отверг мирное предложение США.

Мировые цены на нефть

В понедельник, в начале недели, мировые цены на нефть подскочили более чем на 5%, приблизившись к самым высоким уровням за несколько недель на фоне опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива и перебоев в поставках нефти.

Нет сомнений в том, что рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки по всему миру к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе, что станет резким изменением по сравнению с довоенными ожиданиями длительного снижения ставок или стабильных процентных ставок.

Зашедшие в тупик американо-иранские переговоры

На платформе Truth Social президент США Дональд Трамп заявил о своем полном неприятии ответа Ирана, предоставленного через пакистанского посредника, заявив: «Я только что прочитал ответ так называемых представителей Ирана… Он мне совсем не нравится. Совершенно неприемлемо».

Иранское предложение включало прекращение войны на всех фронтах, включая Ливан, снятие военно-морской блокады США иранских портов, предоставление Ирану контроля над Ормузским проливом и получение военных репараций в обмен на последующие переговоры по ядерной проблеме.

Президент Ирана Масуд Пезешкиан занял вызывающую позицию, заявив, что Иран «не склонит голову перед врагом» и что вступление в переговоры не означает капитуляции перед «жадностью Трампа».

В телевизионном интервью премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху также заявил, что война все еще продолжается, потому что «еще многое предстоит завершить».

Процентные ставки в США

• Согласно полугодовому отчету Федеральной резервной системы, опубликованному в пятницу, продолжающаяся война с Ираном и ее влияние на цены и поставки нефти возглавили список проблем, вызывающих опасения в отношении финансовой стабильности.

• Согласно инструменту CME FedWatch: в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в 95%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

В понедельник цены на золото на европейском рынке упали почти на 1,5%, отступив от двухнедельных максимумов под давлением роста доллара США и цен на нефть на мировых рынках, поскольку мирные переговоры между Соединенными Штатами и Ираном зашли в тупик после того, как Трамп отклонил ответ Ирана на мирное предложение США.

Рост цен на нефть усиливает инфляционное давление на представителей Федеральной резервной системы и снижает вероятность снижения процентных ставок в США в ближайшем будущем, поскольку рынки ожидают дальнейших данных о развитии крупнейшей экономики мира.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото снизились примерно на 1,5% до 4 648,30 долларов с уровня открытия в 4 715,03 долларов, при этом был зафиксирован внутридневной максимум в 4 715,03 долларов.

• На закрытии торгов в пятницу цены на золото выросли на 0,65%, возобновив рост, который был приостановлен на предыдущей сессии из-за коррекции и фиксации прибыли с двухнедельного максимума в 4764,85 доллара за унцию.

• Цены на золото выросли на 2,2% на прошлой неделе, что стало первым недельным ростом за последние три недели, чему способствовали надежды на прочное мирное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном.

Доллар США

В понедельник индекс доллара вырос более чем на 0,3%, возобновив рост, прерванный в пятницу, и отражая укрепление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золотые слитки, номинированные в долларах, менее привлекательными для держателей других валют.

Рост курса доллара происходит на фоне возобновления спроса на активы-убежища из-за опасений эскалации военной конфронтации между Соединенными Штатами и Ираном, особенно после того, как Тегеран отверг мирное предложение США.

Зашедшие в тупик американо-иранские переговоры

На платформе Truth Social президент США Дональд Трамп заявил о своем полном неприятии ответа Ирана, предоставленного через пакистанского посредника, заявив: «Я только что прочитал ответ так называемых представителей Ирана… Он мне совсем не нравится. Совершенно неприемлемо».

Иранское предложение включало прекращение войны на всех фронтах, включая Ливан, снятие военно-морской блокады США иранских портов, предоставление Ирану контроля над Ормузским проливом и получение военных репараций в обмен на последующие переговоры по ядерному вопросу.

Президент Ирана Масуд Пезешкиан занял вызывающую позицию, заявив, что Иран «не склонит голову перед врагом» и что вступление в переговоры не означает капитуляции перед «жадностью Трампа».

В телевизионном интервью премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху также заявил, что война все еще продолжается, потому что «еще многое предстоит завершить».

Мировые цены на нефть

В понедельник, в начале недели, мировые цены на нефть подскочили более чем на 5%, приблизившись к самым высоким уровням за несколько недель на фоне опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива и перебоев в поставках нефти.

Нет сомнений в том, что рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки по всему миру к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе, что станет резким изменением по сравнению с довоенными ожиданиями длительного снижения ставок или стабильных процентных ставок.

Процентные ставки в США

• Согласно полугодовому отчету Федеральной резервной системы, опубликованному в пятницу, продолжающаяся война с Ираном и ее влияние на цены и поставки нефти возглавили список проблем, вызывающих опасения в отношении финансовой стабильности.

• Согласно инструменту CME FedWatch: в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в 95%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Золотой прогноз

Главный аналитик рынка KCM Trade Тим Уотерер заявил: «В настоящее время мы наблюдаем, как угасают надежды на скорое достижение мирного соглашения, а на цены на золото негативно влияет возобновившийся рост цен на нефть».

Уотерер добавил: «В краткосрочной и среднесрочной перспективе диапазон от 4400 до 4800 долларов за унцию остается весьма привлекательным, пока мы будем находиться в условиях прекращения огня без мирного соглашения».

Фонд СПДР

В пятницу запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, увеличились на 0,51 метрической тонны, что стало вторым подряд ежедневным приростом и довело общие запасы до 1033,99 метрических тонн.