Фьючерсы на нефть выросли в среду после того, как Иран объявил о приостановке сотрудничества с Международным агентством по атомной энергии (МАГАТЭ), в то время как инвесторы оценивают ожидания увеличения поставок от основных производителей в следующем месяце на фоне сохраняющейся слабости доллара США.

Нефть марки Brent выросла на 60 центов, или на 0,9%, до 67,71 доллара за баррель по состоянию на 10:17 по Гринвичу, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate выросла на 55 центов, или на 0,8%, до 66 долларов за баррель.

С 25 июня нефть марки Brent торговалась в диапазоне от максимума в 69,05 долл. США за баррель до минимума в 66,34 долл. США за баррель на фоне ослабления опасений по поводу перебоев с поставками на нефтедобывающем Ближнем Востоке после соглашения о прекращении огня между Ираном и Израилем.

В среду вступил в силу иранский закон, требующий, чтобы любые будущие инспекции его ядерных объектов МАГАТЭ получали одобрение «Высшего совета национальной безопасности» в Тегеране. Иран обвинил агентство в предвзятости по отношению к западным странам и в оправдании авиаударов, наносимых Израилем.

Аналитик по сырьевым товарам в UBS Джованни Стауново сказал: «Рынок закладывает в цены некоторую геополитическую премию за риск в результате действий Ирана против МАГАТЭ». Он добавил: «Но речь идет о настроениях и страхах — пока что фактических перебоев с поставками нефти не наблюдается».

Приянка Сачдева, старший аналитик рынка в Phillip Nova, отметила, что запланированное увеличение поставок Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзниками, включая Россию (совместно именуемыми ОПЕК+), по всей видимости, уже учтено инвесторами в ценах и вряд ли удивит рынки на данном этапе.

На прошлой неделе четыре источника в ОПЕК+ сообщили агентству Reuters, что группа планирует увеличить добычу на 411 000 баррелей в день в августе, что аналогично повышению, согласованному на май, июнь и июль.

Стауново сказал: «Все говорят о дополнительных поставках на рынок, но на самом деле эти баррели еще не поступили», указав, что «это может быть связано с тем, что эти объемы потребляются внутри стран-производителей».

Данные Kpler показали, что Саудовская Аравия, фактический лидер ОПЕК+, увеличила экспорт нефти в июне на 450 000 баррелей в день по сравнению с маем, что стало самым высоким темпом за год. Однако Стауново добавил, что общий экспорт ОПЕК+ оставался стабильным или немного снизился с марта, и он ожидает, что эта тенденция сохранится летом, поскольку потребление энергии растет из-за высоких температур.

Тем временем доллар США продолжил падение, достигнув самого низкого уровня по отношению к основным валютам за три с половиной года в среду. Слабый доллар считается поддерживающим фактором для цен на нефть, поскольку он повышает привлекательность сырой нефти для покупателей, использующих другие валюты.

Тони Сикамор, аналитик рынка в IG, заявил, что предстоящие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые должны быть опубликованы в четверг, сыграют ключевую роль в формировании ожиданий инвесторов относительно сроков и глубины снижения процентных ставок Федеральной резервной системы во второй половине этого года.

Он добавил, что снижение процентных ставок будет стимулировать экономическую активность, что, в свою очередь, может увеличить спрос на нефть.

Ожидается, что Управление энергетической информации США опубликует официальные данные о запасах сырой нефти в США в среду в 10:30 по восточному времени.

По данным, опубликованным во вторник вечером Американским институтом нефти, запасы сырой нефти в США выросли на 680 000 баррелей на прошлой неделе, что является периодом, когда запасы обычно сокращаются из-за пикового спроса летом, сообщают информированные источники.

Доллар США продолжил падать почти до минимумов февраля 2022 года по отношению к корзине основных конкурентов, поскольку трейдеры оценивают влияние огромного налогового законопроекта президента США Трампа и крайнего срока введения пошлин.

Теперь трейдеры также ждут важных данных по занятости в США за июнь, которые должны выйти в пятницу.

Евро сегодня упал на 0,3% до $1,1774, что по-прежнему близко к максимумам сентября 2021 года, в то время как фунт стерлингов потерял 0,15% до $1,3722, отстав от 3-летних максимумов.

Доллар вырос на 0,3% по отношению к японской иене до 143,8, в результате чего индекс доллара немного вырос до 96,744.

Первая половина 2025 года стала худшей для доллара с семидесятых годов из-за следующих факторов:

Политическая неопределенность, которая заставила управляющих фондами хеджировать свои долларовые активы

Сокращение долгосрочных позиций по покупке доллара

Растут ставки на то, что ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику в этом году.

Недавний налоговый законопроект президента США Дональда Трампа вызвал обеспокоенность относительно финансовой стабильности Америки, а также сохраняющейся неопределенности относительно торговых сделок США.

Теперь инвесторы делают ставку на более быстрые темпы снижения ставки ФРС в этом году, ожидая важных данных из США на этой неделе, включая отчет по занятости в пятницу.

Трамп продолжил оказывать давление на Федеральную резервную систему, требуя снижения процентных ставок, и направил председателю ФРС Пауэллу список процентных ставок мировых центральных банков, заявив, что ставки США должны находиться в диапазоне от 0,5% (Япония) до 1,75% (Дания).

Ставки США

Инвесторы восприняли показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе на прошлой неделе как проявление осторожности после заявления о том, что снижение ставок вероятно, если инфляция не вырастет этим летом в ответ на пошлины.

По данным инструмента Fedwatch, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 0,25% в июле составляла 20%.

Вероятность такого сокращения в сентябре составляла гораздо больше — 93%.

Цены на золото на европейских торгах в среду впервые за три дня упали под давлением укрепления доллара.

Доллар удержался выше трехлетнего минимума после публикации данных по рынку труда в США, который вырос в мае, при этом трейдеры ожидают более важных данных по рынку труда позднее.

Цена

Цены на золото сегодня упали на 0,35% до $3327 за унцию, достигнув сессионного максимума в $3345.

Во вторник цены на золото выросли на 1,1% по сравнению с недавними пятинедельными минимумами в $3247.

доллар США

Индекс доллара вырос в среду на 0,3%, отойдя от трехнедельного минимума 96,38, и может зафиксировать первую прибыль за восемь дней.

Последние данные по США показали, что к концу мая число вакансий выросло до 7,77 млн, превзойдя прогнозы в 7,32 млн.

Эти данные демонстрируют гибкость рынка труда США в преддверии публикации на этой неделе новых важных данных по заработной плате в частном секторе и государственном секторе.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что банк снизил бы процентные ставки, если бы не тарифные планы президента Трампа.

Отвечая на вопрос на Форуме Европейского центрального банка в Португалии, он сказал, что ФРС приостановила свои действия в отношении процентных ставок, когда увидела размер тарифов, а прогнозы по инфляции выросли после их объявления.

Рынки также следят за крупным налоговым законопроектом президента США Трампа, который был принят Сенатом и направлен в Палату представителей. Ожидается, что он увеличит общий государственный долг на 3,3 триллиона долларов.

Ставки США

Инвесторы восприняли показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе на прошлой неделе как проявление осторожности после заявления о том, что снижение ставок вероятно, если инфляция не вырастет этим летом в ответ на пошлины.

По данным инструмента Fedwatch, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 0,25% в июле составляла 20%.

Вероятность такого сокращения в сентябре составляла гораздо больше — 93%.

СПДР

Золотые запасы в SPDR Gold Trust вчера сократились на 4,3 тонны до 948,23 тонны, что является самым низким показателем с 18 июня.

Евро упал на европейских торгах в среду, отступив от четырехлетнего максимума по отношению к доллару, и может понести первые потери за десять дней из-за фиксации прибыли.

Индекс доллара США удерживается выше трехлетних минимумов, поскольку в мае резко выросло количество вакансий в США, и теперь трейдеры ждут более важных данных по рынку труда в США.

В противном случае последние данные по еврозоне вызвали сомнения относительно вероятности снижения процентной ставки ЕЦБ в июле, о чем свидетельствуют заявления президента ЕЦБ Кристины Лагард, сделанные ею позднее сегодня в Португалии на Форуме центральных банков.

Цена

Цена EUR/USD упала на 0,15% до $1,788, достигнув сессионного максимума на уровне $1,1810.

Во вторник евро вырос на 0,2% по отношению к доллару, что стало девятой прибылью подряд и самой продолжительной серией ежедневного роста в 2025 году, преодолев четырехлетний максимум на отметке $1,1830.

Доллар

Индекс доллара вырос в среду на 0,15%, удержавшись выше трехлетнего минимума на уровне 96,38, и приближается к первой прибыли за восемь сессий благодаря покрытию коротких позиций.

Последние данные по США показали, что к концу мая число вакансий выросло до 7,77 млн, превзойдя прогнозы в 7,32 млн.

Эти данные демонстрируют гибкость рынка труда США в преддверии публикации на этой неделе новых важных данных по заработной плате в частном секторе и государственном секторе.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что банк снизил бы процентные ставки, если бы не тарифные планы президента Трампа.

Отвечая на вопрос на Форуме Европейского центрального банка в Португалии, он сказал, что ФРС приостановила свои действия в отношении процентных ставок, когда увидела размер тарифов, а прогнозы по инфляции выросли после их объявления.

Рынки также следят за крупным налоговым законопроектом президента США Трампа, который был принят Сенатом и направлен в Палату представителей. Ожидается, что он увеличит общий государственный долг на 3,3 триллиона долларов.

Европейские ставки

Потребительские цены в еврозоне в июне, как и ожидалось, выросли на 2% в годовом исчислении по сравнению с 1,9% в мае.

По данным источника Reuters, большинство членов ЕЦБ теперь намерены сохранить процентные ставки без изменений в июле, а мировые рынки теперь ожидают лишь дополнительного снижения ставок на 25 базисных пунктов к концу года.

Вероятность снижения ставки ЕЦБ на 0,25% в июле теперь составляет менее 30%, и трейдеры ждут дополнительных данных по еврозоне и комментариев должностных лиц ЕЦБ, чтобы собрать больше информации.