Цены на нефть выросли примерно на 1% в среду на фоне американо-израильских ударов по Ирану, нарушивших поставки на Ближний Восток, хотя темпы роста замедлились по сравнению с предыдущими сессиями после того, как президент Дональд Трамп предположил, что ВМС США могут сопровождать корабли через Ормузский пролив.

Цена на нефть марки Brent выросла на 1,1 доллара, или на 1,4%, до 82,52 доллара за баррель к 11:43 по Гринвичу, после того как во вторник закрылась на самом высоком уровне с января 2025 года.

Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 40 центов, или на 0,5%, до 74,96 доллара за баррель, после того как закрылась на самом высоком уровне с июня.

Цены ненадолго снизились, и контракт на нефть марки WTI на короткое время стал отрицательным, после того как газета The New York Times сообщила, ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией, что чиновники, связанные с иранским министерством разведки, проявили готовность к переговорам с Центральным разведывательным управлением США, направленным на прекращение войны.

Кельвин Вонг, старший аналитик рынка в компании OANDA, заявил, что конфликт между США и Ираном остается основным фактором, влияющим на цены на нефть в краткосрочной перспективе.

«На данном этапе нынешний восходящий тренд цен на нефть марки WTI может быть смягчен или обращен вспять только при наличии явных признаков деэскалации, а таких сигналов в настоящее время нет», — добавил он.

Во вторник израильские и американские войска нанесли удары по целям по всему Ирану, что побудило Тегеран начать атаки на энергетическую инфраструктуру в регионе, который производит почти треть мировой добычи нефти.

Официальные лица сообщили агентству Reuters, что Ирак, второй по величине производитель нефти в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), сократил добычу примерно на 1,5 миллиона баррелей в сутки, что составляет приблизительно половину от его прежнего объема, из-за ограниченных хранилищ и отсутствия экспортных маршрутов.

Они добавили, что Ирак может быть вынужден остановить добычу около 3 миллионов баррелей нефти в сутки в течение нескольких дней, если экспорт не возобновится.

Иран также наносит удары по нефтяным танкерам в Ормузском проливе, через который проходит примерно пятая часть мировых потоков нефти и сжиженного природного газа. Пролив фактически остается закрытым для судоходства.

Трамп заявил, что при необходимости ВМС США могут начать сопровождение нефтяных танкеров через Мексиканский залив, добавив, что он поручил Корпорации международного развития США (IDFC) обеспечить страхование от политических рисков и финансовые гарантии для морской торговли в заливе.

Хелима Крофт, аналитик RBC, заявила, что, несмотря на очевидное снижение цен на нефть, предложение по страхованию, по-видимому, все еще находится на ранней концептуальной стадии, что вызывает вопросы о наличии достаточной координации с международными страховщиками, работающими с нефтяными танкерами.

Страны и компании уже начали поиск альтернативных маршрутов и источников поставок. Индия и Индонезия заявили, что изучают другие источники энергии, в то время как некоторые китайские нефтеперерабатывающие заводы закрылись или ускорили планы технического обслуживания.

Согласно данным Американского института нефти, опубликованным рыночными источниками, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 5,6 миллиона баррелей, что значительно превысило ожидания аналитиков, прогнозировавших увеличение на 2,3 миллиона баррелей.

Официальные данные от правительства США ожидаются в среду.

В среду на европейских торгах цены на золото выросли, возобновив рост, временно приостановленный вчера, и начали восстанавливаться после двухнедельного минимума на фоне активных покупок с коррекционных уровней и при поддержке прекращения роста доллара США на валютном рынке.

Поскольку вероятность снижения процентной ставки в США в марте снижается, трейдеры ожидают публикации нескольких важных данных по США сегодня, на которые Федеральная резервная система в значительной степени опирается при определении курса денежно-кредитной политики в этом году.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: цены на золото выросли на 2,0% до $5190,79, по сравнению с уровнем открытия в $5088,52, после того как в течение сессии достигли минимума в $5085,13.

На закрытии торгов во вторник цены на золото упали на 4,4%, что стало первым снижением за последние пять дней и самым большим дневным падением с 2 февраля, достигнув двухнедельного минимума в 4996,10 долларов за унцию.

Наибольшие дневные потери за месяц были вызваны ускоренной фиксацией прибыли с пятинедельного максимума в 5419,37 долларов за унцию, а также давлением со стороны роста доллара США.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился примерно на 0,2%, отступив от четырехмесячного максимума в 99,68 пункта и приблизившись к первому снижению за последние три торговые сессии, что отражает падение курса доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Как известно, ослабление доллара США делает золото в долларах более привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Помимо фиксации прибыли, доллар отступает в преддверии публикации очень важных данных по США, которые предоставят дополнительные доказательства вероятности снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США в первой половине этого года.

процентные ставки США

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил на прошлой неделе, что он готов оставить процентные ставки без изменений на мартовском заседании, если февральские данные по рынку труда покажут, что рынок труда «стабилизировался» после слабых показателей в 2025 году.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на мартовском заседании, в 96%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 4%.

Для корректировки этих ожиданий трейдеры ожидают сегодня публикации данных по занятости в частном секторе США за февраль, а также других данных о показателях сектора услуг за тот же месяц.

Прогноз по золоту

Боб Хаберкорн, старший рыночный стратег RJO Futures, заявил, что цены на золото, по всей видимости, испытывают негативное давление из-за опасений по поводу ликвидности. «У нас сильный доллар и высокая доходность облигаций».

Хаберкорн добавил, что это давление, вероятно, будет краткосрочным, и ожидается, что приток средств в активы-убежища, вызванный геополитическими рисками, будет способствовать росту цен на золото и серебро.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник сократились примерно на 2,29 метрических тонны, снизившись до 1099,04 метрических тонн по сравнению с 1101,33 метрическими тоннами, которые были самым высоким уровнем с 21 апреля 2022 года.

В среду на европейских торгах евро снизился по отношению к корзине мировых валют, продолжив падение третью сессию подряд по отношению к доллару США и приблизившись к четырехмесячному минимуму, поскольку резкий рост мировых цен на энергоносители, вызванный войной с Ираном, оказывает давление на перспективы европейской экономики.

Ожидается, что кризис приведет к росту цен и ускорению инфляции в еврозоне, что усилит инфляционное давление на политиков Европейского центрального банка.

В то же время европейской экономике может потребоваться дополнительная монетарная поддержка для ограничения замедления экономической активности, что создаст сложную политическую дилемму между сдерживанием инфляции и поддержкой роста.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро снизился на 0,35% по отношению к доллару до 1,1575 доллара, опустившись с уровня открытия в 1,1613 доллара, после достижения внутридневного максимума в 1,1620 доллара.

В конце торговой сессии во вторник евро снизился на 0,65% по отношению к доллару, зафиксировав второе подряд дневное падение и достигнув четырехмесячного минимума в 1,1530 доллара, поскольку резкий рост мировых цен на энергоносители затмил данные, свидетельствующие о том, что инфляция в еврозоне в феврале оказалась выше ожиданий.

Мировые цены на энергоносители

Мировые цены на нефть и газ резко выросли из-за последствий американо-израильской войны против Ирана, которая нарушила экспорт энергоносителей из Ближнего Востока. Нападения Тегерана на суда и энергетическую инфраструктуру привели к закрытию судоходных маршрутов в Персидском заливе и остановке добычи нефти из Катара в Ирак.

Цена на нефть марки Brent на этой неделе выросла более чем на 16% и достигла 20-месячного максимума в 85,07 доллара за баррель, в то время как цены на газ в Европе подскочили на 70% с конца прошлой недели.

Мнения и анализ

Аналитики Wells Fargo в своей записке отметили, что евро находится в сложной ситуации. Сезон пополнения запасов природного газа в Европе вот-вот начнётся, и Европейский союз вступает в этот сезон с рекордно низким уровнем газа в хранилищах, а это означает, что ему придётся закупать большие объёмы энергии в то время, когда цены могут значительно вырасти.

Джордж Саравелос, глава отдела глобальных исследований валютного рынка в Deutsche Bank, заявил, что влияние войны с Ираном на курс EUR/USD связано с одним ключевым фактором: энергетикой.

Саравелос добавил, что в настоящее время формируется негативный шок предложения, фактически выступающий в качестве прямого налога на европейцев, который должен быть выплачен иностранным производителям в долларах США.

Аналитики ING в своей аналитической записке отметили, что позиция Европейского центрального банка внезапно оказалась под вопросом, и они сомневаются, что этот вопрос можно будет решить в ближайшее время.

Они добавили, что возможность повышения процентных ставок ЕЦБ представляет серьезный риск для операций кэрриер-трейд с процентными ставками и может привести к значительному расширению спредов по государственным облигациям еврозоны.

В среду на азиатских торгах японская иена выросла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, начав восстановление после шестинедельного минимума по отношению к доллару США на фоне заметной активности покупателей с более низких уровней. Этот отскок происходит под пристальным вниманием японских властей, стремящихся поддержать местную валюту.

Слабые данные по рынку труда в Японии снизили ожидания повышения процентных ставок в Японии в ближайшем будущем, поскольку инвесторы ожидают дальнейших данных относительно курса денежно-кредитной политики Банка Японии в этом году.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар упал по отношению к иене на 0,3% до 157,18 иен, снизившись с уровня открытия в 157,68 иен, после достижения внутридневного максимума в 157,86 иен.

В конце торговой сессии во вторник иена снизилась на 0,2% по отношению к доллару, зафиксировав второе подряд дневное падение и достигнув шестинедельного минимума в 157,97 йены из-за последствий войны с Ираном.

Доллар США

В среду индекс доллара снизился примерно на 0,1%, отступив от четырехмесячного максимума в 99,68 и приблизившись к первому падению за последние три торговые сессии, что отражает ослабление позиций американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар ослабевает в преддверии публикации ключевых данных по занятости в частном секторе США за февраль и показателей сектора услуг за тот же месяц.

Ожидается, что эти данные предоставят дополнительные доказательства вероятности снижения Федеральной резервной системой процентных ставок в США в первой половине этого года.

японские власти

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила во вторник, что финансовые чиновники внимательно следят за рынками с «сильным чувством неотложности». Отвечая на вопрос о возможности интервенции на валютном рынке, она сказала, что Япония достигла взаимопонимания с Соединенными Штатами в прошлом году.

японские процентные ставки

Опубликованные во вторник в Токио данные показали, что уровень безработицы в Японии в январе вырос до 2,7%, что выше рыночных ожиданий в 2,6%, после того как в декабре он составил 2,6%.

После публикации этих данных рыночные прогнозы повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов в марте упали с 15% до 5%.

Цена на повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов в апреле также снизилась с 40% до 25%.

Согласно последнему опросу агентства Reuters, ожидается, что Банк Японии повысит процентные ставки до 1% к сентябрю.

Аналитики Morgan Stanley и MUFG в совместном аналитическом обзоре написали, что и до этого считали вероятность повышения процентной ставки в марте или апреле низкой, но с учетом растущей неопределенности, вызванной событиями на Ближнем Востоке, Банк Японии, вероятно, займет более осторожную позицию, что еще больше снизит вероятность повышения ставки в ближайшем будущем.

В настоящее время инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.