Цены на нефть во вторник незначительно выросли, поскольку трейдеры оценивали риск перебоев в поставках после указаний США судам, следующим за Ормузским проливом, что удерживало внимание рынка на напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 37 центов, или на 0,5%, до 69,41 доллара за баррель к 11:36 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 25 центов, или на 0,4%, до 64,61 доллара за баррель.

Тамаш Варга, нефтяной аналитик брокерской компании PVM, заявил, что рынок по-прежнему сосредоточен на напряженности в отношениях между США и Ираном.

Он добавил, что, если не будет конкретных признаков перебоев в поставках, цены, вероятно, начнут снижаться, отметив, что рынок торгуется в узком диапазоне из-за достаточного предложения, компенсирующего геополитические риски.

Цены выросли более чем на 1% в понедельник после того, как морское управление Министерства транспорта США выпустило рекомендации для коммерческих судов под американским флагом держаться как можно дальше от иранских территориальных вод и отказывать в любых запросах на досмотр со стороны иранцев в случае их обнаружения.

Примерно пятая часть мирового потребления нефти проходит через Ормузский пролив между Оманом и Ираном, поэтому любая эскалация конфликта в этом районе представляет собой серьезную угрозу для мировых поставок нефти.

Иран, наряду с партнерами по ОПЕК, включая Саудовскую Аравию, ОАЭ, Кувейт и Ирак, экспортирует большую часть своей нефти через пролив, в частности, на азиатские рынки.

Эти указания прозвучали, несмотря на заявления, сделанные на прошлой неделе главным дипломатом Ирана, о том, что ядерные переговоры с США при посредничестве Омана начались «хорошо» и должны продолжиться.

Аналитики Goldman Sachs во вторник написали, что цены поддерживаются геополитическими факторами, в частности, увеличением поставок нефти танкерами, поскольку покупатели стремятся обеспечить дополнительные объемы на фоне растущей неопределенности.

Аналитик IG Тони Сикамор отметил, что, хотя переговоры в Омане проходили в осторожно позитивном ключе, сохраняющаяся неопределенность в отношении потенциальной эскалации, ужесточения санкций или перебоев в поставках из Ормузского пролива поддерживает умеренную премию за риск в ценах.

Тем временем Европейский союз предложил расширить санкции против России, включив в них порты Грузии и Индонезии, через которые проходит российская нефть, согласно проекту документа, с которым ознакомилось агентство Reuters. Это первый шаг, направленный против портов в третьих странах.

Этот шаг является частью более широких усилий по ужесточению ограничений на экспорт российской нефти, которая была ключевым источником дохода для Москвы во время войны на Украине.

Отдельно трейдеры сообщили, что индийская нефтяная корпорация Indian Oil Corp закупила шесть миллионов баррелей нефти в Западной Африке и на Ближнем Востоке, поскольку Индия избегает покупки российской нефти, стремясь завершить торговое соглашение с Вашингтоном, которое обе стороны надеются заключить к марту.

Во вторник британский фунт упал по отношению к доллару США и евро, поскольку общая распродажа американской валюты ослабла, а сохраняющиеся опасения по поводу политической ситуации в Великобритании и перспектив политики Банка Англии продолжали оказывать давление на фунт.

Доходность двухлетних государственных облигаций Великобритании практически не изменилась после снижения примерно на 11 базисных пунктов с четверга, когда Банк Англии оставил процентные ставки без изменений после неожиданного голосования с небольшим перевесом (5 против 4).

Центральный банк также заявил, что стоимость заимствований, вероятно, снизится, если ожидаемое замедление инфляции продолжится в предстоящий период.

Стармер не уйдет в отставку

В понедельник премьер-министр Великобритании Кир Стармер отклонил призывы к своей отставке после того, как второй советник покинул свой пост в команде, столкнувшейся с кризисом, связанным с назначением Питера Мандельсона послом в Вашингтоне.

Бывший заместитель премьер-министра Анджела Рейнер, которую считают потенциальной соперницей, в понедельник объявила о своей поддержке Стармера.

Ли Хардман, старший аналитик по валютным рынкам в MUFG, заявил, что источники внутри Лейбористской партии сообщили о сильном сопротивлении внутри партии в отношении выдвижения кандидатуры на пост лидера в преддверии местных выборов, запланированных на май.

Он сказал, что это развитие событий «должно помочь снизить риск более резкого падения курса британского фунта в ближайшем будущем».

Евро вырос на 0,26% по отношению к фунту стерлингов до 87,19 пенсов, после того как в понедельник достиг отметки в 86,96 пенсов, самого высокого уровня с 21 января.

Майкл Пфистер, валютный аналитик Commerzbank, заявил: «Остается под вопросом, останется ли Стармер премьер-министром до конца года, несмотря на его убедительную победу на выборах 2024 года и усилия по обеспечению стабильности», — отметив при этом первые признаки восстановления экономики Великобритании и ослабления инфляционного давления.

Он добавил: «В настоящее время фунт стерлингов испытывает неопределенность, и это, вероятно, сохранится до тех пор, пока проблема не будет решена устойчивым образом».

По отношению к доллару фунт стерлингов упал на 0,2% до $1,3669.

В преддверии публикации ключевых экономических данных США в среду курс доллара США оставался в целом стабильным по отношению к европейским валютам.

Энрике Диас-Альварес, главный экономист глобальной финансовой компании Ebury, заявил, что «риск смещения влево внутри правительства — особенно при руководстве лейбористов во главе с Анжелой Рейнер — представляет собой потенциальный риск снижения курса фунта стерлингов и британских активов в целом».

Во вторник на европейских торгах цены на золото упали более чем на 1%, опустившись ниже отметки в 5000 долларов за унцию и приблизившись к первому снижению за последние три сессии под давлением восстановления доллара США в преддверии публикации ключевых экономических данных по стране.

Ожидается, что ряд важных экономических отчетов США даст четкие сигналы о дальнейшей траектории процентных ставок Федеральной резервной системы, особенно с учетом того, что рынки по-прежнему исключают возможность снижения ставки в марте.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото упало на 1,4% до $4 987,68 с уровня открытия в $5 058,68 и достигло внутридневного максимума в $5 076,01.

• На закрытии торгов в понедельник цены на золото выросли на 1,9%, показав второй подряд дневной рост, чему способствовало ослабление доллара США.

Доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос более чем на 0,1% в рамках попыток восстановления после двухнедельного минимума, отражая отскок американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо покупок на низких уровнях, отскок доллара происходит на фоне того, что инвесторы воздерживаются от открытия новых коротких позиций в преддверии публикации важных экономических данных из США.

процентные ставки США

• Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в пятницу, что, по ее мнению, для решения проблемы слабости на рынке труда может потребоваться еще одно или два снижения процентной ставки.

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на мартовском заседании составляет 83%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов — 17%.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

• Сегодня ожидается публикация данных по розничным продажам в США, отложенный отчет о занятости будет опубликован в среду, еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице — в четверг, а ключевые данные по инфляции за январь — в пятницу.

• Экономический советник Белого дома Кевин Хассетт заявил в понедельник, что рост числа рабочих мест в США в ближайшие месяцы может быть ниже из-за замедления роста рабочей силы и повышения производительности труда.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что холодная война и экономическая конкуренция между Соединенными Штатами и Китаем, вероятно, сохранятся в течение многих лет, а это означает, что золото сохраняет общую тенденцию к росту, и ключевой вопрос заключается в том, как краткосрочные ожидания относительно политики Федеральной резервной системы повлияют на цены.

Он добавил, что золото отступает от недавнего диапазона максимумов и минимумов, приближаясь к отметке в 5000 долларов за унцию, в то время как серебро демонстрирует большую волатильность в спекулятивной торговле.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в понедельник увеличились примерно на 3,43 метрических тонны, достигнув в общей сложности 1079,66 метрических тонн, что соответствует самому низкому уровню с 15 января, составлявшему 1076,23 метрических тонны.

В понедельник на европейских торгах евро снизился по отношению к корзине мировых валют, впервые за три дня потеряв позиции по отношению к доллару США и отступив от двухнедельного максимума. Снижение обусловлено коррекцией и фиксацией прибыли, а также попытками американской валюты восстановиться в преддверии публикации ключевых экономических данных США.

После первого в этом году заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике ожидания снижения процентной ставки в Европе в марте ослабли, несмотря на недавнее замедление инфляционного давления. Для корректировки этих ожиданий трейдеры ожидают дальнейших экономических данных из еврозоны.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро снизился по отношению к доллару США на 0,15% до $1,1897 с уровня открытия сегодняшнего дня в $1,1914 и достиг внутридневного максимума в $1,1917.

• В конце торговой сессии в понедельник евро вырос на 0,85% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост, и достиг двухнедельного максимума на отметке $1,1927 благодаря усиливающемуся негативному давлению на американскую валюту.

Доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос более чем на 0,1% в рамках попыток восстановления после двухнедельного минимума, отражая отскок американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо покупок на низких уровнях, отскок доллара происходит в преддверии публикации ключевых экономических данных США по розничным продажам за месяц, которые дадут убедительные доказательства темпов экономического роста США в первом квартале этого года.

Европейские процентные ставки

• Европейский центральный банк на прошлой неделе сохранил основные процентные ставки без изменений на уровне 2,15%, самом низком уровне с октября 2022 года, что стало пятым подряд заседанием без изменений.

• Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что банк не придерживается заранее установленного плана снижения процентных ставок, отметив, что решение, принятое в марте, будет полностью зависеть от данных, которые поступят в ближайшие недели.

• Лагард подтвердила, что ЕЦБ внимательно следит за курсом евро, учитывая, что нынешняя сила единой валюты помогает сдерживать импортируемую инфляцию и может ускорить достижение целевых показателей без необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

• После заседания ставки денежного рынка для снижения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в марте снизились с 50% до 30%.

• Для дальнейшего пересмотра этих ожиданий инвесторы ожидают дополнительных данных по еврозоне, касающихся инфляции, безработицы и заработной платы.