В среду цены на нефть выросли пятую сессию подряд, чему способствовали опасения по поводу возможных перебоев в поставках из Ирана на фоне риска военного удара США по Ирану и возможных ответных атак, направленных против интересов США в регионе.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 85 центов, или на 1,3%, до 66,32 доллара за баррель к 13:02 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate выросла на 80 центов, или на 1,3%, до 61,95 доллара за баррель.

Тегеран предупредил союзников США на Ближнем Востоке, что в случае нападения Вашингтона на Иран он нанесет удар по американским базам на их территории. В этой связи некоторым военнослужащим было предложено покинуть американскую военную базу в Катаре.

Хорхе Монтепеке, генеральный директор Onyx Capital Group, заявил: «Мы находимся в периоде геополитической нестабильности и риска сбоев в поставках». Он добавил: «Протесты в Иране рассматриваются как потенциальный фактор, ведущий к смене режима, что стало бы серьезным событием, и вероятность нападения со стороны США сейчас представляется повышенной».

Президент США Дональд Трамп во вторник призвал иранцев продолжать протесты, заявив, что помощь уже в пути, не уточнив при этом характер этой помощи.

Аналитики Citigroup в своей аналитической записке отметили, что «протесты в Иране несут в себе риски ужесточения баланса на мировом нефтяном рынке либо из-за потенциальных краткосрочных потерь поставок, либо из-за более высокой геополитической премии за риск», добавив, что они повысили свой трехмесячный прогноз по цене нефти марки Brent до 70 долларов за баррель.

Однако аналитики отметили, что протесты пока не распространились на основные нефтедобывающие регионы Ирана, что ограничивает их непосредственное влияние на поставки.

Рост цен на нефть был ограничен значительным увеличением запасов сырой нефти и топлива в США, согласно данным Американского института нефти, опубликованным поздно вечером во вторник.

По данным API, ссылающегося на рыночные источники, запасы сырой нефти в США выросли на 5,23 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 9 января.

Запасы бензина увеличились на 8,23 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 4,34 миллиона баррелей по сравнению с предыдущей неделей.

Официальные данные о запасах нефти от Управления энергетической информации США должны быть опубликованы позже в среду. Опрос Reuters, проведенный во вторник, показал, что запасы сырой нефти в США, как ожидается, сократились на прошлой неделе, в то время как запасы бензина и дизельного топлива, по прогнозам, вырастут.

Дальнейшему ограничению роста цен способствует тот факт, что Венесуэла, член Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), начала отменять сокращения добычи, введенные в рамках санкций США, одновременно с возобновлением экспорта нефти, как сообщили три источника.

В понедельник из венесуэльских территориальных вод вышли два очень крупных танкера для перевозки сырой нефти, каждый из которых был загружен примерно 1,8 миллионами баррелей нефти. Это могут быть первые поставки в рамках соглашения о поставках на 50 миллионов баррелей между Каракасом и Вашингтоном, направленного на возобновление экспорта после захвата США президента Венесуэлы Николаса Мадуро.

В среду японская иена упала до самого низкого уровня за полтора года по отношению к доллару США на фоне спекуляций о том, что потенциальные досрочные выборы могут открыть путь к новым мерам фискального стимулирования, что побудило трейдеров пересмотреть вероятность официального вмешательства для поддержки валюты.

В начале торговой сессии иена снизилась на 0,2% до 159,45 иены за доллар, достигнув самого низкого уровня с июля 2024 года, прежде чем частично компенсировать потери на фоне волатильных торгов. Позже доллар упал на 0,3% до 158,66 иены к середине европейской торговой сессии.

В последние месяцы японская валюта продолжает ослабевать по отношению к большинству основных валют, от евро до мексиканского песо, на фоне растущих опасений инвесторов по поводу планов премьер-министра Санаэ Такаичи по масштабным бюджетным расходам. Ожидается, что эти опасения усилятся, если в следующем месяце состоятся выборы, которые обеспечат уверенное парламентское большинство.

Поскольку курс иены приближается к отметке в 160 иен за доллар, участники рынка все больше беспокоятся о риске интервенции со стороны японских властей. Джереми Стретч, руководитель отдела стратегии по валютам стран G10 в CIBC Capital Markets, отметил, что проблема заключается не столько в абсолютном уровне иены, сколько в скорости ее колебаний.

Пристальное внимание к паре доллар/иена.

Стретч сказал: «Очевидно, что основное внимание уделяется паре доллар/иена, но также важно следить за более широким комплексом валютных пар иены, поскольку некоторые пары резко изменили курс — например, пара евро/иена достигла рекордных уровней».

Он добавил: «Доллар/иена остается главным объектом внимания, но это не вся история. На данном этапе рынок, похоже, наблюдает за тем, насколько далеко могут зайти колебания, прежде чем интервенция будет рассматриваться как неизбежная или вероятная».

Только за последние два месяца иена потеряла около 3% по отношению к доллару. Перед предыдущими интервенциями, такими как в апреле и июле 2024 года, валюта за аналогичный период упала почти на 6%.

В среду министр финансов Японии Сацуки Катаяма выступила с новым устным предупреждением, заявив, что власти примут «соответствующие меры против чрезмерных колебаний на валютном рынке, не исключая при этом никаких вариантов».

Доллар стабилизировался после публикации данных по инфляции.

После публикации во вторник данных по потребительской инфляции в США, которые в целом соответствовали ожиданиям, доллар оставался вблизи своего месячного максимума по отношению к корзине основных валют. Эти данные укрепили предположения о том, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на предстоящем заседании, несмотря на беспрецедентное давление со стороны Белого дома с целью их снижения.

В понедельник доллар резко упал после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил возбудить уголовное дело против председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, однако во вторник главы центральных банков и высокопоставленные руководители Уолл-стрит выстроились в очередь, чтобы поддержать Пауэлла.

Брайан Мартин, глава отдела экономики стран «большой тройки» в лондонском банке ANZ, заявил: «Политики, бывшие председатели ФРС и другие чиновники громко заявляют, что независимость Федеральной резервной системы священна и не должна подрываться».

В центре внимания решение Верховного суда по тарифам.

Инвесторы также внимательно следят за возможностью вынесения решения Верховным судом США о законности чрезвычайных пошлин, введенных Трампом.

Аналитики ING написали в аналитической записке: «Суд может оставить тарифы в силе, и в этом случае рынок продолжит движение. Мы ожидаем, что их отменят, но даже тогда рынок, скорее всего, продолжит движение».

Они добавили: «Американские рынки облигаций продолжают демонстрировать замечательную способность игнорировать большую часть этого информационного шума».

По отношению к офшорному китайскому юаню, торгуемому в Гонконге, доллар оставался стабильным на уровне 6,9752 после того, как данные о внешней торговле за декабрь показали, что вторая по величине экономика мира завершила год с рекордным профицитом в размере почти 1,2 триллиона долларов.

На других валютных рынках евро остался стабильным на уровне 1,1646 доллара, а фунт стерлингов вырос на 0,2% до 1,3447 доллара.

В среду на европейских торгах цены на серебро выросли, продолжив рост четвертую сессию подряд и бья рекордные уровни после того, как впервые в истории преодолели отметку в 90 долларов за унцию. Рост был обусловлен высоким спросом со стороны розничных инвесторов и текущим снижением курса доллара США по отношению к корзине валют.

Опубликованные во вторник в Вашингтоне данные по инфляции вновь вселили надежду на то, что Федеральная резервная система может дважды снизить процентные ставки в течение этого года. Для переоценки этих ожиданий инвесторы ожидают публикации дальнейших ключевых экономических данных США.

Обзор цен

• Цены на серебро сегодня: цены на серебро подскочили на 5,3% до 91,56 доллара, достигнув исторического максимума, по сравнению с уровнем открытия в 86,94 доллара, а минимум сессии был зафиксирован на отметке 86,84 доллара.

• На закрытии торгов во вторник цены на серебро выросли на 2,1%, зафиксировав третий день подряд роста, на фоне высокого спроса на драгоценные металлы как на активы-убежища.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился более чем на 0,1%, что отражает падение американской валюты по отношению к корзине мировых валют на фоне осторожной обстановки, преобладающей на валютном рынке.

Трейдеры внимательно следят за вопросом независимости Федеральной резервной системы после угроз Министерства юстиции США возбудить уголовное дело против председателя Джерома Пауэлла в связи с предполагаемыми нарушениями, связанными с проектом реконструкции здания центрального банка.

В беспрецедентной демонстрации солидарности представители центральных банков стран мира во вторник выступили с скоординированным заявлением, выразив полную поддержку Пауэллу и защите независимости принятия решений в области денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах.

Эти разногласия возникают на фоне ожидания объявления президентом Дональдом Трампом в ближайшие недели кандидатуры на пост преемника Пауэлла, поскольку официальный срок полномочий Пауэлла истекает в мае, что усиливает неопределенность на мировых финансовых рынках.

процентные ставки США

• Базовые потребительские цены в США в декабре выросли на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% в годовом исчислении, что ниже ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост на 0,3% и 2,7% соответственно.

• Президент США Дональд Трамп приветствовал данные по инфляции и вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла существенно снизить процентные ставки.

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время оценивается в 97%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 3%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы ожидают дальнейших ключевых данных по США, включая цены производителей и розничные продажи за декабрь.

Серебряный прогноз

Брайан Лан, управляющий директор сингапурской торговой компании GoldSilver Central, заявил, что следующая крупная круглая отметка для серебра составит 100 долларов, добавив, что в этом году, по всей видимости, металл значительно вырастет в цене на двузначные проценты.

В среду на европейских торгах цены на золото выросли, возобновив вчерашний рост, и достигли нового рекордного максимума, приближаясь к отметке в 4700 долларов за унцию, чему способствует текущее снижение курса доллара США.

Президент США Дональд Трамп приветствовал данные по инфляции и вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла существенно снизить процентные ставки. Рынки ожидают публикации дальнейших ключевых экономических данных США сегодня позже.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: цены на золото выросли примерно на 1,2% до $4 639,73, достигнув исторического максимума, по сравнению с уровнем открытия в $4 586,33, при этом также был зафиксирован минимум сессии на отметке $4 586,33.

• По итогам торгов во вторник драгоценный металл потерял около 0,3%, что стало первым снижением за четыре торговые сессии, из-за коррекционных движений и фиксации прибыли.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился более чем на 0,1%, что отражает падение американской валюты по отношению к корзине мировых валют на фоне осторожной обстановки, преобладающей на валютном рынке.

Трейдеры внимательно следят за вопросом независимости Федеральной резервной системы после угроз Министерства юстиции США возбудить уголовное дело против председателя Джерома Пауэлла в связи с предполагаемыми нарушениями, связанными с проектом реконструкции здания центрального банка.

В беспрецедентной демонстрации солидарности представители центральных банков стран мира во вторник выступили с скоординированным заявлением, выразив полную поддержку Пауэллу и защите независимости принятия решений в области денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах.

Эти разногласия возникают на фоне ожидания объявления президентом Дональдом Трампом в ближайшие недели кандидатуры на пост преемника Пауэлла, поскольку официальный срок полномочий Пауэлла истекает в мае, что усиливает неопределенность на мировых финансовых рынках.

процентные ставки США

• Базовые потребительские цены в США в декабре выросли на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% в годовом исчислении, что ниже ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост на 0,3% и 2,7% соответственно.

• Президент США Дональд Трамп приветствовал данные по инфляции и вновь призвал председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла существенно снизить процентные ставки.

• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на заседании в январе 2026 года в настоящее время оценивается в 97%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 3%.

• В настоящее время инвесторы закладывают в свои расчеты два снижения процентных ставок в США в течение следующего года, в то время как прогнозы Федеральной резервной системы указывают на одно снижение на 25 базисных пунктов.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы ожидают дальнейших ключевых данных по США, включая цены производителей и розничные продажи за декабрь.

Прогноз по золоту

Брайан Лан, управляющий директор сингапурской торговой компании GoldSilver Central, заявил, что данные являются позитивными, отметив, что инфляция снизилась, а уровень безработицы в Соединенных Штатах также упал, и что эти показатели способствовали росту цен на драгоценные металлы.

СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник увеличились примерно на 3,43 метрических тонны, что стало вторым подряд дневным приростом, в результате чего общий объем запасов достиг 1074,23 метрических тонны, самого высокого уровня с 17 июня 2022 года.